Dolar ditutup menguat seiring rebound pada imbal hasil Treasury AS 10-tahun, sehingga membuat profit taking pada emas terjadi sesuai ekspektasi. Namun di malam hari pidato Trump tentang tarif sedikit melegakan pasar sehingga penguatan dolar mulai terhambat.
Tapi secara keseluruhan tidak ada berita yang terlalu signifikan membuat pasar bergerak terlalu jauh. Kami masih melihatnya sebagai profit taking yang cukup wajar di akhir pekan dan kuatnya fundamental membuatnya turun relatif terbatas.
Fed Speaker soroti Ketidakpastian
Para pejabat Fed menyoroti ketidakpastian pada prospek ekonomi karena kebijakan pemerintahan yang baru. Hal ini yang membuat keputusan FOMC minggu lalu cenderung mempertahankan sikap kebijakan restriktif dan “wait and see” untuk melihat lebih banyak bukti bahwa inflasi masih dalam jalur penurunan atau pendukung lainnya yang mengindikasikan bahwa perekonomian benar-benar melambat.
Pernyataan tersebut sejalan dengan apa yang dikatakan Powell di hari Rabu.
ni bukan hal yang baru karena Trump pernah mengatakannya di masa kampanye dan di awal dia mulai menjabat untuk periode ke-2 tahun ini. Tapi pengumuman sudah dibuat. Pemerintahan Trump akan mencabut status hukum sementara lebih dari setengah juta migran dari Kuba, Haiti, Nicaragua dan Venezuela.
Para migran sudah diperingatkan untuk meninggalkan AS sebelum izin dan perlindungan deportasi mereka dicabut per 24 April mendatang. Hal ini dikarenakan banyak dari para migran tersebut yang sudah bekerja secara legal di AS di bawah program pembebasan bersyarat kemanusiaan.
Dampak dari pencabutan tersebut kemungkinan besar bisa mengganggu pasar tenaga kerja dalam jangka pendek. Terutama pada industri-industri yang bergantung pada tenaga kerja imigran, seperti pertanian, konstruksi, perhotelan dan juga perawatan kesehatan.
Dengan kata lain, dampak yang mungkin akan dirasakan adalah upah yang lebih tinggi jika hukum permintaan dan penawaran di pasar tenaga kerja berlaku. Dan potensi berkurangnya tenaga kerja juga bisa terjadi. Apakah ini akan terhitung nantinya pada data Non Farm Payrolls minggu depan? Sepertinya tidak atau belum karena tenggat waktu yang diberikan adalah 24 April.
Fokus Data Ekonomi
Investor akan mencermati data PMI manufacture dan services di jam 20.45 WIB. Manufaktur diperkirakan melemah sedangkan services diperkirakan menguat tipis. Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas bisa mulai naik kembali. Sedangkan jika data lebih kuat dari ekspektasi, maka emas berpotensi kembali mengalami koreksi turun.
Sedangkan untuk minggu ini pasar akan menantikan data durable goods di hari Rabu, GDP di hari Kamis bersama klaim pengangguran mingguan, dan inflasi PCE di hari Jumat bersama consumer sentiment dan personal spending. 3 hari terakhir bulan Maret akan menjadi sorotan paling utama dan juga menentukan bagi penutupan emas di akhir Maret.
Setidaknya ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish, membuat kenaikan emas sementara waktu terhenti pasca sentuh all time high 3057.49. Koreksi turun di hari Jumat berhasil sentuh 2999, tapi dengan cepat berbalik naik hingga ditutup 3023.30. Hal ini mengindikasikan bahwa fundamental emas yang masih terlalu kuat bullish membuat koreksi turun pun cenderung singkat.
Meski potensi koreksi masih bisa terjadi, tapi zona support 2978-3004 (high dan low 14 Mar 2025) diperkirakan masih cukup kuat sehingga peluang swing low hari ini juga diperkirakan akan kembali tertahan di zona tersebut. Sebaliknya, kenaikan perlu pemicu untuk setidaknya kembali di atas 3030 dan bertahap kembali ke jalur kenaikan yang utama.
Di H4, penurunan tercatat tertahan tepat di dekat zona coklat 2984-3001 di mana level terendah sentuh 2999 sebelum akhirnya ditutup rebound ke 3023. Hal ini memberi indikasi tren naik yang masih kuat dan penurunan dalam koreksi yang terbatas.
Secara teknis, penurunan kemungkinan masih bisa terjadi, tapi dengan catatan zona coklat tetap menjadi area support yang diperkirakan masih cukup kuat dan diperkirakan sebagai zona demand yang cukup efektif. Dengan demikian, kami lebih cenderung mulai mengincar buy daripada sell dengan pertimbangan bahwa penurunan diperkirakan mulai terbatas, dan fundamental yang masih cukup kuat untuk emas.
Buy bisa dipertimbangkan kembali di zona coklat atau dekat zona coklat. Ini berarti mengacu pada kisaran 2984-3001 sebagai area yang dinilai cukup baik untuk melakukan buy.
Alternatif lainnya buy bisa juga dilakukan jika terjadi kenaikan di atas area 3032-3036, dengan potensi kenaikan kisaran 3045-3060, menandakan kelanjutan kenaikan berikutnya.
Sebaliknya, Sell bisa dipertimbangkan hanya jika terjadi penurunan di bawah zona coklat 3984-3001. Area di bawah 2878 akan lebih baik digunakan sebagai konfirmasi penembusan. Target koreksi berlanjut ke kisaran 2965 dan 2956 sebagai target akhir dari koreksi normal (tetap dilihat sebagai koreksi yang tidak terlalu ekstrim). Fundamental yang mendasari bullish emas : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang, ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan tidak berlanjut terlalu tajam.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3016.72, dengan high di 3026.36 dan low 3013.68. Secara teori, koreksi wave ABC yang merupakan bagian dari penurunan wave 4 big trend bisa dianggap selesai sehingga pergerakan berikutnya diperkirakan mulai mengarah pada pembentukan wave 5 kenaikan dalam jalur big trend (lihat angka biru sebagai wave utama big trend, dan angka merah sebagai small trend).
Sejauh ini rebound juga masih tertahan di zona hijau 3022-3031. Ini artinya swing low masih bisa terjadi dan area yang cukup logis adalah low Jumat 2999 atau maximum swing low area coklat yang juga support dari trend channel, kisaran 2986-2991.
Jika sesuai skenario, maka swing low 2999 atau maksimum 2986-2991 sebagai area yang layak untuk beli, dan stop loss idealnya dipasang di bawah 2986. Dan bullish akan kembali menguat jika tembus di atas trend channel, atau di atas zona hijau 3022-3031. Atau simpelnya butuh tembus di atas 3036 untuk terjadi kenaikan yang lebih kuat sekaligus kembali ke jalur utama naik. Dan ini akan menjadi pertanda dimulainya fase wave 5 big trend.
Sebaliknya, opsi SELL hanya direkomendasikan saat harga tembus support 2978-2981 sehingga switch strategi menjadi SELL akan lebih baik jika konfirm turun di bawah 2978, dengan potensi peluang terdekat 2968, atau terjauh 2950-2956. Selama tidak terpenuhi syarat tersebut, maka opsi utama tetap buy.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2994.00 – 2996.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 3008.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3036.00,
Target terdekat 3045, terjauh 3060, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2988.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2985.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika resistance ditembus
Entry : 3038.00 – 3040.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 3052.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3032.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3030)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.08400– 1.08600 Target : 1) 1.07800 2) 1.07200 SL : 1.09200 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.08000 Switch to BUY jika tembus 1.09500 atau jika tidak tembus 1.07200 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.29500– 1.29700 Target : 1) 1.28900 2) 1.28300 SL : 1.30300 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.29000 Switch to BUY jika tembus 1.30500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 150.300 – 150.500 Target : 1) 149.700 2) 149.100 SL : 151.100 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 151.300 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 149.400 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 2994.00 – 2996.00 Target : 1) 3002.00 2) 3008.00 SL : 2988.00 (ideal 3-5 points di bawah 2985.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3036 Switch to SELL jika tembus 2978 Koreksi turun diperkirakan mulai terbatas |
Dolar kembali menguat pasca pengumuman Fed dan sikap Powell yang cenderung dovish. Hal ini terjadi setelah data ekonomi tadi malam cenderung lebih baik dari ekspektasi sehingga meredam kecemasan yang terjadi terkait melemahnya data ekonomi baru-baru ini. Imbal hasil Treasury AS 10-tahun juga rebound meski secara keseluruhan masih dalam jalur penurunan.
Klaim pengangguran dirilis lebih baik dari ekspektasi, 223K vs 224K. Dan Philadelphia Fed Manufacturing Index dirilis 12.5, lebih baik dari ekspektasi 8.8, meskipun turun dibanding bulan sebelumnya 18.1. Laporan regional tersebut yang direspon oleh penguatan dolar karena dianggap sedikit menenangkan dibanding data regional lainnya yang lebih dulu dirilis, NY Empire State yang berada di -20.0.
Bank Sentral
SNB dan BOE umumkan kebijakan moneternya beberapa jam setelah pengumuman FOMC. SNB memangkas 25 bps, sedangkan BOE mempertahankan suku bunga, keduanya sesuai ekspektasi. Meski BOE bertahan, tapi Dhingra menjadi satu-satunya pejabat BOE yang mendukung pemangkasan 25 bps.
BOE mencatat kemajuan substansial dalam proses disinflasi sehingga memungkinkan penarikan kebijakan secara bertahap dengan tetap mempertahankan restriktif. Tapi komite melihat ketidakpastian global dan geopolitik yang meningkat, dan volatilitas di pasar keuangan yang juga meningkat. Survei bisnis Inggris menunjukkan pertumbuhan yang lemah sehingga membuat BOE perlu melakukan pendekatan yang hati-hati terhadap pelonggaran kebijakan.
Secara umum tidak ada perubahan yang signifikan, tapi Bailey menegaskan jika terjadi penurunan lebih lanjut pada inflasi, maka bank bisa kembali memangkas suku bunganya. Hal ini menjadi pondasi yang memperkuat alasan permintaan emas dari bank sentral yang terus berlanjut sehingga emas masih punya ruang untuk naik lebih lanjut di tengah ketidakpastian ekonomi karena kebijakan tarif Trump yang membayangi pertumbuhan global.
Trump akan berbicara di Ruang Oval di jam 1500 GMT atau sekitar 22.00 WIB. Kemudian Goolsbee dan Williams akan memberi pernyataan di jam 1230 GMT atau sekitar 19.30 WIB setelah periode blackout Fed selesai. Meski ketiganya cukup penting, tapi Trump kemungkinan akan menjadi fokus perhatian pasar.
Goldman Sachs mengatakan tarif tetap menjadi risiko kebijakan utama yang menjadi concern investor global. GS memperbarui pandangannya terhadap ekonomi makro. Sejak pelantikan Trump, investor turunkan ekspektasi pertumbuhan GDP 2025 sebesar 0.6% dan menaikkan perkiraan inflasi PCE inti sebesar 0.2%.
Tidak ada data ekonomi signifikan malam nanti dari AS sehingga pasar hanya akan fokus pada Trump dan pidato pejabat Fed di malam hari. Waspadai volatilitas, termasuk kemungkinan emas bisa berbalik naik di malam hari sehingga strategi sell diperkirakan relatif terbatas.
Selanjutnya pasar akan menunggu data GDP dan inflasi PCE yang baru akan dirilis minggu depan, dan juga diberlakukannya tarif resiprokal per 2 April mendatang.
Setidaknya ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup oleh hanging man setelah rally fantastis 7 hari berturut-turut dengan rekor tertinggi baru 3057.49. Peluang koreksi kemungkinan bisa terjadi, terutama mengingat hari Jumat sebagai hari terakhir perdagangan minggu ini. Profit taking biasanya terjadi di akhir pekan, terutama setelah kenaikan bertubi-tubi.
Meskipun tren utama masih cukup kuat untuk naik, tapi hari ini kemungkinan emas cenderung didominasi oleh profit taking. Area 3022 (low 19 Mar 2025), dan 3004 (high 14 Mar 2025) akan menjadi target potensial, dan zona terjauh bisa juga melirik 2978-2982. Sedangkan strong bullish kembali menguat jika harga berhasil tembus 3062.
Di H4, kenaikan tercatat tertahan beberapa poin dari FE 100% 3060.22. Level tertinggi sentuh 3057.49 dan sejak itu harga relatif melandai. Dengan posisi RSI yang juga overbought, penurunan diharapkan mendominasi untuk hari ini dengan asumsi profit taking di akhir pekan.
Secara teknis, peluang terdekat adalah 3022 (low 19 Mar 2025) dan juga 3025 (low 20 Mar 2025). Kedua area ini menjadi target penurunan terdekat, dan bisa saja sedikit bertahan, atau bisa juga ditembus. Jika tembus, maka koreksi lebih lanjut diperkirakan menguji area coklat yang ada di kisaran 2984-3001. Demand diperkirakan akan lebih kuat di zona tersebut sehingga pantulan diperkirakan bisa kembali terjadi, dan kembali ke jalur utama yang masih bullish.
Sell lebih diutamakan untuk jangka pendek dengan asumsi profit taking akhir pekan. Dan pola grafik dicurigai membentuk pola Head & Shoulders (lebih terlihat di grafik H1), dengan neckline berada di 3022-3025. Jika tembus, maka pola tersebut konfirm, dan target penurunan adalah setinggi bagian head, kurang lebih di kisaran 2992-2995, tepat di zona coklat yang diharapkan sebagai zona demand yang kuat.
Buy bisa dipertimbangkan jika penurunan sudah mulai dekat dengan zona coklat, atau minimal sudah turun ke kisaran 3000-3004. Yang juga perlu diwaspadai adalah potensi di malam hari yang bisa berbalik naik, terutama mendekati penutupan jelang akhir pekan. Fundamental yang mendasari bullish emas : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang, ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan tidak berlanjut terlalu tajam.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3032.51, dengan high di 3047.40 dan low 3032.07. Kenaikan terhenti di 3057 untuk sementara waktu sehingga bisa kita anggap wave 5 dari jalur small trend sudah tercapai, dan penurunan pertama ke 3025 dianggap sebagai koreksi wave A, diikuti rebound ke 3047 pagi ini sebagai wave B sehingga penurunan berikutnya diharapkan sebagai wave C dan diperkirakan tembus zona hijau 3022-3031.
Secara teori, koreksi wave ABC merupakan bagian dari penurunan wave 4 big trend sehingga jalur utama bullish belum selesai, melainkan sedang terjadi koreksi/profit taking. Jika memenuhi ekspektasi, maka buy bisa dipertimbangkan kembali saat penurunan cukup dekat dengan potensi penurunan wave 4 (wave c small trend).
Di sisi lain, pola pergerakan yang terjadi dalam 203 hari terakhir terlihat membentuk pola head & shoulders. Pola tersebut konfirm jika tembus neckline 3022-3025, dan target potensial dari pola tersebut adalah kisaran 2988-2990, yang juga bagian dari zona coklat yang kita tandai di kisaran 2986-2991. Ini berarti zona buy yang berikutnya dan dianggap sebagai potensi penurunan wave 4 big trend akan berada di zona 2986-2991.
Opsi Sell tetap dilakukan selama tidak tembus di atas 3055-3057, dan bisa dipertahankan jika konfirm tembus 3022-3025. Tapi sell sebaiknya segera keluar jika harga sudah berada di 3000 atau mendekati zona coklat 2086-2991. Dan jika sudah cukup dekat, maka tidak disarankan untuk pertahankan sell.
Sebaliknya, opsi BUY justru direkomendasikan saat harga sudah terkoreksi turun cukup banyak atau mendekati zona coklat tersebut. Atau alternatif lain untuk buy adalah saat tembus resistance 3055-3057. Kekhawatiran market saat ini beralih dari kekhawatiran inflasi ke kekhawatiran melambatnya pertumbuhan yang menyebabkan resesi sehingga status safe haven kemungkinan lebih kuat untuk mendorong penembusan resistance daripada support.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance
Entry: 3044.00 – 3046.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 3032.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3022.00,
Target terdekat 3015, terjauh 3000, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3051.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3050.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
Entry : 2987.00 – 2989.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 3001.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2981.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2981)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Dolar rebound terhadap mata uang lainnya seiring dengan pelemahan mata uang Eropa setelah sejumlah bank sentral di sekitar kawasan ini bergerak menurunkan suku bunga acuannya. Sehari sebelumnya dolar tertekan karena Fed masih mempertahankan suku bunga acuan dan tidak akan melanjutkan pemangkasan suku bunga acuannya dalam waktu dekat ini. Ketua Fed - Jerome Powell secara tegas mengatakan Fed tidak perlu terburu-buru mengingat dampak dari agenda kenaikan tarif impor yang dicermati masih belum terjadi. Kebijakan kenaikan tarif baru akan efektif dilakukan pada awal bulan April mendatang. Pasar memperkirakan Fed baru akan menaikkan suku bunga acuan paling cepat pada bulan September dan kemungkinan bisa lebih mundur lagi seiring dengan seberapa keras perlawanan mitra dagang AS dalam menyikapi kenaikan tarif impor ini. Sehingga dalam proyeksi Fed terhadap pertumbuhan ekonomi di AS hingga akhir tahun ini direvisi menurun dari 2.1% menjadi hanya 1.7%. Dengan proyeksi inflasi yang meningkat dari 2.5% menjadi 2.7%. Walaupun di sektor tenaga kerja diproyeksikan masih lumayan menguat dari 4.3% menjadi 4.4%. Sehingga proyeksi suku bunga acuan masih memungkinkan untuk turun 2 kali masing-masing sebanyak 25 bps. Data ekonomi yang dirilis semalam berupa klaim pengangguran hanya meningkat sedikit dari 221K menjadi 223K yang sedikit di bawah perkiraan, namun masih menandakan kondisi sektor tenaga kerja yang relatif cukup stabil. Indeks manufaktur di negara bagian Philadelphia meski menurun dari 18.1 menjadi 12.5 namun tidak seburuk perkiraan turun hingga 8.8. Hari ini tidak ada data ekonomi yang akan dirilis, namun pasar masih menunggu jikalau ada aksi terbaru dari Presiden Trump.
Yen hanya melemah tipis terhadap dolar setelah Bank Sentral Jepang (BOJ) mendahului Fed dalam menetapkan untuk mempertahankan suku bunga acuannya. Dengan alasan yang sama juga karena masih menunggu dampak dari agenda kenaikan tarif impor AS terhadap ekonomi secara global. Dengan tidak terburu-buru mengambil langkah moneter diharapkan akan mengoptimalkan keputusan yang akan diambil di masa mendatang. Indikasi inflasi agak menurun dengan data inflasi Core CPI Jepang sedikit menurun dari 3.2% menjadi 3.0% walau tidak sebanyak perkiraan 2.9%. Meski demikian BOJ masih tetap berencana untuk menaikkan suku bunga acuannya seiring dengan sektor tenaga kerja yang kuat karena upah diperkirakan akan meningkat pesat dalam waktu dekat ini sehingga berpotensi mendongkrak inflasi.
Euro terus tertekan terhadap dolar seiring dengan kekhawatiran akan perang dagang AS dengan Uni Eropa. Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) - Christine Lagarde dalam pidato semalam mengatakan kenaikan tarif dari AS sebanyak 25% akan memperlambat pertumbuhan ekonomi sebanyak 0.3% di tahun pertama dan akan terus meningkat sebanyak 0.5% jika terjadi perlawanan. Di sisi lain setelah Jerman mendapat lampu hijau untuk menjalankan stimulus fiskal senilai €500 juta, pejabat Uni Eropa - Robert Holzmann mengusulkan Uni Eropa ikut menganggarkan €800 juta untuk pertahanan dan mendukung Ukraina seiring dengan ditariknya dukungan militer AS. Sementara itu Sentral Bank Swiss (SNB) mendahului memangkas suku bunga acuan sebanyak 25 bps kemarin dengan pertimbangan mengurangi beban akibat perang dagang secara global. Sedangkan Bank Sentral Swedia masih tetap mempertahankan suku bunga acuannya.
Poundsterling juga menguat terhadap dolar pasca Bank Sentral Inggris (BOE) tetap mempertahankan suku bunga acuannya sesuai perkiraan dan juga menepis anggapan bahwa BOE siap sedia memangkas suku bunga menjelang ketidakpastian ekonomi global dan ekonomi Inggris khususnya. Dalam hasil voting 8 suara banding 1 suara memilih memangkas 25 bps melampaui perkiraan analis pasar memperkirakan hasil voting 7-2. Dalam konferensi pers Gubernur BOE - Andrew Bailey menyampaikan hal yang menjadi kekhawatiran yang sama terhadap dampak agenda kenaikan tarif AS. Terlebih akan rencana pemerintah Inggris yang berencana menaikkan suku bunga acuannya menambah tekanan akan inflasi kembali naik. Spekulasi akan langkah BOE untuk memangkas suku bunga acuan semakin berkurang hingga peluangnya di bawah 50%. Data di sektor tenaga kerja berupa klaim pengangguran mengalami peningkatan dan indeks upah rata-rata mengalami penurunan meskipun tingkat pengangguran relatif masih stabil.
Cek informasi lainnya di kanal resmi Agrodana Futures
https://instagram.com/agrodanafuturesofficial
https://www.youtube.com/c/agrodanafuturesofficial
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.08700– 1.08900 Target : 1) 1.08100 2) 1.07500 SL : 1.09500 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.08000 Switch to BUY jika tembus 1.09500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.29700– 1.29900 Target : 1) 1.29100 2) 1.28500 SL : 1.30500 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.29300 Switch to BUY jika tembus 1.31000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 149.200 – 149.400 Target : 1) 148.600 2) 148.000 SL : 150.000 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 150.200 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 148.800 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3044.00 – 3046.00 Target : 1) 3038.00 2) 3032.00 SL : 3051.00 (ideal 3-5 points di atas 3050.00) Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3022 (area hijau) Switch to BUY jika tembus 3060 Ada potensi H&S untuk koreksi jangka pendek |
Dolar sempat menguat pasca pengumuman suku bunga BOJ di sesi Asia kemarin, dan sikap Ueda yang cenderung kurang hawkish. Namun seiring waktu, proyeksi ekonomi Fed dan pidato Powell di pertengahan malam kembali menekan dolar. Meski secara keseluruhan dolar masih ditutup lebih tinggi dibanding sehari sebelumnya, tapi isyarat Powell berdampak kenaikan yang terbatas pada dolar.
Sedangkan imbal hasil Treasury AS lanjutkan penurunan sesuai ekspektasi. Proyeksi GDP diturunkan dan dot plot menunjukkan peluang 2 kali penurunan suku bunga tetap dipertahankan sudah cukup membuat imbal hasil Treasury turun.
Ketidakpastian geopolitik juga menambah dorongan positif bagi emas di tengah pasar yang menantikan pengumuman FOMC tadi malam.
Powell Effect
Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah sesuai ekspektasi (market tidak bergerak banyak karena sudah mengantisipasi suku bunga). Market bereaksi lebih tegas saat dot plot menunjukkan bahwa Fed tetap mempertahankan peluang 2 kali pemangkasan suku bunga di 2025. Hal ini juga sesuai yang diharapkan pelaku pasar.
Berikutnya proyeksi ekonomi ke depan. Fed turunkan proyeksi pertumbuhan GDP dari 2.1% menjadi 1.7%, tapi menaikkan proyeksi PCE dari 2.5% menjadi 2.7% y/y dan core PCE dari 2.5% menjadi 2.8% y/y.
Diturunkannya proyeksi GDP memberi isyarat bahwa Powell dan kawan-kawan di Federal Reserve juga melihat adanya perlambatan pada pertumbuhan ekonomi AS yang dipicu oleh kekhawatiran kebijakan tarif. Hal ini juga sekaligus memvalidasi kekhawatiran pasar atas potensi resesi yang bisa terjadi pada ekonomi AS. Namun, proyeksi inflasi yang naik dilandasi oleh dampak tarif yang diberlakukan pemerintahan baru. Meski demikian Fed memperkirakan bahwa kenaikan inflasi tersebut bersifat transitory. Emas naik setelah pengumuman proyeksi ekonomi dan dot plot Fed.
Dalam sesi tanya jawab, Ketua Fed Jerome Powell mengatakan beberapa poin:
Kami melihat penekanan di poin ke-3 bahwa Powell lebih cenderung mempertahankan suku bunga atau memangkas suku bunga lebih lanjut daripada menaikkan suku bunga. Artinya, tidak ada kepentingan untuk Fed menaikkan suku bunga selama inflasi masih dianggap transitory. Emas lanjutkan kenaikan setelah pidato dan QnA Powell.
Di sisi geopolitik, meski di satu sisi AS berupaya untuk mengakhiri perang Rusia-Ukraina dengan jalur diplomasi, tapi di sisi lain AS memberi ultimatum pada Iran untuk segera mencapai kesepakatan nuklir dalam waktu 2 bulan. Laporan menyebut bahwa jika Iran menolak ajakan Trump dan juga menolak negosiasi, kemungkinan aksi militer AS atau Israel terhadap fasilitas nuklir Iran akan meningkat dramatis.
Kondisi ini tentunya membuat ketidakpastian pada geopolitik tetap mendominasi sehingga lagi-lagi emas dilirik sebagai safe haven.
Fokus Hari Ini
BOE dan SNB adalah bank sentral berikutnya yang akan umumkan kebijakan moneternya. SNB diperkirakan kembali pangkas suku bunga 25 bps, sementara BOE diperkirakan mempertahankan suku bunga. Mayoritas bank sentral masih dalam siklus penurunan suku bunga atau pelonggaran moneter, menjadi pondasi yang positif untuk emas.
Sedangkan data ekonomi AS malam nanti berkisar pada jobless claims mingguan dan indeks manufaktur regional dari Philadelphia Fed di jam 19.30 WIB, dilanjutkan dengan existing home sales di jam 21.00 WIB.
Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas punya peluang untuk kembali naik, atau minimal ditutup tetap di zona resistance. Jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka emas berpotensi mengalami koreksi turun.
Setidaknya ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily kembali ditutup bullish, dan rekor tertinggi baru kini tercatat sentuh 3056.23 di sesi Asia pagi ini setelah tadi malam sentuh 3051 pasca pernyataan Powell yang dianggap dovish atau less hawkish. Proyeksi terdekat adalah 3062 dan jika sentimen pasca FOMC tidak berubah sampai nanti malam, maka peluang zona tersebut bisa saja disentuh atau pun ditembus. Dan ini membuka peluang untuk semakin dekatnya zona 3100.
Meski demikian, potensi koreksi juga membayangi. Support terdekat 3022 yang merupakan low tadi malam sehingga jika ditembus, maka akan menekan emas koreksi lebih lanjut ke kisaran 3000-3004. Atau perkiraan koreksi terjauh bisa saja melirik area 2978 (low 14 Mar 2025) jika ada kabar positif dari perdamaian Rusia-Ukraina.
Di H4, harga terus bergerak naik dan semakin dekat dengan FE 100% big tren yang ada di 3060.22. Secara tren, jelas menunjukkan tren naik yang masih cukup kuat. Tapi ancaman koreksi juga tetap terbuka, dan area 3026-3038 adalah zona yang diperkirakan sebagai koreksi terdekat. Penembusan di atas 3060 akan semakin memperkuat potensi kenaikan lanjutan, dan FE 161.8% berada cukup jauh di depan, ke kisaran 3200. Namun estimasi kami secara bertahap mungkin 3077 dan 3100 adalah proyeksi yang rasional jika 3060 berhasil ditembus.
Secara teknis, kami juga mewaspadai potensi koreksi yang lebih tajam di bawah 3026 tersebut. Jika low tadi malam 3022 ditembus, maka estimasi penurunan berikutnya melirik zona 3004.88 yang menjadi level tertinggi 14 Maret 2025. Dan jika Rusia-Ukraina memberi sinyal positif untuk gencatan senjata menyeluruh, maka proyeksi terjauh koreksi diperkirakan melirik zona 2973 (FE 61.8%).
Namun, dengan ketidakpastian pada geopolitik lain yang membayangi (AS ancam serang fasilitas nuklir Iran jika tidak segera terjadi kesepakatan nuklir dalam 2 bulan, Israel-Hamas kembali memanas), perlambatan ekonomi yang diakui Fed, dan ketidakpastian ekonomi karena tarif Trump, maka penurunan relatif terbatas sehingga penurunan ekstrim nantinya akan menjadi kesempatan beli baru yang lebih murah.
Opsi buy lebih direkomendasikan meskipun ancaman koreksi juga tetap dipertimbangkan.
Fundamental yang mendasari bullish emas : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang, ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan tidak berlanjut terlalu tajam.
Per jam 9.50 WIB, harga berada di 3046.51, dengan high di 3056.23 dan low 3045.03. Kabar baiknya adalah emas masih dalam jalur kenaikan dan tren utama cenderung masih kuat. Kabar buruknya, emas belum terlihat dalam jalur koreksi ABC yang diharapkan. Ini berarti wave 5 dari Elliott wave bisa saja belum selesai.
Secara teori, jika wave 5 selesai, maka skema penurunan selanjutnya koreksi dimulai dengan penurunan wave A diikuti rebound terbatas wave B dan berakhir dengan penurunan wave C. Sayangnya ini belum terwujud karena swing low sebelum FOMC tertahan di 3022, dan emas berbalik lanjutkan kenaikan pasca FOMC.
Dengan memplot ulang Elliott wave diperoleh bahwa penurunan sebelum FOMC bisa saja sebagai wave 4 jalur big trend, atau koreksi ABC jalur small trend. Dalam gambar angka warna merah menandakan small trend, angka warna biru sebagai big trend. Dengan demikian wave 5 big trend kemungkinan masih bisa berlanjut di atas 3056, dengan proyeksi sementara melihat FE 100% di 3077 sebagai target potensial.
Opsi buy untuk saat ini diharapkan cukup kokoh di area support 3039-3042, di atas trendline support. Atau opsi lainnya di zona hijau kisaran 3022-3031. Stop loss sebaiknya dipasang di bawah support masing-masing trading plan untuk antisipasi kemungkinan koreksi sudah dimulai.
Sebaliknya, opsi SELL hanya direkomendasikan jika terjadi penembusan di bawah 3026-3031, atau menggunakan acuan low tadi malam sebelum FOMC di 3022. Jika tembus 3022, maka short term reversal bisa dimanfaatkan untuk lakukan sell dengan target potensi 3004-3010 mengingat kondisi fundamental yang masih cukup kuat untuk safe haven.
Kekhawatiran market saat ini beralih dari kekhawatiran inflasi ke kekhawatiran melambatnya pertumbuhan yang menyebabkan resesi sehingga status safe haven kemungkinan lebih kuat untuk mendorong penembusan resistance daripada support. Dan pasar saat ini juga masih tunggu FOMC Meeting!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3040.00 – 3042.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 3054.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3062.00,
Target terdekat 3068, terjauh 3080, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3034.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3030.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 3020.00 – 3022.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 3008.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3028.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3026)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
