Dolar ditutup melemah, didukung juga oleh imbal hasil Treasury 10-tahun yang berbalik turun. Hal ini mendukung kenaikan emas lebih mudah.
Kabar geopolitik nampaknya belum memuaskan. Presiden Trump dan Presiden Putin melakukan percakapan via telepon membahas gencatan senjata Rusia-Ukraina. Meski dikatakan berjalan lancar, tapi tidak terjadi kesepakatan yang jelas tentang respon Rusia terhadap gencatan senjata tersebut.
Di sisi lain, ketidakpastian ekonomi pasca diberlakukannya tarif Trump membuat lembaga pemeringkat Fitch menurunkan proyeksi pertumbuhan GDP AS untuk tahun 2025. “Ketidakpastian” membuat emas dilirik sebagai safe haven dan kenaikan semakin kuat.
Reaksi Putin
Presiden AS dan Rusia bertemu dengan harapan gencatan senjata 30 hari segera terwujud sebagai awal dari perdamaian yang lebih lama. Tapi sayangnya hal itu tidak terwujud. Poin yang disepakati oleh Rusia adalah gagasan untuk menahan diri untuk tidak menyerang fasilitas energi selama 30 hari.
Kedua pemimpin juga sepakat untuk tetap berhubungan dan menyatakan minat dalam menormalkan hubungan, dan menekankan tanggung jawab bersama untuk keamanan global. AS dan Rusia juga sepakat untuk menukar 175 tawanan perang (POW) dari masing-masing pihak. Rusia akan menyerahkan 23 prajurit Ukraina yang terluka parah.
Poin lainnya, Rusia dan AS sepakat membentuk kelompok-kelompok ahli yang bertugas untuk fokus pada penyelesaian konflik Ukraina. Tapi Putin bersikeras gencatan senjata apapun harus mencakup penghentian mobilisasi dan suplai senjata pada Ukraina. Meski kesepakatan tersebut menegaskan tentang komitmen Putin tentang resolusi damai, tapi sayangnya tidak menandakan terobosan baru untuk gencatan senjata yang diharapkan.
Pengumuman akan dilakukan jam 01.00 WIB dan lanjut dengan press conference di jam 01.30 WIB. Fed secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuan di kisaran 4.25-4.50%. Pusat perhatian akan tertuju pada proyeksi ekonomi terbaru untuk inflasi dan GDP AS ke depan. Juga yang ditunggu-tunggu pasar tentang dot plot yang akan memberi gambaran rencana kebijakan suku bunga Fed ke depan. Dan 15 menit berikutnya pernyataan Powell (termasuk sesi tanya jawab) akan menjadi pusat perhatian sekaligus penentu tren berikutnya.
Ini berarti emas tidak akan mendapatkan dukungan yang cukup bagus dari suku bunga yang hampir dipastikan tetap tidak berubah. Namun, proyeksi ekonomi dan dot plot akan mendapat reaksi pasar.
Jika Fed turunkan proyeksi pertumbuhan GDP dan inflasinya, lalu dot plot menunjukkan Fed tetap membuka peluang 2 kali penurunan di 2025, maka emas akan bereaksi positif (naik). Demikian juga jika Fed membuka peluang untuk 3 kali kenaikan, yang akan berpotensi mendorong emas bergerak lebih tinggi.
Jika Fed pertahankan atau bahkan optimis dengan pertumbuhan GDP, lalu dot plot menunjukkan Fed turunkan peluang penurunan suku bunga 2025 menjadi 1 kali atau sama sekali tidak ada, maka emas berpotensi terkoreksi turun.
Untuk pidato Powell, pasar akan mencermati petunjuk dari Powell di mana posisi Fed saat ini. Jika Powell tetap konsisten dengan sikap kebijakan tergantung data ekonomi (inflasi atau tenaga kerja, mana lebih cepat turun), dan optimis dengan pertumbuhan ekonomi AS, maka emas berpotensi mengalami penurunan.
Sebaliknya, jika Powell konsisten tentang menunggu data ekonomi lebih lanjut, tapi mengakui tentang adanya perlambatan pada ekonomi AS, maka emas berpotensi kembali lanjutkan kenaikan.
Safe Haven Tetap Kuat
Yang perlu diwaspadai adalah, meskipun nantinya Powell hawkish, lalu berdampak pada penurunan harga emas, tapi kondisi fundamental yang mendasarinya membuat emas tetap diburu sebagai safe haven.
Setidaknya ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily kembali ditutup bullish, dan emas berhasil cetak rekor tertinggi baru 30038.15. Secara teknis, hal ini menandakan kenaikan yang masih kuat. Potensi target berikutnya melirik 3062 jika resistance 3038/3039 berhasil ditembus.
Sementara koreksi turun juga membayangi pasca rally terbaru tersebut. Area 3000-3004 akan menjadi support psikologis terdekat. Jika ditembus, maka koreksi berlanjut hingga support 2978-2982 yang merupakan low 14 dan 17 Maret 2025 berturut-turut. Pengumuman FOMC nanti malam jadi penentunya.
Di H4, target FE 161.8% di 3038 sebelumnya terpenuhi sehingga Fibonacci Expansion terbaru ditarik dari alur utama yang merupakan tren utama yang lebih besar, ditarik dari bottom 2730 ke puncak 2956 dan swing low terakhir 2832 sehingga didapati bahwa proyeksi FE 100% dari tren utama berada di 3060.22, sedangkan FE 61.8% berada di 2973.80.
Secara teknis, koreksi turun bisa terjadi karena posisi RSI yang sudah overbought sehingga peluang koreksi turun perlu diperhitungkan. Area 3000-3004 akan menjadi support terdekat untuk potensi koreksi tersebut, dan area FE 61.8% 2973 sebagai target koreksi terjauh. Koreksi turun bisa saja lebih kuat jika pernyataan Powell nanti malam cenderung hawkish sehingga koreksi turun pada emas tidak terhindarkan.
Namun, karena kondisi geopolitik yang masih tidak menentu dengan tidak ada jaminan Rusia setujui gencatan senjata 30 hari (note: Rusia hanya mencapai kesepakatan energi dengan AS tapi tidak menjamin setuju dengan gencatan senjata yang diinginkan Ukraina), kekhawatiran tarif yang memicu melambatnya pertumbuhan ekonomi dan menyebabkan resesi, maka koreksi turun diperkirakan relatif terbatas. Dan ini berarti menandakan penurunan berikutnya akan diincar sebagai opsi buy yang diperkirakan lebih kuat sehingga emas berpeluang cetak rekor baru kembali.
Secara teknis, selama tidak terjadi penurunan di bawah 3000, maka peluang buy tetap terbuka, dan dengan asumsi bahwa Fed tetap pertahankan peluang 2 kali penurunan suku bunga, dan Powell yang mengakui terjadinya perlambatan ekonomi, maka opsi buy lebih utama di kisaran 3000-3004, dan resistance 3038/3039 berpotensi ditembus. Proyeksi berikutnya 3060 sebagai potensial target.Fundamental yang mendasari bullish emas : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang, ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan tidak berlanjut terlalu tajam.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3033.75, dengan high di 3034.92 dan low 3027.36. wave 5 dari Elliott wave yang ditunggu-tunggu berhasil dorong harga mendekati FE 61.8% 3039.37 dengan level tertinggi tercatat di 3038.15. Sejauh ini belum ada pertanda kenaikan tersebut selesai dan kita belum bisa mendapatkan koreksi ABC yang diinginkan meski pagi ini sempat terkoreksi sampai 3027.
Secara teori, jika wave 5 selesai, maka skema penurunan selanjutnya koreksi dimulai dengan penurunan wave A diikuti rebound terbatas wave B dan berakhir dengan penurunan wave C. Ekspektasi kami jalur penurunan wave A akan berada di kisaran area hijau 3010-3017 sebagai target terdekat, atau FR 0% 3004.88 yang sebelumnya sebagai all time high.
Selanjutnya rebound sebagai wave B yang tetap terbatas atau tertahan di bawah 3030 (tidak boleh lebih dari 3038), dan diikuti dengan penurunan wave C yang diperkirakan akan mencapai zona 2981-2986 (area coklat).
Namun, jika persyaratan tidak terpenuhi, maka kenaikan di atas 3039 (FE 61.8%) menandakan kenaikan wave 5 belum selesai, dan koreksi turun belum akan terjadi dalam waktu dekat, setidaknya sampai pengumuman FOMC nanti malam.
Opsi buy untuk saat ini diharapkan cukup kokoh di area support psikologis 3000-3004. Meski dengan target terbatas, hal ini akan ditentukan dari sikap keputusan FOMC nanti malam. Jika dovish, maka emas ditargetkan lanjut naik dan rekor tertinggi baru kembali tercipta. Jika hawkish, maka alur koreksi ABC bisa didapatkan, dengan catatan waspada jika koreksi sudah tercapai di zona coklat 2981-2986 karena dikhawatirkan demand lebih kuat akan muncul kembali mengingat fundamental yang masih mendukung bullish meski FOMC nantinya tidak memberi isyarat tentang penurunan suku bunga.Kekhawatiran market saat ini beralih dari kekhawatiran inflasi ke kekhawatiran melambatnya pertumbuhan yang menyebabkan resesi sehingga status safe haven kemungkinan lebih kuat untuk mendorong penembusan resistance daripada support. Dan pasar saat ini juga masih tunggu FOMC Meeting!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3004.00 – 3006.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 3018.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3039.00,
Target terdekat 3045, terjauh 3060, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2998.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2998.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2992.00 – 2994.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2980.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3000.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2998)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
