Imbal hasil Treasury 10-tahun ditutup naik, dolar juga ditutup sedikit lebih tinggi dibanding sehari sebelumnya meskipun sempat mengalami penurunan lebih dulu. Hal ini menandakan berkurangnya efek geopolitik sehingga eksposur terhadap safe haven dolar dan emas juga berkurang.
Secara umum geopolitik belum sepenuhnya selesai meskipun Iran membuka diri untuk jalur negosiasi gencatan senjata dengan Israel dan lanjutkan pembicaraan nuklir dengan AS. Hal tersebut perlu konfirmasi lebih lanjut dan juga sikap Israel untuk gencatan senjata.
Trump Targetkan Gencatan Senjata
Trump meninggalkan KTT G7 lebih awal dan kembali ke Washington DC di malam hari dan meminta NSC bersiap di Situation Room. Hal ini sempat memicu kecurigaan bahwa AS berencana meluncurkan serangan ke Iran. Tapi hal itu dibantah, dan Trump tetap berada di acara G7 untuk makan malam.
Di media sosialnya Trump memperingatkan Iran untuk menandatangani kesepakatan dan menekankan Iran tidak boleh memiliki senjata nuklir. Trump juga menulis peringatan bahwa semua orang harus segera mengungsi dari Teheran.
Pejabat Gedung Putih mengatakan bahwa unggahan Trump di media sosial tersebut menunjukkan urgensi situasi dan keinginan pemerintah AS untuk mendorong Iran kembali ke meja perundingan.
Informasi terbaru menyebut bahwa Trump mengusulkan pembicaraan dengan Iran minggu ini tentang kesepakatan nuklir dan gencatan senjata. Pertemuan direncanakan akan diwakili utusan AS Witkoff dan Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi.
Saat ini geopolitik berpotensi mengarah ke jalur negosiasi, meskipun sempat terjadi serangan dari Israel yang mengatakan bahwa perang baru akan berakhir jika pemimpin Iran terbunuh. Namun, Trump mengetahui rencana tersebut, dan meminta Netanyahu untuk tidak membunuh pemimpin Iran.
Jika Iran membuka diri dengan diplomasi, maka Trump diperkirakan akan menyambutnya dan menekan Israel untuk segera mengakhiri perang. Hal ini karena Trump tidak menginginkan perang yang berkelanjutan karena bisa menyebabkan lonjakan harga minyak sehingga dikhawatirkan memicu inflasi dan sulit untuk Trump mengharapkan Fed untuk turunkan suku bunga jika inflasi melonjak.
Data retail sales AS di hari Selasa, dan pengumuman FOMC di hari Rabu (atau Kamis dinihari waktu Indonesia) akan menjadi agenda utama jika geopolitik selesai dengan diplomasi. Data ekonomi yang lebih rendah akan memicu kenaikan lebih lanjut bagi emas. Sebaliknya, data ekonomi yang lebih tinggi akan memicu koreksi turun bagi emas.
Fokus Malam ini
Data retail sales di jam 19.30 WIB akan menjadi sorotan utama dari sisi data. Data diperkirakan turun dari 0.1% menjadi -0.6% m/m. Sedangkan core retail sales diperkirakan naik dari 0.1% menjadi 0.2% m/m.
Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas berpeluang kembali naik. Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka emas berpeluang koreksi turun lebih lanjut.
Pasar juga akan memastikan geopolitik benar-benar mereda dengan peluang gencatan senjata di minggu ini seperti yang diusulkan Trump.
Market juga akan membatasi agresivitasnya karena menunggu pengumuman FOMC Rabu (Kamis dinihari waktu Indonesia).
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish, memberi isyarat tentang kenaikan yang tertahan, dan peluang koreksi bisa terjadi sebelum pengumuman FOMC hari Rabu. Di sisi lain, penurunan juga disebabkan isyarat dari Iran yang membuka diri untuk gencatan senjata dengan Israel dan melanjutkan pembicaraan nuklir dengan AS.
Dalam jangka pendek, support 3371 akan kembali menjadi salah satu area yang perlu dicermati. Jika tembus, maka area 3360, 3338 dan 3315 sebagai potensi support berikutnya. Sebaliknya, resistance 3434 akan kembali menjadi area penting yang juga perlu dicermati. Jika tembus, maka area 3450-3451, dan 3475-3478 kemungkinan menjadi target terdekat. Kami masih melihat peluang 3500 bisa saja muncul minggu ini, dipicu oleh salah satu dari geopolitik atau kemungkinan dot plot Fed di hari Rabu.
Di H4, penurunan tertahan di zona orange, tepat di area yang ditandai 3371-3403. Ini menandakan bahwa bullish memang masih menjadi tren utama sejauh ini meskipun harga kembali turun di bawah 3400.
Secara teknis, area 3371-3403 menjadi zona penting yang dicermati beberapa waktu ke depan. Jika harga mampu stay di atas area orange, maka peluang bullish cenderung dominan. Tapi jika harga berada di bawah zona orange (berarti di bawah 3371), maka bearish cenderung dominan.
Meski demikian, jangka pendek diperkirakan harga relatif tertekan, sehingga kenaikan kemungkinan masih terbatas untuk sementara. Hal ini dikarenakan rencana gencatan senjata yang kemungkinan bisa terjadi dalam waktu dekat, dan pasar akan beralih fokus menunggu FOMC Rabu sehingga investor diperkirakan akan menahan diri. Ini berarti ada kemungkinan penurunan pun masih relatif terbatas mengingat 1 minggu sebelum terjadinya perang, data-data ekonomi AS cenderung lemah dan mendukung kenaikan emas.
Jika geopolitik diasumsikan selesai, maka target penurunan diperkirakan optimal di kisaran 3338-3345. Atau tekanan turun terdekat kisaran 3362-3370. Dan dalam jangka pendek, selama harga tetap di bawah 3420, maka sell lebih dominan, kecuali jika data retail sales AS dirilis lebih lemah dari perkiraan nanti malam.
Skenario buy diperkirakan kembali muncul jika harga sudah mendekati area support 3338-3345, atau potensi terdekat 3362-3370 sehingga sell sebaiknya dikurangi atau keluar dari posisi sell untuk mengantisipasi kemungkinan rebound.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3391.90, dengan high di 3403.26 dan low 3385.93. Bearish mendominasi dalam jangka pendek sejak tembus di bawah 3400 sehingga rekomendasi sell dominan selama tidak terjadi kenaikan di atas area merah, 3403-3417. Artinya, area kisaran 3403-3417 adalah zona yang memungkinkan untuk potensi sell, stop loss di atas 3417 untuk antisipasi jika terjadi perubahan tren naik dengan cepat, jika geopolitik tiba-tiba kembali panas.
Secara teknis, potensi penurunan diperkirakan akan melirik zona 3362 dan terjauh 3338, dengan asumsi kondisi geopolitik saat ini dianggap reda, menunggu jalur diplomasi. Meski demikian penurunan diperkirakan akan terbatas mengingat pasar juga menunggu data retail sales nanti malam, dan juga pengumuman FOMC besok malam.
Area di dekat 3338-3345 maupun area 3360-3365 diperkirakan menjadi area demand yang cukup potensial, sehingga rebound diperkirakan bisa terjadi di zona tersebut. Ini berarti kurangi posisi sell Anda jika harga sudah turun mendekati zona support tersebut. Dan pertimbangkan untuk mulai buy di salah satu zona tersebut.
Penembusan di atas 3430 akan membuka peluang harga kembali di jalur kenaikan. Switch to Buy jika konfirm terjadi!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:Â
Opsi SELL on Rally
Entry: 3410.00 – 3412.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward :Â 3398.00 ($12 - $14)Â
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3380.00,
Target terdekat 3374, terjauh 3365, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3418.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3420.00)
Risk Reward: 1: 2Â
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3340.00 – 3342.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3354.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3336.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3338)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
