Emas Turun, Efek Akhir Bulan Membayangi Investor

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Secara umum tidak ada hal yang berubah drastis sampai hari Selasa karena pasar masih menunggu data yang lebih besar seperti GDP dan juga PCE yang baru akan dirilis hari Kamis dan Jumat. Selain itu juga pasar menunggu debat perdana capres AS yang akan pertemukan kembali Biden dan Trump di hari Kamis waktu setempat. 

Komentar pejabat Fed tetap menunjukkan kecenderungan bahwa Fed tetap mempertahankan sikap “wait and see” yang sama seperti keputusan Fed di pertemuan FOMC terakhir. Pasar saat ini menghargai sekitar 46 bps pemangkasan di tahun ini, berarti 2 kali pemangkasan 25 bps, dengan catatan jika inflasi terus menunjukkan pendinginan dan data ekonomi menunjukkan pelonggaran di sektor tenaga kerja. 

Indeks kepercayaan konsumen yang dirilis Consumer Board juga tidak menunjukkan reaksi pasar yang berlebihan. Data dirilis 100.4 vs ekspektasi 100.0. Sedikit lebih tinggi tapi relatif turun dibanding data bulan sebelumnya yang tercatat di 102.00 dan mengalami revisi turun di 101.3. Namun, secara keseluruhan data tersebut tidak menjadi kekhawatiran yang utama.

Pasar tidak terlalu banyak perubahan sentimen, karena perhatian akan tertuju pada laporan PCE AS di hari Jumat dan juga laporan non-farm payrolls di hari Jumat mendatang.

Investor Masih “Wait and See”

ABN Amro memperkirakan pemangkasan suku bunga Fed pertama mulai September 2024. Bank melihat data makro terbaru menunjukkan tanda-tanda ekonomi yang mendingin ditandai dengan konsumsi yang lebih rendah karena kelebihan Tabungan yang mulai habis. Tapi, neraca rumah tangga dan kondisi keuangan yang akomodatif kemungkinan memberi landasan untuk aktivitas ekonomi sehingga diperkirakan mampu mencegah resesi yang lebih dalam. 

Sementara alasan untuk pemangkasan September, menurut bank adalah disinflasi yang berlanjut, normalisasi pasar tenaga kerja dan bukti perlambatan ekonomi di AS. Dan sebagai hasilnya bank memperkirakan Fed akan memangkas suku bunga lebih banyak dari yang diantisipasi. 

Sementara pasar akan terfokus menanti di 2 hari terakhir minggu ini, Kamis dan Jumat untuk mencermati data GDP AS dan klaim pengangguran mingguan, juga debat capres perdana di AS (28 Juni 2024 jam 09.00 WIB), dan data PCE yang akan dirilis di hari Jumat.

Fokus Utama Hari Ini

Data new home sales AS di jam 21.00 WIB diperkirakan naik dari 634K menjadi 636K. Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih rendah, maka dolar berpeluang kembali melemah, dan emas memiliki kesempatan untuk naik dan kembali menguji resistance 2336/2340 dalam waktu dekat. 

Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka dolar berpotensi menguat sehingga emas berpotensi tertekan kembali. Secara teknis, emas diperkirakan masih akan bergerak stabil tapi sedikit lebih rendah dari area sebelumnya di kisaran 2300 – 2330, dan hanya pemicu besar yang bisa mengeluarkan emas dari range terbatas tersebut.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam menutupi kenaikan yang terjadi sehari sebelumnya. Posisi support psikologis 2306 kembali terancam, dan jika ditembus, maka berpeluang lanjut turun hingga support berikutnya yang berdekatan: 2295.50 (low 13 June 2024), 2286.53 (low 7 June 2024), 2277.15 (low 3 Mei 2024), dan 2260.47 (FR 38.2% Daily). Sementara kenaikan berpotensi menghadapi beberapa resistance yang juga relatif berdekatan : 2325.77 (FR 23.6% Daily), 2336.86 (high 25 June 2024), 2352.38 (high 26 Apr 2024), dan 2368.61 (high 21 June 2024). Saat ini pasar masih ‘wait and see’ hingga rilis data GDP di hari Kamis dan PCE di hari Jumat.

Di H4, kenaikan sesuai ekspektasi tertahan di bawah zona 2340 yang merupakan salah satu resistance kuat, dengan area merah di kisaran 2328-2332 saat itu masih cukup kuat sehingga harga berbalik turun dengan cepat dan dekati support 2315. Saat artikel ditulis di jam 13.10 WIB harga mulai turun di bawah trendline merah 2315, dan saat ini berada di 2310 dan terendah 2309. 

Jika 4-6 jam berikutnya candle tetap di bawah trendline, maka kemungkinan tren turun masih bisa berlanjut. Dengan catatan bahwa pull-up dibutuhkan untuk sekedar menguji resistance 2316-2318 kembali sebelum akhirnya ditekan turun lanjut hingga kisaran 2296-2300 area support berikutnya yang terdekat. 

Sebaliknya, jika 4-6 jam berikutnya harga berbalik naik di atas 2316-2318, maka tren berpotensi berbalik naik, dan membuka peluang menguji kembali area 2326-2330. Meski demikian hal ini tidak membuat bullish jauh lebih kuat karena resistance psikologis 2336-2340 belum ditembus. Artinya, Anda masih bisa kembali incar sell selama belum terjadi penembusan di atas 2336-2340.

Potensi bullish reversal bisa terwujud jika harga mampu naik di atas 2336-2340, tapi MA 200 H4 yang saat ini berada di 2347 akan menjadi pemicu yang lebih ideal untuk reversal bullish. Sementara dari sisi penurunan, sebaiknya waspada jika harga sudah mendekati area hijau, 2286-2292! Demand kemungkinan menahan harga dari penurunan lanjutan.

Per jam 13.20 WIB, harga berada di 2310.17, dengan high di 2323.77 dan low 2309.47.Harga berhasil tembus 2316.62 (FR 0%) sehingga peluang penurunan berpotensi berlanjut. Saat ini sedikit tertahan di area orange 2304-2306 dengan low yang tercatat di 2309 sementara waktu. Jika dalam 4 jam ke depan harga tetap berada di bawah 2316, maka SELL masih bisa dilakukan. 

Tapi jika harga berbalik di atas 2320 kembali, maka sebaiknya area SELL dinaikkan kurang lebih di kisaran FR 23.6% 2328 atau mendekati resistance 2332-2334. 

Dan penembusan di bawah 2304-2306 membuka peluang untuk mengincar zona hijau 2286-2292. Jika penurunan sudah mendekati area arsir hijau, 2286-2292, sebaiknya jangan terlalu bearish! Karena demand dikhawatirkan muncul di zona tersebut, dan kembali mendorong emas untuk naik setidaknya kembali mendekati zona 2300. 

Pertimbangkan buy jika harga sudah memasuki zona support psikologis 2277-2282 atau 2286-2292, dengan SL idealnya di bawah 2277. Atau jika Jepang melakukan intervensi terhadap mata uang Yen!

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!