Awal bulan yang menjanjikan dengan data ISM manufacture yang dirilis lebih rendah dari ekspektasi sehingga membuat ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed semakin terbuka. Manufaktur dirilis turun ke 48.5, lebih rendah dari perkiraan 49.1. Bahkan angka ini cenderung lebih rendah dibanding bulan sebelumnya 48.7, turun ke level terendah sejak Februari. Permintaan konsumen dan persediaan tidak lagi stabil di Perusahaan ritel maupun layanan makanan.
Jika dibandingkan dengan data versi S&P Global, data ISM berada di zona kontraksi (angka di bawah 50). Sedangkan versi S&P Global, PMI Manufacture AS dirilis di 51.6, turun tipis dari bulan sebelumnya 51.7, dan angka tersebut tetap di zona ekspansi, masih di atas 50.
Dolar AS sempat turun merespon data tersebut. Tapi kemudian bangkit kembali dan naik lebih tinggi didorong oleh kenaikan imbal hasil Treasury yang cukup tajam.
Di sisi lain, pencalonan Trump dalam pilpres 5 November sepertinya mulai membuat memperhitungkan dampaknya. Pasar memperkirakan jika Trump terpilih, maka kurva imbal hasil akan kembali curam karena akan lebih banyak stimulus pajak yang membuat pertumbuhan ekonomi lebih tinggi. Pertumbuhan ekonomi tentu yang dicari setiap negara. Tapi pertumbuhan akan berpeluang meningkatkan kembali inflasi. Belum lagi jika banyak tarif yang diberlakukan kembali sehingga perang dagang akan berpotensi kembali memicu inflasi yang lebih tinggi, sementara Fed dalam 6 bulan terakhir sedang berupaya menekan inflasi untuk kembali ke 2%.
Wall Street Journal menulis artikel tentang imbal hasil obligasi yang naik lebih tinggi. Hal ini bisa menjadi peringatan bagi pasar, terutama bagi orang-orang yang mencermati politik. WSJ mengatakan kenaikan imbal hasil sebagian besar kemungkinan sebagai implikasi fiskal dari potensi kemenangan Partai Republik di bulan November. Investor melihat bahwa defisit selalu cenderung lebih besar jika Partai Demokrat atau Partai Republik mengendalikan kedua Kongres, selain Gedung Putih. Pasar mulai memperkirakan kemenangan Partai Republik sejak debat minggu lalu dengan penampilan Biden yang dinilai buruk.
Sementara itu John Williams, Presiden Federal Reserve New York mengatakan dirinya terus mempercayai bahwa tekanan harga saat ini sedang moderat. Williams yakin Fed berada di jalur yang tepat untuk mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan. Williams memiliki hak voting permanen di dalam FOMC, bahkan menjabat sebagai wakil ketua Komite di mana Powell bertindak sebagai ketua.
Dan hari ini Powell akan memberi pernyataan di jam 20.30 WIB. Powell menghadiri Forum Tahunan ECB tentang Perbankan Sentral di Sintra, Portugal. Pasar akan mencermati apakah Federal Reserve lebih optimis untuk mencapai target inflasi mereka setelah data ekonomi dalam beberapa minggu terakhir. Ini berarti menunjukkan sikap Powell yang bergeser ke arah dovish atau less hawkish. Minat terhadap risiko (risk appetite) kemungkinan akan naik jika itu terjadi, dan itu berarti juga positif untuk emas. Tapi sebaliknya, akan bergerak negative jika Powell tidak menunjukkan keyakinannya.Â
Selain Powell speaks di jam 20.30 WIB, pasar juga akan menantikan data JOLTS Job Openings di jam 21.00 WIB. Data diperkirakan menunjukan penurunan dari 8.059M menjadi 7.860M. Data ini akan memberi gambaran dari Perusahaan tentang kondisi ketenagakerjaan, lowongan pekerjaan, perekrutan, dan juga PHK. Angka yang dirilis menunjukkan semua posisi yang terbuka (tidak terisi) di hari kerja terakhir di bulan berjalan.
Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih rendah, maka dolar berpeluang melemah sehingga emas memiliki kesempatan untuk kembali naik dan bisa saja mengincar zona resistance lebih tinggi. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, atau bahkan jauh lebih tinggi, maka dolar berpeluang menguat sehingga emas berpotensi kembali tertekan turun.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih, sedikit lebih panjang dibanding real body hitam sehari sebelumnya, meski dengan tail atas dan bawah yang relatif berimbang. Bullish tetap harus melewati zona resistance 2336-2340 lebih dulu sebelum benar-benar lanjutkan kenaikan dengan rintangan yang paling utama di resistance psikologis 2365-2368. Sementara penurunan di bawah 2304-2306 akan memicu penurunan lanjutan sehingga zona 2286-2292 bisa kembali muncul.
Di H4, inverse head & shoulders tetap harus mengkonfirmasi penembusan neckline resistance 2336-2340 lebih dulu. Sejauh ini harga selalu tertahan di zona tersebut dengan 2 high terakhir tercatat tertahan di 2338 dan 2339. Skenario pergerakan sudah memenuhi ekspektasi dimana penurunan kemarin tertahan di kisaran 2313-2318 (low tercatat di 2318.31), dan kemudian terdorong naik, tapi sayangnya belum mampu tembus resistance 2336-2340. Bahkan sampai saat artikel ini ditulis di sesi Asia hari ini, harga tetap bertahan di bawah resistance neckline.
Ekspektasi berikutnya masih cenderung sama, di mana penurunan diharapkan tidak lebih rendah dari low sebelumnya ataupun support area 2313-2318, dan kemudian dorongan lebih kuat untuk menembus resistance neckline 2336-2340 untuk konfirmasi pola inverse head & shoulders. Potensi target utama dari pola ini adalah 2380, namun resistance terdekat di kisaran 2345 dan juga 2365 akan menjadi rintangan saat harga berupaya mencapai target utamanya.
Di sisi penurunan, potensi kegagalan dari inverse head & shoulders juga bisa terjadi, terutama jika harga gagal tembus neckline 2336-2340 kembali, atau terjegal di kisaran 2345/2348 pasca penembusan neckline. Tapi trader perlu lebih mewaspadai penurunan di bawah zona 2304-2306 yang bisa membuat pola tersebut juga gagal, sehingga berpeluang mengancam support 2294-2296 dalam waktu dekat.
Pernyataan Powell di malam hari kemungkinan bisa menjadi salah satu pemicu utama untuk pergerakan emas di malam hari. Inverse Head & Shoulders akan mendapat dorongan lebih kuat jika Powell lebih cenderung dovish dengan menyatakan bahwa dirinya yakin proses disinflasi tetap berlanjut dan Fed bisa mencapai target inflasi 2%.
Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2329.71, dengan high di 2334.12 dan low 2327.88. Fibonacci Retracement (FR) masih menggunakan pola yang sama, ditarik dari bottom 2296.31 (FR 100%) ke puncak 2339.61 (FR 0%). Sejauh ini belum berhasil tembus FR 0%.
Ekspektasi skenario koreksi turun terbatas di kisaran FR 38.2% 2323.07, FR 50% 2317.96, atau maksimal tidak tembus FR 61.8% 2312.85. Golden Area yang dikenal sebagai zona ideal pada Fibonacci biasanya efektif di antara FR 50%-61.8%. Berarti idealnya buy dilakukan di kisaran 2312-2317 (misal : 2314-2316) dengan SL di bawah 2312.
Namun, opsi buy lainnya bisa juga dilakukan di zona FR 38.2% 2323 atau FR 50% 2317. Atau MA 200 yang ada di H1 saat ini berada di 2327.94 (low sesi Asia sementara tertahan tepat di MA 200 tersebut).
Jika berjalan sesuai skenario, didukung juga dengan pernyataan Powell yang dovish ataupun less hawkish, dan data JOLTS yang lebih rendah di malam hari, maka peluang kenaikan akan semakin besar.
Sebaliknya, jika FR 61.8% 2312 ditembus, maka perlu diwaspadai penurunan lanjutan ke kisaran 2304-2306 yang terdekat, dan 2293-2296 yang terjauh.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:Â
Opsi BUY dekat support
Entry: 2326.00 – 2328.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward :Â 2340.00 ($12 - $14)Â
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2339,
Target terdekat 2348, terjauh 2365, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2320.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2318)
Risk Reward: 1: 2Â
Opsi SELL jika resistance gagal ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2376.00 – 2378.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2364.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2384.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2382)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
