Head & Shoulders Dukung Profit Taking, Investor Awasi data Malam hari!

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Laporan klaim pengangguran mingguan (initial) dirilis lebih rendah dari ekspektasi, 227K vs 242K. Tapi saat data dirilis, emas justru naik. Hal ini kemungkinan karena continuing claims yang relatif lebih tinggi dari ekspektasi, dan tercatat sebagai yang tertinggi sejak November 2021. 

Sementara PMI service dirilis sedikit di atas ekspektasi, 55.3 vs 55.0, dan PMI manufaktur yang juga di atas ekspektasi, 47.8 vs 47.5. Catatan menunjukkan bahwa sektor manufaktur tetap berada di zona kontraksi (di bawah 50), sedangkan services di zona ekspansi (di atas 50). Hal ini kembali menunjukkan bahwa sektor jasa lebih solid daripada sektor manufaktur.

Ketidakpastian jelang pemilu AS menahan emas dari penurunan yang terlampau tajam meski secara keseluruhan aksi profit taking tetap membayangi.

Semakin Dekat dengan Pemilu AS

Wall Street Journal (WSJ) melaporkan perkembangan survey nasional terbarunya. Laporan menunjukkan Donald trump saat ini memimpin atas Kamala Harris dengan selisih 2% (47% vs 45%). WSJ mengingatkan bahwa dengan margins of error yang ada, kemungkinan salah satu kandidat bisa saja unggul. 

Namun di beberapa jajak pendapat menunjukkan keunggulan Trump yang jauh lebih besar sehingga ketidakpastian jelang pemilu AS cenderung membayangi pasar saat ini. 

Dari artikel yang ditulis WSJ tentang jajak pendapat nasional vs swing state yang dilakukan sejak awal bulan Oktober menyebut bahwa jajak pendapat Journal pada awal bulan Oktober tentang 7 negara bagian yang kemungkinan besar akan menentukan pemenang Electoral College mendapati bahwa pada dasarnya keduanya cenderung seri/ketat. Trump memiliki keunggulan signifikan hanya di Nevada dalam jajak pendapat. 

Semua menunjukkan kontestasi tersebut sangat menggantung, dan 2 minggu terakhir akan menentukan siapa memilih dan siapa yang menang dalam perlombaan yang ketat tersebut. Dengan 8% sisa suara yang belum memutuskan, maka pemenangnya adalah siapa di antara kedua calon yang bisa memotivasi para pemilih untuk pergi ke tempat pemungutan suara di hari pemungutan suara nanti.

Beberapa Analis menulis, jika Trump menang, maka penurunan suku bunga Fed akan berkurang, dan itu bisa mengancam kenaikan emas. Sebaliknya, jika Harris menang, maka Fed akan tetap lanjutkan penurunan suku bunga sesuai rencana. Tapi sebenarnya jika Fed tetap independent dan tidak terpengaruh politik, maka Fed hanya akan memutuskan kebijakan suku bunganya berdasarkan data ekonomi yang masuk.

Fokus Hari ini

Data utama hari ini tertuju pada Durable Goods orders di jam 19.30 WIB. Data diperkirakan turun dari 0.0% menjadi -1.1%, sementara core durable goods diperkirakan turun dari 0.5% menjadi -0.1%. Dan di jam 21.00 WIB, Michigan consumer sentiment diperkirakan turun dari 70.1 menjadi 68.9.

Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka akan semakin memperkuat alasan untuk emas melanjutkan profit taking atau koreksi turunnya malam nanti. Sebaliknya, jika data dirilis lebih rendah dari ekspektasi, maka penurunan mulai terbatas, dan emas punya peluang kembali naik. 

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup bullish dan harga ditutup di 2735.80, sedikit di atas FE 61.8% Daily 2729.48. Meski demikian bullish nampaknya belum terlalu kuat untuk saat ini dikarenakan penurunan sebelumnya pola bearish engulfing yang masih membayangi, dan high 2758.35 tidak ditembus. Ini berarti secara teknis pola bearish engulfing yang muncul sebelumnya masih tetap mendominasi sehingga penurunan lebih potensial dibandingkan bullish untuk hari ini.

Bullish akan kembali mengambil alih jika harga berhasil tembus 2758.35 (high 23 Okt 2024), sekaligus kembali ke jalur kenaikan utama. Sementara penurunan akan kembali melirik 2714.70 (low 24 Okt 2024) dan 2708.61 (low 23 Okt 2024) sebagai proyeksi terdekat, dan 2691.65 (low 18 Okt 2024) sebagai proyeksi terjauh jika 2700 berhasil ditembus. 

Di H4, Elliott wave memasuki periode correction wave ABC, di mana pantulan/rebound yang terjadi sampai tadi malam bisa dikategorikan tahap wave B. Dengan demikian penurunan berikutnya seharusnya menandakan dimulainya penurunan wave C. Normalnya wave C berada lebih rendah dari low wave A sehingga jika low wave A di 2708 (low 23 Okt 2024), maka wave C diperkirakan bisa tembus di bawah 2708. Namun di beberapa kasus, wave C bisa saja sejajar dengan wave A, ini berarti acuan minimum wave C berada di 2708.

Perhatikan juga pola yang dibentuk dari pergerakan terakhir sebelum menuntaskan wave 5 dan kenaikan terakhir sampai tadi malam sebelum akhirnya menginisiasi penurunan wave C! Pola yang dimaksud membentuk head & shoulders sehingga peluang untuk penurunan semakin besar. (sesuai ulasan di artikel kemarin, 24 Okt 2024).

Head & Shoulders akan konfirm jika tembus neckline support, dan saat ini neckline berada di 2708-2710. Ini berarti semakin memperkuat potensi penurunan wave C di bawah low dari wave A. Potensi target dari pola tersebut (jika tembus 2708-2710) akan melirik zona 2690 yang terdekat, dan 2665 yang terjauh. (bisa saja berubah, tergantung kondisi news/fundamental yang terjadi di sepanjang proses penurunan tersebut!)

Sebaliknya, head & shoulders bisa gagal jika harga berbalik naik dan tembus resistance 2750-an. Ini juga akan mengurangi potensi koreksi Elliott wave yang diharapkan turun sebagai wave C. Jika ini yang terjadi, maka waspadai potensi kenaikan lanjutan dan emas kembali ke jalur utama kenaikan.

Sementara trend channel menunjukkan pola utama masih tetap bullish sehingga penurunan diperkirakan masih berjalan di dalam bagian trend channel naik tersebut. Dan ini juga berarti jika penurunan dari wave C sudah berjalan optimal didukung head & shoulders, maka segera exit dekat area target yang dimaksud karena dikhawatirkan demand kembali mendorong emas untuk naik.

Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2723.65, dengan high di 2726.67 dan low 2714.70. FR ditarik dari bottom 2672.34 ke puncak 2758.35 (FR 0%). Penurunan sejauh ini tertahan di FR 50% 2715.34 pada grafik H1 (low tercatat di 2708.61). Secara teori, tren naik masih cenderung kuat. Namun jangka pendek cenderung mendukung peluang penurunan sebagai koreksi atau profit taking. 

Ekspektasi skenario jangka pendek adalah rebound tertahan maksimal di zona orange (kisaran 2731-2744). Ini juga termasuk mengantisipasi rebound dari wave B dari correction wave ABC yang ada di grafik H4. Jika memenuhi syarat, maka SELL bisa dilakukan dekat zona orange atau tepat di zona orange, dengan Stop Loss sebaiknya ditempatkan di atas 2744. 

Selain itu juga membuka peluang terbentuknya head & shoulders dengan right shoulders saat ini sedang dibentuk. Selama tidak terjadi kenaikan di atas 2758, maka rebound bisa dianggap sebagai right shoulder sebelum akhirnya turun dan menguji neckline 2708-2710. Sementara target penurunan diperkirakan di kisaran 2685-2690 jika terkonfirmasi sebagai head & shoulders (tembus neckline). Dan support psikologis kemungkinan juga relatif menahan penurunan lebih lanjut sehingga area 2680-2690 diperkirakan akan menjadi area strong demand yang cukup potensial. Artinya, Anda bisa segera keluar dari posisi SELL saat harga sudah mulai mendekati area tersebut, dan mulai mempertimbangkan opsi BUY dengan Stop Loss di bawah support 2680. Akan lebih baik jika didukung oleh data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!