Emas Masih Sideway! Investor Mewaspadai Jepang!

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Dolar melemah seiring penurunan imbal hasil, tapi tanpa sebab yang jelas. Kami melihat penurunan lebih ke sisi teknikal yang kembali pada sisi pelemahan sebelumnya yang tertunda saat data PMI AS di hari Jumat secara mengejutkan lebih kuat dari ekspektasi. Minimnya data ekonomi di hari Senin membuat pergerakan cenderung terbatas sehingga rebound yang terlihat cenderung bersifat sementara.

Secara umum, investor masih mewaspadai pelemahan Yen yang berlanjut, dan belum terlihat tindakan apapun dari Kementerian keuangan tentang tindakan yang akan dilakukan. Dolar yang melemah terhadap sejumlah mata uang global membuat Jepang sedikit bernafas lega sehingga tidak ada tanda-tanda untuk intervensi yen. 

Investor Penuh Kehati-hatian

Hari ini kemungkinan dimulainya volatilitas yang luas dengan perhatian tertuju pada inflasi Jepang dan juga CB consumer confidence yang masing-masing dirilis 12.00 WIB dan 21.00 WIB. Inflasi inti BOJ diperkirakan naik dari 1.8% menjadi 1.9% y/y. Tapi angka ini tidak cukup untuk mendorong BOJ untuk segera menaikkan suku bunganya kembali karena Gubernur Kazuo Ueda berkali-berkali menekankan tentang syarat yang diperlukan dari inflasi supaya bank sentral bisa pertimbangkan menaikkan suku bunga. 

Sementara indeks kepercayaan konsumen AS dari consumer board di malam hari kemungkinan menjadi salah satu pemicu pergerakan yang lebih luas. Meski demikian, tingkat agresivitas pasar kemungkinan akan tertahan mengingat investor global menunggu data penting lainnya seperti GDP dan PCE AS yang baru dirilis hari Kamis dan Jumat. Selain itu juga debat capres yang baru akan dirilis Kamis waktu setempat. 

Data PCE AS yang akan dirilis hari Jumat adalah penggerak utama. Pasar ingin mencari petunjuk terbaru terkait indikator inflasi yang dipilih Federal Reserve di hari Jumat. Namun sehari sebelumnya pasar juga akan mencermati laporan laju pertumbuhan GDP AS yang akan dirilis hari Kamis.
Biden dan Trump akan memulai debat pertamanya di hari Kamis, 27 Juni 2024. Ini adalah debat pertama mereka dalam kontestasi pemilihan presiden AS sebelum pemilu yang diagendakan 5 November 2024. Debat akan berlangsung 90 menit di Georgia dan ditayangkan di CNN di jam 21.00 EST (atau di jam 02.00 GMT atau 09.00 WIB 28 Juni 2024).

Fokus Utama Hari Ini

Data consumer confidence AS di jam 21.00 WIB diperkirakan turun dari 102.00 ke 100.00. Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih rendah, maka dolar berpeluang kembali melemah, dan emas memiliki kesempatan untuk naik dan tembus resistance 2336/2340 dalam waktu dekat. 

Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka dolar berpotensi menguat sehingga emas berpotensi tertekan kembali. Meski demikian, secara teknis, emas diperkirakan masih akan bergerak stabil di kisaran 2313 – 2336, dan hanya pemicu besar yang bisa mengeluarkan emas dari range terbatas tersebut.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bullish dengan real body putih kurang lebih sekitar 1/3 dari real body long black candle sehari sebelumnya (Jumat ditutup long black candle). Secara sekilas mungkin kita melihat sebagai pola bullish harami sehingga peluang kenaikan berpotensi terjadi. Tapi jika dilihat lebih detail, pola bearish engulfing sebelumnya antara candle Kamis dan Jumat minggu lalu belum resmi gagal sehingga kenaikan di hari Senin dikhawatirkan cenderung rebound terbatas. Jika sesuai dengan perkiraan kami, maka kita berpotensi melihat area 2317 kembali diuji, dan bukan tidak mungkin berpotensi ditembus. Support psikologis terdekat 2300-2306, dan terjauh 2277-2285 akan menjadi perhatian. Sebaliknya, 2345/2348 akan menjadi resistance kuat yang terdekat, selain resistance psikologis berikutnya di zona 2365-2368.

Di H4, kenaikan tertahan di zona orange kisaran 2328-2334 yang merupakan salah satu zona resistance historical yang relatif kuat untuk beberapa waktu ke depan. Resistance kedua berada di kisaran MA 200  H4 yang ada di 2347 saat ini sehingga peluang bullish saat tembus 2334 diperkirakan akan berpotensi terhambat di zona 2345-2348 yang juga merupakan historical resistance yang relatif kuat. Tapi jika zoan 2345/2348 tersebut mampu ditembus, maka peluang kenaikan akan terbuka hingga kisaran 2365/2368 yang tercatat sebagai high 21 Juni 2024. 

Sebaliknya, jika skenario berjalan sesuai ekspektasi kami, maka zona 2328-2334 diharapkan kembali mengalami rejection sehingga emas berpotensi kembali uji support 2317-2320. Selanjutnya zona 2317-2320 inilah yang akan menentukan apakah emas masih terbebani oleh data PMI Jumat yang positif atau tidak. Jika tembus, maka support terdekat akan berada di kisaran 2300-2306, dan jika tekanan terlalu kuat, maka area 2286-2292 akan menjadi incaran penurunan.

Yang wajib diwaspadai adalah zona hijau yang ada di kisaran 2286-2292. Area ini berpeluang menahan laju penurunan dengan asumsi demand yang berpotensi mendorong emas kembali naik kembali ke kisaran 2300-an. Jika penurunan ini sudah relatif dekat dengan support area, maka sebaiknya exit dari posisi sell, dan pertimbangkan buy dengan SL di bawah 2280. 

Intervensi Yen Jepang juga perlu diwaspadai! Jika terjadi kenaikan cepat pada yen, kemungkinan intervensi semakin terbuka, dan dolar berpeluang turun sehingga penurunan emas diperkirakan akan relatif terbatas. Dengan demikian area 2300-2306 diharapkan cukup efektif untuk saat ini dan waspadai rebound terjadi bertahap.

Per jam 12.20 WIB, harga berada di 2327.43, dengan high di 2334.16 dan low 2322.48. Harga sempat tembus support dari trend channel, namun kembali naik dan masuk di dalam zona trend channel tersebut. Ancaman bullish bisa menggagalkan bearish flag yang terbentuk. Tapi bullish baru akan lebih kuat jika mampu tembus 2336 resistance terdekat, untuk membuka peluang ke zona 2348. 

Di sisi lain, reversal bullish lebih konfirm jika berhasil tembus 2348.75 (FR 61.8%). Ini artinya selama tidak terjadi penembusan di atas 2348 (FR 61.8%), maka penembusan di atas 2336 hanya berupa kenaikan sesaat dan berpotensi dibayang-bayangi oleh bearish kembali. 

Sebaliknya, posisi penurunan akan lebih kuat jika mampu tembus 2316.62 (FR 0%). Potensi penurunan melirik zona arsir orange paling dekat di kisaran 2304-2308. Pantulan bisa terjadi di zona ini. Tapi jika tekanan bearish lebih kuat, maka penurunan berpeluang lirik zona hijau kisaran 2286-2292. Dan di zona ini sebaiknya tidak pertahankan SELL, karena demand dikhawatirkan kembali mendorong harga kembali naik di atas zona 2300-an.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!