Weekly Newsletter Ed. 105

rising-inflation-high

Periode: 13 - 17 Juni 2022

What to Expect from OIL?

Harga minyak bertahan meskipun ada penguncian COVID baru di China dan setelah laporan inflasi panas dan survei sentimen konsumen yang buruk menunjukkan konsumen AS melemah. Minyak didorong lebih awal setelah Saudi mengirimkan minyak mentah lebih sedikit dari pada yang diminta oleh China.

Pasar minyak masih sangat ketat dan konsumen AS yang akhirnya melemah tidak akan benar-benar berpengaruh hingga mendekati akhir tahun.

Meskipun dolar sangat kuat, minyak mentah WTI hanya turun sepersepuluh point persentase. Beberapa pedagang memasuki mode menghindari risiko karena prospek ekonomi yang terus meredup, tetapi tidak ada yang benar-benar ingin meninggalkan perdagangan terbaik tahun ini, yaitu stok minyak dan energi.

(marketpulse)

Inflasi AS Tertinggi 41 Tahun, Emas Kembali ‘Kinclong’?

Setelah sempat lesu sepanjang minggu dan bergerak sideways, harga emas akhirnya berhasil membukukan kenaikan kuat jelang penutupan minggu ini. Harga emas spot akhirnya memberikan penembusan pada level $1865 per ons pada basis penutupan.

Emas Rally, Siap Tembus $1900

Menurut pakar pasar komoditas, harga emas melonjak pada akhir pekan karena rilis terbaru data inflasi AS menunjukkan level tertinggi baru dalam 41 tahun. Mereka mengatakan bahwa harga emas spot telah mendorong hingga level $1865 per ons dan sekarang diperkirakan siap tembus $1900.

Inflasi AS Tertinggi 41 Tahun

Data terbaru  tentang inflasi AS menunjukkan level tertinggi baru dalam 41 tahun, karena tumbuh sebesar 8.6% Y/Y di bulan Mei yang telah menyalakan kembali kekhawatiran akan inflasi yang memanas dan memperkuat kasus untuk pengetatan kebijakan agresif oleh Fed AS.

Kekhawatiran Perlambatan Dorong Emas

Pakar menambahkan bahwa bank sentral di seluruh dunia mengikuti jalur pengetatan moneter karena melonjaknya inflasi tetap menjadi perhatian utama secara global, tetapi ini juga menandai kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan global.

Harga energi tetap terangkat di tengah keputusan Eropa untuk menghentikan pasokan Rusia, bersama dengan permintaan yang kuat dan pengetatan fisik produk mentah dan olahan secara global, berkontribusi pada kekhawatiran inflasi. Dengan demikian, dengan pertimbangan beragam variabel, bahkan saat lintasan kenaikan suku bunga negatif untuk emas, inflasi yang memanas dan kekhawatiran perlambatan kemungkinan akan mendukung pembelian safe-haven emas dari perspektif  jangka pendek hingga menengah.

Saatnya BUY?

Pritam Patnaik, Head of Commodities – HNI & NRI Acquisitions di Axis Securities mengatakan “inflasi AS naik lebih dari yang diharapkan lagi pada Mei 2022, mematahkan harapan bahwa kenaikan trend inflasi sedang stabil. Tingkat CPI naik 1% dari April, membawa inflasi utama ke level tertinggi baru 40 tahun di 8.6 persen. Ekspektasi pasar sekitar 8.3%, dan dengan kenaikan bulanan hanya 0.7%. Ini bisa membuka jalan bagi cara untuk kenaikan suku bunga agresif oleh Fed AS ke depan.”

Anuj Gupta, Wakil Presiden dan Riset di IIFL Securities mengatakan “Harga emas di pasar spot membuat terobosan di level $1865 per ons pada basis penutupan. Sekarang, harga logam mulia diperkirakan akan naik ke level $1900 dalam waktu dekat karena inflasi AS telah melonjak ke rekor tertinggi 41 tahun. Sekarang harga emas jangka pendek tampaknya positif dan kami merekomendasikan strategi beli saat penurunan kepada investor di seluruh dunia.”

(livemint.com)

Weekly Technical Outlook

Bank Sentral akan menjadi fokus utama. BOE, Fed, BOJ akan mengumumkan keputusan kebijakan suku bunga dan kebijakan moneter mereka. BOE diharapkan lanjutkan kenaikan suku bunga, dan market menunggu apakah mereka akan mengikuti jejak bank sentral lain untuk menaikkan lebih tinggi. Sementara Fed diharapkan menaikkan 50 bps dan memberi sinyal tentang kenaikan berikutnya. Di sisi lain BOJ punya permasalahan berbeda dari bank sentral lainnya. Di sisi data ekonomi juga akan menjadi perhatian khusus dengan data PPI AS di hari Selasa, dan Retail Sales berikutnya. Eropa cenderung sepi data dan kemungkinan hanya akan fokus pada pernyataan Presiden ECB Christine Lagarde. China akan fokus kembali pada perkembangan lockdown terbaru terkait Covid di Shanghai, Distrik Minghan. Jika lockdown menyebabkan pengetatan lebih lanjut, maka pasar ekuitas.China akan tertekan kembali.

Indeks Saham kemungkinan kembali menghadapi ancaman tekanan turun karena keputusan suku bunga Fed yang agresif. Di sisi lain, kondisi ini kemungkinan menjadi penentu bagi Emas apakah berhasil tembus di atas 1890 kembali atau justru tertekan turun di bawah 1840 kembali. Oil masih bergantung pada China, dan teknikal menunjukkan pola penurunan yang bisa terjadi. Sementara GBPUSD kami memperkirakan akan terjadi kenaikan sesaat jelang pengumuman suku bunga BOE, tapi kemudian terpukul turun kembali jika BOE tidak menunjukkan agresivitasnya. EURUSD berpeluang turun di bawah 1.3000. (*)

FOREX

EURUSD: Sepinya data Eropa minggu depan membuat potensi tekanan Euro bisa lebih dalam karena sama sekali kurang “biusan” informasi positif. Pola Evening Star sangat menunjang penurunan secara Weekly. Belum lagi Weekly diperkuat rejection resistance pasca ECB terkonfirmasi lebih dalam. Kami melihat peluang munculnya 1.0352 semakin besar karena sisi domestik yang kurang agresif, dan ditambah potensi penguatan dolar lebih lanjut karena keputusan Fed berpotensi menambah tekanan. Resistance 1.0720 akan menjadi pemicu perubahan trend jika berhasil ditembus.

Resistance :  1.0658, 1.0794, 1.0935   

Support :  1.0470, 1.0352, 1.0165

Outlook :  Bearish

INDEKS SAHAM ASIA

Hang Seng: Shanghai dihadapkan kembali pada kebijakan nol-covid karena lonjakan kasus di Distrik Minghan. Kondisi ini membuat kekhawatiran pada pasar ekuitas menekan sentimen. Di sisi lain pengumuman suku bunga jangka menengah juga jadi perhatian. Weekly dalam posisi bullish, tapi resistance siap menghadang di area 22450. Kegagalan tembus akan membuat tekanan semakin dalam karena dukungan fundamental.

Resistance :   21948, 22025, 22450

Support : 21412, 21214, 20841

Outlook : Bearish

NIKKEI: Shooting Star muncul di grafik Weekly dan menjadi indikasi penurunan baik koreksi ataupun perubahan trend. Di sisi lain, senada dengan gerakan di Nasdaq sehingga peluang penurunan lebih besar potensinya. Sementara keputusan BOJ diharapkan tidak ada perubahan, tapi jika terjadi, waspada tekanan lebih dalam. FR 61.8% Daily 27199 kemungkinan bisa ditembus lebih awal. Tapi support 26490 akan menjadi batasan terakhir apakah Bullish Flag menjadi gagal atau justru tetap mendorong kenaikan lagi.

Resistance :  27636, 27770, 27907

Support : 27243, 26913, 26490

Outlook : Bearish

CFD

Dow Jones: Evening Star muncul di grafik Weekly dan berpotensi memberikan tekanan lebih lanjut terhadap Wall Street secara umum. Efek FOMC kemungkinan membuat penurunan semakin dalam jika Fed sinyalkan kenaikan lebih lanjut dan agresif. Waspada tembusan di bawah 30587, ini akan menghantarkan tekanan lanjutan hingga mendekati zona 29541.

Resistance :  31921, 32210, 32680

Support :  31146, 30954, 30591   

Outlook : Bearish

CRUDE OIL: Weekly ditutup dengan high wave candle tepat di zona resistance, dan mendukung pola Rising Wedge Daily untuk ikut turun. Hal ini akan terkonfirmasi jika berhasil tembus support 116.80. Di sisi lain, lockdown kembali Shanghai juga menjadi pemicu kekhawatiran sehingga demand berpotensi terhambat. Pembalikan bisa terjadi dan menggagalkan pola penurunan jika tembus resistance 123.70 dan Shanghai tidak melanjutkan lockdown ketat. Sementara gagalnya OPEC+ untuk memenuhi kuota akan menahan penurunan lebih lanjut. Jadi, teknikal dan kondisi China berpotensi menekan berlawanan dengan kondisi supply yang kembali terganggu.

Resistance : 122.50, 125, 130.56

Support : 117.18, 115.00, 111.21

Outlook : Bearish

FOREXLATESTEND OF LAST WEEK3-MONTHS AGO1-YEAR AGO
GBPUSD1.23171.24891.31401.3831
EURUSD1.05171.07181.10691.1860
USDJPY134.40130.81121.70111.10
AUDUSD0.70410.72060.74850.7500
COMMODITIES
XAUUSD1870.901850.601937.301770.00
CLSCID120.38120.33101.1673.43
INDEKS SAHAM
DJI31445329083469634434
HSI21697209412198628627
NKI27335275702768528685
KSP341.20352.35365.70438.75
WhatsApp
Twitter
LinkedIn
Email
Print
Telegram

Related Posts

Subscribe to our newsletter

Never miss daily news and analysis
Agrodana Futures

Bantu kami mengenal Anda lebih baik dengan melengkapi data berikut. Pertanyaan yang masuk Sabtu & Minggu akan dijawab pada hari Senin.

agrodana-newsletter-subscription
Don't Miss The Latest Analysis! Subscribe Now