Minim Data Ekonomi, Range Harga Emas Tidak Berubah Jelang Inflasi Besok !

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Secara umum dolar AS masih menguat di hari Senin pasca kenaikan di hari Jumat saat Fed’s Waller mengatakan bahwa “pasar tenaga kerja melunak, tapi tidak memburuk” yang ditangkap oleh pasar sebagai pesan bahwa Fed tidak melihat alasan kuat untuk turunkan suku bunga 50 bps. Namun kenaikan ini kontradiksi dengan kondisi imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun yang justru mulai berbalik turun di pertengahan malam hingga penutupan sesi NY. 

Emas yang awalnya sempat tertahan di zona 2500, dan turun selama sesi Asia dan Eropa, mulai mengalami rebound dari level terendah 2485 hingga ke 2507 di malam hari. Sesuai dengan pembahasan di live streaming hari Senin di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial, bahwa penurunan kemungkinan dicurigai masih relatif terbatas meskipun kenaikan juga relatif belum mampu bergerak lebih tinggi seiring minimnya petunjuk terbaru dari data ekonomi di hari Senin.

Minim Data, Debat Capres AS hari Selasa

Tidak ada agenda data ekonomi yang signifikan terlihat di hari ini dari AS. Sementara Inggris akan fokus dengan data pekerjaan, dan zona Eropa lebih fokus pada inflasi Jerman. Inggris mungkin akan menjadi alasan kuat untuk BOE tidak tergesa-gesa menurunkan suku bunga di pertemuan berikutnya, sementara inflasi Jerman bisa menjadi petunjuk tambahan tentang kondisi ekonomi di zona Euro mengingat Jerman sebagai negara dengan ekonomi terbesar di Kawasan tersebut sehingga bisa mempengaruhi kondisi zona Euro secara umum. 

Jika inflasi Jerman cenderung memberi tekanan untuk ECB lanjutkan penurunan suku bunga pasca pertemuan September (pengumuman 12 September 2024), maka tekanan Euro berpotensi berlanjut. Dan hal ini bisa menjadi isyarat sekaligus tekanan untuk Federal Reserve yang juga sedang mempertimbangkan penurunan suku bunga perdana di pertemuan minggu depan. Jika ECB hampir dipastikan akan memangkas 25 bps minggu ini, Federal Reserve masih berdebat antara 25 atau 50 bps, dan hal itu sepertinya baru akan terlihat setelah data CPI besok malam.

Sementara itu, Selasa malam waktu Indonesia, pasar akan mencermati debat Calon Presiden AS Kamala Harris vs Donald Trump. Seharusnya debat ini merupakan debat putaran kedua. Tapi posisi Harris menggantikan Biden yang mundur setelah beberapa tekanan dan permintaan di internal partai mengingat kondisi Biden yang terlihat tidak prima di putaran pertama debat capress beberapa bulan lalu. 

Yang akan menjadi menarik tentunya program-program yang akan diusung Harris yang diperkirakan masih akan melanjutkan program yang sempat diusung Biden. Tapi pasar akan mencoba mencermati lebih jauh figure Harris untuk pilpres AS yang kian dekat.

Harris vs Trump

Mengingat posisi Harris menggantikan Biden di pilpres AS 2024, maka kita bisa saja menggunakan acuan saat debat perdana Biden vs Trump beberapa bulan lalu untuk melihat bagaimana reaksi pasar keuangan pasca debat. Saat itu Biden kalah telak dari Trump dengan performa yang kurang menguntungkan bagi Partai Republik, dan dolar saat itu menguat karena Trump unggul.

Meski Debat Capres AS tidak selalu menjadi market mover, tapi bisa saja apa yang terjadi pada putaran pertama Debat Capres AS tersebut kembali terulang. Jadi, jika Harris unggul dalam debat, maka dolar ada kemungkinan melemah, pasar ekuitas turun, dan itu berarti emas cenderung naik. Sebaliknya, jika Trump unggul dalam debat, maka ada peluang dolar lanjut menguat, pasar ekuitas naik, dan itu berarti kurang menguntungkan bagi emas. Tapi hal ini bisa berubah jika Harris mampu meyakinkan pasar melalui program unggulan yang diusungnya.

Namun, pada akhirnya reaksi dari debat capres tersebut diperkirakan relatif terbatas, dan pasar masih akan menahan diri sampai data inflasi CPI AS dirilis hari Rabu malam.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bullish dengan real body putih dan tail bawah yang lebih panjang dari tail bawah, dan harga kembali ditutup di atas 2500. Secara keseluruhan tidak banyak perubahan yang terjadi dan pergerakan cenderung sideway dengan range 2485 sampai 2507 di hari Senin. Sementara secara teknis, belum ada perubahan range sejak 6 hari sesi perdagangan terakhir di kisaran 2471 – 2529. Pasar masih menunggu data inflasi yang akan dirilis hari Rabu, 11 September 2024.  

Selama belum ada perubahan sentimen pasar terhadap ekspektasi penurunan suku bunga Fed di pertemuan minggu depan, maka zona yang sama masih diharapkan terjadi hari ini. Terlebih tidak adanya data ekonomi malam nanti, maka support akan menjadi zona buy, dan resistance akan menjadi zona sell. Support terdekat kisaran 2493-2497, dan terjauh 2470-2476 yang diperkirakan tetap menjadi area demand yang lebih kuat. Sementara resistance terdekat kisaran 25110-2515, terjauh 2527-2531 yang diperkirakan masih tetap bertahan sebagai supply kuat. Breakout salah satu zona kemungkinan bisa terjadi jika ada pemicu yang lebih jelas (kemungkinan CPI hari Rabu).

Di H4, kembali dengan kondisi harga yang masih mengalami kesulitan untuk tembus FE 100% 2527.12 dan support FE 61.8% 2490.78 meskipun penurunan kemarin sempat sentuh 2485.07 sebagai level terendah. Potensi terjauh yang terlihat potensial saat ini adalah mengulangi kembali pola pergerakan minggu lalu pada tanggal 3 dan 4 September 2024, di mana zona 2470-2476 kembali menjadi area support kuat yang tetap diperhitungkan, dan zona tersebut berhasil menahan penurunan lalu mendorong kembali harga naik di atas 2500-an.

Hari kedua dengan minimnya data ekonomi AS yang high impact hari ini kemungkinan dimanfaatkan pasar sebagai peluang konsolidasi dengan range pergerakan yang sama di tengah ketidakpastian berapa besar suku bunga yang akan dipangkas Fed di pertemuan September. Pasar masih tunggu data inflasi CPI besok malam.

Secara teknis, peluang BUY kali ini cenderung dominan. Namun kenaikan juga diperkirakan masih bisa terhambat di zona 2518-2520 atau resistance kuat 2527-2531 sehingga penurunan masih bisa membayangi jika resistance kembali gagal tembus. Di sini Anda bisa pertimbangkan untuk SELL, dengan SL di atas 2531 untuk mengantisipasi kemungkinan tembus dan menciptakan rekor tertinggi baru sebelum data inflasi hari Rabu.Sebaliknya, penurunan ke zona 2483 – 2485 juga masih berpeluang terjadi, dan double bottom dari H4 bisa saja terbentuk. Tapi jika support tersebut ditembus, maka double bottom gagal dan berpeluang turun lebih lanjut dengan target terdekat potensial menguji kembali area 2470-2476 seperti yang terjadi di 3 dan 4 September 2024. Dan jika tidak ada perubahan sentimen apapun yang signifikan terhadap penurunan suku bunga, maka zona 2470-2476 bisa kembali terjadi rebound. Di sini Anda bisa pertimbangkan kembali untuk peluang BUY dengan SL di bawah 2470.

Per jam 10.00 WIB, harga berada di 2503.70, dengan high di 2507.60 dan low 2501.71. FR masih menggunakan pola yang sama, ditarik dari bottom 2471.80 ke puncak 2523.38. Swing low terakhir tertahan di kisaran 2485, sedikit di bawah FR 61.8% 2491.50. Beruntung harga kembali naik dan candle berikutnya tetap bertahan di atas FR 61.8%, dan double bottom pun konfirm saat bottom 2483-2485 tidak ditembus dan neckline saat itu 2500 berhasil ditembus di malam hari.

Secara teknis, skenario hari ini diperkirakan cenderung naik, dengan asumsi area 2497 – 2500 akan menjadi support terdekat, dan harga kemudian berbalik naik hingga kisaran di atas 2511 (potensi mendekati area FR 0% 2523 atau sedikit lebih tinggi). Dan Anda harus tetap mewaspadai potensi rejection di dekat zona resistance, terutama mendekati resistance psikologis 2527-2531 yang sampai saat ini masih sulit ditembus.

Short-term cenderung dominan buy dan area 2495-2500 adalah zona yang cukup logis untuk peluang tersebut, dengan SL sebaiknya ditempatkan 3-5 poin di bawah 2491 (FR 61.8%) atau beberapa poin di bawah low tadi malam (2485). 

Sementara, zona orange (2470-2476) bisa kembali muncul jika harga tembus 2483, dan bisa kembali diincar sebagai area demand (peluang buy), dengan SL sebaiknya ditempatkan di bawah 2468-2470 untuk mengantisipasi penembusan dan tekanan koreksi turun yang masih membayangi. 

Secara keseluruhan kami cenderung melihat zona yang sama sebagai pengulangan area pergerakan seperti 1 minggu terakhir yang cenderung terbatas karena minimnya data ekonomi sampai setidaknya rilis data inflasi CPI besok malam!

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!