Imbal hasil Treasury tenor 10-tahun ditutup naik pasca tertekan di awal sesi New York. Hal ini juga diikuti dengan penguatan dolar secara teknis pasca penurunan tajam sehari sebelumnya. Untuk sementara waktu kekhawatiran perang dagang mereda sehingga dolar mengalami penguatan. Meski demikian, penguatan dolar juga diperkirakan hanya sekedar technical rebound sehingga dampak penguatan dikhawatirkan belum tentu berlanjut.
Data JOLTS job openings dirilis lebih baik dari ekspektasi, 7.391M vs 7.110M. Hal ini juga membantu meredam tekanan terhadap dolar sehingga emas sempat terkoreksi turun.
Deadline 4 Juni
Setidaknya ada 2 agenda yang perlu diwaspadai yang bertepatan dengan deadline 4 Juni, waktu Washington.
Yang pertama adalah mulai diberlakukannya kenaikan tarif baja dari 25% menjadi 50%. Trump umumkan hal tersebut akan mulai berlaku 4 Juni tepat di jam 00.00 waktu Washington atau sekitar jam 11.00 WIB. Jika tarif diberlakukan sesuai agenda, maka emas kemungkinan diuntungkan (naik) karena munculnya kekhawatiran tentang dampak tarif yang bisa merembet pada kekhawatiran terbaru tentang tarif Trump. Tapi jika tarif ditunda atau diundur, maka emas berpeluang turun karena redanya kekhawatiran tersebut.
Yang kedua adalah deadline yang ditentukan Trump untuk negara-negara mitra dagang memberikan “penawaran terbaik” dalam negosiasi dagang. Trump mengatakan bahwa dia ingin mendengar penawaran terbaik dari masing-masing negara di tanggal 4 Juni. Deadline resiprokal 9 Juli, yang berarti secara itungan hanya tersisa sekitar 1 bulan ke depan dan sejauh ini belum ada kesepakatan dagang yang dianggap berhasil dan disepakati kedua pihak, meskipun klaim AS selalu mengatakan akan terjadi kesepakatan dalam 1-2 minggu berikutnya.
Jika tidak ada penawaran yang dianggap Trump menari, pasar khawatir Trump akan semakin keras dan tarif bisa saja lebih tinggi. Sejauh ini Uni Eropa terancam taif 50%, berlaku 9 Juli (setelah ditunda dari 1 Juni). Hal ini akan memicu kekhawatiran terbaru tentang tarif dan mendorong emas naik lebih tinggi.
Sebaliknya, jika ada kesepakatan, maka hal ini bisa memberi dampak negatif bagi safe haven. Meski demikian, yang perlu diingat adalah penundaan akan berdampak pada ketidakpastian. Semakin lama penundaan, semakin lama ketidakpastian membayangi ekonomi AS dan global sehingga bank sentral sulit untuk mengambil keputusan karena tidak dapat mengukur seberapa besar dampak tarif pada ekonomi. Ketidakpastian akan menguntungkan bagi safe haven seperti emas.
Data ADP dan ISM services akan menjadi fokus utama selain dari deadline tarif yang ditentukan Trump. Data yang lebih rendah akan mendorong emas naik, sebaliknya data yang lebih tinggi akan menekan emas turun.
Selain itu, tetap cermati kemungkin pengumuman Trump terkait tarif baja dan aluminium. Pasar akan mencermati apakah Trump akan kembali membuat pengumuman penundaan terkait tarif baja tersebut atau tidak. Jika ya, maka ketegangan mereda, dan emas berpeluang terkoreksi turun dengan cepat. Sebaliknya, jika tetap sesuai jadwal 4 Juni, maka emas berpeluang lanjut naik dan tembus 3400-an.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish pasca kenaikan sentuh 3392 di sesi Asia kemarin, dan turun di malam hari sampai 3333. Tapi harga berhasil ditutup rebound di kisaran 3353. Secara teori, ancaman koreksi turun bisa kembali membayangi di hari ini. Namun, sejauh ini di sesi Asia berhasil rebound sesuai ekspektasi.
Pasar tetap perlu mewaspadai support 3327-3333 dan resistance 3388-3392. Bullish akan kembali lebih kuat jika mampu naik minimal di atas 3372. Sedangkan bearish akan mendominasi jika harga turun di bawah 3325/3327.
Di H4, penurunan hingga 3333 tidak terlalu mengagetkan karena secara teknis koreksi turun dianggap wajar pasca terjadinya breakout resistance. Saat itu 3325-3327 merupakan resistance kuat dari pola yang dicurigai sebagai bullish flag (perhatikan trend channel pada grafik!). Penurunan juga tertahan tepat di zona orang yang kami tandai, kisaran 3303-3345, sebelum akhirnya ditutup rebound di 3353.
Secara teori bullish flag menandakan tren utama bullish selanjutnya akan mengikuti kenaikan setinggi bagian tiang (impulse awal yang menandakan big trend bullish) dari 2969 sampai 3500. Artinya, tren bullish besar kemungkinan semakin terbuka untuk beberapa waktu ke depan, termasuk peluang untuk tembus 3500 di kenaikan berikutnya.
Namun, area 3388-3392 akan menjadi tantangan berikutnya bagi bullish flag. Jika berhasil tembus, maka semakin potensial untuk lanjut naik ke tahapan berikutnya, dengan area 3414 dan 3434 sebagai potensial target terdekat berikutnya. Tapi jika gagal tembus, maka peluang terbuka untuk pola double top kecil di dalam pola kenaikan bullish flag tersebut, dengan peluang target melirik zona 3297-3303.
Secara perhitungan, wave 5 juga masih berjalan secara bertahap, dan sebagai bagian dari impulse pasca penembusan trend channel.
Di sisi lain, koreksi turun tajam juga bisa terjadi jika di Trump tiba-tiba memutuskan menunda kenaikan tarif baja dan alumunium dari 4 Juni. Hal ini akan membuat ketegangan reda, dan status emas sebagai safe haven sedikit berkurang. Jika ini terjadi, maka Anda bisa ubah strategi menjadi SELL, dengan potensi target terdekat 3325, atau terjauh 3303 (area orange kisaran 3303-3345).
Namun, jika tidak ada pengumuman penundaan tarif tersebut, maka opsi sell diperkirakan relatif terbatas.
Data ADP di jam 19.15 WIB dan ISM services di jam 21.00 WIB kemungkinan bisa mempengaruhi pergerakan di malam nanti.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 3364.70, dengan high di 3372.56 dan low 3346.42. Secara teknis, area buy yang diinginkan disentuh di sesi Asia pagi ini, dan juga rebound hingga TP 2 yang diinginkan 3359. Maka strategi berikutnya akan disesuaikan dengan kondisi harga dan juga fundamental yang ada.
Skema kenaikan wave 5 menjadi concern utama, di mana kenaikan diharapkan lanjut di atas 3392 dengan potensi target 3414 dan 3430. Anda bisa hold atau pun lanjut buy jika terjadi penembusan di atas 3392. Dikarenakan high risk, maka pastikan penembusan ini didukung oleh data ekonomi atau fundamental. Data ekonomi AS yang lemah, atau kabar bahwa kenaikan tarif baja menjadi 50% tetap diberlakukan sesuai rencana (4 Juni jam 00.00 washington) akan menjadi faktor pendukung utama. Tapi jika keduanya atau salah satunya tidak memenuhi syarat, maka penurunan bisa terjadi.
Dalam waktu dekat, jika penurunan kembali menguji area 3346, maka hindari buy di zona yang sama seperti strategi awal! Anda bisa pertimbangkan buy di zona low kemarin atau dekat FR 50% kisaran 3332-3333, dan Stop loss 3-5 poin dari support 3330. Atau bisa pertimbangkan area 3325-3327 sebagai acuan buy karena area ini merupakan support psikologis yang baru setelah sebelumnya berperan sebagai resistance dari bullish flag yang ada di H4.
Sedangkan strategi sell lebih direkomendasikan jika terjadi penembusan di bawah FR 61.8% 3318, atau jika terjadi kegagalan tembus 3392 di malam hari setelah data ADP atau ISM services.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Opsi BUY dekat support
Entry: 3345.00 – 3347.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3359.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3365.00,
Target terdekat 3373, terjauh 3390, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3339.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3338.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support tembus
Entry : 3316.00 – 3318.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3304.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3324.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3325)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
