CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bullish, secara teori cenderung naik-> positif untuk Euro
• Dolar kembali ditutup melemah jelang pertemuan FOMC-> Euro diuntungkan (naik)
• Kabar menyebutkan AS dan China dijadwalkan bertemu akhir pekan ini di Swiss. diskusi seputar meredakan ketegangan, belum ke arah kesepakatan tertentu untuk tarif -> positif untuk risk asset, seharusnya dolar kemungkinan naik, tapi ketidakpastian sampai akhir pekan akan tetap membayangi
• Secara teknis kemungkinan untuk kenaikan terlihat pasca H4 tembus resistance dan alur koreksi wave 4 di grafik daily kemungkinan mulai selesai -> cenderung naik
• Bullish tetap dominan selama belum tembus di bawah 1.11400 -> ada kemungkinan penurunan terbatas, kecuali jika ditembus, maka akan membuat downtrend lebih dominan
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.13800
• Switch to SELL jika tembus 1.12000

Suggest : BUY on Dip Area : 1.13000– 1.13200 Target : 1) 1.13800 2) 1.14400 SL : 1.12400 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.13800 Switch to SELL jika tembus 1.12000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik -> positif untuk GBP
• Dolar kembali ditutup melemah jelang pertemuan FOMC-> Euro diuntungkan (naik)
• Kabar menyebutkan AS dan China dijadwalkan bertemu akhir pekan ini di Swiss. diskusi seputar meredakan ketegangan, belum ke arah kesepakatan tertentu untuk tarif -> positif untuk risk asset, seharusnya dolar kemungkinan naik, tapi ketidakpastian sampai akhir pekan akan tetap membayangi
• Pasar kemungkinan mulai mengantisipasi pemangkasan suku bunga BOE hari Kamis sehingga kenaikan pound berpotensi terbatas
• Secara teknis, peluang double top daily gagal, tapi ancaman turun masih terbuka jika resistance gagal ditembus dan berpeluang membentuk H&S -> konfirm jika tembus neckline 1.32500
• Fokus malam nanti dengan FOMC meeting yang berpotensi pengaruhi dolar
  a. Switch to SELL jika dolar menguat pasca pidato Powell
  b. Pertahankan BUY jika dolar lanjut melemah pasca pidato Powell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Pertahankan/Follow BUY jika harga tembus 1.33800
• Switch to SELL jika tembus 1.32000

Suggest : BUY on Dip Area : 1.32800– 1.33000 Target : 1) 1.33600 2) 1.34100 SL : 1.32200 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.33800 Switch to SELL jika tembus 1.32000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• US Treasury yield ditutup bearish, dolar ditutup melemah -> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Status safe haven yen kemungkinan bisa kembali dominan selama ketidakpastian seputar tarif masih membayangi -> USDJPY turun (=Yen menguat terhadap dolar)
• Candle daily USDJPY ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Permintaan Jepang untuk dibebaskan dari tarif resiprokal sepenuhnya ditolak AS-> USDJPY turun
• AS dan China dikabarkan akan bertemu di hari Sabtu dan Minggu, di Swiss -> kabar positif untuk risk asset, biasanya mengurangi daya tarik safe haven sehingga USDJPY bisa naik, tapi kenaikan kemungkinan relatif terbatas untuk saat ini
• Perhatikan FOMC Meeting nanti malam!
  a. Pidato Powell hawkish, dolar dan yield naik -> USDJPY naik, switch to BUY
  b. Pidato Powell dovish, dolar dan yield turun -> USDJPY turun, pertahankan SELL
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 142.500
• Switch to BUY jika tembus 144.200

Suggest : SELL on Rally Area : 143.200 – 143.400 Target : 1) 142.600 2) 142.000 SL : 144.000 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 144.200 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 142.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  c. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman resesi)
• Di H4, secara garis besar :
  a. Zona orange 3253-3271 kemungkinan sebagai stronger demand area jika terjadi penurunan lebih tajam dari 3320 (area yang diperkirakan penurunan wave 4) -> pertimbangkan buy kembali di dekat zona orange
  b. Secara umum berada di jalur wave 5 dengan kenaikan bertahap -> lebih aman buy setelah koreksi wave 4
  c. Secara teori penurunan relatif terbatas sehingga sell hanya bersifat jangka pendek
• Di H1, Elliott Wave sudah berhasil mencapai puncak wave 3 lebih dari yang diperkirakan, saat ini koreksi wave 4 sedang berjalan sebelum naik wave5
  a. Koreksi wave 4 kemungkinan penurunan bertahap mengikuti alur koreksi ABC
  b. Short term sell bisa dilakukan selama alur pergerakan dalam zona ABC untuk wave 4
  c. target koreksi wave 4 umumnya 38.2% dari panjang wave 3 (3353) atau kadang extend sampai FR 50% (3328) -> segera exit dari sell jika harga sudah mendekati salah satu area
  d. BUY bisa kembali dilakukan jika koreksi wave 4 sudah selesai
• AS dan China dikabarkan akan bertemu hari Sabtu dan Minggu ini, dan dikonfirmasi oleh China, pertemuan di Swiss akan membahas tentang meredakan ketegangan -> safe haven mereda (=emas turun)
• Tapi topik/arah pembicaraan belum jelas sehingga masih ada kemungkinan juga untuk gagalnya kesepakatan
• Fokus malam ini : FOMC Meeting
  a. Suku bunga tetap + Powell dovish -> emas naik -> switch to BUY
  b. Suku bunga tetap + Powell hawkish -> emas turun -> pertahankan SELL
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh ekspektasi 4 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman perang dagang)
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3388, target terdekat 3380, terjauh 3362
• Switch to BUY jika tembus 3415 (atau jika Powell dovish), target terdekat 3421, target terjauh 3430

Suggest : SELL on Rally Area : 3403.00 – 3405.00 Target : 1) 3397.00 2) 3391.00 SL : 3411.00 (ideal 3-5 points di atas 3410.00) Alternatif : SELL kemungkinan jangka pendek sebelum FOMC Waspada jika sudah turun mendekati FR 38.2% 3353! Saat ini proses koreksi wave 4 (bertahap sebagai ABC)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup inverted hammer, bisa juga dianggap shooting star, secara teori cenderung turun-> negatif untuk Euro
• Penurunan dolar mulai terhambat meskipun belum menunjukkan tanda-tanda menguat -> Euro sideways, cenderung turun
• Belum ada tanda-tanda pertemuan AS dan China sehingga ketidakpastian masih membayangi pasar seputar tarif
• H4 mengindikasikan kenaikan Euro yang masih terbatas, sedangkan daily menunjukkan ada indikasi penurunan yang mulai terbatas -> short term sell, support 1.11400 akan menjadi penentu berikutnya
• Bullish tetap dominan selama belum tembus di bawah 1.11400 -> ada kemungkinan penurunan terbatas, kecuali jika ditembus, maka akan membuat downtrend lebih dominan
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.12500
• Switch to BUY jika tembus 1.14000

Suggest : SELL on Rally Area : 1.13000– 1.13200 Target : 1) 1.12400 2) 1.11800 SL : 1.13800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.12500 Switch to BUY jika tembus 1.14000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori potensi turun -> negatif untuk GBP
• Penurunan dolar mulai terhambat meskipun belum menunjukkan tanda-tanda menguat -> Euro sideways, cenderung turun
• Belum ada tanda-tanda pertemuan AS dan China sehingga ketidakpastian masih membayangi pasar seputar tarif
• Pasar kemungkinan mulai mengantisipasi pemangkasan suku bunga BOE hari Kamis sehingga pound cenderung melemah
• Secara teknis, daily menunjukkan ada peluang double top dengan neckline di 1.32000 -> konfirm jika tembus neckline
• Fokus minggu ini ke suku bunga BOE di hari Kamis
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Pertahankan/Follow SELL jika harga tembus 1.32000
• Switch to BUY jika tembus 1.33700

Suggest : SELL on Rally Area : 1.32700– 1.32900 Target : 1) 1.32100 2) 1.31500 SL : 1.33500

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• US Treasury yield ditutup bullish, dolar ditutup melemah -> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Status safe haven yen kemungkinan bisa kembali dominan karena ketidakpastian seputar tarif yang membayangi -> USDJPY turun (=Yen menguat terhadap dolar)
• Candle daily USDJPY ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Permintaan Jepan untuk dibebaskan dari tarif resiprokal sepenuhnya ditolak AS-> USDJPY turun
• Pasar masih menunggu kepastian pertemuan negosiasi AS dan China -> masih wait and see
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 143.800
• Switch to BUY jika tembus 145.200

Suggest : SELL on Rally Area : 144.200 – 144.400 Target : 1) 143.600 2) 143.000 SL : 145.000 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 145.200 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 143.800

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  c. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman resesi)
• Di H4, secara garis besar :
  a. Zona orange 3282-3307 berhasil ditembus, sekarang menjadi support psikologis
  b. Bullish semakin kuat jika harga tetap bertahan di atas 3350-3370
  c. Potensi koreksi turun bisa terjadi jika harga gagal naik di atas 3380
• Di H1, Elliott Wave terlihat sedang membentuk area wave 3
  a. Target wave 3 biasanya 161.8% atau 261.8% dari panjang wave 1 -> 161.8% berhasil dilewati, sehingga target potensial 261.8% di 3397
  b. Koreksi wave 4 kemungkinan baru terjadi setelah sentuh 3397 atau 3400 -> short term sell bisa, tapi dominan buy sehingga harus waspada
  c. BUY lebih dominan selama harga tidak turun di bawah 3350-3370
• Ketidakpastian tarif masih dominan sehingga safe haven lebih kuat
• Fokus minggu ini : FOMC Meeting
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh ekspektasi 4 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman perang dagang)
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3382 target terdekat 3388, terjauh 3400
• Switch to SELL jika tembus 3345, target terdekat 3338, target terjauh 3320

Suggest : BUY on Dip Area : 3354.00 – 3356.00 Target : 1) 3360.00 2) 3368.00 SL : 3348.00 (ideal 3-5 points di bawah 3347.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3382 Switch to SELL jika tembus 3345 Kenaikan wave 3 diperkirakan 261.8% proyeksi dari wave 1, berada di 3397

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun-> negatif untuk Euro
• Dolar ditutup menguat setelah kabar tentang upaya AS lebih proaktif mengajak negosiasi China -> negatif untuk Euro
• Jika benar dan konfirm agenda pertemuan AS-China, maka dolar cenderung menguat. Tapi jika gagal, maka dolar berpotensi berbalik melemah -> pelemahan dolar kemungkinan masih bisa terjadi sehingga Euro punya potensi untuk kembali naik (penurunan terbatas)
• Fokus data CPI zona Euro jam 16.00 WIB
  a. Act > Exp = Euro menguat -> switch to BUY
  b. Act < Exp = Euro melemah -> pertahankan/follow SELL
• Bullish tetap dominan selama belum tembus di bawah 1.11400 -> ada kemungkinan penurunan terbatas, kecuali jika ditembus, maka akan membuat downtren lebih dominan
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.12500
• Switch to BUY jika tembus 1.14000 atau jika dolar berbalik melemah setelah data nfp

Suggest : SELL on Rally Area : 1.13000– 1.13200 Target : 1) 1.12400 2) 1.11800 SL : 1.13800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.12500 Switch to BUY jika tembus 1.14000 atau jika dolar berbalik melemah setelah data nfp

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun -> negatif untuk GBP
• Dolar ditutup menguat setelah kabar tentang upaya AS lebih proaktif mengajak negosiasi China -> negatif untuk Euro
• Jika benar dan konfirm agenda pertemuan AS-China, maka dolar cenderung menguat. Tapi jika gagal, maka dolar berpotensi berbalik melemah -> pelemahan dolar kemungkinan masih bisa terjadi sehingga GBP punya potensi untuk kembali naik (penurunan terbatas)
• Status GBP akan bergantung pada keadaan dolar AS sehingga akan sensitif pada data ekonomi AS nanti malam (untuk perhatikan dampak data terhadap dolar)
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.34500 atau jika dolar melemah pasca data nfp
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 1.32400

Suggest : SELL on Rally Area : 1.33100– 1.33400 Target : 1) 1.32500 2) 1.31900 SL : 1.34000 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32400 Switch to BUY jika tembus 1.34500 atau jika dolar melemah pasca data nfp

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• US Treasury yield ditutup bullish, dolar ditutup menguat -> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Status safe haven yen kemungkinan mereda sementara waktu -> USDJPY naik (=Yen melemah terhadap dolar)
• Candle daily USDJPY ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• BOJ mempertahankan suku bunga sesuai ekspektasi dan Ueda mengatakan inflasi yang ditunggu kemungkinan lebih lama dari perkiraan sehingga belum ada indikasi untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat -> USDJPY naik
• Kabar menyebut AS lebih proaktif dengan berbagai cara untuk mengajak China negosiasi, jika terwujud maka dolar positif (Yen melemah = USDJPY naik)
• Tapi jika dolar berbalik melemah pasca data NFP, maka USDJPY berpotensi berbalik turun
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 145.900
• Switch to SELL jika tembus 144.000 atau jika dolar melemah pasca NFP

Suggest : BUY on Dip Area : 144.700 – 144.900 Target : 1) 145.500 2) 146.100 SL : 144.100 Alternatif : Switch to SELL jika tembus 144.000 atau jika dolar melemah pasca NFP Pertahankan/Follow BUY jika tembus 145.900

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  c. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman resesi)
• Di H4, secara garis besar :
  a. Zona orange 3282-3307 sebagai resistance psikologis-> kenaikan kembali lebih kuat jika mampu tembus
  b. Support FR 61.8% di 3172 dan MA 200 di 3160 kemungkinan menjadi support kuat sekaligus potensi stronger demand -> bisa pertimbangkan buy dekat zona tersebut jika tekanan turun tembus 3200
  c. Selama tidak ada kenaikan di atas 3260 (resistance terdekat), maka sell masih dominan jangka pendek
  d. bearish reversal lebih kuat hanya jika turun di bawah FR 61.8% 3172
• Di H1, ada kemungkinan pergerakan mengikuti pola falling wedge -> butuh penembusan resistance untuk konfirmasi reversal bullish kembali
  a. Selama harga di bawah 3260, maka short term masih bisa sell
  b. Data NFP rilis jam 19.30, sebaiknya clear posisi sebelum jam rilis data (maksimal jam 17.00 WIB) dan fokus kembali entry setelah data dirilis
  c. Area 3193-3200 kemungkinan sebagai area potensial untuk demand, bisa dipertimbangkan buy dekat zona ini dengan SL di bawah 3193
• Kabar menyebut AS lebih proaktif mengajak China negosiasi sehingga dampak ketegangan mereda, safe haven mereda
• Jika data NFP lebih rendah dari ekspektasi, maka ada kemungkinan menaikkan ekspektasi penurunan suku bunga sehingga dolar berpotensi berbalik melemah, emas dan saham berpeluang naik
• Fokus NFP dan Unemployment rate nanti malam
  a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan/follow buy
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh ekspektasi 4 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman perang dagang)
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3260 target terdekat 3268, terjauh 3280
• Switch to SELL jika tembus 3190 (atau jika gagal tembus 3260), target terdekat 3182, target terjauh 3172

Suggest : BUY on Dip Area : 3200.00 – 3202.00 Target : 1) 3208.00 2) 3214.00 SL : 3194.00 (ideal 3-5 points di bawah 3195.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3260 Switch to SELL jika tembus 3190 Sell dominan selama tidak naik di atas 3260 dalam waktu dekat

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun-> negatif untuk Euro
• Dolar ditutup menguat, kemungkinan dampak permintaan dolar akhir bulan yang mendominasi dalam 2 hari terakhir, termasuk tadi malam pasca data ekonomi AS-> negatif untuk Euro
• Sejauh ini belum ada tanda-tanda respon dari China untuk segera menyetujui pertemuan dengan Trump -> pelemahan dolar kemungkinan masih bisa terjadi sehingga Euro punya potensi untuk kembali naik (penurunan terbatas)
• Uni Eropa siapkan proposal untuk negosiasi dengan AS minggu depan
• GDP zona Euro dirilis lebih baik dari ekspektasi sehingga membuat euro sempat bertahan naik
• Bullish tetap dominan selama belum tembus di bawah 1.11400 -> ada kemungkinan penurunan terbatas
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.12800
• Switch to BUY jika tembus 1.14500 atau jika dolar berbalik melemah setelah data

Support : 1.12641 (S1) 1.10768 (S2) 1.09350 (S3) Suggest : SELL on Rally Area : 1.13400– 1.13600 Target : 1) 1.12800 2) 1.12200 SL : 1.14200

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bearish dengan real body panjang, secara teori cenderung turun -> negatif untuk GBP
• Dolar ditutup menguat, kemungkinan dampak permintaan dolar akhir bulan yang mendominasi dalam 2 hari terakhir, termasuk tadi malam pasca data ekonomi AS-> negatif untuk Euro
• Fokus data PMI manufacture jam 15.30 WIB
  a. Act > Exp = GBP menguat -> switch to BUY
  b. Act < Exp = GBP melemah -> pertahankan/follow SELL
• Status GBP akan bergantung pada keadaan dolar AS sehingga akan sensitif pada data ekonomi AS nanti malam (untuk perhatikan dampak data terhadap dolar)
• Sejauh ini belum ada tanda-tanda respon dari China untuk segera menyetujui pertemuan dengan Trump -> pelemahan dolar terjadi sehingga GBP sangat mungkin untuk kembali naik (penurunan terbatas)
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.34500 atau jika dolar melemah pasca data
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 1.32700

Suggest : SELL on Rally Area : 1.33300– 1.33500 Target : 1) 1.32700 2) 1.32100 SL : 1.34100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32700 Switch to BUY jika tembus 1.34500 atau jika dolar melemah pasca data

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• US Treasury yield ditutup doji, dolar ditutup menguat -> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Status safe haven yen kemungkinan mereda sementara waktu -> USDJPY naik (=Yen melemah terhadap dolar)
• Candle daily USDJPY ditutup bulish, secara teori berpeluang naik
• BOJ diperkirakan mempertahankan suku bunga hari ini, press conference Ueda perlu dicermati!
  a. Suku bunga dipertahankan, Ueda beri sinyal masih terbuka untuk menaikkan suku bunga -> USJDPY naik sementara, tapi kemudian berpotensi berbalik turun setelah presscon -> switch to SELL
  b. Suku bunga dipertahankan, Ueda belum memberi isyarat kenaikan suku bunga dalam waktu dekat -> USDJPY berpeluang lanjut naik
• Ketidakpastian seputar tarif dan hubungan AS dan China yang masih belum reda membuat status safe haven diuntungkan, dan dolar melemah -> USDJPY turun, switch to SELL jika dolar berbalik turun karena kecemasan tersebut
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 143.200
• Switch to SELL jika tembus 142.000 atau gagal tembus 144.000

Suggest : BUY on Dip Area : 142.800 – 143.000 Target : 1) 143.600 2) 144.200 SL : 142.200 Alternatif : Switch to SELL jika tembus 142.000 atau gagal tembus 144.000 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 143.200

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  c. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman resesi)
• Di H4, secara garis besar :
  a. Zona orange 3270-3295 berhasil ditembus, kini berperan sebagai resistance-> selama tidak ada kenaikan di atas zona ini, maka short term trend cenderung turun
  b. Koreksi wave 4 kemungkinan diperpanjang, dan area 3235 dan 3172 akan menjadi support kritikal dalam beberapa waktu ke depan
  c. Bullish berpeluang kembali naik jika tembus area orange atau jika area 3200 tidak ditembus -> bisa pertimbangkan kembali switch to BUY
  d. bearish reversal lebih kuat hanya jika turun di bawah FR 61.8% 3172
• Di H1, zona triangle ditembus, support 3260 sekarang menjadi resistance
  a. Selama harga di bawah 3260, maka short term dominan sell
  b. kenaikan di atas 3270-3290 diperlukan untuk kembali berada di sisi bullish -> switch to BUY jika terpenuhi
  c. Area 3170-3200 menjadi potensi area buy berikutnya, jika tidak terjadi penurunan drastis di bawah level tersebut -> diperkirakan sebagai area demand terdekat
• Belum ada tanda-tanda akan terjadinya kesepakatan dengan China sehingga status safe haven emas kemungkinan tetap kuat -> ketidakpastian masih membayangi ke depan
• Penurunan dipicu oleh kesepakatan mineral antara AS dan Ukraina sehingga dampak jangka pendek safe haven mereda
• Data ekonomi AS cenderung lemah sehingga peluang pelemahan dolar lebih lanjut bisa terjadi dan emas berpeluang kembali naik
• Fokus market minggu ini : GDP, PCE, NFP, Unemployment rate dan juga AS-China
• Fokus Initial jobless claims, PMI manufacture dan ISM manufacture nanti malam
  a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan/follow buy
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh ekspektasi 4 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman perang dagang)
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3235 target terdekat 3225, terjauh 3200
• Switch to BUY jika tembus 3280 (atau jika gagal tembus 3200), target terdekat 3288, target terjauh 3300

Suggest : SELl on Rally Area : 3260.00 – 3262.00 Target : 1) 3254.00 2) 3248.00 SL : 3268.00 (ideal 3-5 points di atas 3267.00) Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3235 Switch to BUY jika tembus 3280 Sell dominan selama tidak naik di atas 3260 dalam waktu dekat

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun-> negatif untuk Euro
• Dolar ditutup rebound tipis meskipun imbal hasil Treasury turun, kemungkinan dampak dari akhir bulan yang maju lebih awal karena data ekonomi AS akan dirilis di akhir bulan (GDP, ADP dan PCE) sehingga menghambat kenaikan Euro-> negatif untuk Euro
• Sejauh ini belum ada tanda-tanda respon dari China untuk segera menyetujui pertemuan dengan Trump -> pelemahan dolar kemungkinan masih bisa terjadi sehingga Euro punya potensi untuk kembali naik (penurunan terbatas)
• Waspadai malam hari data AS! Jika dolar menguat setelah data, maka Euro berpotensi turun, switch to SELL. Jika dolar lanjut melemah setelah data, maka Euro berpotensi lanjut menguat, pertahankan BUY
• Fokus data GDP Jerman jam 15.00 WIB dan GDP Euro jam 16.00 WIB
  a. Act > Exp = EUR menguat -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = EUR melemah -> switch to SELL
• Bullish tetap dominan selama belum tembus di bawah 1.11400 -> ada kemungkinan penurunan terbatas
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.14300
• Switch to SELL jika tembus 1.12800 atau jika dolar menguat pasca data ekonomi malam nanti

Suggest : BUY on Dip Area : 1.13400– 1.13600 Target : 1) 1.14200 2) 1.14800 SL : 1.12800 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.14300 Switch to SELL jika tembus 1.12800 atau jika dolar menguat pasca data ekonomi malam nanti

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup hangingman, secara teori cenderung memberi sinyal akan terjadinya penurunan atau kenaikan yang tertahan-> negatif untuk GBP
• MA 200 Daily saat ini di 1.28400, dan harga jauh di atas MA 200. Selama di atas MA, maka tren utama cenderung naik. Jika tembus di bawah MA, maka tren berbalik turun
• Dolar ditutup rebound tipis meskipun imbal hasil Treasury turun, kemungkinan dampak dari akhir bulan yang maju lebih awal karena data ekonomi AS akan dirilis di akhir bulan (GDP, ADP dan PCE) sehingga menghambat kenaikan GBP-> negatif untuk GBP
• Status GBP akan bergantung pada keadaan dolar AS sehingga akan sensitif pada data ekonomi AS nanti malam (untuk perhatikan dampak data terhadap dolar)
• Sejauh ini belum ada tanda-tanda respon dari China untuk segera menyetujui pertemuan dengan Trump -> pelemahan dolar terjadi sehingga GBP sangat mungkin untuk kembali naik (penurunan terbatas)
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.32500 atau jika dolar menguat pasca data nanti malam
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.34500

Suggest : BUY on Dip Area : 1.33300– 1.33500 Target : 1) 1.34100 2) 1.34700 SL : 1.32700 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.34500 Switch to SELL jika tembus 1.32500 atau jika dolar menguat pasca data nanti malam

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• US Treasury yield ditutup turun, dolar ditutup sedikit menguat -> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Status safe haven yen kemungkinan masih dominan sehingga membatasi kenaikan USDJPY untuk sementara waktu -> USDJPY turun (=Yen menguat terhadap dolar)
• Candle daily USDJPY ditutup inverted hammer, secara teori berpeluang rebound-> waspadai kemungkinan penurunan yang terbatas
• Ketidakpastian seputar tarif dan hubungan AS dan China yang masih belum reda membuat status safe haven diuntungkan, dan dolar melemah -> USDJPY turun
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 141.900
• Switch to BUY jika tembus 143.500

Suggest : SELL on Rally Area : 142.300 – 142.500 Target : 1) 141.700 2) 141.100 SL : 143.100 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 143.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 141.900

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  c. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman resesi)
• Di H4, secara garis besar :
  a. Zona orange 3270-3295 sebagai support psikologis-> kemungkinan tetap menjadi support psikologis untuk beberapa waktu ke depan
  b. Koreksi wave 4 diperkirakan sudah selesai saat kemarin sentuh 3260 dan saat ini bertahap naik sebagai wave 5 -> indikasi incar buy kembali dekat support
  c. Bullish berpeluang jika harga mampu tembus 3350 beberapa waktu ke depan
  d. bearish reversal lebih kuat hanya jika turun di bawah FR 61.8% 3172
• Di H1, harga bergerak dalam zona triangle, support 3260 dan resistance 3343
  a. Penurunan di bawah 3260 berarti sinyal penurunan/koreksi turun berpeluang lanjut lebih rendah -> switch to SELL
  b. kenaikan di atas 3343 diperlukan untuk uptrend yang lebih kuat
  c. selama belum tembus 3343, maka short term masih bisa sell, dan selama belum tembus 3260, maka harga masih berpeluang rebound kembali
  d. Area ideal untuk buy : 3260-3290 (relatif lower risk), stop loss di bawah 3260 idealnya
• Belum ada tanda-tanda akan terjadinya kesepakatan dengan China sehingga status safe haven emas masih tetap kuat -> ketidakpastian masih membayangi ke depan
• Tapi juga tetap waspadai kemungkinan sewaktu-waktu China berubah pikiran dan terjadi pertemuan -> siap-siap switch to SELL jika terjadi!
• Fokus market minggu ini : GDP, PCE, NFP, Unemployment rate dan juga AS-China
• Fokus ADP, GDP dan PCE malam nanti
  a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan/follow buy
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh ekspektasi 4 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi dan geopolitik (termasuk ancaman perang dagang)
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3343 target terdekat 3350, terjauh 3370
• Switch to SELL jika tembus 3260 (atau jika gagal tembus 3350), target terdekat 3253, target terjauh 3235

Suggest : BUY on Dip Area : 3275.00 – 3277.00 Target : 1) 3283.00 2) 3290.00 SL : 3269.00 (ideal 3-5 points di bawah 3267.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3343 Ideal buy : 3260-3290 Switch to SELL jika tembus 3260 atau jika gagal tembus 3350 (short term only)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

Dolar sedikit terangkat terhadap mata uang lainnya seiring dengan adanya sinyal akan rencana pemerintahan Presiden Trump untuk mengurangi kenaikan tarif impor kendaraan pada produsen mobil domestik dan juga tercapainya negosiasi dengan satu mitra dagang AS serta prospek mitra lainnya yang segera akan menyusul. Presiden Trump melalui eksekutif order berencana mengurangi tarif terhadap produk otomotif terutama suku cadang dan bahan baku setelah mendengarkan keluhan dari produsen kendaraan domestik di AS. Menteri Perdagangan - Howard Lutnick menyampaikan bahwa pemerintah AS sudah mencapai kesepakatan final dengan satu mitra dagangnya dan menunggu persetujuan sebelum diumumkan secara publik. Sedangkan Menteri Keuangan – Scott Bessent juga mengatakan pemerintah sudah mencapai perundingan yang lebih mendalam pada negosiasi kenaikan tarif impor dengan prospek terdekat akan tercapai dengan India dan Korea Selatan. Bessent menambahkan setidaknya ada 17 mitra dagang yang sedang bernegosiasi dan diharapkan akan dapat diselesaikan dalam beberapa pekan mendatang. Sementara perundingan dagang antara AS versus China masih belum ada perkembangan yang berarti. Bessent mengatakan seiring dengan waktu, pemerintah China akan menyadari bahwa kenaikan tarif impor tidak bersifat permanen dan ada kemungkinan China akan kehilangan 10 juta lapangan kerja akibat kenaikan tarif impor ini. China sendiri sudah mulai melunak setelah memberikan kelonggaran terhadap sejumlah produk AS dari kenaikan tarif impor sebanyak 125% diantaranya produk ethane, farmasi, semikonduktor dan produk2 untuk keperluan ruang angkasa. Mata uang dolar juga mendapat dukungan menguat menjelang tutup buku perusahaan di akhir bulan ini dengan meningkatnya permintaan guna menyeimbangkan neraca keuangan. Data ekonomi yang dirilis semalam justru tidak mendukung penguatan mata uang dolar dengan data kepercayaan konsumen merosot tajam hingga level terendah dalam 5 tahun terakhir dengan indeks hanya mencapai 86.0 lebih rendah dari perkiraan turun 89.0 meskipun data periode sebelumnya direvisi membaik dari 92.9 menjadi 93.9. Begitu pula dengan data tersedianya lowongan kerja mengalami sedikit penurunan menjadi hanya 7.19M yang juga lebih rendah dari perkiraan 7.40M dan data periode sebelumnya juga direvisi menurun dari 7.57M menjadi 7.48M. Hari ini akan dirilis data penting berupa pertumbuhan ekonomi GDP dan juga indikator inflasi PCE serta personal income/spending yang menjadi acuan bagi Fed untuk menentukan kebijakan moneternya. Selain itu ada juga data dari sektor tenaga kerja berupa terisinya lapangan kerja swasta ADP dan indeks manufaktur negara bagian Chicago.

Yen ikut terkoreksi seiring dengan pulihnya mata uang dolar, selain itu kemarin Jepang libur merayakan Showa Day. Bank Sentral Jepang (BOJ) dijadwalkan akan mengadakan pertemuan moneter pada hari Kamis ini dengan perkiraan tidak akan menaikkan dan masih akan mempertahankan suku bunga acuan untuk sementara waktu menunggu kejelasan dampak kenaikan tarif impor AS terhadap ekonomi secara global. Sementara perundingan dagang dengan AS masih belum final dan akan dilanjutkan dengan pertemuan dua menteri keuangan pekan depan. Data ekonomi yang dirilis pagi ini menunjukkan kondisi ekonomi masih mixed dengan data Retail Sales bulan lalu mengalami penurunan menjadi -1.2% lebih buruk dari perkiraan -0.2% dan data periode sebelumnya direvisi menurun dari 0.5% menjadi 0.4%. Namun jika dibandingkan dengan periode yang sama setahun lalu justru mengalami kenaikan yang cukup signifikan menjadi 3.1% meski tidak sebanyak perkiraan 3.3% dan data periode sebelumnya direvisi sedikit menurun dari 1.4% menjadi 1.3%. Sedangkan data industrial production mengalami penurunan.

Euro juga mengalami koreksi terhadap mata uang dolar meski secara bulan ini masih terhitung menguat dengan kenaikan terbanyak sejak November tahun 2022 yang lalu. Pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) sekaligus Gubernur Bank Sentral Italia - Piero Cipollone memberikan peringatan kenaikan tarif impor berpotensi menghambat pertumbuhan ekonomi dan juga menaikkan inflasi yang bisa berakibat sama seperti resesi. Polarisasi ekonomi global juga dikhawatirkan akan menjadi kendala pertumbuhan ekonomi secara global dengan perubahan arah laju modal dan bahkan bisa menggeser status mata uang dolar dari asset safe haven. Untuk itu ECB harus segera menurunkan suku bunga acuannya lebih lanjut pada pertemuan moneter berikutnya di bulan Juni mendatang. Data ekonomi berupa kepercayaan konsumen di Jerman meningkat -20.6 yang lebih baik dari perkiraan -28.0 dan data periode sebelumnya direvisi sedikit lebih baik dari -24.5 menjadi -24.3. Hari ini ada data pertumbuhan ekonomi GDP dan data inflasi di Prancis dan Jerman serta data inflasi untuk Uni Eropa secara keseluruhan. Di Jerman juga akan dirilis data Retail Sales.

Poundsterling menurun dari hari sebelumnya terhadap dolar, namun belum jauh dari level tertinggi dalam 3 tahun terakhir. Menteri Keuangan - Rachel Reeves menekankan untuk meningkatkan hubungan dagang dengan tetangga terdekatnya, yaitu Uni Eropa. Inggris tidak terlalu risau dengan agenda kenaikan tarif impor AS karena neraca perdagangan AS mengalami surplus dibandingan dengan negara lainnya. Bahkan pejabat Bank Sentral Inggris (BOE) – Megan Green mengatakan kenaikan tarif impor AS justru akan menekan turun inflasi dan bukan sebaliknya sehingga suku bunga acuan berpeluang untuk diturunkan dan satu-satunya kendala adalah adanya rencana kenaikan pajak pendapatan. BOE diperkirakan masih akan tetap mempertahankan suku bunga acuan lebih lama lagi. Hari ini tidak ada data penting, hanya data dari sektor perumahan.