Emas Kembali Bangkit, Data Ekonomi Kunci Utama Selain Geopolitik

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Data PMI manufacture dirilis mix. Versi S&P Global menunjukkan angka lebih baik dari ekspektasi, 47.3 vs 47.0, sementara versi ISM justru menunjukan lebih rendah 47.2 vs 47.6. Namun keduanya tetap menunjukkan kondisi manufaktur AS yang berada di zona kontraksi untuk ketiga kalinya secara berturut-turut.  

Sementara laporan JOLTS menunjukkan angka yang lebih baik dari perkiraan sehingga mengindikasikan Fed tidak perlu memangkas suku bunga 50 bps di bulan November. Dolar bergerak terbatas pada data ekonomi tersebut karena pasar masih memiliki beberapa data utama yang perlu diperhatikan minggu ini, termasuk non farm payroll di hari Jumat yang cukup kritis untuk pertimbangan Fed ke depan.

Namun emas hanya sempat turun terbatas, kemudian bergerak naik setelah data dirilis. Hal ini juga didukung oleh bocoran intelijen AS/Israel yang menyebutkan bahwa Iran akan menyerang Israel. Gangguan keamanan dan ketidakpastian yang ditimbulkan dari geopolitik membuat emas dilirik sebagai safe haven bersama dolar dan yen Jepang.

Peringatan Iran dan Kecemasan Aksi Balasan

Iran mengatakan bahwa tanggapannya terhadap serangan Israel ke Lebanon sudah dilakukan. Rudal diluncurkan dari Iran ke arah Israel dan memasuki wilayah udara Tel Aviv dan menargetkan markas besar Mossad dan 3 pangkalan udara, mengutip kabar dari ABC News.

Misi Iran untuk PBB memposting sebuah pernyataan yang dicurigai mirip denga napa yang diposting setelah serangan April, dan mungkin ditujukan untuk de-eskalasi. Dalam pernyataannya tertulis bahwa tanggapan yang dilakukan Iran adalah legal, rasional dan sah terhadap tindakan rezim zionis yang melibatkan penargetan warga negara dan kepentingan Iran, sertia melanggar kedaulatan nasional Iran. Dalam pesan tersebut Iran mengingatkan jika Israel berani merespon atau melakukan tindakan kejahatan lebih lanjut, maka akan ada respon yang lebih dahsyat lagi.

Di sisi lain, juru bicara IDF mengakan bahwa Israel akan merespon serangan rudal Iran pada waktu dan tempat yang tepat. Tampaknya belum ada ancaman tambahan saat ini. Beberapa rudal berhasil diatasi dan ada beberapa serangan lainnya. Serangan tersebut cukup serius dan akan menimbulkan konsekuensi. IDF mengatakan tidak mengetahui ada tidaknya korban jiwa. Tapi menegaskan bahwa mereka memiliki rencana dan akan bertindak pada waktu dan tempat yang dipilih. 

Pasar kemungkinan harus menunggu dan melihat dalam 24-48 jam ke depan. Jika tidak terjadi aksi balasan apapun, maka ketegangan cenderung mereda, dan investor global kembali ke topik utama dengan data ekonomi AS ke depan yang sangat berpengaruh.

Proyeksi Terbaru UBS

UBS memperbarui pandangannya tentang harga emas seiring meningkatnya risiko konflik di Timur Tengah. Perkiraan untuk akhir tahun 2024 menjadi $2750/oz, sementara di Q4 2025 menjadi $2900/oz.

UBS mengutip beberapa alasa. Pasar global kemungkinan akan menghadapi gangguan sesekali dari geopolitik, tapi tidak memperkirakan konflik skala penuh antara Israel dan Iran. UBS juga memperkirakan aliran energi dari Timur Tengah akan terus berlanjut tanpa ada gangguan yang terlalu berarti. Sementara gangguan di pasar ekuitas harus didukung oleh pendaratan lunak (soft landing economy) di AS, disertai dengan penurunan suku bunga Federal Reserve, pendapatan Perusahaan yang kuat dan optimism komersialisasi teknologi AI.

UBS menambahkan emas tetap menarik sebagai lindung nilai terhadap risiko geopolitik dan kemungkinan pergeseran kebijakan AS terkait pemilu yang akan datang. Selain itu, emas juga akan diuntungkan dari penurunan suku bunga Fed lebih lanjut, permintaan bank sentral yang kuat dan meningkatnya minat investor melalui dana yang diperdagangkan di bursa.  

Fokus Hari Ini

Investor kembali mencermati data pekerjaan AS, dan kali ini ADP menjadi fokus utama di jam 19.15 WIB. Data diperkirakan naik dari 99K sebelumnya menjadi 124K. Meskipun tidak ditemukan bukti kuat bahwa ADP akan pengaruhi NFP atau bergerak searah, tapi data ini memiliki reaksi yang hampir sama dengan NFP, meski tidak sesensitif NFP.

Data ekonomi yang kuat akan menjadi pemicu penurunan atau koreksi turun dari emas. Dan sebaliknya data yang lemah akan menjadi alasan bagi emas lanjutkan kenaikannya.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang menutupi semua penurunan di hari sebelumnya, dan harga ditutup kembali di atas 2657.89 (FE 100% Daily), sesuai ekspektasi yang sempat dibahas kemarin di youtube @AgrodanaFuturesOfficial. Secara teknis ini menunjukkan penurunan sebelumnya terhenti hanya 2 poin di atas low 24 September 2024 @2622.60 (low tercatat di 2624.58). Dan itu berarti bahwa penurunan sebelumnya dikategorikan penurunan yang masih wajar.

Selain teknikal, kondisi fundamental yang kuat juga mempertahankan emas dari penurunan yang terlalu ekstrim. Sementara efek geopolitik yang memanas di pertengahan malam turut membantu dorongan naik, meskipun hanya menjadi faktor penggerak sementara dan terbatas. Berikutnya bullish akan berhadapan dengan resistance 2674 dan 2685 sebelum akhirnya melirik zona 2700-an. Sebaliknya, support berhadapan dengan 2645 dan 2622 jika kenaikan gagal berlanjut.

Di H4, masih menggunakan FR yang ditarik dari bottom 2546.73 (FR 100%) sampai puncak 2685.50 (FR 0%) dan sejauh ini penurunan hingga sesi perdagangan hari Selasa tertahan di area orange yang berada di antara FR 38.2% H4 2632.49 dan FR 50% H4 2616.11 di mana low tercatat di 2624.58 di hari Senin dan 2632.05 di hari Selasa.Berarti area orange sejauh ini cukup efektif sebagai support psikologis.

Penurunan juga sepertinya tetap memenuhi syarat sebagai wave 4 dari Elliott Wave naik dan saat ini harga mulai mendekati area resistance FR 0% yang juga high dari wave 3 di 2685.50. Jika mengikuti Elliott Wave, maka saat ini sedang proses pembentukan Wave 5 dan itu berarti ada peluang untuk tembus FR 0% 2685.50. 

Adapun wave 5 biasanya akan sama panjang dengan wave 1 atau sedikit lebih panjang tapi tidak lebih panjang dari wave 3. Ini berarti high dari wave 5 akan lebih tinggi dari high wave 3 dan target yang memungkinkan berada di kisaran 2700-2714 (jika panjang wave 5 sama dengan wave 1, maka potensial target wave 5 akan berada di kisaran 1714/1716). Dan jika data ekonomi malam nanti mendukung (data yang lemah), maka bisa saja kenaikan berlanjut dan semakin terbuka untuk tembus 2685.

Sebaliknya, penurunan bisa kembali mengancam jika harga turun di bawah 2624/2626, dan Elliott Wave bisa benar-benar gagal jika harga lanjutkan tekanan turun di bawah 2600-2605 (wave 4 tidak boleh lebih rendah dari wave 1 2589). Jika ini yang terjadi, maka disarankan switch strategi menjadi sell dengan target terdekat 2580-2583, dan terjauh 2545-2550.

Per jam 9.25 WIB, harga berada di 2660.25, dengan high di 2662.82 dan low 2656.23. FR ditarik dari bottom 2624.58 ke puncak 2673.00 (FR 0%). Harga saat ini terkoreksi di kisaran FR 23.6% 2661.57 dan FR 38.2% 2654.50.

Jika mengacu pada FR, maka koreksi turun diharapkan tertahan di kisaran FR 38.2% 2654.50- 50%2648.79 sehingga zona ini akan menjadi salah satu opsi zona buy. Sementara penurunan di bawah FR 61.8% 2643.08 akan memicu reversal bearish jangka pendek. Switch strategi menjadi SELL jika tembus FR 61.8%!

Jika mengacu pada trend channel sebelumnya, maka pergerakan sudah sesuai ekspektasi saat sentuh zona kuning dan harga kembali masuk di zona trend channel tersebut. Kenaikan juga mengkonfirmasi reversal bullish saat berhasil tembus resistance trend channel 2654. Ini berarti pullback ke zona orange yang juga secara kebetulan berada di zona orange dan FR 50% H1 2648.79 adalah penurunan normal sebagai pullback pasca penembusan area tersebut dan emas berpotensi lanjutkan kenaikannya. Artinya area 2648-2654 cukup ideal sebagai area buy hari ini.

Dan penembusan di atas FR 0% 2673 akan memberi indikasi berlanjutnya tren naik yang lebih kuat. Bisa pertahankan buy jika konfirm tembus FR 0% 2673.00.

Sebaliknya, penurunan tetap perlu diperhitungkan. Jika support FR 61.8% 2643 ditembus, bisa switch strategi menjadi SELL, dan target penurunan ke kisaran 2622-2624 (area low 24 dan 30 September 2024). Zona ini akan menjadi support psikologis yang menentukan. Jika tekanan cukup kuat, maka zona 2622-2624 berpotensi ditembus, dan Anda bisa pertahankan SELL untuk peluang ke kisaran 2599-2600.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!