CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish engulfing, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro diuntungkan -> positif untuk EUR
• Geopolitik yang masih tidak menentu kemungkinan berpotensi menghambat penguatan EUR -> waspada kenaikan terhambat
• Pasar kembali ke mode pembanding ECB vs FED, di mana ECB mayoritas sepakat tidak melihat case untuk buru-buru menurunkan suku bunga, sedangkan FED resmi mulai memangkas suku bunga September dan diperkirakan masih akan memangkas di Oktober dan Desember 2025 -> EUR cenderung lebih kuat dari USD
• fokus Data PMI zona Euro :
  a. Act > Exp = EUR naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = EUR turun -> switch to SELL
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18300
• Switch to SELL jika tembus 1.16600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup piercing line, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga GBP cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• fokus Data PMI Inggris :
  a. Act > Exp = GBP naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = GBP turun -> switch to SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.34000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.35600

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi domestik, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ di bulan Oktober mulai mendominasi, tapi tergantung data, dan juga kondisi politik dalam negeri masih menunggu figur pemimpin LDP yang sekaligus jadi PM Jepang yang baru
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.400
• Switch to BUY jika tembus 148.600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•   * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teknis belum terlihat koreksi yang ekstrim/signifikan seperti yang diharapkan untuk WAVE 4, ada 2 potensi skenario yang terlihat
•   a. Skenario #1 WAVE 4 selesai lebih cepat saat turun tertahan sedikit di atas FR 23.6% 3356 di hari Kamis, maka kenaikan WAVE 5 sedang dalam proses -> buy lebih diutamakan, tren berlanjut selama harga tetap di atas 3707
•   b. Skenario #2 WAVE 4 belum dimulai atau belum selesai sama sekali, ada kecenderungan WAVE 3 yang masih berjalan dengan extension yang lebih lanjut dari sebelumnya -> opsi sell belum dimulai kecuali jika terjadi penurunan di bawah 3700 (inipun hanya jangka pendek, untuk kemungkinan koreksi WAVE 4), tapi belum bisa dilakukan selama harga tembus resistance selanjutnya 3750-3755
•   c. Pasar masih akan tunggu GDP dan PCE minggu ini
• * Di H1, koreksi terbatas, belum terlihat koreksi panjang saat ini, kemungkinan menunggu data GDP atau PCE di hari Kamis atau Jumat.
•  a. Skenario #1 WAVE 4 sudah selesai , berarti buy dilakukan sebagai bagian WAVE 5 yang sedang berjalan -> area merah 3728-3742 sebagai area support terdekat atau biru 3696-3708 sebagai zona buy
•  b. Skenario #2 WAVE 4 belum muncul sama sekali sehingga kenaikan merupakan extension WAVE 3 yang ternyata masih berlanjut -> skenario buy masih dominan, tapi perlu waspada karena potensi penurunan bisa terjadi sewaktu-waktu, konfirm jika turun panjang tembus zona orange 3632-3651
• * Sentimen bullish masih kuat meskipun FED kurang dovish, penurunan suku bunga 3x di tahun 2025, geopolitik masih tidak menentu -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, koreksi WAVE 4 kesempatan untuk mencari BUY di zona lebih rendah sebelum rally berikutnya (medium term)
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3700, potensi terdekat 3690, terjauh 3670 (limited correction)
• * Opsi buy : 3696-3708 (biru), 3664-3676, 3632-3651 (orange) -> dianggap lower risk
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3755, target terdekat 3765, terjauh 3780

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori peluang turun
• Dolar menguat pasca FED yang kurang dovish sehingga Euro pun cenderung melemah -> negatif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• CPI Euro dirilis lebih rendah dari ekspektasi, tapi masih di kisaran 2% target bank sentral sehingga opsi penurunan suku bunga ECB kemungkinan tetap terbuka, tapi tidak buru-buru Fokus Pidato Lagarde
  a. Dovish = EUR melemah -> pertahankan SELL
  b. Hawkish = EUR menguat -> switch to BUY
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17600
• Switch to BUY jika tembus 1.19300

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar menguat pasca FED yang kurang dovish sehingga GBP pun cenderung melemah -> negatif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• CPI Inggris dirilis sesuai ekspektasi 3.8% y/y, menunjukkan BOE tidak perlu buru-buru memangkas suku bunga dalam waktu dekat -> positif untuk GBP
• Fokus BOE Announcement, ekspektasi tahan suku bunga, pidato Bailey dan voting anggota MPC fokus utama
  a. Bailey Dovish dan atau lebih banyak yang berbeda pendapat untuk mendukung cut rate = GBP melemah -> switch to SELL
  b. Bailey Hawkish dan atau lebih sedikit yang berbeda pendapat untuk dukung cut rat = GBP menguat -> pertahankan BUY
• Pola inverse H&S daily terancam gagal berlanjut jika harga kembali turun di bawah 1.35800, tapi bisa berlanjut selama tidak ada penurunan di bawah 1.35800 -> tergantung BOE
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.34800
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.37000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup rebound, dolar berbalik menguat-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting -> status saat ini tinggal menunggu BOJ, pengumuman baru akan dilakukan Jumat
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.300
• Switch to SELL jika tembus 146.000 atau jika gagal tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, WAVE 3 kemungkinan sudah selesai dengan puncak tertinggi 3707, secara teori waktunya koreksi WAVE 4 (bisa satu tahap, bisa juga beberapa tahap)
•   a. Short term correction tapi dengan target yang relatif agak panjang dari sebelumnya sehingga SELL bisa dilakukan untuk jangka pendek (note hanya memanfaatkan koreksi WAVE 4, bukan long term) -> area biru 3664-3676 kemungkinan bisa diincar sebagai SELL
•   b. Asumsi WAVE 4 turun sampai zona orange 3598-3612 (target medium), maka exit segera sebelum muncul zona ini, dan siap-siap incar buy di sini -> opsi #1 buy untuk potensi kenaikan WAVE 5
•   c. Asumsi #2 WAVE4 turun cukup panjang sampai kisaran zona coklat 3558-3573 (ideal FR 38.2% dari panjang WAVE 3), maka exit saat menjelang/mendekati zona ini, mulai buy di dekat zona ini -> opsi #2 buy untuk potensi kenaikan WAVE 5, relatif lower risk
• * Di H1, sesuai dugaan, "profit taking terjadi antara sebelum FOMC atau setelah FOMC" dan ternyata terjadi pasca pengumuman FOMC yang kurang dovish
•  a. Skenario SELL jangka pendek memanfaatkan koreksi WAVE 4, bisa dilakukan selama tidak tembus area merah 3666-3678, atau tidak tembus zona 3688-3692
•  b. Skenario SELL maksimum diperkirakan di dekat zona hijau 3584-3589 atau zona coklat 3558 - 3578 untuk koreksi WAVE 4 maksimum, tapi waspada saat harga turun di zona 3610-3620 yang kemungkinan juga bisa menahan laju penurunan lebih lanjut
• c. masih ada data initial jobless claims dan Philadelphia Fed manufacture nanti malam -> waspada pembalikan naik jika data lebih lemah dari ekspektasi
• * Sentimen bullish masih kuat meskipun FED kurang dovish : ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, penurunan suku bunga 3x di tahun 2025, geopolitik tidak menentu -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, koreksi WAVE 4 kesempatan untuk mencari BUY di zona lebih rendah sebelum rally berikutnya (medium term)
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to BUY jika tembus 3688, target terdekat 3697, terjauh 3715
• * Opsi buy : 3600-3605, 3584-3589 (zona hijau), 3558-3573 (FR 38.2%)
• * Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3655, target terdekat 3645, terjauh 3625

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro pun cenderung menguat -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Fokus CPI Euro
  a. Act > Exp = EUR menguat -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = EUR melemah -> switch to SELL
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, EUR menguat -> pertahankan BUY
  b. Hawkish = USD menguat, EUR melemah -> switch to SELL
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18800
• Switch to SELL jika tembus 1.17000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga GBP pun cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Fokus CPI Inggris
  a. Act > Exp = GBP menguat -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = GBP melemah -> switch to SELL
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, GBP menguat -> pertahankan BUY
  b. Hawkish = USD menguat, GBP melemah -> switch to SELL
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy => sudah tembus neckline 1.35800
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.35000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.36700

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar kembali melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, Yen menguat -> pertahankan SELL USDJPY
  b. Hawkish = USD menguat, Yen melemah -> switch to BUY USDJPY
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• Fundamental :
• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, skenario ekspektasi masih cenderung sama sampai FOMC Meeting
•   a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa saja sell, tapi tergantung dot plot FED nanti malam), kemungkinan bertahap ABC (atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang)-> target penurunan zona orange 3598-3612 atau terjauh area coklat 3535-3556 jika FED cenderung hawkish
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), terbuka untuk extend lebih tinggi, koreksi turun terbatas dengan zona biru 3664-3676 atau zona hijau 3646-3662 sebagai zona support potensial -> pertimbangkan buy di zona ini atau mendekati zona ini, lebih kuat jika FED cenderung dovish
•   c. Kedua skenario tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu jelang pengumuman FOMC atau setelah FOMC -> Strategi bisa berubah, tergantung pengumuman Dovish vs Hawkish
• * Di H1, sama dengan H4, profit taking kemungkinan bisa saja baru terjadi antara sebelum FOMC atau setelah FOMC
•  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan turun terdekat zona merah 3615-3622 atau terjauh zona 3578-3584-> short term sell jika tembus 3650, tapi target masih terbatas karena kenaikan juga masih bisa terjadi (medium term tetap incar buy, fokus bergeser ke dot plot FED)
•  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), kemungkinan masih bisa extend kenaikan, ditandai koreksi terbatas zona biru 3663-3674, atau zona hijau 3650-3653 -> kecurigaan kami skenario #2 masih dominan, berarti penurunan masih terbatas
• * Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi setelah FOMC
• * Fokus FOMC Meeting (economic projection, dot plot, Powell)
•   a. Hawkish Cut : cut 25 bps, inflasi masih tetap tinggi, dot plot hanya 2x cut 2025 dan 1x 2026, Powell less dovish atau cenderung ke arah hawkish => SWITCH TO SELL!!
• b. Dovish Cut : cut 25 bps, pasar tenaga kerja lemah, dot plot 3x di 2025 dan 2-3x 2026, Powell dovish => PERTAHANKAN BUY!!
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3650, target terdekat 3638, terjauh 3625 (only short and limited target)
• * Opsi buy : 3663-3674 (area biru), 3615-3622 (zona merah), 3579-3584 (FR 0%)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3698, target terdekat 3710, terjauh 3725

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro pun cenderung menguat -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Ekspektasi penurunan suku bunga FED menguntungkan Euro karena di sisi lain ECB mempertahankan suku bunga, dan beberapa pejabat ECB menilai tidak ada laasan untuk buru-buru turunkan suku bunga dalam waktu dekat mengingat inflasi zona Euro di kisaran 2% -> positif untuk EUR
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17800
• Switch to SELL jika tembus 1.16000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, secara teori peluang naik dan turun masih imbang
• Dolar melemah sehingga GBP pun cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Kenaikan masih didukung oleh ekspektasi penurunan suku bunga FED dan ekspektasi BOE menahan suku bunga di pertemuan Kamis -> positif untuk GBP
• Data pengangguran Inggris hari ini kemungkinan sedikit menghambat kenaikan jika dirilis lebih besar, tapi pasar diperkirakan akan fokus tunggu pernyataan Gubernur BOE Andrew Bailey di hari Kamis sehingga dampak pergerakan dari data ekonomiInggris hari ini berpotensi terbatas
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy => sudah tembus neckline 1.35800
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.35000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.36300

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar kembali melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teknis kenaikan terbukti belum berakhir sejauh ini, dan penurunan masih terbatas dan tidak terlihat sebagai koreksi besar WAVE 4 setidaknya sampai saat ini, skenario ekspektasi masih cenderung sama sampai FOMC Meeting
•   a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa saja sell, tapi medium term tetap lebih baik incar buy di saat penurunan/koreksi), kemungkinan bertahap ABC (atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang)-> target penurunan zona orange 3598-3612 atau terjauh area coklat3535-3556 jika benar koreksi besar WAVE 4 dimulai, buy bisa manfaatkan rebound wave 5 dari salah satu zona ini (demand lebih kuat mendorong naik = opsi buy)
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), terbuka untuk extend lebih tinggi, koreksi turun terbatas dengan zona biru 3664-3676 atau zona hijau 3646-3662 sebagai zona support potensial -> pertimbangkan buy di zona ini atau mendekati zona ini
•   c. Kedua skenario tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu jelang pengumuman FOMC atau setelah FOMC -> data retail sales nanti malam mungkin bisa memberi ruang untuk koreksi, atau bisa saja alasan tambahan untuk lanjut naik
• * Di H1, masih sama dengan H4, profit taking kemungkinan bisa saja baru terjadi antara sebelum FOMC atau setelah FOMC
•  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan turun terdekat zona merah 3615-3622 atau terjauh zona 3578-3584-> short term sell jika tembus 3635, tapi target masih terbatas karena ancaman kenaikan juga masih bisa terjadi (medium term tetap incar buy, fokus bergeser ke dot plot FED)
•  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), kemungkinan masih bisa extend kenaikan, ditandai koreksi terbatas zona biru 3663-3674, atau zona hijau 3650-3653 -> kecurigaan kami skenario #2 masih dominan, berarti penurunan masih terbatas
• * Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi awal pekan sebelum FOMC, atau mungkin juga baru turun setelah FOMC
• * Fokus retail sales :
• a. Act > Exp = Emas turun -> switch to SELL (short term only)
• b. Act < Exp = Emas naik -> pertahankan BUY
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3637, target terdekat 3628, terjauh 3615 (only short and limited target)
• * Opsi buy : 3615-3622 (zona merah), 3579-3584 (FR 0%)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3685, target terdekat 3695, terjauh 3710

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, secara teori peluang naik dan turun masih imbang
• Dolar sideways sehingga Euro pun cenderung bergerak terbatas -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• ECB hold suku bunga, FED secara luas diperkirakan mulai siklus penurunan suku bunga -> positif untuk EUR
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17500
• Switch to SELL jika tembus 1.16000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, secara teori peluang naik dan turun masih imbang
• Dolar sideways sehingga GBP pun cenderung bergerak terbatas -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• BOE diperkirakan hold suku bunga di hari Kamis, FED secara luas diperkirakan mulai siklus penurunan suku bunga -> positif untuk GBP
• Pasar akan fokus tunggu pernyataan Gubernur BOE Andrew Bailey di hari Kamis
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.34000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.36000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar bergerak terbatas-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Yen dibayangi peluang melemah, tapi perkembangan ekonomi AS yang mendukung pemangkasan suku bunga Fed kemungkinan bisa menahan atau membatasi kenaikan USDJPY
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teknis belum ada perubahan signifikan saat ini, penurunan masih terbatas dan tidak terlihat sebagai koreksi besar WAVE 4 setidaknya sampai saat ini, skenario ekspektasi masih cenderung sama
•   a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa sell, tapi medium term tetap lebih baik incar buy di saat penurunan/koreksi), kemungkinan bertahap ABC (atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang), kemudian diikuti rebound dimulainya WAVE 5 -> target penurunan zona hijau 3558-3573 atau terjauh area 3536-3511 jika benar koreksi besar WAVE 4 dimulai, dan dilanjut rebound wave 5 dari salah satu zona ini (demand lebih kuat mendorong naik = opsi buy)
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai, extend lebih tinggi masih memungkinkan jika penurunan tetap terhenti di zona biru 3598-3612 -> pertimbangkan buy di zona ini atau mendekati zona ini
•   c. Keduanya tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu jelang pengumuman FOMC, data NY Empire State Manufacture nanti malam mungkin bisa sedikit direspon
• * Di H1, relatif sama dengan H4, profit taking kemungkinan bisa saja terjadi antara akhir pekan, sebelum FOMC atau setelah FOMC
•  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan maksimal zona merah 3555-3573 atau 3511-3536 (diperkirakan support psikologis, sebelumnya resistance kuat), atau koreksi terdekat zona hijau 3584-3589 -> short term sell, medium term tetap incar buy, fokus bergeser ke dot plot FED
•  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai, kemungkinan extend kenaikan bisa terjadi, ditandai koreksi terbatas maksimum zona biru 3598-3607, terdekat area low kemarin 3510-3515 -> BUY alternatif bisa dipertimbangkan di zona ini (kecurigaan kami skenario #2, berarti penurunan yang masih terbatas)
• * Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi awal pekan sebelum FOMC, atau mungkin juga baru turun setelah FOMC
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3610, target terdekat 3600, terjauh 3588 (only short and limited target)
• * Opsi buy : 3598-3607 (zona biru), 33584-3589 (area hijau, medium term, lower risk), 3511-3536 (medium term, lower risk)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3648, target terdekat 3655, terjauh 3670

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Kenaikan dolar tertahan sehingga Euro punya kesempatan untuk naik -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Fed semakin kuat diperkirakan akan turunkan suku bunga, sedangkan ECB di pertemuan hari ini diperkirakan akan pertahankan suku bunga sehingga secara teori EUR akan lebih kuat dibanding USD -> positif untuk EURUSD
• Fokus pernyataan Christine Lagarde
  a. Dovish = membuka peluang cut rate di pertemuan berikutnya -> EUR turun -> switch to SELL
  b. Hawkish = tidak melihat urgensi untuk pemangkasan suku bunga, kecuali data memburuk -> EUR naik -> pertahankan BUY
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17200
• Switch to SELL jika tembus 1.15600 atau jika ECB dovish

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, secara teori peluang turun masih membayangi
• Kenaikan dolar terhambat sehingga GBP berpotensi menguat -> positif untuk GBP
• Ketidakpastian geopolitik masih berpotensi menghambat kenaikan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Perhatikan CPI AS nanti malam!
  a. USD menguat pasca CPI -> switch to SELL GBP
  b. USD lanjut melemah pasca CPI -> pertahankan BUY
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.33900 atau jika USD menguat pasca CPI
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.35800

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil, Yen dibayangi peluang melemah, tapi perkembangan ekonomi AS yang mendukung pemangkasan suku bunga Fed kemungkinan bisa menahan atau membatasi kenaikan USDJPY
• Pejabat BOJ memberi isyarat bahwa BOJ masih bisa menaikkan suku bunga terlepas dari masalah politik dalam negeri -> positif untuk Yen (=USDJPY turun)
• Cermati data CPI AS nanti malam
  a. PPI lebih lemah = USD turun -> pertahankan SELL USDJPY
  b. PPI lebih kuat = USD naik -> switch to BUY USDJPY
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teori, kemungkinan wave (5) bagian dari WAVE 3 bisa diasumsikan selesai setelah keseluruhan kenaikan WAVE 3 sentuh 261.8% dari panjang WAVE 1 (perhatikan angka highlight hijau!), tapi di sisi lain juga tidak bisa abaikan potensi extend lebih panjang masih bisa terjadi (ada potensi CPI juga mendukung kenaikan)
•   a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa sell, tapi medium term tetap lebih baik incar buy di saat penurunan/koreksi), kemungkinan bertahap (ABC, atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang) kemudian diikuti rebound dimulainya WAVE 5 -> zona orange maupun biru kemungkinan memberi swing high yang terbatas, zona hijau dan atau area 3536-3511 kemungkinan pantulan naik lebih kuat
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai, extend lebih tinggi masih memungkinkan jika penurunan tetap terhenti di zona orange atau biru
•   c. Keduanya tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu, tergantung data CPI. tapi dicurigai CPI masih mendukung kenaikan karena PPI turun, sehingga versi #2 dicurigai masih dominan
• * Di H1, relatif sama dengan H4, akan ditentukan oleh CPI malam ini, dengan kecurigaan utama kenaikan belum selesai, profit taking kemungkinan baru terjadi akhir pekan (sebelum FOMC)
•  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan maksimal zona merah 3555-3573 atau 3511-3536 (diperkirakan support psikologis, sebelumnya resistance kuat), atau koreksi terdekat zona hijau 3584-3589 -> short term sell, medium term tetap incar buy, malam hari sesuaikan dengan hasil data CPI!
•  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai, kemungkinan extend kenaikan bisa terjadi, terutama jika CPI lebih lemah dari ekspektasi, ditandai koreksi terbatas maksimum zona biru 3598-3607, terdekat area low kemarin 3520-3525 -> BUY alternatif bisa dipertimbangkan di zona ini
• * Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi akhir pekan atau sama sekali tidak terjadi sampai Senin jelang FOMC
• * FOKUS DATA CPI
•   a. Act > Exp = Emas turun -> pertahankan SELL
•   b. Act < Exp = Emas naik -> switch to BUY
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3615, target terdekat 3605, terjauh 3590 (only short and limited target)
• * Opsi buy : 3620-3625 (area low kemarin), 3598-3607 (zona biru), 33584-3589 (area hijau, medium term, lower risk), 3511-3536 (medium term, lower risk)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3657, target terdekat 3665, terjauh 3680

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures