Sentimen Bullish Masih Kuat, Emas Terus Lirik Rekor Baru!

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Minimnya data ekonomi AS di hari Jumat sempat membuat emas sedikit terkoreksi turun hingga 2602 sebelum akhirnya kembali rebound dan ciptakan rekor tertinggi baru di 2525.66. Komentar dari pejabat Fed menjadi penggerak sentimen. Waller, Bowman dan Harker silih berganti memberikan pernyataan, namun pernyataan Waller dianggap pasar lebih dovish mengingat sikap Waller yang selama ini dikenal hawkish di antara para pejabat Fed lainnya.

Gubernur Fed Michelle Bowman memberikan penjelasan kenapa dirinya menjadi satu-satunya yang bertentangan di pertemuan FOMC September di saat yang lainnya mendukung pemangkasan 50 bps. Bowman menyatakan dia mendukung untuk mengkalibrasi ulang suku bunga Fed fund, tapi lebih memilih langkah awal yang lebih kecil. Bowman beralasan tindakan kebijakan Fed yang lebih agresif dikhawatirkan memicu penafsiran bahwa pasar melihat Fed mengikrarkan lebih dini kemenangan atas inflasi mengingat target inflasi yang belum tercapai. 

Selain itu Bowman juga menganjurkan langkah yang terukur untuk mengembalikan inflasi ke target 2% tanpa membuat permintaan meningkat secara signifikan. Dia menekankan kondisi ekonomi yang tetap kuat dan pasar tenaga kerja yang mendekati lapangan kerja penuh. Meski demikian dirinya tetap berkomitmen untuk bekerja sama dengan para pejabat Fed lainnya untuk mencapai tujuan mandat ganda Fed.

Peringatan Harker, Dovish Nya Waller

Di sisi lain, Presiden Fed Philadelphia Harker berkomentar bahwa Federal Reserve sudah melakukan pekerjaan yang baik dalam menavigasi ekonomi. Harker membandingkan kebijakan moneter dengan mengendarai bus di mana penting untuk menyeimbangkan kecepatan. Harker menekankan bahwa lapangan kerja yang maksimal melibatkan kualitas pekerjaan, bukan hanya kuantitas. Meski mendukung pemangkasan suku bunga, tapi Harker mengingatkan ada risiko penurunan inflasi yang bisa saja terhenti dan pasar tenaga kerja bisa melemah. Tapi pasar menilai komentar tersebut tidak masuk akal.

Sementara Waller tampil dalam wawancara di CNBC. Waller yang biasa dikenal sebagai pejabat Fed yang lebih hawkish, kini justru terlihat lebih dovish karena menilai Fed mengkalibrasi ulang kebijakan dengan inflasi yang lebih rendah dan potensi pengangguran yang bergerak lebih tinggi. 

Waller mengatakan ekonomi tetap kuat dan inflasi turun. Dia juga mengatakan cukup terbuka untuk penurunan suku bunga berdasarkan data inflasi terbaru, terutama selama periode blackout baru-baru ini. Waller mencatat inflasi PCE inti sudah berada di 1.8% dalam 4 bulan terakhir, tapi akan mendekati 1% jika layanan perumahan tidak termasuk. 

Waller juga mengungkap beberapa skenario potensial untuk penurunan suku bunga yang bisa dilakukan secara bertahap, lebih cepat atau bahkan dihentikan sementara, tergantung pada data ekonomi yang masuk. Meski inflasi lebih rendah dari perkiraan, Waller mengindikasikan bahwa dia kemungkinan bisa lebih agresif dalam memangkas suku bunga jika memang data mendukung. Meski percaya bahwa inflasi saat ini berada di jalur yang benar, tapi Waller mengingatkan bahwa inflasi bisa saja berbalik arah.

Waller mengutip Komite melihat banyak ruang untuk menurunkan suku bunga dalam 6-12 bulan ke depan, dan itu yang akan menjadi fokus Fed.

Fokus Minggu Ini

Inflasi PCE inti akan menjadi sorotan utama yang akan dirilis di hari Jumat. Sementara GDP akan dirilis sehari sebelumnya. Seperti halnya yang disampaikan Waller bahwa dirinya melihat inflasi PCE inti lanjutkan penurunan, sehingga data yang relatif turun akan mendorong keyakinan pasar kembali untuk pemangkasan yang agresif. Tapi tunggu, jangan buru-buru! Karena Fed masih akan menunggu data ekonomi ke depan hingga dekati tanggal pertemuan Fed berikutnya, dan itu berarti 2 data NFP dan 2 data CPI juga tidak luput dari pantauan Fed.

Untuk GDP diperkirakan tetap solid sehingga tantangan untuk emas diperkirakan datang dari data GDP di hari Kamis. Sementara malam nanti pasar hanya akan melihat data PMI services dan manufaktur di jam 20.45 WIB. Manufacture diperkirakan naik dari 47.9 menjadi 48.6, sedangkan services diperkirakan turun tipis darasi 55.7 menjadi 55.3. 

Data yang lebih lemah dari perkiraan akan mendukung kenaikan emas. Sementara data yang lebih kuat akan membuat emas terkoreksi turun.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang panjang dan sekaligus mengukuhkan penembusan resistance 2589.58 secara resmi karena harga tetap ditutup di atas 2589. Sementara FE 61.8% menunjukkan area 2615.43 dan saat ini harga cenderung berada di atas zona tersebut. Dan jika berhasil ditutup di atas FE 61.8%, maka kenaikan berikutnya melirik FE 100% 2657.89. Di sisi lain, target ascending triangle dan juga bullish rectangle kurang lebih berada di 2676.40.

Meski demikian, waspadai juga potensi koreksi turun atau profit taking yang bisa terjadi dan membayangi beberapa hari ke depan. Namun, area penurunan diperkirakan terjauh diperkirakan akan tertahan di FR 0% 2589.58.

Di H4, harga kini berada di atas zona FE 61.8% 2601.32 sehingga membuka peluang untuk melirik target kenaikan berikutnya di FE 100% 2635.07 yang terdekat, dan FE 161.8% 2689.66 yang terjauh. Peluang kenaikan cenderung dominan untuk saat ini dan belum menunjukkan tanda-tanda melemah.

Di sisi lain, ekspektasi kami adalah profit taking akan tetap terbatas dan harga akan tetap bertahan di atas zona 2595-2600 dalam waktu dekat dan area tersebut cenderung lebih ideal sebagai zona buy jika terjadi koreksi turun. Sebaliknya, jika terjadi penembusan di bawah 2600, maka reversal bearish akan lebih kuat jika harga konfirm tembus di bawah FR 0% 2589.58. 

Dengan demikian penurunan maksimum di zona 2595-2600 adalah zona ideal buy, sementara reversal bearish jangka pendek lebih konfirm jika tembus FR 0% 2589.58. Dan ini berarti Anda bisa pertimbangkan SELL jika harga berhasil tembus FR 0%. Selama tidak tembus, maka peluang yang dominan cenderung buy.

Waspadai data ekonomi di malam hari! Bisa saja profit taking baru terjadi jika harga sudah sentuh resistance sekaligus high terbaru, dan jika data ekonomi lebih lemah, maka penurunan baru terjadi.

Per jam 10.00 WIB, harga berada di 2625.69, dengan high di 2626.16 dan low 2616.00. FR ditarik dari bottom 2546.73 ke puncak 2594.79 (FR 0%). Dan kenaikan di hari Jumat menunjukkan harga berhasil tembus FR 0%, dilanjutkan kenaikan di atas FE 61.8% 2599.58. Bahkan saat artikel ditulis, harga bertahan di atas FE 100% 2618.07 sehingga kenaikan berpotensi lanjut hingga kisaran FE 161.8% 2647.98. 

Meski demikian waspadai potensi koreksi, didukung dengan ancaman bearish divergence karena RSI yang terlihat menciptakan high kedua yang lebih rendah dari high pertama (lower high) sementara harga cenderung menciptakan high kedua lebih tinggi dari high pertama (higher high). Ini akan konfirmasi jika 2-3 jam ke depan RSI tetap lebih rendah. Dan penurunan terjadi meskipun hanya sekedar koreksi jangka pendek.

Jika konfirm, maka area koreksi optimal diharapkan tertahan di zona 2594 (FR 0%) hingga 2599 (FE 61.8% H1). 

Sebaliknya, jika RSI ternyata lanjutkan kenaikan dan high ke 2 lebih tinggi dari high 1 (higher high), maka bearish divergence tidak terbukti, sehingga uptren cenderung berlanjut.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!