| Suggest : SELL on Rally Area : 1.04000 – 1.04200 Target : 1) 1.03400 2) 1.02800 SL : 1.04800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.03800 Switch to BUY jika tembus 1.05000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.24300 – 1.24500 Target : 1) 1.23700 2) 1.23100 SL : 1.25100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.24000 Switch to BUY jika tembus 1.25200 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 154.500 – 154.700 Target : 1) 153.900 2) 153.300 SL : 155.300 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 155.600 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 153.700 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 2782.00 – 2784.00 Target : 1) 2790.00 2) 2796.00 SL : 2776.00 (ideal 3-5 points di bawah 2775.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2798 Switch to SELL jika tembus 2770 atau gagal tembus 2810 |
US Treasury Yield masih relatif lemah dibandingkan penutupan dolar. Namun secara teknis keduanya masih memiliki potensi untuk kembali turun sehingga ada peluang untuk harga emas terdorong naik.
Pernyataan Powell menjadi yang paling utama karena Fed pertahankan suku bunga sesuai ekspektasi. Awalnya pernyataan tersebut membuat dolar menguat, namun setelah Powell mengklarifikasi pernyataannya, penguatan dolar pun kembali meredup. Hal ini berhasil membuat emas berbalik ditutup naik.
Powell Optimis Inflasi Turun
Dalam sesi tanya jawab, Powell menyatakan bahwa penilaiannya tentang suku bunga ‘sangat restriktif’ tidak berubah. Powell menambahkan bahwa kebijakan tidak terlalu ketat dibanding saat awal Fed mulai memangkas suku bunga. Tentang pasar tenaga kerja, Powell mengatakan bahwa bank tidak perlu mencari pelemahan pasar tenaga kerja lebih lanjut untuk bisa mencapai target inflasi.
Powell menambahkan Fed melakukan “pembersihan bahas” dari pernyataan pembukaan, di mana kalimat tentang “kemajuan menuju target inflasi” tidak dimaksudkan untuk memberi sinyal tertentu tentang kebijakan.
Fed sedang menahan diri dan menunggu apa yang muncul dari kebijakan pemerintah baru. Bank ingin melihat perkembangan lebih lanjut tentang inflasi dan merasa bahwa jalur penurunan sedang terjadi. Fed cukup yakin dan tampak siap untuk melihat kemajuan lebih lanjut dalam hal inflasi.
Kalimat tersebut cenderung dinilai pasar tidak terlalu hawkish atau tidak mengkhawatirkan seperti yang dipikirkan. Bahkan kalimat cenderung mengindikasikan sikap dovish karena Fed menyoroti tentang disinflasi yang masih berjalan. Dan ini seharusnya positif untuk emas karena berarti Fed tetap membuka peluang untuk penurunan suku bunga selama proses disinflasi berlanjut.
Di malam hari, pasar akan mencermati data initial jobless claims dan GDP di jam 20.30 WIB, dan pending home sales di jam 22.00 WIB. Jobless claims diperkirakan naik tipis dari 223K minggu lalu menjadi 224K, sedangkan GDP Q4 q/q diperkirakan turun dari 3.1% menjadi 2.7%. Sementara pending home sales diperkirakan turun dari 2.2% menjadi 0.0%.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka waspadai potensi penguatan dolar di malam hari sehingga emas bisa kembali terkoreksi turun. Sebaliknya, data yang lemah akan membuat emas berpeluang kembali naik, dan menjaga peluang bullish berlanjut.
Secara umum, kami masih menilai 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup doji candle, sempat mengalami penurunan hingga sentuh 2744, tapi kemudian berbalik naik dan ditutup di 2759. Hal ini menunjukkan rejection di zona support 2735-2740an, tapi bullish pun belum mampu tembus resistance 2772 (high 27 Jan 2025).
Resistance 2772, 2785 dan 2790 akan menjadi area yang perlu dicermati. Strong bullish sekaligus terbuka untuk new all time high harus melewati ketiga resistance. Sementara support 2744, 2733-2736 dan 2724-2726 akan menjadi yang perlu diwaspadai. Selama tidak turun di bawah 2724-2726, maka peluang penurunan akan relatif terbatas.
Di H4, harga cenderung tertahan dan nyaris tidak berubah banyak di 2 hari terakhir secara beruntun, termasuk pasca pengumuman FOMC tadi malam. Zona support tertahan di 2744, beberapa poin lebih tinggi dibanding sebelumnya 2730 dan 2734, masing-masing low 27 Jan dan 28 Jan 2025. Sebaliknya, kenaikan juga masih tertahan di zona 2763-2766. Emas butuh pemicu untuk bisa tembus salah satu area.
Pola head & shoulders masih membayangi sehingga sewaktu-waktu penurunan tajam bisa terjadi, terutama jika konfirm tembus area yang dicurigai sebagai neckline, kisaran 2730-2734. Jika ini tembus, maka target optimal dari pola tersebut berada di kisaran 2690-2695, atau target terdekat (50% target) di kisaran 2706-2714.
Sebaliknya, pola tersebut bisa gagal jika tidak tembus neckline 2730-2734, dan berbalik naik tembus di atas 2772 atau 2785. Bahkan bisa saja terbuka untuk membentuk pola symmetrical triangle, dan jalur kenaikan di atas 2785 akan membuka jalur kenaikan lanjutan di atas 2800 sekaligus menciptakan all time high baru.
Data GDP dan jobless claims di malam hari bisa menjadi penentu untuk pemicu kenaikan lebih tinggi (jika data lebih lemah dari ekspektasi), atau pemicu penurunan lebih tajam (jika data jauh lebih kuat dari ekspektasi).
Secara umum, emas masih didukung oleh beberapa faktor seperti pembelian emas oleh bank sentral yang berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan permintaan yang meningkat saat imlek sehingga penurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2759.68, dengan high di 2762.60 dan low 2757.87. support trendline menunjukkan penurunan tadi malam tertahan di zona support sehingga mengindikasikan uptren yang masih relatif kuat. Meski demikian butuh penembusan di atas zona orange kisaran 2766-2771 yang juga akan membuka peluang untuk naik tembus all time high 2790, atau bahkan lebih tinggi dan menciptakan all time high baru.
Ekspektasi skenario penurunan hingga kisaran low tadi malam (2744) atau mendekati trendline support sebelum lanjut naik di atas 2770. Skenario ini bisa mendukung kenaikan lebih lanjut sebagai ascending triangle, terutama jika data ekonomi AS nanti malam cenderung lebih rendah dari ekspektasi.
Sebaliknya, sell berlaku jika data nanti malam jauh lebih kuat dari ekspektasi, dan support 2730 berhasil ditembus. Opsi lain untuk sell adalah jika area 2785-2790 kembali gagal ditembus.
Secara fundamental beberapa faktor masih mendukung kenaikan, termasuk seasonal terkait imlek, sehingga posisi SELL diperkirakan relatif terbatas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2744.00 – 2746.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2758.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2785.00,
Target terdekat 2792, terjauh 2810, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2738.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2737.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2725.00 – 2727.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2713.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2733.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2735)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.04700 – 1.04900 Target : 1) 1.04100 2) 1.03500 SL : 1.05500 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.04000 Switch to BUY jika tembus 1.05600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.24200 – 1.24400 Target : 1) 1.25000 2) 1.25600 SL : 1.23600 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.24800 Switch to SELL jika tembus 1.23300 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 154.800 – 155.000 Target : 1) 154.200 2) 153.600 SL : 155.600 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 156.000 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 153.700 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 2744 – 2746.00 Target : 1) 2752.00 2) 2758.00 SL : 2738.00 (ideal 3-5 points di bawah 2737.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2785 Switch to SELL jika tembus 2730 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.04500 – 1.04700 Target : 1) 1.03900 2) 1.03300 SL : 1.05300 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.04000 Switch to BUY jika tembus 1.05600 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.24500 – 1.24700 Target : 1) 1.23900 2) 1.23300 SL : 1.25300 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.24000 Switch to BUY jika tembus 1.25500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 155.400 – 155.600 Target : 1) 154.800 2) 154.200 SL : 156.200 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 156.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.500 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 2736.00 – 2738.00 Target : 1) 2744.00 2) 2750.00 SL : 2730.00 (ideal 3-5 points di bawah 2730.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2785 Switch to SELL jika tembus 2725 |
Penggerak Pasar
US Treasury Yield ditutup turun, sementara dolar sedikit rebound jelang penutupan. Pasar dikejutkan dengan penurunan besar di saham teknologi, di mana Nvidia mengalami penurunan kapitalisasi pasar terbesar dalam 1 hari yang pernah ada, dipicu oleh kemunculan model AI yang lebih murah dan lebih efisien dari DeepSeek yang dianggap mengancam dominasi Nvidia. Hal ini sempat memicu kepanikan dan membuat pasar sempat beralih pada safe haven. Namun safe haven kali ini tidak berpihak pada emas, melainkan pada mata uang Yen Jepang.
Meski demikian penurunan emas salah satunya diperkirakan kemungkinan profit taking pasca penurunan seminggu terakhir secara beruntun jelang pertemuan FOMC 28-29 Januari 2025.
Faktor lain yang lebih cenderung mendukung penurunan adalah data new home sales AS yang dirilis lebih kuat dari ekspektasi, 698K vs 675K. Data ini menunjukkan kenaikan dibanding bulan sebelumnya 664K, yang juga mengalami revisi naik ke 674K. US Treasury Yield yang semula turun berhasil rebound naik setelah rilis data tersebut sehingga emas bergerak turun.
Tarif Trump Terus Bergulir
Pembicaraan kebijakan tarif Trump belum berhenti. Setelah di akhir pekan kemarin umumkan tarif untuk Kolombia sebesar 25%, Trump kembali mengenakan tarif untuk barang-barang seperti chips computer dan produsen obat-obatan/farmasi.
Trump mengatakan akan mengenakan tarif pada chip komputer dalam waktu dekat, dan juga terhadap produsen obat-obatan. Trump menyebut kalau tidak ingin terkena tarif, maka sebaiknya membangun pabrik di AS. Tarif juga akan menyasar baja dan industri lain. Trump menambahkan tarif juga akan diberlakukan pada alumunium dan tembaga. Dolar pun mengalami rebound merespon pengumuman Trump.
Di sisi lain, Menteri Keuangan Scott Bessent yang baru saja mendapat dukungan mayoritas Senat AS, menyebut bahwa dia mendorong rencana tarif universal AS yang meningkat secara bertahap. Financial Times (FT) mengutip tarif universal baru untuk impor ke AS akan dimulai dari 2.5%, kemudian naik secara bertahap, dan akan bergerak lebih tinggi dengan jumlah yang sama setiap bulannya. Bessent beralasan hal tersebut untuk memberi waktu bagi bisnis untuk menyesuaikan diri. Tarif bisa naik sampai 20%. Hal ini sedikit meredam kekhawatiran pasar, namun beberapa waktu kemudian Trump mengatakan ingin tarif yang jauh lebih besar dari 2.5%, tapi belum memutuskan berapa besar.
Jika sebelumnya pengumuman tarif tersebut berhasil mendorong emas sebagai safe haven, kenapa kali ini emas justru turun dengan pengumuman Trump? Hmm, sebenarnya jika Anda perhatikan, penurunan emas tadi malam bukan dikarenakan tarif, melainkan faktor lain seperti data ekonomi AS yang dirilis dan juga belum terlihat koreksi turun sejak kenaikan berturut-turut dalam 1 minggu terakhir.
Dan alasan lainnya adalah mendekati akhir bulan dan juga posisi pengumuman FOMC yang kian dekat, investor lebih memilih ‘playing safety’ dengan melakukan profit taking lebih dulu, setidaknya sampai pidato Powell memberi indikasi tertentu tentang suku bunga. Jangan lupakan faktor pembelian emas oleh bank sentral dan juga investor retail, termasuk musiman di mana China akan merayakan Tahun Baru Imlek yang cenderung positif bagi emas. Kita akan bahas ini sore nanti di live streaming via youtube channel @agrodanafuturesofficial.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka waspadai potensi penguatan dolar di malam hari sehingga emas bisa saja kembali terkoreksi turun. Sebaliknya, data yang lemah akan membuat emas berpeluang kembali naik, dan menjaga peluang bullish untuk Tahun Baru Imlek.
Secara umum, kami masih menilai 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish dengan body hitam yang lebih panjang dan menutupi kenaikan di hari Jumat. Area support 2749 kembali diuji, dan saat ini harga juga cenderung bergerak lebih rendah. Area 2720-2724 kemungkinan akan menjadi sasaran target penurunan berikutnya yang terdekat, sedangkan 2700-2705 kemungkinan diperkirakan akan menjadi target paling jauh.
Resistance 2790 dianggap masih terlalu kuat untuk sementara waktu, dan kenaikan butuh pemicu untuk mampu menembus resistance tersebut. Sebaliknya area 2700-2705 diharapkan menjadi support psikologis yang relatif kuat untuk beberapa waktu ke depan, setidaknya sampai pengumuman FOMC besok malam.
Di H4, kenaikan kembali tertahan, dan sejauh ini area 2785 menjadi resistance yang cukup efektif, cukup dekat dengan all time high 2790.03 yang dicapai di 31 Oktober 2024. FR diperbarui, ditarik dari bottom 2656.71 (FR 100%) sampai puncak 2785.95 (FR 0%). Sejauh ini harga terlihat tertahan di zona FR 38.2% 2736.58 dengan level terendah sejauh ini tercatat di 2730.40.
Perhatikan sisi kiri! Swing low sebelumnya juga menunjukkan tertahan di zona FR 38.2% tersebut. Dengan puncak tengah berada lebih tinggi dibanding puncak sebelumnya, maka swing high berikutnya diharapkan tidak lebih tinggi dari puncak kiri 2763. Jika ini yang terjadi, maka kami melihat peluang terbentuknya pola head & shoulders sehingga strategi utama hari ini adalah memanfaatkan swing high tersebut sebagai peluang sell, dengan asumsi bahwa harga sedang mencoba membentuk ayunan ke atas sebagai bagian dari Right Shoulder. Jika terpenuhi (tidak tembus di atas 2763-2765), maka area SELL akan berada di kisaran 2750-2760.
Selanjutnya, pola head & shoulders akan lebih konfirm jika diikuti dengan penurunan di bawah neckline 2731-2736 (neckline support). Dan target penurunan diperkirakan akan setara dengan ketinggian bagian head, dan cukup terbuka kemungkinan untuk mencapai area 2702-2706 (arsir hijau dekat trendline support dan berhimpitan dengan FR 61.8% 2706).
Sebaliknya, waspada jika penurunan sudah mendekati atau memasuki area 2700-2706, atau 2710! Demand kemungkinan akan muncul di zona tersebut sehingga penurunan diperkirakan akan mulai terhambat atau berkurang. Jika konfirm (tidak tembus), sebaiknya exit dari posisi sell, lalu pertimbangkan incar buy dekat atau di zona tersebut, dengan menggunakan Stop Loss idealnya di bawah 2700-2702, untuk antisipasi tekanan turun yang bisa saja berlanjut.
Secara umum, beberapa faktor seperti pembelian emas oleh bank sentral yang berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik masih mendukung emas naik sehingga faktor-faktor tersebut diperkirakan akan mampu menahan tekanan turun yang berkelanjutan, dan demand bisa kembali muncul di zona-zona support ekstrim. Ditambah dengan semakin dekat dengan imlek yang biasanya permintaan emas cenderung meningkat.
Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2741.45, dengan high di 2745.17 dan low 2738.32. Harga berbalik turun dan tembus di bawah zona orange (2753-2755) setelah sebelumnya sempat bertahan sesuai ekspektasi kami (low 2747, rebound hingga 2770). Saat ini area orange tersebut menjadi resistance, selain berpatokan pada FR 38.2% H1 di 2749.03.
FR ditarik dari bottom 2689.29 ke puncak 2785.95 (FR 0%). Penurunan diperkirakan dominan untuk jangka waktu pendek, dengan asumsi area 2749 (FR 38.2%) dan area orange (2753-2755) sebagai area resistance terdekat untuk swing high sebelum kembali turun. Jika sesuai, maka sell bisa dilakukan di zona resistance tersebut, dan stop loss di atas 2763.
Sebaliknya, buy bisa kembali dilakukan jika penurunan mulai terhambat di kisaran 2709-2712, atau 2700-2705. Atau bisa juga dilakukan jika area 2765-2770 berhasil ditembus, sehingga harga kembali di jalur kenaikan.
Karena fundamental yang masih mendukung kenaikan, maka posisi SELL hanya relatif terbatas sehingga BUY bisa dipertimbangkan jika harga sudah sentuh atau mendekati support psikologis, dengan tetap menggunakan Stop Loss di bawah support psikologis untuk antisipasi terjadinya perubahan sentimen jelang pertemuan FOMC.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance
Entry: 2753.00 – 2755.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2741.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2731.00,
Target terdekat 2724, terjauh 2713, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2761.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2762.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
Entry : 2705.00 – 2707.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2719.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2699.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2698)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.04800 – 1.05000 Target : 1) 1.04200 2) 1.03600 SL : 1.05600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.03600 Switch to BUY jika tembus 1.05600 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.24700 – 1.24900 Target : 1) 1.24100 2) 1.23500 SL : 1.25500 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.24200 Switch to BUY jika tembus 1.25500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 155.400 – 155.600 Target : 1) 154.800 2) 154.200 SL : 156.200 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 156.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.500 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 2753.00 – 2755.00 Target : 1) 2747.00 2) 2741.00 SL : 2761.00 (ideal 3-5 points di atas 2762.00) Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2731 Switch to BUY jika tembus 2775 |
