Emas Kian Dekat 2700, Investor Wajib Waspada Akhir Pekan!

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Secara umum, dolar ditutup menguat seiring US Treasury Yield yang juga berhasil naik. Meski demikian tidak menghalangi kondisi emas yang terus mencatatkan pergerakan positifnya di sepanjang minggu ini.

Namun kenaikan imbal hasil Treasury cenderung terbatas sehingga penguatan dolar kemungkinan lebih didukung oleh kondisi geopolitik yang membayangi dan menguntungkan bagi safe haven dolar dan emas.

Data ekonomi AS dirilis relatif lebih baik dari perkiraan sehingga mendukung kenaikan imbal hasil Treasury, meskipun secara umum tetap dalam jalur kenaikan yang lebih terbatas dibanding penguatan dolar pada umumnya. 

Goolsbee Tetap Dovish

Setelah sebelumnya Susan Collins bersikap dovish dengan tetap terbuka untuk peluang penurunan suku bunga lebih lanjut di Desember 2024 dan beberapa di 2025, malam tadi Austan Goolsbee dari Fed Chicago memberikan pernyataan yang serupa. 

Goolsbee mendukung terkait pandangan bahwa Fed akan memperlambat laju penurunan suku bunga karena bank sentral semakin dekat dengan tingkat suku bunga yang akan ditetapkan. Goolsbee melihat kemungkinan suku bunga di tahun depan akan berakhir sedikit lebih rendah dibanding suku bunga saat ini. Dia yakin inflasi dalam perjalanan menuju 2% dengan pasar tenaga kerja mendekati kondisi penuh dan stabil. 
Meski demikian Goolsbee melihat bahwa tingkat netral akan berada jauh di bawah tingkat suku bunga saat ini sehingga penurunan suku bunga masih diperlukan. Goolsbee menekankan bahwa keputusan Fed akan bergantung pada data ekonomi yang berwawasan ke depan seperti ekspektasi inflasi.

UBS Lihat Potensi Penurunan Suku Bunga

UBS memperkirakan bank-bank sentral utama masih akan menurunkan suku bunga seiring normalisasi inflasi dan mendinginnya pasar tenaga kerja. Hal ini pula yang membuat UBS melihat penguatan dolar AS saat ini hingga beberapa waktu kedepan hanya bersifat sementara dan akan melemah seiring penurunan imbal hasil dan meningkatnya kekhawatiran defisit. 

Dan hal tersebut akan membuat emas diuntungkan dari penurunan suku bunga, ketegangan geopolitik dan juga meningkatnya kekhawatiran utang pemerintah. UBS juga melihat potensi yang kuat pada logam mulia seiring meningkatnya permintaan elektrifikasi dan terbatasnya pasokan.

Fokus Hari Ini

Investor akan mencermati data PMI di jam 21.45 WIB dan Michigan consumer sentiment di jam 22.00 WIB. Khusus PMI, sektor manufaktur sepertinya masih cenderung di bawah 50 atau di zona kontraksi meskipun ekspektasi malam nanti naik dibanding bulan sebelumnya. Angka di bawah 50 mencerminkan perlambatan pada sektor manufaktur sehingga berdampak negatif pada dolar. 

Di sisi lain, sektor jasa justru sudah beberapa bulan terakhir di atas 50 yang berarti ekspansi sehingga jika data tetap di atas 50 atau bahkan lebih baik dari ekspektasi, maka dollar akan berpeluang naik sehingga membebani emas. Hal ini yang harus diwaspadai oleh emas di malam hari saat data ekonomi.

Terlepas data ekonomi yang muncul, investor tetap harus mewaspadai peluang konflik geopolitik di akhir pekan sehingga efek data ekonomi kemungkinan hanya bertahan beberapa waktu pasca data jam 22.00 WIB, sebelum akhirnya beralih pada fokus geopolitik.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily kembali ditutup bullish, dan berada cukup dekat di zona FR 38.2% Daily 2668.47. Bahkan pagi ini lanjut naik dan mulai mendekati resistance lain 2678. Secara umum bullish masih relatif lebih dominan untuk beberapa waktu ke depan, namun mulai  memasuki fase krusial di mana zona resistance 2680-2710 akan menjadi penentu berikutnya apakah kenaikan akan terus berlanjut, atau justru tertahan dan berpeluang terkoreksi turun.

Bearish akan mengancam jika harga kembali ditutup di bawah 2668, atau jauh lebih menekan jika turun di bawah 2648.

Di H4, kabar baiknya kenaikan terus berlanjut, dan kali ini berhadapan dengan MA 200 H4 yang ada di 2678.51. Jika berhasil tembus dan next candle tetap berada di atas MA 200, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 2682-2688 sebagai resistance psikologis terdekat, sebelum nantinya membuka peluang untuk tembus 2700-an.

Posisi Elliott wave kali ini berada di tahap paling menentukan setelah wave C terkonfirmasi berlanjut. Kondisi ini akan bergantung pada seberapa kuat geopolitik terus mendukung kenaikan emas dan seberapa cepat geopolitik tersebut reda. Jika geopolitik terus membayangi, bahkan hingga libur akhir pekan, maka peluang kenaikan akan lebih mudah melewati zona 2682-2688 tersebut untuk kemudian naik ke zona 2700-an (target potensial 2710-2714). 

Sebaliknya, jika geopolitik diredam dengan jalur diplomasi, maka peluang koreksi turun akan lebih cepat menekan emas kembali ke zona support terdekat 2642-2644, atau terjauh 2620-2623. 

Skenario ideal penurunan terjadi lebih dulu hingga kisaran 2655-2660 sebelum lanjutkan kenaikan dan tembus 2700. Namun jika terjadi kenaikan lebih dulu hingga sore hari, maka waspada koreksi turun saat data ekonomi AS dirilis di jam 21.45-22.00 WIB! Saat data, sebaiknya ikuti hasil data yang ada. Setelah data dirilis, maka investor kemungkinan kembali fokus dengan geopolitik.

Secara umum, kami masih melihat peluang kenaikan tetap terbuka selama tidak terjadi penurunan ekstrim di bawah 2640 dalam waktu dekat, atau bahkan tembus 2620-2623 beberapa waktu ke depan. Sebaliknya, juga perlu mewaspadai zona-zona resistance yang disebutkan mengingat kenaikan sudah terjadi sejak hari Jumat, 14 Nov 2024 sehingga berpeluang terjadi profit taking.

Per jam 9.10 WIB, harga berada di 2679.35, dengan high di 2679.59 dan low 2668.09. Kenaikan berhasil lanjutkan tren positifnya dengan koreksi yang relatif terbatas dan cenderung didominasi kenaikan. Saat ini dengan posisi harga berada di 2678/2679, maka proyeksi target berikutnya akan melirik zona 2700 dalam waktu dekat. 

Namun, perlawanan kemungkinan akan terjadi di zona 2682-2688 mengingat kondisi RSI yang berpeluang membentuk formasi lower high karena high kedua yang masih lebih rendah dibanding high sebelumnya, sementara harga justru membentuk formasi higher high sehingga ada potensi terganggu oleh bearish divergence.  

Skenario yang diharapkan penurunan masih relatif terbatas, dengan trendline support di zona 2658-2663 menjadi patokan, sedikit swing low masih dianggap penurunan wajar, kemudian rebound melanjutkan tren naik dengan target utama 2710, target terdekat zona 2686 yang kemungkinan berpotensi menjadi strong resistance terakhir yang harus diwaspadai.

Sebaliknya, penurunan bisa terjadi jika tembus di bawah 2644. Anda bisa switch strategi jika zona ini ditembus, dengan peluang target terdekat di zona 2633, terjauh di bawah 2620-2623. Namun, tekanan bearish akan jauh lebih konfirm jika mampu tembus di bawah 2620 tersebut. 

Waspadai data ekonomi di jam 21.45 WIB sebelum berakhir dengan fokus utama kekhawatiran geopolitik yang kemungkinan masih membayangi saat memasuki libur akhir pekan!

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!