Data PPI AS dirilis lebih rendah dari perkiraan sehingga membuat aksi jual dolar tetap dominan, dan pasar ekuitas mengalami rebound. Emas pun berhasil rebound pasca koreksi turun sentuh 2458.79. Pelemahan dolar tersebut juga didukung dengan penurunan imbal hasil Treasury As tenor 10 tahun.
PPI dirilis 0.1% vs ekspektasi 0.2% m/m. Sementara y/y turun dari 2.7% menjadi 2.2%. PPI inti di luar makanan dan energi juga mencatatkan penurunan menjadi 2.4% dari sebelumnya 3.0% y/y. Hal ini menjadi kabar baik meskipun tidak selalu bisa diartikan bahwa PPI yang lemah akan menghasilkan CPI yang lemah juga. Tapi setidaknya harapan tersebut tetap ada.
Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan keseimbangan risiko dalam perekonomian kembali ke level yang seharusnya. Bostic menilai inflasi baru-baru ini memberinya lebih banyak kepercayaan diri bahwa ekonomi bisa kembali ke 2%. Tapi masih perlu melihat lebih banyak data. Fed perlu memastikan bahwa tren inflasi itu nyata dan akan sangat buruk jika Fed menurunkan suku bunga tapi kemudian harus menaikkannya lagi jika inflasi tiba-tiba naik pasca pemangkasan suku bunga.
Bostic : Tidak Buru-buru, tapi Cut Rate Akan terjadi
Raphael Bostic menambahkan dirinya bersedia menunggu penurunan suku bunga yang pertama. Tapi hal tersebut akan terjadi. Jika ekonomi berkembang sesuai dengan yang diperkirakan, maka aka nada penurunan suku bunga di akhir tahun ini.
Bostic melihat inflasi perumahan yang sudah turun dalam beberapa bulan terakhir. Sementara tingkat pengangguran dalam skema besar masih cenderung rendah secara historis. Bagi Bostic masih ada pasar tenaga kerja yang kuat dan solid. Tapi Bostic tidak ingin mewaspadai jangan sampai pasar tenaga kerja beralih dari yang “hangat” menjadi “sangat dingin”. Menurutnya pasar tenaga kerja bisa melambat, tapi tidak terlalu mengkhawatirkan sehingga Bostic tidak melihat ada resesi.
Beberapa ekonom dari bank investasi dan juga para Analis memberikan proyeksinya tentang inflasi bulan Juli yang akan dirilis malam nanti, jam 19.30 WIB.
Secara rata-rata, perkiraan tengah melihat CPI utama naik 0.2% m/m dan 3.0% y/y. Sementara Core CPI diperkirakan naik di 0.19% m/m dan 3.2% y/y. FOMC sepertinya berada di jalur yang tepat untuk tetap memangkas suku bunga di pertemuan mendatang, 17-18 September 2024. Kira-kira berapa angka yang diperlukan untuk menggagalkan pemangkasan suku bunga tersebut?
Berikut beberapa poin yang bisa dijadikan pertimbangan untuk skenario trading malam nanti.
Yang juga perlu dicermati adalah kenaikan angka inflasi kecil (selisih sekitar 0.1-0.2% dari ekspektasi kemungkinan tidak akan menggagalkan peluang pemangkasan suku bunga Fed di pertemuan September 2024. Seperti yang pernah disampaikan Powell di pertemuan FOMC 30-31 Juli 2024 yang lalu bahwa “satu titik data saja tidak cukup, tapi Fed perlu lebih banyak data yang masuk” sebelum memutuskan kebijakan suku bunga di pertemuan mendatang. Ini berarti dampak dari data yang “sedikit lebih tinggi” dari ekspektasi cenderung membuat dolar menguat terbatas, dan tekanan pada emas yang juga berpotensi terbatas.
Sementara itu pidato Jerome Powell di Jackson Hole Symposium 22-24 Agustus 2024 diperkirakan akan menjadi kunci utama yang akan dicermati investor global. Dan juga masih ada 1 data NFP di 6 September dan CPI di 11 September sebelum pertemuan FOMC 17-18 September 2024.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup spinning tops dengan real body hitam pendek dan memiliki tail atas dan bawah yang relatif imbang sehingga secara teknis peluang bullish dan bearish cenderung imbang. Ini berarti tren berikutnya akan bergantung pada penutupan hari ini. Jika berhasil ditutup naik/lebih tinggi dibanding sebelumnya, maka emas berpeluang lanjutkan kenaikan. Sebaliknya, jika ditutup lebih rendah, maka emas berpeluang terkoreksi turun di hari berikutnya.
Meski terdapat ancaman geopolitik, tapi investor global kemungkinan akan mencermati data inflasi AS malam ini untuk petunjuk kebijakan moneter Fed di pertemuan September sehingga fluktuasi diperkirakan akan lebih besar saat data dirilis. Ini berarti juga potensi support 2438.70 (FR 23.6% Daily) dan resistance 2483.55 *FR 0% Daily) sama-sama memiliki potensi disentuh atau bahkan ditembus.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%). Koreksi turun diharapkan tetap dalam jalur normal koreksi dan itu berarti penurunan ke FR 23.6% 2454.17 yang terdekat maupun FR 50% 2428.86 yang terjauh seharusnya masih dikategorikan sebagai area pilihan untuk melakukan BUY. Sementara FR 61.8% 2417.54 yang juga berdekatan dengan trendline support akan menjadi area support terakhir yang kritis. Selama tidak ditembus, maka bullish masih tetap berpeluang. Sebaliknya, jika FR 61.8% maupun trendline support ditembus, maka tren berubah dari bullish menjadi bearish untuk jangka pendek.
Area 2448-2452 merupakan area resistance kuat sebelumnya sehingga diharapkan area tersebut menjadi support kuat untuk beberapa waktu ke depan dan harga kembali terdorong naik mendekati resistance 2475-2477.
Opsi buy bisa juga mengandalkan area 2440 (FR 38.2%), atau di dekat FR 50% 2428.86. Sementara “Golden Area” berada di antara FR 61.8% 2417.54 – FR 50% 2428.86. Ini berarti zona ideal akan berada di kisaran 2418-2426 sebagai “Golden Area” yang dimaksud, dan SL sebaiknya ditempatkan di bawah 2417.Sebaliknya, opsi SELL bisa dipertimbangkan jika tembus trendline support 2415-2417 atau tembus FR 61.8% 2417.54, dengan peluang terdekat tekanan turun bisa mengincar zona 2400-2404 yang terdekat, dan terjauh 2380-2384. Hal ini bisa saja terjadi jika CPI AS malam nanti ternyata dirilis jauh lebih kuat dari ekspektasi (skenario #3).
Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2461.20, dengan high di 2472.45 dan low 2455.28. Harga berada di kisaran FE 61.8% 2458.31 dan FE 100% 2479.70. Meski belum resmi tembus, penurunan di sesi Asia bisa menjadi peringatan untuk potensi penurunan lanjutan yang bisa saja terjadi sebelum rilis data CPI malam nanti. Ini berarti ada 2 skenario yang harus diperhatikan terkait pergerakan.
Asumsi sebelum data CPI dirilis ternyata Stop Loss disentuh (2452 atau terjauh 2448), maka sebaiknya entry selanjutnya menunggu data CPI di malam hari. Dan jika area penurunan tetap tertahan di 2415-2420, maka peluang buy kemungkinan masih bisa dilakukan. Tapi sebaliknya, jika area 2415 sudah ditembus, maka sebaiknya fokus dengan hasil data CPI yang dirilis.
Sebaliknya, jika sebelum data CPI dirilis malam nanti harga tidak menyentuh Stop Loss 2452 (atau terjauh 2448), dan berhasil naik hingga TP 2472, maka Anda bisa pertahankan BUY jika berhasil tembus 2476/2477. Tapi jika tidak tembus, maka sebaiknya exit terlebih dulu, dan entry berikutnya sesuai skenario saat data CPI (cek di artikel untuk skenario yang dimaksud!).
Secara teknis, koreksi di sesi Asia diharapkan terbatas, kemudian lanjut dengan kenaikan dan pola kenaikan lanjutan akan lebih kuat jika berhasil tembus 2476-2477. Sementara bearish akan lebih kuat jika tembus 2436.90 (FR 0% H1).
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2458.00 – 2460.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2472.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2477.56 (resistance),
Target terdekat 2483, terjauh 2500, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2452.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2450)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 2434.00 – 2436.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2422.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2442.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2442)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
