CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish engulfing, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro diuntungkan -> positif untuk EUR
• Geopolitik yang masih tidak menentu kemungkinan berpotensi menghambat penguatan EUR -> waspada kenaikan terhambat
• Pasar kembali ke mode pembanding ECB vs FED, di mana ECB mayoritas sepakat tidak melihat case untuk buru-buru menurunkan suku bunga, sedangkan FED resmi mulai memangkas suku bunga September dan diperkirakan masih akan memangkas di Oktober dan Desember 2025 -> EUR cenderung lebih kuat dari USD
• fokus Data PMI zona Euro :
  a. Act > Exp = EUR naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = EUR turun -> switch to SELL
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18300
• Switch to SELL jika tembus 1.16600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup piercing line, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga GBP cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• fokus Data PMI Inggris :
  a. Act > Exp = GBP naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = GBP turun -> switch to SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.35500
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.34800

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi domestik, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ di bulan Oktober mulai mendominasi, tapi tergantung data, dan juga kondisi politik dalam negeri masih menunggu figur pemimpin LDP yang sekaligus jadi PM Jepang yang baru
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.400
• Switch to BUY jika tembus 148.600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•   * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, kemungkinan pola broadening wedge (cek keterangan gambar) masih dominan mendorong kenaikan, swing low kemungkinan pullback terbatas
•   a. Zona merah 3728-3742 kemungkinan area pullback ideal, bisa pertimbangkan buy di zona ini
•   b. Zona biru 3696-3708 potensi swing low terjauh yang diharapkan bertahan, dengan asumsi koreksi turun sejak high 3791 ke zona ini menandakan koreksi turun total $83-$95 yang cukup besar dalam 2 hari beruntun sehingga diperkirakan akan terjadi pantulan yang cukup jika penurunan tersentuh zona biru -> bisa pertimbangkan opsi buy lainnya di zona ini
•   c. Data New Home Sales nanti malam bisa menguji zona support dan resistance yang ditandai
• * Di H1, mengacu pada pergerakan kenaikan terakhir sejak 3643-3791, koreksi diharapkan terjadi dalam waktu dekat, dengan menggunakan Fibonacci Retracement yang ditarik dari bottom ke puncak
•  a. Skenario penurunan jangka pendek, koreksi wave 4 (text biru) dengan asumsi penurunan 3 tahap abc, target terdekat 3749-3756, moderat di zona merah 3726-3735 -> sell masih bisa dilakukan selama tidak ada kenaikan di atas 3778, hindari sell jika tembus 3778
•  b. Skenario buy dipertimbangkan di antara zona merah 3726-3735 atau zona kuning 3700-3708 diasumsikan koreksi berjalan optimal setelah sentuh high 3791 kemarin
• * Pidato Powell tidak ada sesuatu yang baru, kembali menjelaskan keputusan tepat untuk memangkas 25 bps September, meskipun pemangkasan berikutnya belum menjadi kesepakatan akhir, tapi berulang kali Powell menekankan tentang pasar tenaga kerja -> koreksi singkat, bullish masih dominan
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Short term SELL selama tidak tembus 3778, potensi terdekat 3752, terjauh 3742
• * Opsi buy : 3726-3735 (merah), 3700-3708 (kuning) -> dianggap lower risk
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3782, target terdekat 3791, terjauh 3810

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish engulfing, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro diuntungkan -> positif untuk EUR
• Geopolitik yang masih tidak menentu kemungkinan berpotensi menghambat penguatan EUR -> waspada kenaikan terhambat
• Pasar kembali ke mode pembanding ECB vs FED, di mana ECB mayoritas sepakat tidak melihat case untuk buru-buru menurunkan suku bunga, sedangkan FED resmi mulai memangkas suku bunga September dan diperkirakan masih akan memangkas di Oktober dan Desember 2025 -> EUR cenderung lebih kuat dari USD
• fokus Data PMI zona Euro :
  a. Act > Exp = EUR naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = EUR turun -> switch to SELL
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18300
• Switch to SELL jika tembus 1.16600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup piercing line, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga GBP cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• fokus Data PMI Inggris :
  a. Act > Exp = GBP naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = GBP turun -> switch to SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.34000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.35600

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi domestik, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ di bulan Oktober mulai mendominasi, tapi tergantung data, dan juga kondisi politik dalam negeri masih menunggu figur pemimpin LDP yang sekaligus jadi PM Jepang yang baru
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.400
• Switch to BUY jika tembus 148.600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•   * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teknis belum terlihat koreksi yang ekstrim/signifikan seperti yang diharapkan untuk WAVE 4, ada 2 potensi skenario yang terlihat
•   a. Skenario #1 WAVE 4 selesai lebih cepat saat turun tertahan sedikit di atas FR 23.6% 3356 di hari Kamis, maka kenaikan WAVE 5 sedang dalam proses -> buy lebih diutamakan, tren berlanjut selama harga tetap di atas 3707
•   b. Skenario #2 WAVE 4 belum dimulai atau belum selesai sama sekali, ada kecenderungan WAVE 3 yang masih berjalan dengan extension yang lebih lanjut dari sebelumnya -> opsi sell belum dimulai kecuali jika terjadi penurunan di bawah 3700 (inipun hanya jangka pendek, untuk kemungkinan koreksi WAVE 4), tapi belum bisa dilakukan selama harga tembus resistance selanjutnya 3750-3755
•   c. Pasar masih akan tunggu GDP dan PCE minggu ini
• * Di H1, koreksi terbatas, belum terlihat koreksi panjang saat ini, kemungkinan menunggu data GDP atau PCE di hari Kamis atau Jumat.
•  a. Skenario #1 WAVE 4 sudah selesai , berarti buy dilakukan sebagai bagian WAVE 5 yang sedang berjalan -> area merah 3728-3742 sebagai area support terdekat atau biru 3696-3708 sebagai zona buy
•  b. Skenario #2 WAVE 4 belum muncul sama sekali sehingga kenaikan merupakan extension WAVE 3 yang ternyata masih berlanjut -> skenario buy masih dominan, tapi perlu waspada karena potensi penurunan bisa terjadi sewaktu-waktu, konfirm jika turun panjang tembus zona orange 3632-3651
• * Sentimen bullish masih kuat meskipun FED kurang dovish, penurunan suku bunga 3x di tahun 2025, geopolitik masih tidak menentu -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, koreksi WAVE 4 kesempatan untuk mencari BUY di zona lebih rendah sebelum rally berikutnya (medium term)
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3700, potensi terdekat 3690, terjauh 3670 (limited correction)
• * Opsi buy : 3696-3708 (biru), 3664-3676, 3632-3651 (orange) -> dianggap lower risk
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3755, target terdekat 3765, terjauh 3780

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Dolar menguat sehingga Euro cenderung melemah -> negatif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Pernyataan para pejabat ECB tentang tidak melihat alasan terburu-buru untuk kembali memangkas suku bunga kemungkinan bisa menahan penurunan EUR berlarut-larut sehingga kemungkinan penurunan mulai terbatas -> waspada di zona support, atau waspadai penembusan resistance
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17000
• Switch to BUY jika tembus 1.19000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Dolar menguat sehingga GBP cenderung melemah -> negatif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• BOE cenderung diartikan dovish sejak MPC vote menunjukkan 2 orang mendukung penurunan suku bunga 25 bps dan pernyataan Bailey juga mendukung kondisi tersebut -> negatif untuk GBP
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
•  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.36000
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 1.34300

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar menguat-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• BOJ tahan suku bunga sesuai ekspektasi, tapi 2 orang pejabat mendukung kenaikan suku bunga sehingga dianggap sebagai sikap yang relatif bergeser ke sisi hawkish -> USDJPY sempat turun merespon sikap BOJ
• BOJ juga mengejutkan pasar dengan mengatakan rencana melepas kepemilikan ETF nya sebesar 75 triliun Yen -> relatif hawkish
• Pernyataan Gubernur Ueda tidak terlalu hawkish, tapi di sisi lain meskipun tidak memberi isyarat akan menaikkan suku bunga dalam waktu dekat, Ueda tetap membuka peluang kenaikan tersebut bisa terjadi "jika kondisi ekonomi sesuai ekspektasi bank sentral" (peluang BOJ menaikkan suku bunga Oktober masih 50-50)
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.500
• Switch to SELL jika tembus 147.000 atau jika gagal tembus 150.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teknis belum terlihat koreksi yang ekstrim/signifikan seperti yang diharapkan untuk WAVE 4, ada 2 potensi skenario yang terlihat
•   a. Skenario #1 WAVE 4 selesai lebih cepat (turun tertahan sedikit di atas FR 23.6% 3356), maka kenaikan WAVE 5 sedang dimulai -> buy lebih diutamakan, tren berlanjut lebih kuat jika 3707 ditembus
•   b. Skenario #2 WAVE 4 belum dimulai atau belum selsai sama sekali -> opsi sell lebih diutamakan untuk potensi koreksi wave 4 di dekat resistance atau kisaran 3700-3707
•   c. Pasar masih akan tunggu GDP dan PCE minggu ini
• * Di H1, 2 potensi yang sama dengan H4
•  a. Skenario #1 WAVE 4 sudah selesai , berarti buy bisa dilakukan sebagai bagian WAVE 5 yang baru dimulai -> area merah 3670-3680 atau biru 3650-3656 sebagai zona buy
•  b. Skenario #2 WAVE 4 sedang berada di swing high WAVE B, maka kenaikan tidak diharapkan tembus zona kuning 3699-3707 -> Skenario SELL bisa dilakukan, masih bagian koreksi WAVE 4, short term
• * Sentimen bullish masih kuat meskipun FED kurang dovish, penurunan suku bunga 3x di tahun 2025, geopolitik masih tidak menentu -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, koreksi WAVE 4 kesempatan untuk mencari BUY di zona lebih rendah sebelum rally berikutnya (medium term)
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3660 atau jika gagal tembus 3700-3707 (Stop Loss di atas 3707 untuk antisipasi kemungkinan tembus)
• * Opsi buy : 3598-3607, 3591-3596 (orange), 3584-3589 (zona hijau), 3558-3573 (FR 38.2%)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3710, target terdekat 3718, terjauh 3735

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Dolar menguat sehingga Euro cenderung melemah -> negatif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17400
• Switch to BUY jika tembus 1.19000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Dolar menguat sehingga GBP cenderung melemah -> negatif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• BOE tahan suku bunga sesuai ekspektasi, pidato Bailey cenderung dovish, mengatakan bahwa bank masih terbuka untuk kemungkinan mendapatkan suku bunga lebih rendah, voting MPC juga menunjukkan 2 orang mendukung pemangkasan 25 bps (vs exp 1 orang) -> negatif untuk GBP
• Pola inverse H&S daily gagal setelah keputusan BOE memicu penurunan di bawah 1.35800
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.36500
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 1.35000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar menguat-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Fokus BOJ meeting : ekspektasi tahan suku bunga, fokus bergeser ke statement Kazuo Ueda
  a. tahan suku bunga + Ueda Dovish = USDJPY naik -> pertahankan BUY
  b. tahan suku bunga + BOJ Hawkish = USDJPY turun -> switch to SELL
• NOTE : Hawkish : jika kenaikan suku bunga bisa terjadi dalam waktu dekat (bergantung data), Dovish : jika tidak jelas kapan suku bunga akan dinaikkan atau sama sekali tidak ada rencana kenaikan suku bunga dalam waktu dekat
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.500
• Switch to SELL jika tembus 146.800 atau jika gagal tembus 150.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teori masih dalam tahap koreksi WAVE 4 (bisa satu tahap, bisa juga beberapa tahap)
•   a. SELL masih bisa dilakukan untuk jangka pendek (note hanya memanfaatkan koreksi WAVE 4, bukan long term) -> area biru 3672-3676 dan juga hijau 3646-3662 sebagai zona ideal untuk sell (selama tidak tembus resistance paling ujung
•   b. Asumsi WAVE 4 turun sampai zona orange 3598-3612 (target medium), maka exit segera sebelum muncul zona ini, dan siap-siap incar buy di sini -> opsi #1 buy untuk potensi kenaikan WAVE 5
•   c. Asumsi #2 WAVE4 turun cukup panjang sampai kisaran zona coklat 3558-3573 (ideal FR 38.2% dari panjang WAVE 3), maka exit saat menjelang/mendekati zona ini, mulai buy di dekat zona ini -> opsi #2 buy untuk potensi kenaikan WAVE 5, relatif lower risk
• * Di H1, potensi penurunan juga diperkirakan masih dominan, dengan zona merah 3646-3663 sebagai zona sell
•  a. Skenario SELL jangka pendek memanfaatkan koreksi WAVE 4 masih bisa dilakukan selama tidak tembus 3665-3672
•  b. Target Skenario SELL maksimum diperkirakan di dekat zona biru 3598-3607, zona orange 3591-3596, zona hijau 3584-3589 atau zona coklat 3558 - 3578 untuk koreksi WAVE 4 maksimum
•  c. kemungkinan pasar akan menunggu GDP dan PCE minggu depan
• * Sentimen bullish masih kuat meskipun FED kurang dovish : ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, penurunan suku bunga 3x di tahun 2025, geopolitik tidak menentu -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, koreksi WAVE 4 kesempatan untuk mencari BUY di zona lebih rendah sebelum rally berikutnya (medium term)
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to BUY jika tembus 3661, target terdekat 3670, terjauh 3685
• * Opsi buy : 3598-3607, 3591-3596 (orange), 3584-3589 (zona hijau), 3558-3573 (FR 38.2%)
• * Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3628, target terdekat 3618, terjauh 3605

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori peluang turun
• Dolar menguat pasca FED yang kurang dovish sehingga Euro pun cenderung melemah -> negatif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• CPI Euro dirilis lebih rendah dari ekspektasi, tapi masih di kisaran 2% target bank sentral sehingga opsi penurunan suku bunga ECB kemungkinan tetap terbuka, tapi tidak buru-buru Fokus Pidato Lagarde
  a. Dovish = EUR melemah -> pertahankan SELL
  b. Hawkish = EUR menguat -> switch to BUY
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17600
• Switch to BUY jika tembus 1.19300

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar menguat pasca FED yang kurang dovish sehingga GBP pun cenderung melemah -> negatif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• CPI Inggris dirilis sesuai ekspektasi 3.8% y/y, menunjukkan BOE tidak perlu buru-buru memangkas suku bunga dalam waktu dekat -> positif untuk GBP
• Fokus BOE Announcement, ekspektasi tahan suku bunga, pidato Bailey dan voting anggota MPC fokus utama
  a. Bailey Dovish dan atau lebih banyak yang berbeda pendapat untuk mendukung cut rate = GBP melemah -> switch to SELL
  b. Bailey Hawkish dan atau lebih sedikit yang berbeda pendapat untuk dukung cut rat = GBP menguat -> pertahankan BUY
• Pola inverse H&S daily terancam gagal berlanjut jika harga kembali turun di bawah 1.35800, tapi bisa berlanjut selama tidak ada penurunan di bawah 1.35800 -> tergantung BOE
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.34800
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.37000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup rebound, dolar berbalik menguat-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting -> status saat ini tinggal menunggu BOJ, pengumuman baru akan dilakukan Jumat
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.300
• Switch to SELL jika tembus 146.000 atau jika gagal tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, WAVE 3 kemungkinan sudah selesai dengan puncak tertinggi 3707, secara teori waktunya koreksi WAVE 4 (bisa satu tahap, bisa juga beberapa tahap)
•   a. Short term correction tapi dengan target yang relatif agak panjang dari sebelumnya sehingga SELL bisa dilakukan untuk jangka pendek (note hanya memanfaatkan koreksi WAVE 4, bukan long term) -> area biru 3664-3676 kemungkinan bisa diincar sebagai SELL
•   b. Asumsi WAVE 4 turun sampai zona orange 3598-3612 (target medium), maka exit segera sebelum muncul zona ini, dan siap-siap incar buy di sini -> opsi #1 buy untuk potensi kenaikan WAVE 5
•   c. Asumsi #2 WAVE4 turun cukup panjang sampai kisaran zona coklat 3558-3573 (ideal FR 38.2% dari panjang WAVE 3), maka exit saat menjelang/mendekati zona ini, mulai buy di dekat zona ini -> opsi #2 buy untuk potensi kenaikan WAVE 5, relatif lower risk
• * Di H1, sesuai dugaan, "profit taking terjadi antara sebelum FOMC atau setelah FOMC" dan ternyata terjadi pasca pengumuman FOMC yang kurang dovish
•  a. Skenario SELL jangka pendek memanfaatkan koreksi WAVE 4, bisa dilakukan selama tidak tembus area merah 3666-3678, atau tidak tembus zona 3688-3692
•  b. Skenario SELL maksimum diperkirakan di dekat zona hijau 3584-3589 atau zona coklat 3558 - 3578 untuk koreksi WAVE 4 maksimum, tapi waspada saat harga turun di zona 3610-3620 yang kemungkinan juga bisa menahan laju penurunan lebih lanjut
• c. masih ada data initial jobless claims dan Philadelphia Fed manufacture nanti malam -> waspada pembalikan naik jika data lebih lemah dari ekspektasi
• * Sentimen bullish masih kuat meskipun FED kurang dovish : ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, penurunan suku bunga 3x di tahun 2025, geopolitik tidak menentu -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, koreksi WAVE 4 kesempatan untuk mencari BUY di zona lebih rendah sebelum rally berikutnya (medium term)
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to BUY jika tembus 3688, target terdekat 3697, terjauh 3715
• * Opsi buy : 3600-3605, 3584-3589 (zona hijau), 3558-3573 (FR 38.2%)
• * Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3655, target terdekat 3645, terjauh 3625

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro pun cenderung menguat -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Fokus CPI Euro
  a. Act > Exp = EUR menguat -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = EUR melemah -> switch to SELL
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, EUR menguat -> pertahankan BUY
  b. Hawkish = USD menguat, EUR melemah -> switch to SELL
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18800
• Switch to SELL jika tembus 1.17000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga GBP pun cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Fokus CPI Inggris
  a. Act > Exp = GBP menguat -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = GBP melemah -> switch to SELL
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, GBP menguat -> pertahankan BUY
  b. Hawkish = USD menguat, GBP melemah -> switch to SELL
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy => sudah tembus neckline 1.35800
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.35000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.36700

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar kembali melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, Yen menguat -> pertahankan SELL USDJPY
  b. Hawkish = USD menguat, Yen melemah -> switch to BUY USDJPY
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• Fundamental :
• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, skenario ekspektasi masih cenderung sama sampai FOMC Meeting
•   a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa saja sell, tapi tergantung dot plot FED nanti malam), kemungkinan bertahap ABC (atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang)-> target penurunan zona orange 3598-3612 atau terjauh area coklat 3535-3556 jika FED cenderung hawkish
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), terbuka untuk extend lebih tinggi, koreksi turun terbatas dengan zona biru 3664-3676 atau zona hijau 3646-3662 sebagai zona support potensial -> pertimbangkan buy di zona ini atau mendekati zona ini, lebih kuat jika FED cenderung dovish
•   c. Kedua skenario tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu jelang pengumuman FOMC atau setelah FOMC -> Strategi bisa berubah, tergantung pengumuman Dovish vs Hawkish
• * Di H1, sama dengan H4, profit taking kemungkinan bisa saja baru terjadi antara sebelum FOMC atau setelah FOMC
•  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan turun terdekat zona merah 3615-3622 atau terjauh zona 3578-3584-> short term sell jika tembus 3650, tapi target masih terbatas karena kenaikan juga masih bisa terjadi (medium term tetap incar buy, fokus bergeser ke dot plot FED)
•  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), kemungkinan masih bisa extend kenaikan, ditandai koreksi terbatas zona biru 3663-3674, atau zona hijau 3650-3653 -> kecurigaan kami skenario #2 masih dominan, berarti penurunan masih terbatas
• * Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi setelah FOMC
• * Fokus FOMC Meeting (economic projection, dot plot, Powell)
•   a. Hawkish Cut : cut 25 bps, inflasi masih tetap tinggi, dot plot hanya 2x cut 2025 dan 1x 2026, Powell less dovish atau cenderung ke arah hawkish => SWITCH TO SELL!!
• b. Dovish Cut : cut 25 bps, pasar tenaga kerja lemah, dot plot 3x di 2025 dan 2-3x 2026, Powell dovish => PERTAHANKAN BUY!!
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3650, target terdekat 3638, terjauh 3625 (only short and limited target)
• * Opsi buy : 3663-3674 (area biru), 3615-3622 (zona merah), 3579-3584 (FR 0%)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3698, target terdekat 3710, terjauh 3725

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures