Sentimen penggerak diawali dengan data ADP employment AS untuk bulan Juli yang dirilis di 122K, lebih rendah dari ekspektasi 150K. Laporan sebelumnya juga berada di 150K yang direvisi naik ke 155K. Pertumbuhan gaji tahunan untuk pekerja tetap cenderung melambat menjadi 4.8%, terendah dalam 3 tahun terakhir, dan turun dibandingkan bulan sebelumnya 5.0%.
Kepala Ekonom ADP, Nela Richardson mengatakan dengan kondisi pertumbuhan upah yang mereda, maka pasar tenaga kerja sejalan dengan upaya Federal Reserve untuk memperlambat inflasi. Jadi, jika inflasi kembali naik, Richardson mengatakan hal itu bukan karena tenaga kerja. Laporan yang melunak tersebut memang tidak terlalu menonjol, tapi setidaknya memberi kepercayaan diri yang lebih besar untuk Fed bahwa ini merupakan waktu untuk mengisyaratkan normalisasi kebijakan.
Di sisi lain, data pending home sales justru naik ke 4.8% dari sebelumnya -2.1%. Bahkan data tersebut lebih tinggi dari perkiraan 1.5%. Emas sempat terkoreksi pasca data tersebut, tapi penurunan yang cenderung terbatas
Jika melihat kondisinya, emas sudah lebih dulu naik sebelum data ekonomi dan pengumuman Fed dirilis di malam hari. Tewasnya pemimpin Hamas yang dikabarkan akibat serangan udara saat berkunjung ke Iran membuat Timur Tengah kembali bergejolak. Emas naik dari 2403 menuju 2428, dan bertahan setelah itu di kisaran 2416-2422 hingga dirilisnya data ekonomi AS di jam 19.15 WIB.
Apakah ini berarti emas naik karena ancaman geopolitik yang meningkat? Tidak juga! Seperti yang dijelaskan di atas bahwa posisi emas naik di sesi Asia memang terdorong oleh kabar tewasnya pemimpin Hamas, tapi kenaikan tersebut tertahan di 2428 dari 2403. Artinya dorongan hanya mencapai sekitar 25 poin. Sementara efek data ADP yang lemah di jam 19.15 WIB juga mendorong harga ke kisaran yang tetap sama dari kisaran 2418 -2428 kembali. Pasar masih menahan diri menunggu pengumuman FOMC.
Dan akhirnya di pertengahan malam, FOMC sesuai perkiraan mempertahankan tingkat suku bunga acuan di kisaran 5.25-5.50%, dan kemudian memberi indikasi bahwa mereka melihat inflasi yang terus menunjukkan perkembangan menuju target 2% dan pasar tenaga kerja yang mendingin. Hal ini membuat emas mulai merangkak naik, meskipun tetap bergerak sempit sampai Powell mulai memberikan pernyataannya di jam 01.30 WIB
Beberapa poin yang disampaikan dari Ketua Fed Jerome Powell dalam pernyataannya sebagai berikut:
Dalam hal suku bunga, Powell mengatakan dirinya bisa membayangkan semua opsi, mulai dari “0” (= tanpa pemangkasan) sampai “beberapa” kali pemangkasan suku bunga tahun ini, sembari menekankan bahwa alur ke depan akan bergantung pada perekonomian. Dan Fed tidak melihat pasar tenaga kerja saat ini sebagai sumber tekanan inflasi yang besar (= kemungkinan karena pasar tenaga kerja yang sudah mulai melonggar).
Secara keseluruhan, Powell mengatakan bahwa komite melihat bahwa perekonomian bergerak lebih dekat ke titik di mana akan tepat untuk menurunkan suku bunga kebijakan. Dalam hal ini, Fed akan bergantung pada data, tapi tidak bergantung pada 1 poin data saja ( = cenderung melihat dari keseluruhan data ekonomi).
Ini berarti sesuai dengan skenario 1 (dari 4 skenario) yang kami ulas di artikel kemarin. Artinya, emas memang memiliki landasan untuk kembali naik, dan jika data ekonomi AS mendukung (data yang lemah), maka kenaikan berpotensi lebih tinggi karena ekspektasi pemangkasan suku bunga September semakin kuat.
Euphoria pernyataan Powell dan FOMC yang bergeser ke sisi dovish kemungkinan masih akan berdampak, terutama di sesi Asia. Namun, pasar akan alihkan fokus utama ke data ekonomi AS. Malam ini klaim pengangguran mingguan dan data ISM manufacture PMI akan menjadi agenda utama yang perlu dicermati. Catatannya adalah Fed ingin bukti pelemahan data ekonomi lebih lanjut untuk mendorong alasan pemangkasan suku bunga lebih cepat.
Dengan demikian, jika data klaim pengangguran menunjukkan angka lebih tinggi, atau data ISM menunjukkan angka yang lebih rendah, maka emas kembali berpeluang melirik zona resistance lebih tinggi sehingga penurunan diharapkan relatif terbatas. Sebaliknya, jika data klaim pengangguran menunjukkan angka lebih rendah, atau data ISM menunjukkan angka yang jauh lebih tinggi, maka emas berpeluang terkoreksi turun.
Dan sebagai pengingat, data ekonomi minggu ini tidak terhenti sebatas ISM dan jobless claims saja, karena pasar masih menantikan Non Farm Payrolls dan Unemployment Rate di hari Jumat.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick kembali ditutup bullish dengan real body panjang sehingga secara teknis kenaikan berpotensi tetap mendominasi hari ini. FR 23.6% 2438.70 berhasil ditembus, dan area FR 0% 2483.55 akan menjadi area resistance berikutnya yang cukup menantang. Jika ditembus, maka trend naik berpeluang berlanjut, dan semakin dekat dengan area 2500-an.
Sebaliknya, tekanan turun bisa terjadi jika data ekonomi nanti malam dirilis lebih kuat dari perkiraan. Support akan berada di FR 38.2% 2410.95, dan selama data ekonomi tidak terlalu ekstrim lebih tinggi dari perkiraan, maka penurunan bisa saja dianggap penurunan untuk koreksi yang masih wajar.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 2369.46 (FR 100%) ke puncak 2450.68 (FR 0%). Saat ini di sesi Asia, harga sempat naik hingga 2458.12 sebagai level tertinggi sementara waktu. Zona ini juga merupakan area resistance psikologis yang cukup kuat sehingga butuh konfirmasi lebih lanjut tentang penembusannya. Untuk sementara, harga belum dikatakan tembus karena penutupan candle masih tetap di bawah FR 0%.
Skenario ideal yang diharapkan adalah penurunan lebih dulu terjadi sebagai pullback pasca kenaikan sejak pernyataan FOMC dan Powell dinihari tadi. Ini berarti opsi buy bisa dilakukan di antara area FR 23.6% 2431.51 yang terdekat, atau terjauh FR 50% 2410.07. Namun area orange di kisaran 2420-2428 kemungkinan bisa diharapkan menjadi zona support efektif beberapa waktu ke depan, sehingga opsi buy di zona tersebut juga bisa menjadi pilihan.
Di sisi lain, kenaikan di pagi hari belum tentu sejalan di malam hari jika data ekonomi AS dirilis lebih kuat dari perkiraan. Jika harga tertekan di bawah FR 61.8% 2400.49, maka peluang reversal bearish akan terjadi. Tapi selama zona tersebut tidak ditembus, maka penurunan bisa saja terbatas, dan bullish akan tetap memiliki kesempatan untuk kembali mendorong harga naik.
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 2442.35, dengan high di 2458.12 dan low 2437.08. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2383.20 sampai ke puncak 2450.64 (FR 0%). Penurunan masih sesuai ekspektasi, tertahan di dekat FR 23.6% 2434.72. Penurunan masih mungkin untuk terjadi, tapi zona kuning pertama di kisaran 2425-2431 menjadi salah satu area yang diharapkan tetap efektif sebagai zona yang dicurigai sebagai area demand. Jika sesuai ekspektasi, maka kenaikan mendorong emas kembali naik. Stop Loss sebaiknya ditempatkan 3-5 poin di bawah 2424.
Opsi buy juga bisa dilakukan di kisaran golden area (area di antara FR 50% 2416 – FR 61.8% 2408, dengan SL di bawah 2408. Hal ini untuk mengantisipasi reversal bearish jika FR 61.8% ditembus.
Sebaliknya, waspadai penurunan lebih lanjut jika tembus FR 61.8% 2408.96 atau jika data ekonomi AS dirilis mengejutkan jauh lebih kuat dari perkiraan.
Opsi SELL bisa dilakukan jika:
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2435.00 – 2437.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2449.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2450.64 (FR 0%),
Target terdekat 2460, terjauh 2480, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2429.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2428)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
Entry : 2410.00 – 2412.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2424.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2404.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2404)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
