Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun mengalami kenaikan di tengah ketidakpastian market global sehingga dolar pun cenderung menguat. Hal ini sempat membuat emas tertekan turun dengan cepat pasca mencetak rekor tertinggi baru 2740, koreksi hingga 2714. Meski demikian harga berhasil kembali naik.
Pernyataan para pejabat Fed cenderung berbeda antara Kashkari dengan Logan. Namun keduanya mengindikasikan kebijakan Fed yang fleksibel, dan kebijakan bergantung data ekonomi yang masuk. Logan menyarankan Fed untuk tetap fleksibel seiring perkembangan ekonomi, meskipun dirinya mengakui adanya risiko di pasar tenaga kerja. Sementara Kashkari lebih menyoroti pemangkasan moderat ke depan, dengan potensi pemangkasan agresif juga tetap dipertimbangkan jika pelemahan pasar tenaga kerja kembali meningkat.
Menyusul Logan dan Kashkari, pasar juga mencermati pernyataan 2 pejabat Fed lainnya dari Schmid dan Daly. Keempatnya cenderung menunjukkan dukungan mereka untuk penurunan suku bunga Federal Reserve lebih lanjut. Namun demikian ada perbedaan di antara keempatnya. Schmid, Kashkari dan Logan cenderung menyarankan penurunan suku bunga yang moderat (‘sederhana’, bertahap’, dan ‘hindari penurunan terlalu besar’) karena kondisi ekonomi AS yang kuat dan prospek yang tidak menentu. Sementara Daly cenderung lebih berani dengan mengatakan bahwa kebijakan The Fed saat ini “sangat ketat” dan ekonomi yang kuat tidak akan menghalangi penurunan suku bunga selama inflasi terus turun.
Harga emas kembali naik di sesi Asia, meskipun belum menyentuh level tertingginya kemarin 2740, atau bahkan melewati.
Di sisi lain, IMF melakukan pertemuan dengan World Bank di Washington. Pertemuan yang dimulai sejak hari Senin tersebut dihadiri juga oleh para pakar ekonomi dan para kepala keuangan (Menteri Keuangan) global. Pertemuan tersebut diadakan di tengah ketidakpastian seputar perang di Timur Tengah dan Eropa, perlambatan ekonomi China dan juga pemilihan presiden AS.
Para pakar ekonomi dan kepala keuangan global membahas masa depan perdagangan global, keuangan dan aksi iklim terkait. Kabar seputar Pemilihan Presiden AS cukup krusial karena diperkirakan bisa memicu pertikaian perdagangan baru (trade war) dan berpotensi melemahkan kerja sama multilateral.
Managing Director IMF, Georgieva mengatakan dirinya prihatin tentang hasil yang nantinya bisa menghambat perdagangan global di mana para “pemain utama” didorong oleh isu keamanan nasional, akan beralih ke kebijakan industri dan proteksionisme sehingga menciptakan pembatasan perdagangan. Perlu diingat bahwa AS memiliki posisi yang strategis dalam pengambilan keputusan sebagai pemegang saham terbesar di IMF dan World Bank. AS memiliki hak veto atas keputusan-keputusan besar.
Hanya akan ada agenda pembicara dari beberapa bank sentral, tanpa adanya data ekonomi yang signifikan berpengaruh di hari ini. Gubernur BOE Andrew Bailey akan berbicara di jam 20.25 WIB. Kemudian Harker dari Fed di jam 21.00 WIB. Presiden ECB Christine Lagarde di jam 21.00 WIB dan Philip Lane dari ECB di jam 22.00 WIB.
Selain itu IMF juga dijadwalkan akan merilis proyeksi terbarunya tentang proyeksi pertumbuhan globalnya di hari ini (waktu tentatif). Meskipun jarang menjadi penyebab pergerakan, tapi rilis kali ini diperkirakan akan sensitif bagi market mengingat mengangkat isu yang sedang hangat dihadapi market, terkait ketidakpastian global.
Emas cenderung positif di lingkungan pasar global yang diliputi ketidakpastian.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup doji, dengan real body hitam pendek dan tail atas yang lebih panjang dari tail bawah. Secara teori disebut shooting star, dan seharusnya secara teori kita akan melihat peluang koreksi yang mendukung profit taking yang dinantikan sebelumnya. Namun, kondisi ini hanya bisa terjadi jika harga berhasil turun lebih rendah dari low kemarin, dan ditutup turun. Sebaliknya, akan gagal jika harga kembali naik dan ditutup lebih tinggi dibanding penutupan sebelumnya, atau bahkan tembus high sebelumnya 2740.45.
Di sisi lain, ini merupakan kenaikan hari ke-8 secara beruntun sejak 10 Oktober 2024 sehingga cukup rawan untuk potensi profit taking. Sementara di sisi teknis FE 61.8% 2729.48 relatif cukup kuat sejauh ini sehingga harga penutupan Senin berada di bawah area tersebut. Penurunan di bawah 2700 membuka peluang profit taking lebih lanjut. Tapi penutupan di atas 2729 akan membuka peluang kenaikan lebih lanjut.
Di H4, koreksi turun akhirnya terjadi di malam hari saat terjadi penurunan cepat dari level tertinggi 2740.45 hingga level 2714.15 (area buy kami sebelumnya) sebelum akhirnya rebound ke 2720. Kenaikan berlanjut pagi ini kembali ke zona 2730. Secara umum, penurunan tadi malam bisa diartikan sebagai sub wave d (masih bagian dari wave 5 tren utama) sehingga kenaikan selanjutnya jika berhasil tembus 2740 akan dianggap sebagai sub wave e yang juga berarti tahap akhir dari wave 5.
Tapi juga perlu diwaspadai bahwa koreksi yang dinantikan belum selesai. Bisa saja wave d yang dimaksud pun belum tuntas. Jika berdasarkan aturan Elliott Wave, maka wave d (= wave 4) yang merupakan koreksi bagian dari wave 5, masih bisa turun hingga kisaran 2701-2704 (38.2% dari kenaikan wave c, atau maksimal tidak lebih rendah dari wave a 2666). Jika ini yang terjadi, berarti area buy lebih ideal jika dilakukan di zona 2700-2704 sebelum akhirnya harga akan kembali mendorong naik.
Baik skenario 1 ataupun 2 di atas yang berhasil terjadi, keduanya menunjukkan potensi kenaikan yang masih bisa terjadi dan target terdekat 2745.98 (FE 161.8% H4) atau resistance trend channel kisaran 2755-2760. Koreksi atau profit taking optimal diperkirakan baru akan terjadi jika wave 5 secara keseluruhan sudah selesai, dan didukung oleh data ekonomi yang lebih baik dari ekspektasi atau Fed speaker yang beralih ke sisi hawkish.Setelah mencapai wave 5 optimal, maka diharapkan terjadi koreksi ABC dengan penurunan yang juga diperkirakan bertahap. Meskipun secara umum pergerakan diperkirakan tetap di jalur trend channel naik.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 2729.80, dengan high di 2730.60 dan low 2718.91. FR ditarik dari bottom 2672.34 ke puncak 2740.45 (FR 0%). Penurunan tadi malam tertahan di FR 38.2% 2714.43 sehingga peluang uptrend kembali terbuka.
Kenaikan di atas FR 0% 2740.45 akan membuka peluang kenaikan lebih lanjut dengan proyeksi target Fibonacci Expansion (FE) 61.8% H1 di 2755.62, dan FE 100% H1 di 2781.25 sebagai potensi peluang kenaikan berikutnya. Ini diasumsikan faktor pendorong harga emas masih terlalu kuat sehingga potensi koreksi turun maupun profit taking diperkirakan relatif terbatas. Sebaliknya, reversal bearish akan terjadi jika harga turun menembus FR 61.8% H1 di 2698.36, atau kenaikan gagal tembus FR 0% sehingga berpotensi membentuk formasi double top pada grafik H1. Jika ini yang terjadi, maka opsi sell hanya bisa dilakukan jika tembus FR 61.8% (tembus di bawah 2698), atau sell di kisaran resistance 2740-2745 dengan asumsi double top. Opsi tersebut relatif berisiko karena berada di jalur kenaikan, sehingga diperlukan Stop Loss yang ketat 3-5 poin di atas FR 0% untuk mengantisipasi kemungkinan double top gagal terbentuk.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2720.00 – 2722.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2734.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2740.45,
Target terdekat 2745, terjauh 2755, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2714.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2714.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2700.00 – 2702.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2688.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2708.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2706)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
