Secara umum imbal hasil Treasury AS kembali ditutup lebih tinggi dibanding sehari sebelumnya sehingga dolar pun tetap menguat. Hal ini seharusnya membebani emas, tapi tidak terjadi. Emas tetap kokoh dengan kenaikan berlanjut menciptakan level tertinggi baru kembali di tengah penurunan yang terjadi pada pasar saham utama AS.
Pejabat ECB paling banyak memberikan komentar, dan mayoritas mendukung penurunan suku bunga lebih lanjut. Diikuti dengan BOE yang juga terbuka untuk penurunan suku bunga. Tren penurunan suku bunga bank sentral membuat emas bergerak positif sehingga berhasil ditutup di level tertingginya.
ECB Centeno mengatakan bahwa data ekonomi akan memberitahu apakah bank sentral perlu melakukan pemangkasan lebih besar atau tidak. Centeno memperkirakan inflasi akan naik. Sedangkan pejabat ECB Nagel dari Bundesbank menilai ECB tidak memerlukan menggunakan dot plot seperti yang dilakukan Fed untuk memberikan gambaran kebijakan suku bunga. Tapi Nagel setuju jika ECB memerlukan cara mengkomunikasikan kebijakan suku bunga.
Sementara Klaas Knot dari ECB menyoroti pentingnya penurunan suku bunga untuk meringankan utang. Knot beranggapan bahwa sistem keuangan tertahan dalam menghadapi kenaikan suku bunga bank sentral yang agresif. Seharusnya dengan menurunkan suku bunga, maka akan meringankan beban utang. Sedangkan Rehn dan Villeroy masing-masing menyoroti tentang pertumbuhan yang melemah sehingga berakibat pada tekanan deflasi, dan risiko target 2% yang tidak tercapai.
Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan bahwa ECB tidak suka dengan apa yang terlihat pada inflasi. Lagarde berharap inflasi bisa kembali ke target lebih cepat dari proyeksi ECB. Bank “sangat yakin” bisa mencapai target inflasi secara berkelanjutan sampai 2025, tapi belum tahu secara pasti kapan akan terjadi. Meski demikian Lagarde tidak memberikan isyarat berapa besar pemangkasan yang akan dilakukan. Tapi dirinya tetap terbuka untuk penurunan suku bunga.
IMF menilai bahwa pertarungan inflasi ‘sebagian besar sudah dimenangkan’ dan berada di jalur yang tepat untuk kembali ke target 2% di 2025 di negara-negara maju. IMF menilai ada risiko penurunan termasuk kebijakan moneter yang terlalu ketat dan lonjakan harga komoditas karena eskalasi perang, juga koreksi lebih lanjut di pasar properti China.
Secara umum, IMF menyoroti kondisi Jerman yang sedang berjuang, sementara AS melakukan upayanya dengan sangat baik. Jika mengesampingkan AS, maka akan ada banyak kekecewaan. Tapi selama AS bisa bertahan, maka dolar AS bisa lebih unggul (menguat) dibanding mata uang lainnya.
Sementara emas tentunya akan kembali disorot sebagai safe haven jika kondisi ketidakpastian ekonomi berlarut-larut. Pasar akan menantikan pemilu AS yang juga krusial. IMF juga mengkhawatirkan peralihan kekuasaan setelah pemilu 5 November mendatang. Dengan potensi kemenangan di tangan Trump, dikhawatirkan perselisihan dagang (trade war) antara AS dan China (juga negara lain) kembali meruncing.
IMF mengingatkan potensi skenario yang merugikan termasuk tarif 10% antara AS, China dan zona Euro, juga kondisi keuangan yang lebih ketat yang bisa mengurangi produksi global sebesar 0.8% di tahun 2024, dan 1.3% di tahun 2026 dibandingkan perkiraan sebelumnya. Hal ini bisa memicu inflasi kembali naik.
Beberapa Analis menilai jika Trump kembali terpilih, maka kebijakan penurunan suku bunga Fed bisa terhenti karena inflasi yang berpotensi naik jika perang tarif diberlakukan kembali. Penasihat ekonomi dan Direktur Departemen Riset IMF, Pierre-Olivier Gourinchas memperkirakan ada 2 kali pemangkasan suku bunga di tahun 2024, dan beberapa pemangkasan tambahan di tahun 2025. Menurut Gourinchas keputusan Fed untuk memperketat kebijakan moneter diperumit oleh inflasi jasa yang terus menerus menghambat kemajuan menuju disinflasi.
Namun para pejabat Fed masih terbuka untuk penurunan suku bunga dan keputusan kebijakan tergantung pada data ekonomi yang masuk.
AS akan merilis existing home sales di jam 21.00 WIB. Data diperkirakan mengalami kenaikan tipis dari 3.86M menjadi 3.88M. Jika data lebih baik dari ekspektasi, maka peluang penurunan bisa terjadi di malam hari. Sebaliknya, jika data lebih rendah dari ekspektasi, maka peluang kenaikan berpotensi berlanjut.
Kami mewaspadai potensi profit taking yang bisa terjadi kapanpun, jika didukung dengan data ekonomi yang lebih kuat dari perkiraan.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dan harga ditutup di atas FE 61.8% Daily 2729.48 yang berarti membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut. Namun, profit taking berpotensi membayangi kali ini dengan kondisi RSI yang juga memasuki overbought dan high kedua yang cenderung lebih rendah (lower high) dari high pertama, sementara harga justru menciptakan high baru (higher high). Dengan demikian peluang koreksi turun kemungkinan bisa datang kapanpun pasca rally panjang di 8 hari terakhir.
FE 61.8% Daily 2729 akan menjadi area support pertama, diikuti oleh 2714 sebagai support kedua (low 21 Okt 2024), dan 2704 sebagai support ketiga (50% real body long white candle 18 Okt 2024), dan FR 0% 2685.50 sebagai support terjauh. Sebaliknya, 2748.75 (high 22 Okt 2024) sebagai resistance pertama, diikuti 2755 dan 2781 sebagai resistance kedua dan ketiga, dan 2808 (FE 100% Daily) sebagai resistance sekaligus target terjauh berikutnya jika terjadi kenaikan.
Di H4, Elliott wave diperkirakan memasuki fase terakhir dari wave 5 dan jika dihitung berdasarkan panjang sub wave a, maka kira-kira target tersebut akan berada di kisaran 2765-2770. Namun secara praktik panjang sub wave e bisa saja sedikit lebih pendek dari sub wave a sehingga resistance terdekat bisa mengambil acuan pada resistance trend channel 2755-2760. Dan setelah wave 5 selesai seutuhnya, maka emas berpotensi memulai alur koreksi wave ABC dengan peluang penurunan secara bertahap, dan tergantung dari pemicunya.
FYI, area Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 2638 ke puncak 2740.45 (FR 05), dan Fibonacci expansion ditarik dengan cara yang sama, ditambah swing low terakhir 2714 sehingga menghasilkan FE 61.8% 2778 sebagai proyeksi kenaikan terdekat.
RSI juga menunjukkan formasi lower high sehingga berpeluang terjadi koreksi turun. Dengan demikian aka nada 2 skenario dari sini untuk kemungkin Correction Wave ABC. Asumsi 1 adalah wave 5 (subwave e) baru selesai di kisaran 2755-2760 (atau sedikit lebih tinggi, 2770-2778). Jika ini yang dianggap, maka masih ada kenaikan terakhir sebelum memulai tren koreksi jangka pendek (profit taking) wave ABC. Anda bisa BUY lebih dulu hingga maksimal mendekati resistance trend channel 2755-2760, atau maksimal mendekati FE 61.8% 2778, kemudian exit sebelum sentuh resistance, dan mulai mengincar sell di dekat resistance untuk potensi wave A (Stop Loss pasang di atas resistance!).
Asumsi kedua, kenaikan wave 5 (subwave e) dianggap sudah selesai saat sentuh level tertinggi kemarin di 2748 sehingga penurunan saat ini adalah momen dimulainya correction wave ABC, diawali dengan penurunan Wave A. Jika ini yang berjalan, maka Anda bisa mulai mengincar SELL saat terjadi pull-up mendekati resistance 2748 karena diasumsikan Wave A correction sudah dimulai. Stop Loss sebaiknya dipasang beberapa poin di atas resistance 2748-2755.
Secara umum tren utama masih cenderung bullish sehingga harus mewaspadai kemungkinan kenaikan yang masih cukup kuat. Itu sebabnya diperlukan Stop loss! Data ekonomi malam nanti kemungkinan bisa mempengaruhi, meskipun investor diperkirakan cenderung menunggu data klaim pengangguran dan PMI AS besok malam.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 2739.12, dengan high di 2748.05 dan low 2737.56. FR ditarik dari bottom 2672.34 ke puncak 2740.45 (FR 0%). Harga bergerak sesuai ekspektasi dan tembus di atas FR 0% 2740.45 untuk kemudian naik hingga 2748.75 (new all time high sejauh ini). Sementara Fibonacci Expansion (FE) ditarik dengan cara yang sama dengan FR, tapi ditambah dengan swing low terakhir 2714 sehingga FE 61.8% H1 berada di 2755.62 akan menjadi potensi target kenaikan terdekat dan FE 100% H1 2781 akan menjadi target terjauh.
Jika diasumsikan kenaikan wave 5 di H4 belum selesai, maka FE 61.8% 2755 bisa menjadi peluang target berikutnya, dan jika RSI tetap mendukung divergence bearish, maka SELL bisa dimulai di kisaran 2755 (untuk peluang correction wave dimulai) dengan SL 3-5 poin di atas 2755 untuk mengantisipasi kemungkinan tren naik masih cukup kuat. Ekspektasi skenario jangka pendek adalah menantikan kenaikan terakhir dari wave 5 H4, sehingga di H1 koreksi terdekat di kisaran 2730-2735 menjadi incaran area buy, untuk peluang menguji area 2748-2755 (exit terdekat). Exit terjauh 2778-2781 juga bisa dipertimbangkan jika data ekonomi nanti malam relatif lebih lemah dari ekspektasi. Ini berarti mengantisipasi kemungkinan kenaikan yang mulai terbatas dalam jangka pendek, dan dimulainya correction wave ABC pada Elliott Wave yang ditemukan di H4.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2734.00 – 2746.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2748.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2745.00,
Target terdekat 2752, terjauh 2760, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2728.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2726.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2723.00 – 2725.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2711.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2731.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2732)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Dolar kembali menguat terhadap mata uang lainnya seiring dengan prospek akan langkah Fed untuk memangkas suku bunga acuan semakin terkikis. Dengan semakin mendekati pemilu di AS pada 5 November mendatang siapapun yang terpilih akan berpotensi menaikkan inflasi dengan rencana anggaran yang meningkat dari sebelumnya. Terlebih lagi jika mantan presiden - Donald Trump terpilih kembali memimpin bisa dipastikan akan dapat memicu kenaikan inflasi dengan sejumlah agenda ekonominya termasuk memberlakukan lagi perang dagang dengan menaikkan tarif import bagi mitra dagang AS. Dan ekspektasi akan Trump memenangkan pemilu kali ini semakin meningkat, meskipun dalam polling rivalnya dari Partai Republik - Kamala Harris masih sedikit mengungguli. Dengan ekspektasi tersebut, maka kemungkinan peluang Fed untuk tetap mempertahankan suku bunga acuan semakin besar sehingga otomatis peluang Fed kembali memangkas suku bunga lagi semakin menurun. Peluang Fed memangkas suku bunga acuan sebanyak 25 bps semakin menurun menjadi 89.6% dan sisanya 10.4% diperkirakan Fed akan mempertahankan suku bunga acuan saat ini menurut CME's FedWatch Tool. Dengan meningkatnya peluang Fed untuk mempertahankan suku bunga saat ini semakin memperlebar jaraknya dengan suku bunga di negara lain yang sudah lebih agresif memangkas suku bunganya. Dan ini menjadi sentimen positif untuk mata uang dolar. Sejumlah pejabat Fed juga berpendapat bahwa Fed perlu lebih berhati-hati dalam memangkas suku bunga acuan dan dipastikan akan dilakukan secara bertahap. Fundamental ekonomi di AS mendukung dolar untuk menguat seiring dengan kondisi ekonomi di AS yang lebih baik dari negara dan kawasan lainnya di dunia saat ini. Laporan perkembangan ekonomi di 12 negara bagian di AS dari Fed berupa Beige Book yang akan dirilis malam ini akan memperjelas argumen tersebut. Hari ini Bank Sentral Kanada dijadwalkan akan mengadakan pertemuan moneter dengan perkiraan akan kembali memangkas suku bunga acuannya sebanyak 50 bps
Yen melemah terhadap dolar hingga diatas level 151 yang merupakan level tertinggi sejak 31 Juli lalu. Di akhir pekan ini akan diadakan pemilihan umum parlemen di Jepang dengan peluang akan hilangnya mayoritas partai LDP yang berpotensi hilangnya dukungan terhadap Perdana Menteri - Shigeru Ishiba yang baru beberapa bulan menjabat. Partai LDP harus mencari koalisi baru untuk tetap mempertahankan mayoritas dengan mengorbankan sejumlah kepentingan dalam negosiasi nantinya. Hasil pemilu ini bisa jadi akan berpengaruh terhadap kebijakan moneter dari Bank Sentral Jepang (BOJ) yang akan datang. BOJ baru saja mengubah kebijakan moneternya memasuki era baru yang lebih fokus pada inflasi dengan meninggalkan kebijakan suku bunga negatif sebelumnya.
Euro semakin melemah terhadap dolar seiring dengan peluang Bank Sentral Eropa (ECB) untuk kembali melanjutkan pemangkasan suku bunga acuannya. ECB pekan lalu sudah memangkas suku bunga acuan sebanyak 25 bps untuk ketiga kalinya dalam tahun ini dan sejumlah pejabat ECB memperingatkan bahwa inflasi beresiko turun tajam hingga di bawah target 2% namun ECB masih perlu untuk melakukan pemangkasan berikutnya. Pejabat ECB sekaligus Gubernur Bank Sentral Slovakia - Peter Kazimir Senin lalu mengatakan masih perlu sejumlah bukti bahwa inflasi sudah mencapai target yang diinginkan ECB. Hari ini akan dirilis data Kepercayaan Konsumen dan juga pidato dari Presiden ECB - Christine Lagarde
Poundsterling juga melemah terhadap dolar hingga level terendah dalam 2 bulan terakhir. Data Hutang Publik di Inggris meningkat membayangi rencana anggaran pertama dari Menteri Keuangan yang baru - Rachel Reeves pekan depan. Hutang Sektor Publik meningkat dari 13.0B menjadi 16.6B yang lebih rendah dari perkiraan naik 17.4B. Kenaikan data ini akan menjadi salah satu faktor yang menyerap rencana anggaran pemerintah Inggris yang akan diumumkan pekan depan. Diperkirakan anggaran tersebut akan berkurang dari anggaran sebelumnya yang akan memperlambat perekonomian sehingga memaksa Bank Sentral Inggris (BOE) untuk memangkas suku bunga acuannya. Malam ini Gubernur BOE - Andrew Bailey dijadwalkan akan memberikan pidato dan akan dicermati apakah pernyataan kesiapan BOE untuk kembali memangkas suku bunga masih berlaku
Cek info lain di:
https://agrodana-futures.com/
https://instagram.com/agrodanafuturesofficial
https://www.youtube.com/c/agrodanafuturesofficial
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08200 – 1.08400
Target : 1) 1.07600 2) 1.07000
SL : 1.09000
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.07600
Switch to BUY jika tembus 1.09300
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.30000 – 1.30200
Target : 1) 1.29400 2) 1.28800
SL : 1.30800
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.29000
Switch to BUY jika tembus 1.31000
Suggest : SELL on Rally
Area : 151.800 – 152.000
Target : 1) 151.200 2) 150.600
SL : 152.500
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 152.800
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 150.500
Suggest : BUY on Dip
Area : 2734.00 – 2736.00
Target : 1) 2742.00 2) 2748.00
SL : 2728.00 (ideal 3-5 points di bawah 2726.00)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2745
Switch to SELL jika tembus 2724
Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun mengalami kenaikan di tengah ketidakpastian market global sehingga dolar pun cenderung menguat. Hal ini sempat membuat emas tertekan turun dengan cepat pasca mencetak rekor tertinggi baru 2740, koreksi hingga 2714. Meski demikian harga berhasil kembali naik.
Pernyataan para pejabat Fed cenderung berbeda antara Kashkari dengan Logan. Namun keduanya mengindikasikan kebijakan Fed yang fleksibel, dan kebijakan bergantung data ekonomi yang masuk. Logan menyarankan Fed untuk tetap fleksibel seiring perkembangan ekonomi, meskipun dirinya mengakui adanya risiko di pasar tenaga kerja. Sementara Kashkari lebih menyoroti pemangkasan moderat ke depan, dengan potensi pemangkasan agresif juga tetap dipertimbangkan jika pelemahan pasar tenaga kerja kembali meningkat.
Menyusul Logan dan Kashkari, pasar juga mencermati pernyataan 2 pejabat Fed lainnya dari Schmid dan Daly. Keempatnya cenderung menunjukkan dukungan mereka untuk penurunan suku bunga Federal Reserve lebih lanjut. Namun demikian ada perbedaan di antara keempatnya. Schmid, Kashkari dan Logan cenderung menyarankan penurunan suku bunga yang moderat (‘sederhana’, bertahap’, dan ‘hindari penurunan terlalu besar’) karena kondisi ekonomi AS yang kuat dan prospek yang tidak menentu. Sementara Daly cenderung lebih berani dengan mengatakan bahwa kebijakan The Fed saat ini “sangat ketat” dan ekonomi yang kuat tidak akan menghalangi penurunan suku bunga selama inflasi terus turun.
Harga emas kembali naik di sesi Asia, meskipun belum menyentuh level tertingginya kemarin 2740, atau bahkan melewati.
Di sisi lain, IMF melakukan pertemuan dengan World Bank di Washington. Pertemuan yang dimulai sejak hari Senin tersebut dihadiri juga oleh para pakar ekonomi dan para kepala keuangan (Menteri Keuangan) global. Pertemuan tersebut diadakan di tengah ketidakpastian seputar perang di Timur Tengah dan Eropa, perlambatan ekonomi China dan juga pemilihan presiden AS.
Para pakar ekonomi dan kepala keuangan global membahas masa depan perdagangan global, keuangan dan aksi iklim terkait. Kabar seputar Pemilihan Presiden AS cukup krusial karena diperkirakan bisa memicu pertikaian perdagangan baru (trade war) dan berpotensi melemahkan kerja sama multilateral.
Managing Director IMF, Georgieva mengatakan dirinya prihatin tentang hasil yang nantinya bisa menghambat perdagangan global di mana para “pemain utama” didorong oleh isu keamanan nasional, akan beralih ke kebijakan industri dan proteksionisme sehingga menciptakan pembatasan perdagangan. Perlu diingat bahwa AS memiliki posisi yang strategis dalam pengambilan keputusan sebagai pemegang saham terbesar di IMF dan World Bank. AS memiliki hak veto atas keputusan-keputusan besar.
Hanya akan ada agenda pembicara dari beberapa bank sentral, tanpa adanya data ekonomi yang signifikan berpengaruh di hari ini. Gubernur BOE Andrew Bailey akan berbicara di jam 20.25 WIB. Kemudian Harker dari Fed di jam 21.00 WIB. Presiden ECB Christine Lagarde di jam 21.00 WIB dan Philip Lane dari ECB di jam 22.00 WIB.
Selain itu IMF juga dijadwalkan akan merilis proyeksi terbarunya tentang proyeksi pertumbuhan globalnya di hari ini (waktu tentatif). Meskipun jarang menjadi penyebab pergerakan, tapi rilis kali ini diperkirakan akan sensitif bagi market mengingat mengangkat isu yang sedang hangat dihadapi market, terkait ketidakpastian global.
Emas cenderung positif di lingkungan pasar global yang diliputi ketidakpastian.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup doji, dengan real body hitam pendek dan tail atas yang lebih panjang dari tail bawah. Secara teori disebut shooting star, dan seharusnya secara teori kita akan melihat peluang koreksi yang mendukung profit taking yang dinantikan sebelumnya. Namun, kondisi ini hanya bisa terjadi jika harga berhasil turun lebih rendah dari low kemarin, dan ditutup turun. Sebaliknya, akan gagal jika harga kembali naik dan ditutup lebih tinggi dibanding penutupan sebelumnya, atau bahkan tembus high sebelumnya 2740.45.
Di sisi lain, ini merupakan kenaikan hari ke-8 secara beruntun sejak 10 Oktober 2024 sehingga cukup rawan untuk potensi profit taking. Sementara di sisi teknis FE 61.8% 2729.48 relatif cukup kuat sejauh ini sehingga harga penutupan Senin berada di bawah area tersebut. Penurunan di bawah 2700 membuka peluang profit taking lebih lanjut. Tapi penutupan di atas 2729 akan membuka peluang kenaikan lebih lanjut.
Di H4, koreksi turun akhirnya terjadi di malam hari saat terjadi penurunan cepat dari level tertinggi 2740.45 hingga level 2714.15 (area buy kami sebelumnya) sebelum akhirnya rebound ke 2720. Kenaikan berlanjut pagi ini kembali ke zona 2730. Secara umum, penurunan tadi malam bisa diartikan sebagai sub wave d (masih bagian dari wave 5 tren utama) sehingga kenaikan selanjutnya jika berhasil tembus 2740 akan dianggap sebagai sub wave e yang juga berarti tahap akhir dari wave 5.
Tapi juga perlu diwaspadai bahwa koreksi yang dinantikan belum selesai. Bisa saja wave d yang dimaksud pun belum tuntas. Jika berdasarkan aturan Elliott Wave, maka wave d (= wave 4) yang merupakan koreksi bagian dari wave 5, masih bisa turun hingga kisaran 2701-2704 (38.2% dari kenaikan wave c, atau maksimal tidak lebih rendah dari wave a 2666). Jika ini yang terjadi, berarti area buy lebih ideal jika dilakukan di zona 2700-2704 sebelum akhirnya harga akan kembali mendorong naik.
Baik skenario 1 ataupun 2 di atas yang berhasil terjadi, keduanya menunjukkan potensi kenaikan yang masih bisa terjadi dan target terdekat 2745.98 (FE 161.8% H4) atau resistance trend channel kisaran 2755-2760. Koreksi atau profit taking optimal diperkirakan baru akan terjadi jika wave 5 secara keseluruhan sudah selesai, dan didukung oleh data ekonomi yang lebih baik dari ekspektasi atau Fed speaker yang beralih ke sisi hawkish.Setelah mencapai wave 5 optimal, maka diharapkan terjadi koreksi ABC dengan penurunan yang juga diperkirakan bertahap. Meskipun secara umum pergerakan diperkirakan tetap di jalur trend channel naik.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 2729.80, dengan high di 2730.60 dan low 2718.91. FR ditarik dari bottom 2672.34 ke puncak 2740.45 (FR 0%). Penurunan tadi malam tertahan di FR 38.2% 2714.43 sehingga peluang uptrend kembali terbuka.
Kenaikan di atas FR 0% 2740.45 akan membuka peluang kenaikan lebih lanjut dengan proyeksi target Fibonacci Expansion (FE) 61.8% H1 di 2755.62, dan FE 100% H1 di 2781.25 sebagai potensi peluang kenaikan berikutnya. Ini diasumsikan faktor pendorong harga emas masih terlalu kuat sehingga potensi koreksi turun maupun profit taking diperkirakan relatif terbatas. Sebaliknya, reversal bearish akan terjadi jika harga turun menembus FR 61.8% H1 di 2698.36, atau kenaikan gagal tembus FR 0% sehingga berpotensi membentuk formasi double top pada grafik H1. Jika ini yang terjadi, maka opsi sell hanya bisa dilakukan jika tembus FR 61.8% (tembus di bawah 2698), atau sell di kisaran resistance 2740-2745 dengan asumsi double top. Opsi tersebut relatif berisiko karena berada di jalur kenaikan, sehingga diperlukan Stop Loss yang ketat 3-5 poin di atas FR 0% untuk mengantisipasi kemungkinan double top gagal terbentuk.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2720.00 – 2722.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2734.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2740.45,
Target terdekat 2745, terjauh 2755, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2714.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2714.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2700.00 – 2702.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2688.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2708.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2706)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08400 – 1.08600
Target : 1) 1.07800 2) 1.07200
SL : 1.09200
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.08000
Switch to BUY jika tembus 1.09500
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.30200 – 1.30400
Target : 1) 1.29600 2) 1.29000
SL : 1.31000
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.29600
Switch to BUY jika tembus 1.31500
Suggest : BUY on Dip
Area : 149.800 – 150.000
Target : 1) 150.600 2) 151.200
SL : 149.200
Alternatif :
Switch to SELL jika tembus 149.000
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 151.000
Suggest : BUY on Dip
Area : 2720.00 – 2722.00
Target : 1) 2728.00 2) 2734.00
SL : 2714.00 (ideal 3-5 points di bawah 2714.00)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2740.45
Switch to SELL jika tembus 2700.00
Dolar sempat menguat saat data retail sales, klaim pengangguran dan juga indeks manufaktur Philadelphia Fed yang dirilis lebih baik dari ekspektasi. Retail sales naik dari 0.1% menjadi 0.4% m/m (di atas ekspektasi 0.3%), demikian juga ditunjukkan pada angka retail sales inti yang naik dari 0.2% menjadi 0.5%. Sementara klaim pengangguran turun dari 260K (revisi naik dari 258K sebelumnya) menjadi 241K. Dan Indeks manufaktur Philadelphia melonjak naik dari 1.7 menjadi 10.4, melebihi ekspektasi 4.2.
Sebelum laporan dirilis, pasar memperkirakan peluang 95% kemungkinan pemangkasan suku bunga Fed di bulan November, dan kemungkinan juga untuk peluang yang sama besarnya untuk 2 kali pemangkasan di 2 pertemuan tersisa tahun ini. Tapi tidak terlihat adanya tanda-tanda pelemahan konsumen dalam laporan yang ada, sehingga mengurangi peluang pemangkasan November dari 95% menjadi 87%.
Emas tetap ciptakan rekor baru, tembus di atas high 26 September 2024 yang ada di 2685.50 padahal imbal hasil obligasi dan juga dolar AS yang menguat harusnya menjadi penghalang bagi kenaikan emas sementara waktu.Tapi emas kemungkinan mendapatkan keuntungan dari kekecewaan yang tumbuh di pasar ekuitas China.
Kata kunci utama saat ini adalah “ketidakpastian”. Hal ini mengacu pada beberapa poin yang saat ini sedang menghangat. Pertama, ketidakpastian geopolitik. Meskipun Israel mengatakan tidak akan menyerang fasilitas nuklir maupun minyak Iran untuk menghindari konflik yang meluas, tapi peperangan kemungkinan masih akan terus membayangi market dan tidak ada jaminan akan berhenti dalam waktu dekat. Kabar terbaru, Israel dan AS mengkonfirmasi tewasnya pemimpin Hamas Yahna Sinwar yang dikatakan sebagai pencetus serangan 7 Oktober yang lalu. Berita ini dikhawatirkan akan memicu kembali serangan balasan Hamas setelah pemimpin baru ditunjuk.
Kedua, stimulus China. Meskipun berdampak positif untuk memicu pertumbuhan ekonomi China, tapi investor masih memiliki keraguan bahwa angka stimulus yang dicanangkan pemerintah akan cukup menopang ekonomi. Bahkan angka GDP China baru saja dirilis di 4.6%, yang berarti masih cukup jauh dari target yang diinginkan Pemerintah China 5% di akhir 2024. Briefing yang dilakukan Kementerian Perumahan bersama Kementerian Keuangan dan juga PBOC kemarin pada dasarnya menunjukkan keseriusan pemerintah untuk mengkombinasikan kebijakan fiskal dan kebijakan moneter untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Tapi pengesahan atas kebijakan tersebut akan menunggu Konferensi Rakyat Nasional (NPC) China yang baru akan dilakukan akhir Oktober 2024. Ketidakpastian pada ekonomi China memicu minat investor beralih ke emas untuk saat ini mengingat dampak dari stimulus butuh waktu untuk diterapkan dan mempengaruhi ekonomi.
Ketiga, ketidakpastian jelang dan pasca pemilu AS. Baik Trump maupun Harris memiliki peluang yang imbang dan sampai saat ini belum ada satupun yang mendominasi terhadap lainnya. Angka jajak pendapat menunjukkan keunggulan tipis dari masing-masing kandidat, dan cenderung saling bergantian unggul. Artinya belum ada keunggulan yang jauh melebar di antara keduanya sehingga menunjukkan kebingungan dari para pemilih di AS, padahal pemilu kian dekat, 5 November 2024. Pemilu tidak hanya akan memilih presiden, melainkan juga Senat dan DPR yang akan berkuasa. Ketidakpastian seputar pemilu menguntungkan emas.
Jangan lupakan selain “ketidakpastian” yang membayangi market, investor juga sudah mendapatkan alasan utama, diawali dari pergeseran kebijakan Federal Reserve di bulan September yang membuka peluang untuk penurunan atau pemangkasan suku bunga. Powell dan kawan-kawan memangkas dengan agresif 50 bps di bulan September, dan dot plot terbaru September menunjukkan peluang pemangkasan suku bunga lanjutan di bulan November dan Desember 2024 sebesar 25 bps masing-masing.
Selain 2024, Fed juga diperkirakan masih akan melanjutkan penurunan suku bunga di tahun 2025, dengan Goldman Sachs memperkirakan akan terjadi pemangkasan berturut-turut 25 bps di pertemuan Januari, Maret, Mei dan Juni 2025, dan menargetkan terminal rate di kisaran 3.25-3.50%.
Bank sentral global lain seperti BOC, SNB, BOE, ECB juga dalam kondisi pelonggaran moneter dengan beberapa bank seperti BOC dan SNB bahkan sudah melakukan 2-3 kali pemangkasan suku bunga. Emas yang merupakan aset tanpa imbal hasil cenderung berdampak positif di dalam lingkungan suku bunga yang lebih rendah.
Investor hanya akan berhadapan dengan data housing starts dan building permits dari AS di jam 19.30 WIB, di mana keduanya diperkirakan turun tipis dibanding bulan sebelumnya. Sisanya investor akan mencermati pernyataan Raphael Bostic di jam 20.30 WIB dan 23.30, Neel Kashkari di jam 21.00 WIB , dan Christopher Waller di jam 23.10 WIB.
Data yang lebih rendah akan memudahkan Fed tetap dijalur penurunan suku bunga, sehingga emas berpeluang lanjutkan kenaikan. Sebaliknya, data yang melonjak lebih kuat dari ekspektasi akan memvalidasi jeda penurunan suku bunga November sehingga emas berpotensi terkoreksi turun.
Dan pernyataan pejabat Fed yang hawkish akan memicu koreksi emas di akhir pekan. Sementara pernyataan pejabat Fed yang tetap dovish akan mendorong emas ditutup naik di akhir pekan.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick berhasil kembali ditutup bullish, dan harga penutupan juga cenderung lebih tinggi dibanding hari sebelumnya, 2692.71 vs 2673.50. Hal ini sekaligus sinyal positif bagi emas yang pagi ini di sesi Asia berhasil tembus $2700-an sekaligus menciptakan rekor tertinggi baru sementara di 2711.87.
FE 61.8% Daily berada di 2729.48 kemungkinan menjadi target potential secara harian, dan resistance 2745 di H4 yang juga cukup potensial. Sementara penurunan di bawah FR 0% 2685 akan memicu koreksi turun yang cepat menuju kisaran 2677 dan 2667 yang terdekat.
Di H4, harga hanya sempat terkoreksi tipis ke 2673 dan bertahan sebagai level terendah sepanjang sesi perdagangan hari Kamis. Kemudian naik hingga level 2696, dan pagi ini lanjutkan kenaikan menyentuh FE 100% 2704.74. Bahkan level tertinggi sementara di sesi Asia tercatat di zona 2711.87, sekaligus tercatat sebagai level tertinggi baru sepanjang masa untuk saat ini.
Proyeksi kenaikan berikutnya kemungkinan melirik zona FE 161.8% 2745.98 yang juga menjadi area resistance dari trend channel yang ada di grafik H4. Area ini juga potensial sebagai target optimal dari kenaikan wave 5 pada Elliott wave. Sementara target terdekat dari wave 5 kemungkinan di kisaran 2710-2714, yang berarti area high sementara di sesi Asia bisa 2711 bisa saja menjadi area yang wajib diwaspadai.
Namun demikian, jika diasumsikan wave 5 bergerak bertahap mengikuti pola abcde (subwave kecil di wave 5) maka kenaikan saat ini masih dikategorikan sebagai wave c, level terpanjang di antara abcde jika mengikuti aturan dasar wave 12345. Mudahnya adalah koreksi kemungkinan masih bisa terjadi, tapi jangka pendek, karena masih dalam jalur wave 5 yang diperkirakan masih bisa lebih tinggi. Ini berarti jika tertahan di 2711-2714, maka diharapkan swing low untuk koreksi wave d tidak diharapkan lebih rendah dari 2690-2692, lalu naik sebagai wave e yang juga berarti final dari wave 5 dengan potensi target wave 5 di 2729 atau optimal di 2745.Setelah mencapai wave 5 optimal, maka diperkirakan terjadi koreksi ABC dengan penurunan yang juga diperkirakan bertahap. Ini berarti diasumsikan profit taking yang seharusnya terjadi setelah rally panjang. Jadi waspada jika kenaikan sudah mendekati area resistance trend channel 2740-2745!
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 2707.03, dengan high di 2711.87 dan low 2691.65. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2638.00 ke puncak 2685.26 (FR 0%). Dan akhirnya harga berhasil tembus FR 0% yang berarti sinyal tren naik yang berlanjut.
Proyeksi kenaikan berikutnya secara berurutan seharusnya mengincar zona FE 61.8% 2696.12, FE 100% 2714.33, dan FE 161.8% 2743.79. Harga sudah berhasil tembus FE 61.8% sejak pagi ini di sesi Asia setelah sempat tertahan di area yang sama tadi malam.
Kini kenaikan mendekati FE 100% 2714.33, cukup dekat dari high yang tercatat di sesi Asia sementara ini. Proses kenaikan selanjutnya diperkirakan tidak terlalu mudah karena new high berarti ada peluang juga untuk terkoreksi turun sebelum lanjutkan kenaikan. Posisi RSI juga baru memasuki area di atas 70 yang berarti mulai memasuki zonasi overbought. Tapi belum terlalu overbought sehingga kondisi kenaikan masih sangat terbuka.
Ekspektasi jangka pendek koreksi turun akan menguji kembali area support FE 61.8% 2696, atau terdekat 2700 (50% real body long white candle dari kenaikan saat tembus resistance 2696). Di kedua area tersebut (pilih salah satu) bisa menjadi opsi buy selanjutnya sebelum harga lanjut naik tembus 2714.
Yang harus diwaspadai adalah jika harga sudah naik tinggi hingga kisaran 2729 atau bahkan jauh lebih tinggi mendekati 2740-2745, maka sebaiknya hindari melakukan buy di zona resistance tersebut! Hal ini dikaitkan dengan resistance trend channel H4 yang ada di 2745, dengan asumsi bahwa kenaikan wave 5 di H4 mulai menemukan titik optimalnya, sehingga berpeluang mulai koreksi turun atau profit taking. Jika ini yang terjadi, maka Anda bisa incar SELL di dekat resistance 2740-2743, dengan Stop Loss dipasang 3-5 poin di atas resistance 2745 untuk mengantisipasi kenaikan yang masih cukup kuat.
Opsi lain untuk sell adalah jika harga tiba-tiba turun dengan cepat, dan tembus FR 0% 2685. Ini berarti opsi SELL baru dilakukan jika support 2685 ditembus, Jika tidak tembus, maka penurunan masih sekedar koreksi, dan tetap mengincar buy.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2694.00 – 2696.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2708.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2714.30,
Target terdekat 2720, terjauh 2745, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2688.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2688.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2740.00 – 2742.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2728.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2748.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2745)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
