Laporan inflasi AS dirilis lebih panas dari yang diperkirakan, menandakan tahun keempat inflasi Januari yang lebih kuat. Hal ini memperkecil jalan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga di tahun ini karena inflasi yang belum berhasil mendekati target 2%. Inflasi utama berada di 3.0% y/y, lebih tinggi dari ekspektasi 2.9% dan inflasi utama di 3.3% y/y, lebih tinggi dari ekspektasi 3.1%.
Pidato Powell hari kedua relatif sedikit “menenangkan” meskipun tidak menunjukkan peluang penurunan suku bunga di bulan Maret. Dolar sempat menguat saat data, dan emas sempat tertekan. Namun beberapa waktu kemudian dolar melemah meskipun imbal hasil Treasury justru tetap naik, dan emas berhasil rebound.
Pidato Powell Hari Kedua
Di hari keduanya, Powell memberikan beberapa paparan di hadapan Kongres. Terkait kebijakan dan independensi Fed, Powell menegaskan tidak memiliki hubungan dengan Departemen Keuangan dan secara ketat mengontrol akses ke sistem pembayaran. Juga menegaskan kembali bahwa dirinya tidak akan mengundurkan diri jika diminta Trump. Sedangkan kebijakan moneter masih akan melakukan pendekatan yang hati-hati.
Terkait inflasi, Powell mengakui bahwa data inflasi terbaru menunjukkan kemajuan, tapi Fed belum sampai titik tujuan. Meskipun data inflasi baru-baru ini menunjukkan kenaikan, tapi Powell tidak khawatir dan menekankan bahwa Fed masih tetap mempertahankan kebijakan yang restriktif. Target inflasi utama Fed adalah inflasi PCE, dan data tersebut baru akan terbaca setelah rilis data PPI (malam nanti, Kamis, jam 20.30 WIB). Powell menekankan untuk tidak melihat dot plot sebagai panduan ke depan. Di sisi lain, Powell melihat kemajuan yang jelas dari berkurangnya inflasi layanan perumahan.
Tentang pasar tenaga kerja, Powell melihat ekonomi yang tetap kuat sehingga memungkinkan Fed untuk menunggu perkembangan inflasi lebih lanjut. Powell melihat pasokan tenaga kerja dari imigrasi turun tajam di paruh kedua tahun lalu, dan diperkirakan masih akan terus turun.
Tentang Kebijakan Fiskal dan pengeluaran pemerintah, Powell mengatakan akan sulit untuk menentukan dampak yang tepat terhadap ekonomi, tapi menekankan peran utama Fed untuk tetap mencapai stabilitas harga dan lapangan kerja maksimum daripada mempengaruhi keputusan fiskal pemerintah.
Powell juga mengatakan bahwa pasar tidak memperhitungkan inflasi yang lebih tinggi, tapi kemungkinan lebih memperhitungkan risiko inflasi. Menurut Powell kenaikan suku bunga jangka panjang (imbal hasil Treasury) baru-baru ini cenderung didorong oleh faktor-faktor di luar inflasi ataupun kebijakan Fed.
Trump mengatakan bahwa dirinya sudah berkomunikasi dengan Presiden Rusia Vladimir Putin. Trump mengklaim bahwa Putin setuju untuk pembahasan perdamaian dengan Ukraina. Dan di sisi lain juga menyebut bahwa Presiden Ukraina Zelensky sangat menginginkan perdamaian.
Terlepas dari proses yang terjadi, Trump dijadwalkan akan bertemu dengan Putin (belum dipastikan kapan). Dan proposal perdamaian akan dibahas di Konferensi Keamanan di Munich 14-16 Februari 2025.
Di sisi data ekonomi, inflasi PPI dan jobless claims AS di jam 20.30 WIB akan menjadi perhatian utama pasca data CPI tadi malam. PPI diperkirakan naik dari 0.2% menjadi 0.3% m/m, dan core PPI diperkirakan naik dari 0% menjadi 0.3% m/m. Sedangkan klaim pengangguran diperkirakan turun dari 219K menjadi 217K.
Data yang lebih rendah berpeluang membuat emas kembali rebound di malam hari. Sebaliknya, data yang lebih tinggi dari perkiraan berpotensi membuat emas kembali koreksi turun.
Di sisi geopolitik, pasar masih akan mencermati perkembangan lebih lanjut Israel-Hamas sampai deadline Sabtu mendatang, Konferensi Keamanan Munich 14-16 Februari, dan juga isu tentang kemungkinan Israel merencanakan penyerangan terhadap fasilitas nuklir Iran. Setidaknya ketidakpastian geopolitik masih membayangi ke depan sehingga potensi safe haven masih relatif kuat.
Pasar juga akan terus mencermati perkembangan terbaru dari tarif timbal balik Trump. Menurut rencana Trump akan menandatangani Executive Order tentang tarif timbal balik tersebut di hari ini, dan pengumuman kemungkinan akan muncul setelahnya. Safe haven akan kembali mendapat dukungan dari kekhawatiran tarif tersebut.
Secara umum, kami tetap melihat 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily berhasil ditutup bullish, dengan real body putih dan tail bawah yang lebih panjang dari tail atas, menandakan rejection kuat di zona support 2860-an. Level terendah tercatat di 2864.19 dan kemudian rebound hingga ditutup di 2903. Hal ini memberi indikasi bahwa area support 2858-2865 cukup efektif dan tren naik masih relatif kuat.
Secara umum, resistance terdekat 2911.38 (high 10 Feb 2025) akan menjadi salah satu penentu dari kenaikan berikutnya sebelum berhadapan dengan resistance kuat lainnya di 2942.75 (high 11 Feb 2025) dan 2960.67 (FE 100% Daily). Sedangkan support terdekat akan berada di 2881.67 (low 11 Feb 2025) dan 2858.45 (FR 23.6% Daily). Area low tadi malam 2864.19 juga patut diperhitungkan jika penurunan kembali terjadi di malam hari.
Di H4, harga bergerak turun sejak sesi Asia hingga data AS dirilis, dan di malam hari harga berhasil rebound dan kembali naik di atas 2900, sesuai yang diperkirakan dan dibahas dalam artikel kemarin dan video outlook di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial kemarin.
Secara umum, bullish mungkin belum terlalu kuat untuk beberapa jam ke depan mengingat data PPI dan jobless claims di malam hari bisa memberi dampak yang sama seperti sebelum CPI kemarin. Namun, secara teknis, penembusan di atas 2815-2818 akan membuka jalur kenaikan setahap lebih baik, meskipun untuk ciptakan rekor baru kemungkinan perlu pemicu yang lebih besar, seperti geopolitik atau ketidakpastian tarif Trump.
Ekspektasi kami area hijau kisaran 2911-2929 akan menjadi pemicu kenaikan lebih lanjut. Namun sebelum itu, peluang koreksi diharapkan terbatas, dan kali ini melihat zona 2882-2890 sebagai potensi yang terdekat, sedangkan area ungu kisaran 2857-2876 akan menjadi area support yang diharapkan kembali menahan penurunan.
Opsi buy bisa dipertimbangkan di zona 2882-2890, atau terjauh di zona ungu kisaran 2857-2876 (mirip sebelumnya). Atau opsi terakhir bisa pertahankan buy jika harga konfirm tembus di atas 2915-2918.
Sedangkan opsi sell diperkirakan akan tetap terbatas, tapi akan terpicu turun jika tembus 2855-2857, untuk potensi kisaran 2837-2843. Data PPI dan jobless claims serta pengumuman tarif timbal balik Trump akan menjadi perhatian pasar nanti malam.Secara fundamental, pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik, diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan masih relatif terbatas.
Per jam 10.10 WIB, harga berada di 2908.34, dengan high di 2909.13 dan low 2900.49. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2853.30 (FR 100%) ke puncak 2942.75 (FR 0%) dan harga sempat turun hingga 2864, di bawah FR 61.8%, tapi kemudian berbalik naik di atas FR 61.8% kembali. Dan saat ini harga mencoba untuk tembus di atas resistance trendline 2915.
Correction Wave ABC sudah selesai setelah harga sempat turun hingga 2864 tadi malam, dan diakhiri dengan rebound kembali di atas 2900. Hal ini sesuai ekspektasi kami di mana area support 2856-2870 menjadi area yang efektif untuk demand mendorong kembali ke atas.
Ekspektasi hari ini adalah penurunan akan relatif terbatas, dengan zona ungu sebagai acuan di kisaran 2864-2885 diperkirakan sebagai zona demand lebih kuat. Sedangkan area buy terdekat diperkirakan berada di kisaran 2887-2898, dengan asumsi bahwa kenaikan di sesi Asia belum tembus trendline resistance 2915.
Tapi jika kenaikan langsung berhasil tembus 2915 (trendline resistance), maka peluang bullish diperkirakan berlanjut hingga zona orange kisaran 2915-2929. Ini berarti range akan bergerak ke kisaran 2929, dan jika data ekonomi lebih rendah dari perkiraan, maka uptren berlanjut dekati 2935 ataupun 2940.
Sebaliknya, sell bisa dilakukan jika harga tembus di bawah low kemarin 2862 untuk peluang target ke kisaran 2853-2855 atau 2837-2843. Namun perlu diwaspadai jika penurunan tersebut masih relatif terbatas mengingat kondisi ketidakpastian geopolitik dan juga potensi tarif timbal balik Trump serta permintaan bank sentral yang masih kuat.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2887.00 – 2889.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2901.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2915.00,
Target terdekat 2921, terjauh 2935, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2881.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2881.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2860.00 – 2862.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2848.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2868.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2867)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
