Dolar bergerak melemah memasuki sesi NY seiring penurunan yang juga terjadi pada imbal hasil Treasury. Pelemahan ini dipicu oleh data ADP yang lebih lemah, lalu diikuti juga dengan data ISM services yang jauh lebih lemah dari perkiraan. ADP dirilis 150K vs perkiraan 160K, sementara ISM services dirilis 48.8, jauh di bawah perkiraan 52.5. Data ISM juga tercatat sebagai data yang terlemah sejak rebound pasca pandemi 4 tahun yang lalu. Komponen ketenagakerjaan berada di bawah level 50 dalam 5 bulan berturut-turut.
Di sisi lain, laporan klaim pengangguran mingguan juga menunjukkan kenaikan. Dirilis di 238K, lebih tinggi dari perkiraan 235K, dan bahkan naik dibanding minggu sebelumnya 233K yang direvisi menjadi 234K. Tren pengangguran menunjukkan kecenderungan naik sejak bulan awal Mei 2024.
Notulen dari pertemuan FOMC 11-12 Juni 2024 menunjukkan mayoritas pejabat Fed melihat adanya kemajuan bertahap dalam pendinginan inflasi. Mayoritas peserta mengantisipasi perlambatan pertumbuhan ekonomi.
Sebagian besar peserta melihat sikap kebijakan saat ini sebagai kebijakan yang restriktif. Beberapa mengatakan bahwa kebijakan harus siap merespon kelemahan ekonomi yang tak terduga. Dan beberapa lainnya secara khusus menekankan bahwa pelemahan permintaan lebih lanjut bisa menimbulkan pengangguran yang lebih besar dibanding masa lalu.
Terkait suku bunga, beberapa peserta mengatakan bahwa jika inflasi terus berlanjut lebih tinggi atau bahkan lebih lanjut, maka tingkat suku bunga mungkin perlu dinaikkan. Namun, peserta melihat adanya kemajuan moderat lebih lanjut menuju target inflasi 2%. Data CPI bulan Mei dipandang sebagai bukti tambahan kemajuan tersebut. Bahkan para peserta menyatakan bahwa sejumlah perkembangan di pasar produk dan tenaga kerja mendukung penilaian mereka bahwa tekanan harga sudah relatif berkurang.
Beberapa catatan tersebut cenderung dinilai pasar bahwa Fed berada di sisi yang less hawkish sehingga mendukung pelemahan dolar.
Kita akan menantikan hasil pemilu cepat yang dilakukan di Inggris hari ini. Partai Buruh sejauh ini masih tetap unggul terhadap Partai Konservatif dalam jajak pendapat. Jika menang, maka Partai Buruh akan menguasai House of Commons, dan nantinya berhak untuk membentuk pemerintahan. Pemerintahan yang baru di bawah Partai Buruh diperkirakan menargetkan pemangkasan pajak yang nantinya menarik investasi ke Inggris sehingga ekonomi Inggris bisa membaik.
Satu sisi, peralihan pemerintahan dari Konservatif ke Buruh kemungkinan akan membutuhkan waktu dalam prosesnya sehingga berpotensi menciptakan ketidakstabilan di Inggris. Hal ini bisa memicu permintaan safe haven di sisi dolar, obligasi pemerintah AS ataupun di sisi emas.
Yang juga tidak kalah menarik adalah pencalonan Biden dalam kontestasi Pilpres AS yang akan diselenggarakan 5 November mendatang. Pasca debat pertama minggu lalu, Partai Demokrat mempertimbangkan ulang apakah akan tetap mengusung Biden atau menggantinya dengan calon lain dari Partai Demokrat. Penampilan Biden di debat perdana kemarin dinilai buruk dan beberapa mengaitkannya dengan kondisi umur Biden yang sudah tidak muda lagi.
Kabar terbaru menyebut bahwa Presiden Biden mengatakan pada seorang sekutunya bahwa dirinya sedang menimbang-nimbang apakah dia akan melanjutkan pencalonannya. Mengutip New York times, Presiden Biden mengakui bahwa pencalonannya kemungkinan berisiko gagal meyakinkan publik tentang kemampuannya. Hal ini didasari pada penampilannya dalam debat perdana kemarin sehingga Biden sadar betul bahwa penampilan berikutnya akan sangat penting dan berpengaruh secara signifikan terhadap kampanyenya.
Beberapa rumor menyebut Wakil Presiden Kamala Harris sebagai potensi calon pengganti utama, bersaing dengan beberapa kandidat lainnya yang mungkin saja diusung jika Biden memutuskan tidak lanjut pencalonannya. Ketidakpastian ini juga membayangi pasar. Donald Trump mungkin saat ini berada di “atas angin”.
Tidak ada data ekonomi dari AS karena pasar AS libur untuk merayakan Hari Kemerdekaan 4 Juli. Investor tetap menunggu data NFP yang baru dirilis besok malam. Namun, fokus hari ini kemungkinan akan dipengaruhi hasil dari pemilu cepat yang dilakukan di Inggris.
Ketidakpastian politik akan menguntungkan bagi emas secara tidak langsung karena diincar sebagai safe haven. Dalam hal ini efek dari data ekonomi AS sebelumnya juga masih cenderung memberi dampak positif bagi emas, setidaknya hingga jelang rilis data NFP AS besok malam.
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang cukup panjang sehingga berhasil mematahkan potensi bearish yang ditandai oleh hanging man sebelumnya. Kenaikan secara teori semakin didukung. Tapi resistance psikologis yang berada di zona 2365-2368 dan 2385-2387 berpotensi menjadi rintangan yang harus kembali dihadapi oleh bullish. Jika kenaikan kembali gagal tembus kedua zona, maka emas berpotensi kembali tertekan turun, seperti yang terjadi di tanggal 21 Juni 2024 saat kenaikan tertahan di 2368 atau 7 Juni 2024 saat kenaikan tertahan di 2387, sehingga membuat emas berbalik turun dengan cepat hingga support 2293 dan 2286 yang terjauh.
Sebaliknya, jika kenaikan berhasil tembus kedua resistance, maka semakin terbuka peluang untuk lanjut naik ke zona 2396 atau masuk kembali ke zona 2400-an. Support psikologis saat ini berada di 2336-2340 dan 2316-2318.
Di H4, inverse head & shoulders semakin dekat dengan target utama 2380. Hal ini bisa terwujud jika emas mampu tembus area orange yang juga merupakan historical resistance yang cukup kuat dalam beberapa waktu terakhir. Seharusnya kenaikan relatif lebih kuat karena didukung oleh data ekonomi AS yang relatif lebih lemah. Tapi 2 resistance psikologis 2365-2368 dan 2385-2387 akan membutuhkan validasi penembusan.
Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2318.91 (FR 100%) ke puncak 2364.78 (FR 0%). Koreksi normal diharapkan tertahan di kisaran FR 38.2% 2347.26 atau FR 50% 2341.85. Tapi “Golden Area” yang juga merupakan area ideal untuk buy biasanya berada di area antara FR 50% (2341.85) dan FR 61.8% (2336.43). Ini berarti bisa dianggap resistance psikologis sebelumnya 2336-2340 yang juga neckline dari inverse head & shoulders menjadi support psikologis baru. Selama tidak terjadi penembusan di bawah zona tersebut, maka emas diperkirakan tetap dominan bullish.
Di sisi penurunan, kegagalan tembus 2365-2368 ataupun 2385-2387 berpotensi membuka peluang untuk terjadinya koreksi turun, terutama dengan sepinya market AS karena libur, dan pasar yang kemungkinan membatasi agresivitas jelang data NFP besok malam.
Opsi lain penurunan bisa saja terjadi lebih lanjut jika tembus 2336-2340, dengan peluang support terdekat yang diincar adalah area 2326-2328 dan 2316-2318. Karena liburnya market AS, maka di malam hari tidak diharapkan bergerak terlalu volatile sehingga range pergerakan diperkirakan terbatas.
Per jam 10.40 WIB, harga berada di 2359.66, dengan high di 2362.23 dan low 2355.70. FR ditarik dari bottom 2318.91 (FR 100%) ke puncak 2364.78 (FR 0%). Di sesi Asia sejauh ini menunjukkan kenaikan yang masih tertahan di bawah FR 0%, dan cenderung membuka peluang membentuk double top. Jika ya, maka penurunan bisa diharapkan terjadi lebih dulu, didukung oleh posisi RSI yang overbought. Area penurunan dianggap sebagai koreksi sehingga diasumsikan turun terbatas.
Area FR 38.2% 2347.26 dan FR 50% 2341.85 menjadi target potensial dari penurunan double top tersebut. Buy bisa dilakukan di antara FR 38.2%, 50% atau di kisaran tengah antara FR 50% 2341 – FR 61.8% 2336. Maka area buy yang ideal secara teori berada di kisaran 2336-2341, dengan SL di bawah 2336 (sebaiknya 3-5 poin di bawah 2336). Opsi terdekat area buy bisa dilakukan di dekat FR 38.2% 2347, dengan SL sebaiknya di bawah FR 50%.
Switch strategi menjadi SELL bisa dilakukan hanya jika konfirm tembus FR 61.8%, dengan potensi target terdekat 2326 atau terjauh 2316-2318. Atau bisa juga pertimbangkan SELL di dekat zona 2385-2387, dengan asumsi kenaikan yang belum mampu tembus di atas zona tersebut sampai NFP besok malam. Jika ini yang dilakukan, sebaiknya SL di pasang di atas 2387 (3-5 poin di atas 2387).
Namun, mengingat kondisi ketidakpastian politik di Perancis dan AS yang ada saat ini, dan juga data ekonomi AS sebelumnya tercatat melemah, maka relatif lebih aman untuk BUY, sementara untuk SELL hanya dilakukan saat konfirm tembus support.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2347.00 – 2349.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2361.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2368,
Target terdekat 2375, terjauh 2385, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2341.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2340)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2333.00 – 2334.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2321.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2340.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2340)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
