GDP dan Debat Capres AS rintangan Pertama Emas Jelang Akhir Kuartal

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Dolar menguat seiring kenaikan imbal hasil Treasury yang naik lebih tinggi dibanding sehari sebelumnya. Data penjualan rumah baru tercatat lebih lemah dari perkiraan, 0.619M vs 0.640M. Angka ini juga terhitung turun dibanding bulan sebelumnya 0.634M yang mengalami revisi naik di 0.698M. Namun, data tidak mampu meredam penguatan dolar sehingga kondisi emas tetap kembali ditekan di malam hari.

Laporan sektor perumahan menunjukkan beberapa komentar yang mengkhawatirkan tentang pengeluaran yang berhubungan dengan perumahan. Bahkan harga kayu turun ke titik terendah sebagai dampak dari kenaikan suku bunga yang memukul keras sektor perumahan.

Agenda Penting Akhir Bulan dan Akhir Kuartal

Kondisi pasar belum sepenuhnya jelas mengingat investor masih harus mencermati beberapa data penting yang memang baru dirilis di 2 hari terakhir bulan Juni 2024. Data GDP AS dan klaim pengangguran akan dirilis malam nanti, juga bersamaan dengan data pesanan barang tahan lama yang bisa memberi petunjuk tentang perubahan nilai total pesanan baru barang-barang manufaktur yang tahan lama, termasuk barang-barang transportasi. 

Kemudian data PCE AS yang akan dirilis hari Jumat kemungkinan akan menjadi penggerak utama. Pasar ingin mencari petunjuk terbaru terkait indikator inflasi yang dipilih Federal Reserve di hari Jumat.

Biden dan Trump akan memulai debat pertamanya di hari Kamis, 27 Juni 2024. Ini adalah debat pertama mereka dalam kontestasi pemilihan presiden AS sebelum pemilu yang diagendakan 5 November 2024. Debat akan berlangsung 90 menit di Georgia dan ditayangkan di CNN di jam 21.00 EST (atau di jam 02.00 GMT atau 09.00 WIB 28 Juni 2024). 

Yang juga perlu dicermati adalah pertimbangan memasuki akhir kuartal 2 yang masih tanda-tanya, apakah faktor tersebut yang membuat dolar menguat atau ada hal lain yang memang mendukung penguatan dolar dari sisi fundamental.

Fokus Utama Hari Ini

Investor akan mencermati data klaim pengangguran mingguan, durable goods dan GDP di jam 19.30 WIB. Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih rendah, maka dolar berpeluang kembali melemah, dan emas memiliki kesempatan untuk naik dan kembali tembus zona 2300-an, dengan resistance psikologis 2336/2340 akan menjadi target potensial jika secara mengejutkan data turun drastis, terutama GDP.

Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka dolar berpotensi menguat sehingga emas berpotensi tertekan kembali. Secara teknis, investor perlu mewaspadai zona support psikologis 2277-2285 yang berpotensi diuji. Jika cukup kuat, maka rebound bisa diharapkan di zona tersebut. Tapi jika rapuh, maka peluang penurunan berlanjut dengan zona 2260 dan 2240 sebagai target potensial berikutnya.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam yang cukup panjang sehingga secara teori mengisyaratkan penurunan masih bisa terjadi dalam waktu dekat. Namun demikian peluang penurunan bisa saja mulai berkurang atau terhambat karena support psikologis 2277-2285 yang sudah cukup dekat. Penurunan sentuh 2293 tadi malam, kemudian rebound hingga 2298 saat ini. Tapi kenaikan pun belum diharapkan terlalu kuat untuk saat ini mengingat data ekonomi yang ditunggu nanti malam cukup penting. Di sisi lain, resistance 2325 akan menjadi rintangan cukup serius bagi bullish. Selama tidak mampu ditembus, maka bearish akan tetap membayangi.

Di H4, level 2323 tetap bertahan sampai penutupan sesi NY, dan penurunan lanjut sentuh 2293.50. Secara teknis, trendline kini berperan sebagai resistance, dan saat ini berada di kisaran 2318-2320. Ini akan menjadi batas area yang menunjukkan apakah bullish sudah mulai mengambil alih atau tidak, selain tentunya perlu penembusan resistance psikologis 2336-2340. 

Ekspektasi skenario jangka pendek kenaikan tertahan lebih dulu di sesi Asia-Eropa, dengan asumsi kenaikan tetap tertahan di bawah 2300-2305 sementara waktu, kemudian disusul dengan tekanan turun kembali sampai menguji area arsir hijau (kisaran 2277-2285) yang diperkirakan akan menjadi area demand yang cukup kuat, sehingga peluang buy bisa dipertimbangkan saat harga mulai mendekati area tersebut, dengan SL idealnya di bawah 2277. 

Pertimbangan SELL juga bisa dipertimbangkan selama tidak naik di atas trendline 2318/2320 untuk jangka pendek. Tapi mengingat penurunan yang cukup dalam dan juga mulai mendekati area support psikologis, kami melihat peluang penurunan kemungkinan mulai terbatas sehingga opsi buy lebih dipertimbangkan untuk saat ini.

Penurunan akan berpotensi berlanjut dan lebih dalam jika support psikologis 2277 berhasil ditembus, dengan peluang target terdekat 2260 dan terjauh 2240. Ini bisa terwujud jika data ekonomi nanti malam menunjukkan angka-angka yang relatif lebih kuat dari ekspektasi sehingga dolar menguat, dan emas tertekan. Tapi jika sebaliknya, jika data ekonomi relatif lebih lemah dari ekspektasi, maka emas sangat potensial untuk kembali naik.

Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2299.39, dengan high di 2299.93 dan low 2296.55. Harga relatif bergerak cukup stabil dengan range yang relatif sempit di sesi Asia ini (saat artikel ditulis). Ekspektasi kenaikan di sesi Asia berjalan terbatas, dan FR 23.6% 2303.73 maupun FR 38.2% 2310.06 tidak ditembus lebih dulu, kemudian swing low terjadi dengan harapan bahwa FR 0% 2293.50 berhasil ditembus. 

Jika skenario berjalan sesuai ekspektasi, maka kita berpeluang melihat area terendah mendekati arsir hijau, kisaran 2277-2285. Opsi sell sebenarnya bisa dilakukan pada tahapan swing high pertama kali, dengan asumsi FR 23.6% maupun FR 38.2% tidak ditembus. Dengan target maksimum 2285-2290. Tapi pada swing high kedua kali (diharapkan di malam hari), sebaiknya tidak melakukan sell karena dikhawatirkan swing high kedua merupakan tanda-tanda reversal yang bisa diharapkan jika support psikologis 2277-2285 sesuai harapan tidak ditembus. 

Dengan demikian, opsi buy lebih diutamakan terutama jika penurunan sudah mendekati arsir hijau tersebut, dan SL idealnya di bawah 2277. Sementara pemicu pergerakan berikutnya akan bergantung pada hasil data ekonomi nanti malam (bisa di cek di bagian penjelasan di dalam artikel!).

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!