Arus berita yang cukup ringan di hari Senin membuat pergerakan pasar yang lebih lambat memasuki minggu yang sebenarnya lebih berat dengan kehadiran 3 bank sentral utama dan juga data ketenagakerjaan AS yang menyita fokus. Hal ini dikarenakan minimnya data AS di malam hari sehingga diperkirakan baru akan bergerak lebih cepat di hari ini sampai laporan NFP di hari Jumat.
Meski demikian dolar menguat di malam hari di tengah turunnya aset-aset berisiko, bahkan di saat kondisi imbal hasil Treasury yang juga turun. Dolar relatif lebih kuat terhadap beberapa mata uang, tapi pergerakan tersebut berbalik saat penutupan sesi London. Diduga kuat bahwa penguatan dolar tersebut dikaitkan dengan arus akhir bulan, seperti yang sempat diulas di live streaming di channel youtube kami @AgrodanaFuturesOfficial, hari Senin, 29 Juli 2024.
BMO merilis beberapa poin pandangannya untuk peluang ke depan pengumuman Federal Reserve, terutama karena pasar menunggu sinyal untuk pengumuman penurunan suku bunga September.
BMO mengatakan keputusan masih belum keluar tentang jumlah sinyal penurunan yang akan diberikan Powell di hari Rabu (Kamis dinihari waktu Indonesia). Tapi ada ketidakpastian yang cukup sehingga membuat BMO menduga akan ada pergerakan pasar yang cukup besar dan nyata, dan kemungkinan besar di sisi yang konstruktif.
BMO menambahkan, bahkan jika pun Powell tidak lagi meyakinkan pasar bahwa Komite sudah mengesampingkan peluang pemangkasan bulan September, Fed diperkirakan akan merilis Notulen FOMC dengan pesan “pemangkasan akan segera dilakukan”.
Terakhir yang juga tak kalah penting, BMO mengingatkan tentang agenda Jackson Hole Symposium di tanggal 22-24 Agustus (sesuai ulasan kemarin di live streaming @AgrodanaFuturesOfficial). Agenda tahun ini mengangkat tema tentang efektivitas kebijakan dan implementasinya, di mana hal tersebut menjadi topik yang sangat penting untuk saat ini. Simposium tersebut sudah menjadi event yang digunakan untuk memberi penjelasan yang lebih lengkap tentang pergeseran pandangan kebijakan, termasuk pemilihan waktu di tahun ini sehingga diperkirakan akan kembali menjadi momentum yang dinantikan pasar setelah FOMC Meeting.
Scotia menulis pertumbuhan GDP AS jelas sudah menunjukkan perlambatan selama H1 dibanding H2 2023. Pertumbuhan lapangan kerja sudah mendingin di saat tingkat pertumbuhan lapangan kerja kemungkinan bergerak lebih tinggi karena pertumbuhan populasi.
Sementara di sisi inflasi, Scotia menambahkan bahwa FOMC harus memiliki keyakinan yang lebih besar bahwa data tersebut bukanlah salah satu dari periode “harapan palsu” inflasi rendah seperti sebelumnya.
Scotia mengingatkan jika narasi tersebut salah, maka bisa jadi salah jika Powell lebih eksplisit dovish dibanding apa yang sudah dikatakannya sampai saat ini sehingga menandakan “kepercayaan diri yang meningkat, namun belum cukup”. Bisa saja melalui perubahan pernyataan. Scotia mencermati kalimat “telah terjadi sedikit kemajuan lebih lanjut” untuk mencapai target 2%, atau sesuatu yang bisa menandakan kepercayaan diri yang lebih besar dari Fed.
Selain itu, kalimat “hingga memperoleh keyakinan yang lebih besar” bahwa inflasi bergerak ke arah 2%, juga perlu dicermati untuk memperkuat isyarat bahwa hal tersebut sudah dicapai.
FOMC akan memulai pertemuan 2 harinya dimulai hari ini, dan dijadwalkan akan umumkan keputusan di hari Rabu, 31 Juli 2024 (Kamis dinihari waktu Indonesia, 1 Agustus 2024).
Pasar akan mencermati data JOLTS job openings dan CB consumer confidence yang akan dirilis jam 21.00 WIB. Kedua data diperkirakan turun dibanding bulan sebelumnya. Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih lemah, maka emas punya peluang untuk naik kembali. Sebaliknya, jika data dirilis melonjak naik, maka emas berpotensi kembali terkoreksi turun lebih lanjut.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup spinning tops dengan tail atas dan bawah yang relatif imbang sehingga secara teori hal ini mengisyaratkan “wait and see” dan kecenderungan peluang 50-50 baik bullish maupun bearish. Dan tren berikutnya akan ditentukan dari posisi penutupan hari ini.
FR 61.8% Daily di 2366.10 tetap menjadi support kritis yang perlu dicermati selain low 25 Juli 2024 di 2352.96. Jika keduanya ditembus, maka emas cenderung lanjutkan penurunan. Sebaliknya, jika tidak ditembus, maka bullish butuh dorongan untuk tembus resistance FR 38.2% 2410.95, dengan catatan resistance terdekat di 2388.53 yang merupakan FR 50% juga harus ditembus lebih dulu.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari puncak 2432.41 (FR 100%) ke bottom 2352.96 (FR 0%). Sesuai perkiraan, kenaikan masih tertahan di bawah trendline resistance dan FR 61.8% 2402.06, meskipun level tertinggi kemarin tercatat di 2403.03. Ini berarti wave A selesai, dilanjut dengan wave B yang diharapkan juga sudah selesai saat penurunan tadi malam sentuh level 2369.46.
Selanjutnya kenaikan berarti menunggu konfirmasi untuk lanjutkan kenaikan dari wave C. Wave C biasanya akan lebih tinggi dari wave A. Ini berarti target wave C akan melebihi 2403 yang kemarin dicapai. Namun untuk konfirmasi kenaikan perlu penembusan resistance trendline yang saat ini berada di kisaran 2397. Dan bullish akan jauh lebih kuat jika berhasil tembus resistance trendline dan FR 61.8% 2402.06.
Skenario bullish perlu mewaspadai saat kenaikan kembali mendekati zona orange kisaran 2420-2426. Hal ini bisa saja menjadi penghalang kenaikan berikutnya (asumsi wave C konfirm dan kenaikan sudah melewati area 2403-2406). Jelang pertemuan FOMC, kemungkinan pasar masih menahan diri untuk tidak terlalu agresif melakukan buy ataupun sell sehingga diharapkan pergerakan relatif terbatas.
Sebaliknya, skenario bearish diperkirakan bisa terjadi dan lebih kuat jika harga berhasil tembus MA 200 di H4 yang saat ini ada di 2366. Dan penurunan akan jauh lebih rendah jika tembus FR 0% 2352.96.
Per jam 10.10 WIB, harga berada di 2382.90, dengan high di 2384.69 dan low 2376.22. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2352.96 sampai ke puncak 2403.03 (FR 0%). Penurunan masih sesuai ekspektasi, tertahan di zona FR 61.8% dan rebound. Meski tercatat lebih rendah dari 2372, tapi penutupan kembali di atas 2372 sehingga swing low cepat dianggap sebagai false breakout. Juga area buy masih cukup ideal dengan “Golden Area” di mana harga di antara FR 50% 2377 dan FR 61.8% 2372 menjadi area yang cukup ideal untuk melakukan buy, dengan Stop Loss idealnya ditempatkan beberapa poin di bawah 2372.
Penurunan di malam hari juga sesuai dengan ulasan di live streaming kemarin untuk mengincar buy lebih rendah di malam hari daripada area sebelumnya yang direkomendasikan pagi hari.
Resistance 2387-2391 akan menjadi pemicu bullish yang lebih kuat jika berhasil ditembus. Tapi jika tekanan turun kembali menguji area 2372, maka perlu waspada potensi penurunan reversal.
Opsi SELL bisa dilakukan jika:
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2373.00 – 2375.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2387.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2388,
Target terdekat 2396, terjauh 2415, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2366.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2365)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Resistance tidak ditembus
Entry : 2425.00 – 2427.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2413.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2433.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2432)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
