Dolar lanjutkan penguatan seiring kenaikan imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun. Data PPI yang lebih baik dari ekspektasi membuat dolar menguat. Hal ini juga didukung oleh teknikal di mana daily chart DXY diperkirakan masih akan berlanjut untuk kenaikan wave 5 dari Elliott wave. Sebaliknya imbal hasil Treasury diperkirakan rebound untuk potensi koreksi lanjutan dari wave ABC.
PPI yang lebih tinggi dan Lelang 30 tahun yang lemah mendukung kenaikan dolar. Meski demikian, sebelumnya sempat terjadi rintangan dari data klaim pengangguran di mana data klaim pengangguran justru melonjak hingga 242K dari 225K sebelumnya. Namun investor cenderung merespon terhadap inflasi PPI daripada klaim pengangguran.
Yield AS juga bergerak naik setelah pernyataan Trump di NYSE. Trump berbicara tentang pemangkasan pajak yang lebih besar untuk Perusahaan.
Bank Sentral dan Konferensi China
Setelah BOC sebelumnya pangkas 50 bps, SNB menyusul dengan pemangkasan mengejutkan 50 bps. Sementara ECB sesuai ekspektasi memangkas 25 bps. Peluang pemangkasan berikutnya dari ECB juga sesuai ekspektasi pasar sehingga hal tersebut menunjukkan kebijakan bank sentral global yang secara keseluruhan masih cenderung dalam pelonggaran moneter.
Sementara berita utama dari Konferensi Tahunan Pemimpin Tinggi China sesuai pembicaraan yang disampaikan baru-baru ini dari Politbiro, bahwa pembuat kebijakan sepakat akan bergeser pada kebijakan moneter yang lebih longgar dan dikoordinasikan dengan kebijakan fiskal yang longgar, terutama untuk mendukung konsumsi.
Presiden Xi Jinping mengatakan pemerintah akan menaikkan target defisit fiskal tahun depan, dan menegaskan mendorong permintaan domestik menjadi prioritas utama. Hal ini seharusnya menjadi sinyal positif bagi ekuitas China dan tentunya komoditi, terutama jika stimulus tersebut terwujud tahun depan sehingga aktivitas ekonomi China pulih, dan permintaan emas dari bank sentral akan tetap tinggi.
Tidak ada data ekonomi AS yang signifikan malam nanti sehingga pasar diperkirakan akan relatif sensitif terhadap pergerakan dolar dan imbal hasil Treasury, juga isu seputar China dan ketidakpastian geopolitik di akhir pekan.
Meski demikian, geopolitik kemungkinan bisa diabaikan selama tidak terjadi eskalasi apapun. Investor cenderung membatasi aktivitasnya dan mulai fokus pada pengumuman kebijakan suku bunga FOMC minggu depan. Profit taking kemungkinan mendominasi di akhir pekan, tapi fundamental yang cenderung positif kemungkinan membatasi penurunan emas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish dengan real body hitam yang panjang, bahkan hampir menutup kenaikan sehari sebelumnya. Secara teori jika membandingkan real body kedua candle terakhir, bisa saja disebut bearish engulfing. Tapi mengingat area low yang sama 2675, maka bearish engulfing tersebut kemungkinan tidak terlalu kuat sehingga dampak penurunan diperkirakan relatif terbatas.
High sentuh 2726, sedikit di atas high 25 Nov 2024 di 2721. Ini berarti akan menjadi area resistance psikologis untuk kenaikan berikutnya. Artinya, selama kenaikan belum berhasil tembus 2721-2726, maka berpeluang kembali turun. Sebaliknya, support 2675 sejauh ini juga efektif, sehingga selama penurunan belum tembus 2675, maka peluang penurunan juga relatif terbatas.
Di H4, sesuai ulasan sebelumnya, kenaikan mengalami rintangan serius saat mencoba untuk pertahankan momentum bullish. Meski sempat sentuh 2726, tapi harga ditutup di bawah 2721 sehingga kenaikan 2726 dianggap false breakout. Sebaliknya, penurunan juga terhambat di 2675-2677, sedikit di atas zona orange yang ditandai, sesuai ulasan sebelumnya.
Jika mengikuti rectangle yang sudah ditembus resistance nya (saat itu 2675), maka penurunan ke 2675 dianggap pullback, dan uptrend secara teori seharusnya masih cukup dominan. Ini berarti kenaikan bisa diharapkan, seperti yang sedang terjadi di sesi Asia pagi ini, rebound hingga 2692.
Sebaliknya, jika melihat tekanan yang terjadi, terutama penutupan bearish candle di grafik daily, maka penurunan bisa terjadi dan berpeluang beberapa kali menguji 2675. Dan jika area ini tetap kuat, maka double bottom bisa terbentuk. Tapi jika rapuh, maka pengujian berikutnya berpeluang tembus, dan penurunan berpotensi lanjut ke 2666 (MA 200 H4) atau 2650.85 (FR 38.2% H4).
Buy tetap bisa dilakukan selama 2675 tidak ditembus, dengan catatan stop loss dipasang beberapa poin di bawah 2675. Atau relatif aman jika dipasang di bawah MA 200 H3 (di bawah 2666). Sebaliknya SELL juga bisa dilakukan selama 2721 tidak ditembus, dengan catatan stop loss sebaiknya dipasang beberapa poin di atas 2726 (high kemarin).
Secara keseluruhan, ekspektasi kami harga masih akan bergerak di antara area orange (support area 2661-2675) dan ungu (resistance 2692-2721). Anda bisa memanfaatkan range sideway tersebut sebagai “buy dekat support, sell dekat resistance” selama belum terjadi penembusan di salah satu zona support/resistance! (pasang stop loss untuk antisipasi sewaktu-waktu tembus salah satu zona).
Jika melihat kondisi fundamental yang cenderung masih mendukung kenaikan emas (terutama kembalinya bank sentral China melakukan pembelian emas, dan permintaan emas bank sentral masih berlanjut), maka Sell cenderung short-term, dan buy cenderung lebih potensial berlanjut.
Per jam 9.30 WIB, harga berada di 2688.31, dengan high di 2692.60 dan low 2678.97. Trendline merah berhasil ditembus sehingga potensi jangka pendek cenderung turun. Namun tidak disarankan sell di area support 2675 karena rentan dengan pantulan naik, dan juga diperkirakan masih cukup kuat sebagai support. Dengan didukung rsi yang juga oversold, maka pantulan seperti yang terjadi di sesi Asia pagi ini sangat wajar.
FR ditarik dari bottom 2661,16 ke puncak 2726.07. Dan penurunan tertahan tepat di FR 78.6% 2675.05. Jika mengacu pada trendline merah yang ditembus, maka rebound hingga mendekati trendline dianggap sebagai area sell yang ideal. Dengan demikian, zona sell bisa dilakukan di antara 2693 – 2710, stop loss ideal di atas trendline 2710.
Sementara bullish akan kembali mendominasi jika 2710 kembali ditembus (tembus trendline merah), atau penurunan gagal tembus di bawah 2661.
Dengan minimnya data ekonomi AS malam nanti, secara teori tidak ada penggerak yang cukup besar hari ini. Investor cenderung mulai fokus pada FOMC minggu depan, 17-18 Desember 2024. Tapi dengan kondisi akhir pekan, maka peluang profit taking kemungkinan relatif dominan, meskipun fundamental sejauh ini mendukung kenaikan.
Sekedar mengingatkan, bahwa seasonal trend kemungkinan dominan untuk saat ini sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 2700.00 – 2702.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2688.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2675.00,
Target terdekat 2668, terjauh 2655, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2708.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2706.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support gagal ditembus
Entry : 2655.00 – 2658.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2664.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2649.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2648)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
