Dengan range pergerakan yang relatif terbatas, dolar bergerak melemah di tengah liburnya market AS untuk perayaan Hari Kemerdekaan 4 Juli, juga dipicu pasar obligasi yang libur. Pelemahan diperkirakan sebagai respon dari data ekonomi sehari sebelumnya (Rabu) di mana ISM services, ADP dan juga klaim pengangguran mingguan yang cenderung menunjukkan pelemahan sehingga membangkitkan kembali ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di 2024 yang lebih cepat dari perkiraan.
Pelemahan juga didukung oleh notulen rapat FOMC 11-12 Juni yang ternyata mayoritas dari pejabat Fed menilai ada kemajuan yang cukup menggembirakan di sisi inflasi yang tetap mendingin. Namun, Fed tetap bersikap hati-hati dan membutuhkan lebih banyak data inflasi yang dingin dalam beberapa bulan berikutnya.
Reaksi pasar cenderung tertahan karena liburnya market AS sehingga emas pun tidak banyak perubahan. Namun secara umum cenderung ditutup stabil di zona resistance. Hal ini didukung oleh ketidakpastian politik di AS dan juga pemilu Perancis dan Inggris. Alhasil emas tetap didukung sebagai safe haven.
Di luar data ekonomi, politik cenderung menjadi perhatian pasar saat ini dan kemungkinan masih berpotensi membayangi pasar keuangan global. Inggris berhasil melewati periode pemilu di tanggal 4 Juli 2024 dengan Partai Buruh nampaknya dominan dalam hasil exit poll dengan raihan 410 kursi di House of Commons sehingga pemerintahan baru di Inggris kemungkinan segera terwujud dalam waktu dekat.
Sementara Perancis baru akan melanjutkan putaran kedua di hari Minggu, 7 Juli 2024. Jajak pendapat menempatkan National Rally yang mengusung Marine Le Pen sebagai Calon Presiden berada dekat dari batas mayoritas absolut yang dibutuhkan. Dengan raihan 210-240 kursi saat ini National Rally membutuhkan setidaknya 49 kursi dari syarat 289 kursi yang dibutuhkan. Partai Sayap Kiri di posisi kedua dengan 170-200 kursi dan Partai Sentris yang mengusung Macron di posisi ketiga dengan 95-125 kursi. Beberapa pengamat melihat potensi perpecahan di partai Sentris, dan melihat potensi beberapa merapat ke partai sayap kanan yang mengusung Marine Le Pen.
Dan di AS, rumor terus berkembang dan juga disangkal oleh Partai Demokrat yang mengusung Joe Biden sebagai calon Presiden. Pasar saat ini memperkirakan peluang 50-50 Biden keluar dari pencalonan dan digantikan oleh calon lainnya. Namun belum fix sehingga pasar berpotensi dibuat khawatir jelang akhir pekan.
Laporan pekerjaan AS bulan Juni akan dirilis di jam 19.30 WIB malam ini, dengan estimasi penurunan di kisaran 194K dari lonjakan bulan sebelumnya 272K. Kali ini cukup Istimewa karena dirilis sehari setelah pasar AS libur perayaan Hari Kemerdekaan. Alih-alih mendapatkan reaksi pasar dengan volume transaksi yang besar, beberapa Analis mengkhawatirkan data NFP kali ini tidak direspon sepenuhnya oleh pasar, mempertimbangkan kemungkinan sebagian besar trader dan investor, terutama di AS, yang diperkirakan masih memperpanjang liburan mereka hingga akhir pekan. Meski demikian data ini akan tetap menarik untuk dicermati.
Beberapa data pendahulu yang bisa menjadi pertimbangan untuk potensi NFP yang lebih lemah, seperti : penurunan tajam data ISM services, penurunan dalam data ISM manufaktur, data ADP cetak level terendah dalam 4 bulan, claim pengangguran lanjutan sentuh level tertinggi Desember 2021, data sentiment konsumen Michigan turun dan indeks kepercayaan konsumen yang juga turun.
Sementara data pendahulu yang bisa menjadi pertimbangan bahwa NFP bisa naik sejauh ini hanya terlihat dari data JOLTS job openings yang justru dirilis lebih baik dari ekspektasi.
Pasar akan mencari data pendukung untuk membuat Federal Reserve setidaknya mulai mempertimbangkan kembali pemangkasan suku bunga di tahun 2024. Seperti halnya yang ditegaskan kembali oleh Powell dan kolega di FOMC, bahwa kebijakan berikutnya akan tetap bergantung data, dan semakin cepat data inflasi mendingin ataupun pasar tenaga kerja yang melonggar, maka Fed bisa pertimbangkan untuk menyesuaikan kebijakan.
Apakah data tahun sebelumnya di bulan Juli juga akan memberi peluang untuk data yang melonggar? Jangan lewatkan pembahasan ini di video fundamental hari ini dan juga live streaming jam 16.00 WIB di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial!
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup doji star di mana open dan close yang nyaris berada di level yang sama, hanya terpaut tipis (open 2356.88, close 2356.67), dan memiliki tail atas dan bawah yang relatif sama panjangnya. Hal yang wajar dikarenakan pergerakan relatif sideways saat market AS libur. Di sisi lain, secara teknis potensi kenaikan kemungkinan masih berlanjut mengingat efek dari data hari Rabu yang melemah dan notulen Fed yang belum direspon sepenuhnya di hari Kamis sehingga peluang tersebut kemungkinan baru terjadi hari ini. Ini berarti peluang kenaikan kembali melirik zona 2364 yang juga cukup dekat dengan salah satu resistance penting 2365-2368
Di sisi lain, investor juga kemungkinan akan menahan diri sampai data NFP AS dirilis malam nanti, 19.30 WIB. NFP akan menentukan apakah kenaikan berpeluang lanjut di atas 2365-2368 untuk menguji atau bahkan tembus area 2385-2387 yang juga resistance kuat, atau justru menjadi antiklimaks dan membuat kenaikan kembali tertahan di 2385-2387 tersebut (NFP Juni 2024 yang mengejutkan sangat kuat). Jika history 7 Juni terulang, maka emas terancam kembali turun hingga zona yang sama di bawah 2300. Tapi jika NFP lebih lemah, maka emas punya peluang ditutup di atas 2365 dan membuka jalur kenaikan lebih lanjut.
Di H4, inverse head & shoulders berpeluang lanjutkan kenaikan untuk sentuh target utama 2380. Namun, pergerakan setelah itu akan bergantung pada data NFP yang dirilis nanti malam. Jika data dirilis lebih lemah, maka kita berpeluang melihat kenaikan lanjutan yang tembus resistance 2387 (high 7 Juni 2024) dan membuka peluang untuk kembali rally ke zona 2400-an.
Sebaliknya, jika data sangat kuat, maka antiklimaks akan berpotensi terjadi pada emas di malam hari setelah data ekonomi dan membuka peluang terkoreksi turun. Dan ini berarti kenaikan kembali tertahan di zona yang sama seperti area 7 Juni 2024 yang lalu, dan membuat area resistance psikologis 2385-2387 menjadi zona yang tetap dianggap terlalu kuat untuk ditembus sementara waktu.
Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2318.91 (FR 100%) ke puncak 2364.78 (FR 0%). Koreksi normal tetap diharapkan tertahan di kisaran FR 38.2% 2347.26 atau FR 50% 2341.85 sehingga bisa menjadi area untuk melakukan Buy. Tapi “Golden Area” yang juga merupakan area ideal untuk buy biasanya berada di area antara FR 50% (2341.85) dan FR 61.8% (2336.43). Ini berarti 2336-2340 yang juga neckline dari inverse head & shoulders menjadi support psikologis baru. Dan selama tidak terjadi penembusan di bawah zona tersebut, maka emas diperkirakan tetap dominan bullish.
Di sisi penurunan, waspadai zona support 2336-2340, jika ditembus membuka peluang untuk lanjut turun hingga menguji area 2325-2328 target terdekat. Namun, jika data NFP secara mengejutkan kembali “sangat kuat/jauh lebih dari ekspektasi”, maka tekanan turun berpotensi menembus zona 2316-2318 yang merupakan support kuat dalam 1 minggu terakhir.
Switch strategi menjadi SELL hanya jika NFP dirilis lebih kuat dari ekspektasi! (perhatikan skenario di artikel!)
Per jam 10.25 WIB, harga berada di 2360.27, dengan high di 2362.85 dan low 2355.70. FR ditarik dari bottom 2318.91 (FR 100%) ke puncak 2364.78 (FR 0%). Sejak kemarin dan hingga sesi Asia di hari Jumat harga cenderung tertahan di kisaran FR 23.6% 2353.95, di mana level terendah tercatat di 2350.34.
Jika berdasarkan Fibonacci Retracement, maka area ideal buy secara teori berada di kisaran FR 38.2%, 50% atau dalam “Golden Area” yang berada di antara FR 50%-61.8% (di antara 2336-2341), dengan SL idealnya dipasang di bawah 2336 (FR 61.8%).
Switch strategi menjadi SELL sebaiknya dilakukan hanya jika konfirm tembus FR 61.8%, dengan potensi target terdekat 2326 atau terjauh 2316-2318. Atau bisa juga pertimbangkan SELL di dekat zona 2385-2387, dengan asumsi kenaikan belum mampu tembus di atas zona tersebut jika didukung oleh data NFP yang lebih kuat dari ekspektasi. Jika ini yang dilakukan, sebaiknya SL di pasang di atas 2387 (3-5 poin di atas 2387).
Di sisi lain, jika berdasarkan area pergerakan, maka kami melihat peluang terbentuknya pola bullish rectangle kembali seperti periode 28 Juni – 3 Juli 2024 yang diakhiri dengan penembusan resistance. Jika ini yang terjadi, maka peluang kenaikan untuk tembus resistance 2364/2365 cukup besar.Yang harus diwaspadai adalah ketidakpastian politik di Perancis dan AS yang ada saat ini masih berpeluang menahan emas dari penurunan terlalu tajam.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2348.00 – 2350.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2362.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2368,
Target terdekat 2375, terjauh 2385, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2342.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2340)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2333.00 – 2334.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2321.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2340.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2340)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
