Jika Anda berpikir emas turun karena dolar menguat pasca data ekonomi yang dirilis “lebih baik dari ekspektasi” dan didukung efek akhir bulan, well..Anda salah. Karena ternyata dolar juga mengalami penurunan di sesi perdagangan hari Kamis, 31 Okt 2024. Imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun juga mengalami penurunan.
Data core PCE dirilis 0.3% sesuai ekspektasi, naik dari 0.1% m/m sebelumnya. Namun terdapat revisi naik data bulan sebelumnya di 0.2% sehingga secara keseluruhan cenderung tidak selisih banyak. Sementara basis tahunan dirilis 2.7% vs ekspektasi 2.6%, tapi kembali berada di level yang sama seperti bulan sebelumnya 2.7% y/y sehingga tidak mengalami perubahan. Di sisi lain data PCE utama berada di 2.1%, turun dari sebelumnya 2.3% y/y dan 0.2% m/m dari 0.1% sebelumnya.
Lalu data klaim pengangguran dirilis turun di 216K, dibanding minggu sebelumnya 228K. Tentunya hal ini menjadi salah satu catatan penting di sisi tenaga kerja AS yang tetap solid. Secara teknis, penurunan emas juga dilatarbelakangi oleh profit taking pasca rally sejak Oktober yang lalu yang belum sempat mengalami koreksi yang signifikan sehingga Kesimpulan kami emas turun karena profit taking yang ditunggu-tunggu pasar sebelum NFP Jumat, juga pilpres AS, dan FOMC Meeting minggu depan.
Terlepas dari data ekonomi tadi malam, kabar terbaru menyebut Iran sedang mempersiapkan serangan balasan besar-besaran ke Israel dari wilayah Irak beberapa hari mendatang. Ada kemungkinan dilakukan sebelum pilpres AS, menurut 2 informan yang dikutip Axios.
Laporan terbaru menjadi laporan pertama yang menyoroti kemungkinan serangan dilakukan dari wilayah Irak. Beberapa pengamat menilai hal ini dimungkinkan sebagai upaya Iran untuk menghindari serangan Israel ke target-target strategis di Iran jika terjadi serangan balasan kembali.
Ini sebabnya ketidakpastian geopolitik akan membayangi di akhir pekan hingga mendekati pilpres AS, dan menjadi salah satu alasan kami mempertimbangkan strategi buy emas di tengah ketidakpastian geopolitik maupun pilpres AS 5 November.
Dari Pilpres sendiri sejauh ini pasar masih tetap “wait and see” meskipun mayoritas memperkirakan kemenangan Trump. Efek positif terhadap dolar kemungkinan sudah dirasakan, tapi efek negatif terkait rencana Trump untuk kembali berlakukan tarif dikhawatirkan memicu ketegangan baru dengan Beijing sehingga ketidakpastian juga menyelimuti pasar dari event Pemilu AS minggu depan. “Ketidakpastian” mendukung emas sebagai safe haven.
Investor akan fokus lebih dulu dengan data non farm payrolls AS dan unemployment rate di jam 19.30 WIB, diikuti dengan ISM Manufacture di jam 21.00 WIB. Setelah itu kembali fokus pada ketidakpastian yang membayangi di akhir pekan dan jelang pilpres AS. Di sisi lain, beberapa pengamat menilai NFP malam nanti belum tentu akan menghambat Fed untuk tetap menurunkan suku bunga di minggu depan.
Data yang lebih rendah dari ekspektasi akan mendukung emas kembali ke jalur kenaikan. Sebaliknya jika data lebih kuat dari ekspektasi, maka akan mendukung emas kembali terkoreksi turun).
Beberapa data pendahulunya menunjukkan ADP yang dirilis lebih baik dari ekspektasi, jumlah PHK yang berkurang, dan juga initial jobless claims mingguan yang turun. Hal ini kemungkinan memberi alasan untuk NFP yang tetap kuat. Namun JOLTS job openings yang turun dan employment Philadelphia yang juga lemah memberi harapan untuk turunnya NFP.
Sementara itu aksi mogok dan dampak badai baru-baru ini bisa saja membuat laporan nfp malam nanti cenderung terbebani sementara waktu. Meski pertumbuhan solid, tapi berita utama dari data pekerjaan kemungkinan bisa terlihat terpukul keras. Data kali ini sulit untuk diprediksi karena faktor-faktor tak terduga tersebut. Sebagai acuan, badai di 2017 membuat laporan pekerjaan dirilis negative, meskipun bulan berikutnya terjadi revisi positif tapi hanya revisi kecil.
Satu hal yang harus diwaspadai adalah bahwa saat ini faktor ketidakpastian masih dominan, sehingga penurunan pada emas diperkirakan masih akan relatif terbatas karena peran emas yang dilirik sebagai safe haven saat kondisi ketidakpastian membayangi pasar.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish dan penurunan berlanjut hingga di bawah support 2758, sentuh level terendah 2731.43, cukup dekat dengan support FE 61.8% Daily 2729.48. Secara teknis seharusnya penurunan berpeluang berlanjut hari ini meskipun hanya berstatus profit taking pasca rally yang nyaris tanpa henti sejak 10 Okt 2024. Penurunan 23 Okt 2024 juga sempat memberi indikasi yang sama, tapi kemudian berbalik naik hingga kenaikan kemarin.
Rekor tertinggi baru tercatat saat ini di 2790.03 untuk sementara waktu. Bullish diperkirakan masih tetap dominan beberapa waktu ke depan sehingga penurunan saat ini berpotensi bersifat sementara. Support terdekat 2729.48 dan terjauh 2708.61 (low 23 Okt 2024). Sementara resistance akan berada di 2758, 2774 dan 2790. Data NFP akan menjadi salah satu penentu dari pergerakan hari ini.
Di H4, kenaikan mulai tertahan dan diperkirakan wave 5 kemungkinan sudah mencapai puncaknya meski tidak sempat sentuh 2806, hanya mencapai 2790. Perhatikan pola penurunan yang terjadi tadi malam! Kurang lebih pergerakan tersebut berarti bisa dianggap sebagai wave A di mana pola koreksi ABC dari Elliott Wave sudah dimulai. Dengan demikian rebound di sesi Asia pagi ini diperkirakan membentuk pantulan wave B sehingga kenaikannya diharapkan terbatas.
Zona 2754-2758 adalah resistance terdekat, sehingga pantulan ke zona tersebut bisa saja dianggap peluang untuk sell jangka pendek mengingat kita masih menunggu penurunan terakhir dari pola koreksi ABC (itu berarti sinyal untuk wave C seperti pada gambar). Pantulan terjauh untuk wave B diperkirakan berada di zona 2767-2770.
Sebaliknya, jika penurunan sudah menyelesaikan wave C yang diperkirakan akan berada di FR 50% 2714.02 atau maksimum FR 61.8% 2696 yang juga berhimpitan dengan support dari trend channel, maka strategi buy bisa kembali dilakukan di antara kedua zona tersebut, dengan SL ideal di bawah support FR 61.8%. Hal ini dengan pertimbangan :
Ini berarti jika Anda melakukan Sell jangka pendek, sebaiknya segera exit sebelum area 2714 ataupun 2700 tersebut disentuh karena dikhawatirkan pembalikan naik akan lebih cepat. Dua alasan tadi yang membuat kami memilih opsi BUY lebih aman daripada SELL meskipun dengan risiko data NFP nanti malam bisa saja dirilis lebih kuat dari perkiraan.
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 2749.48, dengan high di 2750.91 dan low 2743.83. Sesuai ulasan kemarin, bahwa trend akan berbalik turun dalam jangka pendek jika harga resmi tembus di bawah 2770 (double top), dan jauh lebih kuat jika konfirm tembus support 2758.
Perhatikan Fibonacci Retracement (FR) di H1! Ditarik dari puncak 2790.03 ke bottom 2731.43 (FR 0%). Pantulan berarti koreksi atau retest resistance sebelum kembali turun. Ekspektasi pantulan di sesi Asia hingga Eropa tertahan terdekat di zona FR 38.2% 2753.82, terjauh FR 50% 2760.73. Dalam jangka pendek, area tersebut bisa menjadi opsi zona SELL dengan SL di atas FR 61.8% 2767.64 (tembus FR 61.8% berarti tren kembali naik!).
Penurunan diperkirakan bisa terjadi dalam 2 potensi, yaitu tertahan di zona FR 0% 2731 dan membentuk double bottom, atau tembus FR 0% lanjut turun hingga support berikutnya yang diperkirakan berada di kisaran 2708-2713. Ini juga berarti target penurunan hanya akan berada di antara kedua zona support tadi sehingga opsi SELL jangka pendek sebaiknya pertimbangkan untuk segera exit begitu salah satu support disentuh atau didekati.
Sementara di malam hari, terutama pasca NFP, waspadai zona support 2708-2713 yang diperkirakan bisa menjadi area strong demand. Yang berarti opsi BUY jauh lebih baik dilakukan di zona ini, dengan asumsi bahwa market sudah merespon dan bereaksi terhadap data NFP yang dirilis 19.30 WIB, lalu berbalik naik karena faktor “ketidakpastian” geopolitik dan pemilu AS minggu depan. Emas akan tetap menjadi safe haven saat terjadi ketidakpastian.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2713.00 – 2715.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2727.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2760.00,
Target terdekat 2767, terjauh 2775, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2707.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2708.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2704.00 – 2706.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2692.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2712.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2710)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
