Kian Dekat dengan 2700, Kabar dari China Ikut Dorong Rally!

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Penyebab utama adalah kembali melemahnya dolar di hari Selasa. Hal ini dipicu oleh data ekonomi AS yang juga dirilis lebih lemah dari ekspektasi. CB consumer confidence menunjukkan penurunan dari 103.3 (revisi ke 105.6) menjadi 98.7. Angka ini juga relatif lebih rendah dari ekspektasi 104.0. Di bulan Agustus, ekspektasi berada di atas 80 selama 2 bulan berturut-turut. Sementara ekspektasi bulan ini di 81.7. Secara umum, angka di bawah level 80 biasanya menandakan resesi. Tapi bagaimanapun juga angka yang dirilis meleset dari perkiraan sehingga pasar bereaksi negatif dan dolar melemah.

Selain itu Richmond Fed manufacture index juga lemah. Angka menunjukkan -21 dari perkiraan -13. Bahkan cenderung di bawah bulan lalu -19. 

Faktor lain yang membuat emas dengan mudah naik adalah kabar dari China yang mengumumkan akan merangsang ekonomi mereka dengan beberapa langkah ekspansif. PBOC memangkas RRR untuk bank-bank sebesar 50 bps untuk membuka lebih banyak likuiditas. Dan ketidakpastian geopolitik menjadi faktor terakhir yang memicu kenaikan singkat.

China Siap Kembali

Tanda-tanda kembalinya China kemungkinan semakin dekat. Hal ini ditandai oleh pernyataan Gubernur PBOC yang mengindikasikan bahwa bank sentral akan kembali melakukan sejumlah pelonggaran untuk mendukung pemulihan ekonomi China yang merosot. 

Selain umumkan akan memangkas RRR 50 bps untuk bank-bank di China, PBOC juga memangkas suku bunga pinjaman jangka menengah (MLF) 1 tahun dari 2.3% menjadi 2% (30 bps). Dan target berikutnya juga akan memangkas LPR 1 dan 5 tahun dan reverse repo 7 hari setelah sebelumnya PBOC sudah memangkas reverse repo 14 hari di awal pekan ini. 

Langkah-langkah China memunculkan optimisme baru di pasar global pasca tindakan FOMC yang memangkas secara agresif suku bunga acuannya, sekaligus juga dot plot terbaru yang menunjukkan akan terjadi beberapa kali pemangkasan berikutnya di 2024 dan 2025. Tentunya dengan kembali aktifnya China membuka harapan bahwa aktivitas ekonomi China juga berpotensi meningkat sehingga diharapkan memicu permintaan emas.

Tidak hanya itu, pemerintah China juga dikabarkan akan menurunkan suku bunga hipotek untuk pinjaman-pinjaman yang sudah ada, dan merencanakan bantuan likuiditas sebesar 500 miliar yuan ($70.8 miliar) untuk saham-saham lokal. Hal tersebut mengikuti penurunan suku bunga repo jangka pendek oleh PBOC di awal pekan ini karena para pejabat bekerja keras untuk mengatasi disinflasi yang terus-menerus dan penurunan yang berkepanjangan di sektor properti.

Fokus Hari Ini

Pasar akan memantau data new home sales di jam 21.00 WIB. Data diperkirakan turun dari 739K menjadi 699K. Data yang lebih lemah dari perkiraan akan mendukung kenaikan emas. Sementara data yang lebih kuat akan membuat emas terkoreksi turun. 

Di sisi lain, pasar masih menunggu data besar minggu ini yang baru akan dirilis hari Kamis (GDP) dan Jumat (PCE). Selain itu juga pidato Powell di hari Kamis.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang panjang setelah sempat terjadi bullish candle dengan small body sehari sebelumnya. Bullish masih terlalu kuat sehingga kenaikan berlanjut. Kali ini dengan FE 100% di grafik Daily 2657.89 yang juga akhirnya ditembus dan harga hari ini dibuka di 2658.37 sehingga dorongan ke atas cenderung masih dominan. 

Di sisi lain, target dari ascending triangle selama ini ditunggu sejak tembus resistance 2483 di tanggal 16 Agustus 2024, akan berada di 2676.40. Dan sepertinya dengan kenaikan saat ini akan mudah dicapai. Sementara FE 161.8% Daily berada di 2726.59 berpotensi menjadi target berikutnya jika dominasi bullish terus berjalan. Sementara support akan berada di kisaran 2635 dan 2600 yang terdekat jika peluang koreksi terjadi.

Di H4, harga bertahan di atas FE 100% H4 2635.07 dan bahkan saat ini mulai melirik FE 161.8% 2689.66. Juga relatif dekat dengan target ascending triangle daily yang ada di 2676.40. Melihat 2 candle H4 berturut-turut cenderung small body dan juga dicurigai sebagai shooting star, maka peluang koreksi turun jangka pendek kemungkinan bisa terjadi.

Skenario idealnya adalah penurunan akan berlangsung singkat dan terbatas sebelum kembali lanjutkan kenaikan. Area support terdekat mengacu pada 50% real b0dy long white candle (dari kenaikan terpanjang terakhir saat tembus FE 100%) berada di 2644.40, dan target maksimal koreksi adalah low dari candle tersebut di 2634.46 yang juga berjarak tipis dari FE 100% H4 2635.07 yang kini berperan sebagai support. Area buy ideal akan berada di antara kedua area tersebut, dan SL sebaiknya di bawah 2635!

Sementara kenaikan diperkirakan berlanjut jika berhasil tembus resistance 2664 dengan target terdekat 2676 dan terjauh 2689 (FE 161.8% H4). Sebaliknya penurunan bisa terjadi jika 2634/2645 ditembus, dengan potensi target terdekat 2615-2620, dan terjauh kisaran 2595-2600.

Per jam 10.15 WIB, harga berada di 2664.15, dengan high di 2670.41 dan low 2655.48. FR ditarik dari bottom 2623.30 ke puncak 26644.28 (FR 0%). Dan juga terdapat pola yang dicurigai membentuk expanding triangle dengan arah bullish, di mana resistance 2670 saat ini sudah diuji dan sejauh ini masih cukup efektif. 

Ekspektasi kami saat ini adalah penurunan akan terjadi lebih dulu dengan area FR 38.2% H1 di 2648.63 juga FR 50% 2643.79 dan FR 61.8% 2638.95 sebagai area potensial buy saat terjadi koreksi. Area ideal akan berada di kisaran “Golden Area”, yaitu area di antara FR 61.8% 2638 dan FR 50% 2643, dan SL idealnya ditempatkan beberapa poin di bawah 2638 (3-5 point di bawah). 

Sebaliknya, penurunan di bawah FR 61.8% 2638 akan berpotensi menekan emas turun dan koreksi turun berpeluang lanjut ke kisaran terdekat 2620-2623 atau 2610-2615 (arsir kuning).

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!