Dolar dan imbal hasil Treasury AS 10-tahun sama-sama mengalami penurunan. Tekanan muncul setelah sebelumnya imbal hasil Treasury turun untuk hari ke-5 secara berturut-turut sehingga membuat mata uang dolar melemah. Hal ini membuat emas berhasil naik kembali saat penutupan meski sempat tertekan hingga 2888.
Namun penurunan cepat yang terjadi pada emas diperkirakan terjadi karena pasar mulai mengantisipasi tanda-tanda perdamaian Rusia-Ukraina yang semakin kuat. Hal tersebut menjadi angin segar bagi pasar yang mengharapkan perdamaian segera terwujud setelah perang yang berlarut-larut selama 3 tahun.
Seperti yang diulas sebelumnya, perkembangan demi perkembangan dalam geopolitik mengarah pada kesepakatan perdamaian antara Rusia-Ukraina yang semakin dekat. Trump menyebut bahwa perdamaian akan segera terwujud dalam beberapa minggu ke depan.
Ukraina dikatakan setuju dengan kesepakatan mineral yang diinginkan AS. Pemerintahan Zelensky siap untuk tandatangani kesepakatan tersebut setelah AS membatalkan tuntutan untuk mendapatkan hak atas potensi pendapatan $500 miliar. Perjanjian akhir menyebut nantinya akan ada dana di mana Ukraina akan mengalokasikan 50% dari hasil monetisasi sumber daya mineral milik negara di masa mendatang. Tujuannya adalah untuk berinvestasi pada proyek-proyek di Ukraina.
Reporter Fox Business, Charlie Gasparino menyebut dalam kesepakatan tersebut juga disebutkan bahwa diharapkan Zelensky menyetujui konsesi dalam hal penyerahan kontrol atas sejumlah lahan untuk perdamaian.
Emas turun karena optimism perdamaian yang segera terwujud, tapi juga berhasil rebound dengan cepat karena hasil akhir dari perdamaian tersebut adalah harga minyak yang lebih murah sehingga bisa menekan inflasi, dan suku bunga jangka panjang (US Treasury Yield 10-tahun) bisa turun dan nantinya diikuti oleh pemangkasan suku bunga Fed. Ini sesuai dengan yang dijelaskan dalam website kami : https://agrodana-futures.com/what-trump-wantsworld-economic-forum-davos-january-2025/
Di sisi lain data consumer confidence AS turun, dari 102.5 menjadi 98.3. Angka ini merupakan penurunan bulanan terbesar sejak Agustus 2021. Tapi tidak jelas apakah penurunan tersebut dikarenakan kekhawatiran tarif Trump atau hal lain. Data tercatat sebagai penurunan dalam 3 bulan berturut-turut, dan cukup dekat dengan level terendah sejak 2022.
Yang juga cukup mengkhawatirkan adalah ekspektasi inflasi 12 bulan yang naik menjadi 6.0% dibandingkan 5.2% bulan sebelumnya. Hal ini tentunya akan menjadi perhatian Fed. Ekuitas turun, imbal hasil turun dan dolar AS pun melemah. Emas justru terdukung naik sebagai aset hedging melawan inflasi.
Pasar akan mencermati data new home sales AS di jam 22.00 WIB. Inflasi dari perumahan mungkin bisa menjadi petunjuk untuk kondisi ekonomi AS saat ini dan juga memberi petunjuk tentang kondisi inflasi.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang kembali terkoreksi turun. Sebaliknya, jika data dirilis lebih lemah, maka emas berpeluang kembali ke jalur kenaikan.
Secara umum, kami tetap melihat 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish, rekor tertinggi sementara terhenti di zona 2954-2956, dan koreksi cepat terjadi hingga sentuh 2888.20, namun berhasil ditutup rebound kembali ke 2914.59. Meski demikian ancaman bearish engulfing tetap membayangi, terutama jika pergerakan hari ini gagal untuk ditutup kembali di atas 2920an, atau penurunan terjadi lebih rendah di bawah 2888 (low kemarin).
Support area 2878-2906 (high dan low 17 Feb 2025) sejauh ini cukup efektif sehingga penurunan mampu ditahan di zona tersebut dan ditutup rebound di atas 2900 kembali. Area ini akan kembali menjadi area wajib pantau. Penurunan di bawah 2878 akan membuka peluang koreksi lebih lanjut ke 2858 (FR 23.6% Daily). Sebaliknya penutupan candle bullish, dengan minimal close di atas 2920 akan membuka kembali peluang pengulangan pola candle sebelumnya di periode 13-14 Februari dan 10-13 Januari 2025 yang mengindikasikan gagalnya bearish engulfing karena candle ke-3 ditutup bullish.
Di H4, secara umum pergerakan masih sesuai dengan yang diharapkan, bahkan termasuk tekanan turun yang terjadi sangat cepat hingga sentuh 2888. Meski kenaikan sementara terhenti, tapi tidak mengubah alur bullish yang masih terlalu kuat. Penurunan cepat ke 2888 bukti bahwa area orange kisaran 2891-2905 dan juga trendline support kedua masih cukup efektif sehingga emas berhasil kembali didorong di atas 2900.
Ascending Triangle memang gagal karena tembus support trendline 1 yang ada di 2930, dan sesuai dengan ulasan kemarin, bahwa penurunan berikutnya incar zona orange dan demand diperkirakan akan lebih baik di zona tersebut.
Meski demikian, tekanan koreksi turun kemungkinan masih bisa membayangi, terutama jika dalam 1-2 hari ke depan kita tidak lagi melihat area 2942-2944 ditembus. Area arsir hijau kisaran 2946-2954 adalah area resistance yang wajib ditembus untuk mengkonfirmasi kondisi bullish yang lebih kuat. Jika belum berhasil ditembus kembali, maka emas berpeluang tetap dalam koreksi turun.
Kami masih melihat area orange (2891-2905) maupun area ungu (2857-2877) merupakan area yang dicurigai sebagai zona demand yang cukup baik sehingga potensi penurunan kemungkinan relatif terbatas atau terhambat di kedua zona tersebut.
Secara teknis zona orange masih menunjukkan zona support yang efektif sehingga area buy masih bisa dipertimbangkan di dekat zona tersebut. Sedangkan opsi sell dipertimbangkan jika terjadi penurunan di bawah trendline support 2 area 2880-2882. Tapi tentunya dengan target maksimal zona ungu (jika konfirm tembus support) karena dicurigai demand yang jauh lebih kuat kemungkinan muncul di zona tersebut.Beberapa fundamental yang mendasari bullish emas : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik (bukan hanya perang di Timur Tengah, melainkan juga potensi perang dagang akibat tarif Trump), diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan masih relatif terbatas.
Per jam 09.30 WIB, harga berada di 2919.40, dengan high di 2930.12 dan low 2913.56. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari puncak 2944.74 (FR 100%) ke bottom 2888.20 (FR 0%). Penembusan di atas FR 61.8% seharusnya menjadi pertanda bahwa harga kembali ke jalur bullish setelah tekanan koreksi cepat di malam hari sentuh 2888. Namun kita masih butuh konfirmasi lebih lanjut karena secara bersamaan area ungu kisaran 2932-2944 adalah zona yang dicurigai sebagai supply sehingga potensi koreksi masih bisa terjadi.
Sebaliknya, zona hijau kisaran 2891-2899 terbukti menjadi area demand yang cukup efektif, bahkan penurunan langsung kembali rebound sesaat setelah sentuh trendline yang juga cukup dekat dengan zona hijau tersebut. Ini artinya, koreksi turun yang terbatas, dan bullish yang masih relatif kuat sehingga demand berhasil kembali mendorong harga.
Ekspektasi skenario hari ini, swing low diharapkan bisa terjadi lebih dulu hingga mendekati zona hijau, dan kemudian rebound sebagai double bottom. Skenario bullish alternatif adalah jika penurunan/swing low tidak sentuh area yang diharapkan, tren lanjut naik dengan lanjut tembus 2932-2944 (area ungu) untuk lanjutkan kenaikan.
Sedangkan yang harus diwaspadai adalah jika kenaikan lebih dulu terjadi, tapi kemudian tertahan di zona ungu 293202944 atau mengalami rejection. Jika ini yang terjadi, maka kami mewaspadai potensi rejection tersebut kembali menekan harga hingga mendekati area hijau, atau bahkan bisa lebih rendah jika penyebab penurunan cukup kuat (misal data ekonomi atau safe haven benar-benar melemah karena perdamaian Rusia-Ukraina yang belum diantisipasi sepenuhnya).
Secara keseluruhan opsi buy masih lebih relevan daripada sell, Ketidakpastian geopolitik dan tarif Trump kemungkinan masih mendukung safe haven selain pembelian bank sentral yang masih kuat.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Opsi BUY on Dip
Entry: 2902.00 – 2904.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward :Â 2916.00 ($12 - $14)Â
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2944.00,
Target terdekat 2950, terjauh 2960, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2896.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2893.00)
Risk Reward: 1: 2Â
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2886.00 – 2888.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2874.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2894.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2893)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
