Laporan retail sales AS melemah di data utama. Sebagian disebabkan oleh pakaian, furniture, bahan bangunan dan juga harga bensin. Sementara retail control sesuai dengan ekspektasi direvisi lebih rendah. Secara keseluruhan pasar menilai laporan tersebut cenderung melemah sehingga dolar AS pun bergerak turun seiring penurunan yang juga terjadi pada imbal hasil Treasury.
Hasil ini tentunya menjadi tambahan bukti melambatnya ekonomi sebagai efek dari suku bunga yang tinggi sehingga diharapkan bisa memicu pendinginan inflasi lebih cepat dari yang diperkirakan Fed. Dengan demikian, semakin melemahnya data ekonomi bisa mendorong Fed mempertimbangkan pemangkasan suku bunga lebih cepat di 2024.
Di sisi lain, kondisi politik yang masih tidak menentu di zona Euro juga berpotensi mendukung penguatan safe haven yang sejauh ini berpihak pada emas, dolar dan juga CHF.
Logan, Kugler, Williams, Goolsbee dan Barkin dari Fed masing-masing memberikan komentar. Logan mengatakan perlu melihat beberapa bulan lagi angka CPI yang lebih baik (turun). Kugler berkomentar di sisi kebijakan yang masih memiliki banyak pekerjaan untuk menekan inflasi. Dan Goolsbee menilai angka inflasi terbaru sebagai “sangat baik” sehingga dirinya berharap aka nada lebih banyak lagi di bulan berikutnya.
Namun semuanya cenderung kompak mengatakan bahwa kebijakan akan memperhatikan data ekonomi sehingga pasar akan terus mencermati perkembangan data ekonomi AS, terutama inflasi, pekerjaan dan aktivitas ekonomi yang menunjukkan tanda-tanda perlambatan.
Karena pasar AS libur hari ini untuk perayaan Juneteenth holiday, maka tidak ada data ekonomi AS yang akan dirilis nanti malam. Pasar obligasi juga tutup sehingga pergerakan diperkirakan relatif terbatas di malam hari, sehingga emas berpotensi kembali sideways. Namun dengan posisi retail sales sebagai data terakhir yang dipertimbangkan pasar, maka emas memiliki kecenderungan sideways dengan potensi bertahap naik.
Di sisi lain, investor juga akan menunggu keputusan suku bunga dari 2 bank sentral yang akan mengumumkan kebijakan moneternya besok, Kamis 20 Juni 2024. BOE diperkirakan mempertahankan suku bunga di 5.25%, tapi pasar akan mencermati pernyataan BOE yang diharapkan menuju ke sisi dovish. Tapi hal itu akan bergantung dari data inflasi Inggris yang akan dirilis siang ini, jam 13.00 WIB.
Sementara SNB, meski secara luas diperkirakan akan tetap mempertahankan suku bunga di 1.50%, pasar akan mewaspadai potensi kejutan yang bisa kembali terjadi pasca keputusan yang mengejutkan di pertemuan bulan Maret 2024. Kala itu SNB kejutkan pasar dengan memangkas suku bunga 25 bps dari 1.75% menjadi 1.50%, di tengah ekspektasi ekonom yang menilai bahwa SNB akan mempertahankan suku bunganya.
Jika SNB kembali kejutkan pasar dengan pemangkasan suku bunga lanjutan, dan BOE mulai bergeser ke sisi yang dovish, maka kedua hal tersebut bisa menjadi tekanan yang kuat untuk Federal Reserve di pertemuan berikutnya (September/November 2024) untuk mempertimbangkan pemangkasan suku bunga di tahun 2024. Dan hal ini akan menjadi positif bagi emas maupun pasar ekuitas global.
Inflasi Inggris menjadi satu-satunya petunjuk data yang dinantikan hari ini. Data tersebut bisa memberi pertimbangan bagi Bank of England untuk menentukan kebijakan moneternya keesokan hari. Semakin rendah inflasi, semakin terbuka bagi BOE mempertimbangkan pemangkasan suku bunga di pertemuan Agustus mendatang. Ini berarti bisa memicu sikap dovish dari para pejabat pembuat kebijakan di BOE.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang memiliki tail bawah lebih panjang dari tail atas. Secara teori, candle ini bisa dianggap hammer ataupun hanging man. Namun kemunculannya pasca candle bearish sebelumnya dan penutupan harga di atas area 2325 memberi isyarat bahwa kenaikan berpeluang lanjut pasca bullish engulfing yang muncul di hari Senin (pola 2 candle terakhir Jumat dan Senin). Resistance psikologis 2336-2340 akan menjadi penentu apakah emas akan lanjut naik lebih kuat atau justru kembali tertahan. Sementara support 2306-2309 sepertinya untuk saat ini masih relatif lebih kuat sehingga secara keseluruhan selama tidak terjadi penembusan support area tersebut emas akan relatif tetap terbuka untuk naik.
Di H4, sejauh ini harga masih bergerak dalam range terbatas dan juga mulai menyempit di kisaran 2336 – 2309. Resistance 2336 akan menjadi pemicu kenaikan yang lebih kuat jika berhasil ditembus. Sebaliknya, support 2306 akan berpotensi memicu penurunan jika ditembus. Namun, secara umum area support relatif lebih berdekatan sehingga demand diperkirakan relatif lebih dekat dan berpotensi menahan penurunan lebih lanjut untuk saat ini.
Perhatikan zona resistance 2336-2340! Area ini akan menjadi penentu bagi kelanjutan bullish. Jika konfirm tembus, maka pertahankan BUY untuk peluang kenaikan terdekat hingga kisaran 2345/2348, atau terjauh 2355/2360. Namun, jika gagal tembus, Anda bisa pertimbangkan SELL dekat resistance, dengan SL ideal di pasang di atas 2340 (3-5 poin di atas resistance).
Di sisi lain, juga waspadai potensi penembusan support trendline 2304-2307! Jika ini terjadi, maka Anda bisa pertimbangkan segera switch strategi menjadi SELL, dengan peluang terdekat area 2296/2298, dan terjauh 2286/2288. Untuk saat ini kami belum melihat peluang penurunan lebih tajam di bawah 2286. Bahkan dalam jangka pendek, belum terlihat alasan untuk penembusan di bawah 2300.
Selama tidak terjadi penurunan di bawah 2300, maka peluang kenaikan akan kembali terbuka dan bisa pertimbangkan untuk BUY dekat zona support 2301-2305, terutama dengan alasan bahwa data retail sales AS kemarin dirilis lemah sehingga mendukung ekspektasi suku bunga.
Per jam 10.10 WIB, harga berada di 2330.15, dengan high di 2331.51 dan low 2326.27. Harga saat ini berada di atas resistance dari Triangle setelah sebelumnya sempat tembus support, tapi berbalik naik lebih tinggi sehingga kecenderungan uptrend lebih kuat daripada downtrend. Skenario idealnya mengharapkan swing low lebih dulu dengan zona terbatas di kisaran 2323-2326, lalu naik menguji area 2336.
Dan jika area ini berhasil ditembus, maka pertahankan BUY untuk peluang terdekat ke kisaran 2345/2348. Dan jika 2348 kembali ditembus, maka uptrend akan cenderung jauh lebih kuat karena harga berhasil tembus FR 61.8% 2348 sebagai sinyal reversal bullish yang lebih konfirm.
Di sisi lain, jika 2336 tidak berhasil ditembus, maka ekspektasi area 2328-2330 menjadi new support, juga opsi buy berikutnya sehingga pullback terbatas sebelum lanjutkan kenaikan di atas 2336. Hal ini masih dikategorikan sinyal bullish,
Sebaliknya, waspadai jika terjadi penurunan di bawah 2318/2320! Hal ini berpotensi memicu penurunan sehingga Anda bisa pertimbangkan switch strategi menjadi SELL jika konfirm tembus di bawah 2313/2315, untuk peluang terdekat 2304/2306 dan terjauh 2288/2292.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat Support
Entry: 2324.00 – 2326.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2338.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2336,
Target terdekat 2345, terjauh 2355, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2318.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2316)
Switch to BUY jika tembus 2336!
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2284.00 – 2286.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2298.00 ($12 - $14)
(pertahankan jika tembus 2303)
Stop Loss: 2278.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2277)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
