Imbal hasil obligasi AS tenor 10-tahun kembali turun sehingga secara prinsip penurunan emas tadi malam pun merupakan koreksi turun yang normal, bukan perubahan tren. Sementara dolar menguat mungkin saja sedikit menghambat kenaikan emas. Tapi secara umum, kita belum melihat alasan dibalik penguatan dolar tersebut sebagai penguatan yang berlanjut.
Sedangkan di sisi data ekonomi, hasil data relatif beragam. ADP dirilis lebih rendah dari perkiraan, 41K vs 49K, tapi naik jika dibanding bulan sebelumnya -29K. ISM services dirilis naik dari 52.6 menjadi 54.4, juga di atas ekspektasi 52.2. Dan JOLTS job openings kembali mengecewakan dengan rilis 7.14M, lebih rendah dari perkiraan 7.6M, dan turun jika dibanding bulan sebelumnya 7.44M. Reaksi pasar juga cenderung beragam. Sempat turun setelah ISM, tapi kembali rebound pasca JOLTS.
Investor Tunggu Non Farm Payrolls
Dampak dari rilis data tadi malam yang relatif beragam membuat pasar cenderung dilema. Satu sisi, data-data yang kuat membuat pasar ragu bahwa Fed akan teruskan penurunan suku bunganya di 2026. Tapi di sisi lain, ekspektasi penurunan suku bunga tetap ada. Hal itu membuat pasar akhirnya terlihat volatile, tapi dengan range yang cenderung tidak banyak berubah. Penurunan pun tertahan, tapi kenaikan terhambat karena menganggap belum ada pemicu baru dari sisi data ekonomi.
Non Farm Payrolls akan menjadi acuan yang lebih kuat bagi sentimen utama pasar. Itu berarti investor harus menunggu sampai hari Jumat sehingga agresivitas terlihat terbatas. Sedangkan geopolitik cenderung berpusat pada rencana AS, tapi pasar belum mendapatkan gambaran yang lebih luas dan sepertinya sedang memperhitungkan ulang apa yang bisa terjadi dari penguasaan minyak Venezuela oleh AS.
Bukan Lagi Tentang Venezuela!
Yang perlu diketahui adalah bahwa geopolitik saat ini bukan lagi tentang Venezuela. Lebih luas dari itu adalah ini tentang pengelolaan minyak Venezuela yang membuat pasar harus memetakan ulang konflik yang mungkin terjadi ke depan. Rusia, Iran dan China adalah sekutu bagi Venezuela di saat mereka mendapatkan sanksi dari AS. Ketiganya pembeli aktif untuk minyak Venezuela. Dan belum terlihat reaksi atau respon signifikan dari ketiganya, meski Rusia dikabarkan sudah mengirimkan armada lautnya untuk mengawal kapal tanker Rusia yang terancam disita AS.
Di sisi lain, desakan AS kepada pemerintah baru Venezuela semakin terlihat. AS minta Venezuela hentikan penjualan minyak ke Rusia, Iran dan China dan semua tindakan penjualan maupun pengaturannya akan di bawah kendali AS. Hal ini yang kemungkinan dipandang Analis sebagai peluang untuk terjadinya eskalasi geopolitik ke depan jika ketiga negara sekutu Venezuela tersebut meradang.
Terbaru, Trump disebut-sebut berambisi untuk kendalikan secara signifikan Petróleos de Venezuela SA (PdVSA), perusahaan minyak milik negara Venezuela sebagai bagian dari upaya merestrukturisasi pasar energi global dan mewujudkan tujuan strategis di Amerika Latin. Wall Street Journal menyebutnya tindakan akuisisi dan AS akan memasarkan sebagian besar produksi minyak mentah Venezuela. Jika rencana ini terwujud, maka terlihat jelas AS sedang berupaya menekan harga energi turun ke kisaran $50 per barel, ambisi yang disampaikannya saat dilantik Januari 2025 untuk membuat Rusia akhiri perang karena kehabisan dana dari minyak.
Ini berarti juga target utama Trump untuk harga minyak yang rendah supaya inflasi turun dan akhirnya memaksa Fed untuk turunkan suku bunga diharapkan akan terwujud.
Di sisi lain, kekhawatiran Uni Eropa juga menjadi pertimbangan. Trump mengulang keinginannya untuk memiliki Greenland sebagai bagian dari AS. Hal ini mendapat tentangan dari Denmark. Denmark menyebut jika AS ngotot inginkan Greenland, maka NATO harus dibubarkan. Tentunya hal ini bisa memicu ketegangan di antara para sekutu barat AS.
Fokus Malam ini
Pasar akan mencermati data initial jobless claims di jam 20.30 WIB. Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi atau bahkan kejutan ke atas lebih tinggi, maka emas berpeluang terkoreksi tajam merespon data. Sebaliknya, data yang lemah memberi lampu hijau bagi emas untuk lanjut naik.
Selesai data ekonomi, maka investor tetap perlu waspada dengan geopolitik. Setiap perkembangan yang terjadi pada isu geopolitik akan menjadi penggerak sebelum akhirnya puncak perhatian pasar akan tertuju pada NFP Jumat.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish, setelah kenaikan terhambat di 4500 dan profit taking menekan harga hingga 4423. Namun harga kembali rebound ke zona 4460-an jelang penutupan sehingga area 4423 kini sebagai support yang juga terdeteksi masih berada di zona yang ditandai sebagai support zone.
Secara teori candle bearish memberi indikasi bahwa penurunan ataupun koreksi turun masih membayangi dan bisa saja berlanjut. Tapi secara teknis, penurunan ini belum memberikan indikasi reversal, melainkan rehat sementara dari kenaikan yang terjadi dalam 3 hari berturut-turut. Support psikologis saat ini berada di zona 4390-4400. Selama tidak terjadi penurunan di bawah zona tersebut, maka tren utama cenderung tetap bullish. Sedangkan kenaikan lebih kuat baru dikonfirmasi jika tembus 4500, atau minimal bertahan di atas 4470.
Di H4, kenaikan tertahan di 4500 untuk sementara waktu. Tapi ini bukan menandakan kegagalan bullish, melainkan reaksi area supply di zona 4500 dan pullback yang terjadi sampai 4423 juga dianggap normal. Belum ada penutupan di bawah 4400 sehingga secara umum kami masih melihatnya sebagai bagian dari koreksi dalam pola naik.
Secara struktural, area 4400-4405 dan 4420-4440 adalah area support yang dipertimbangkan sebagai zona buy. Skenario bullish mendukung untuk buy di zona ungu 4397-4426 sehingga penurunan di pagi hari ini tetap disarankan untuk pertimbangan buy on dip. Tunggu reversal candle seperti hammer ataupun pola 2 candle seperti bullish harami ataupun bullish engulfing.
Jika sesuai ekspektasi, maka kenaikan dimulai bertahap, kembali mendorong harga ke zona 4460-4470, dan jika data klaim pengangguran nanti malam meningkat, maka dorongan berpeluang berlanjut. Kekhawatiran geopolitik juga bisa menjadi alasan utama kenapa emas belum turun terlalu jauh.
Di sisi lain, skenario bearish juga dipertimbangkan. Tapi jika mengacu pada pola pergerakan kemarin, maka kali ini kami lebih cenderung menganggap sinyal sell lebih valid dan kuat hanya jika terjadi penembusan di bawah 4395-4404. Hal ini dikarenakan zona 4395-4404 merupakan support psikologis, sehingga selama tidak terjadi penurunan di bawah zona tersebut, maka penurunannya relatif terbatas. Ini ditunjukkan dengan pergerakan market tadi malam saat tembus 4440, harga hanya turun sampai 4423, dilanjutkan dorongan naik kembali ke zona 4460.
Secara keseluruhan, area 4390-4405 dan 4420-4440 adalah zona buy, dan penurunan di bawah 4390 adalah sinyal penurunan jangka pendek berlanjut sehingga prioritaskan ubah strategi menjadi sell hanya jika tembus 4390.
Makro Fundamental ekonomi masih positif dan saat ini geopolitik tidak menentu sejak AS serang Venezuela. Hal ini menyebabkan strategi buy tetap direkomendasikan.
Per jam 11.15 WIB, harga berada di 4438.40 dengan high 4466.39, dan low 4433.59. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 8 Januari 2026, kali ini rekomendasi masih tetap sama, buy di 4440-4442 dengan saran stop loss ideal adalah 3-5 poin di bawah 4432, sedangkan low tertahan di 4433 sehingga dianggap belum disentuh. Secara area, penurunan pun masih tetap berada di zona yang kami tandai sehingga belum ada perubahan signifikan dengan strategi kami.
Namun, jika dalam beberapa jam ke depan stop loss disentuh (asumsi kami 5 poin dari 4432 berarti di 4427), maka area support berikutnya kisaran 4397-4426 tetap memberi peluang untuk kembali incar buy. Stop loss lebih baik ditempatkan di bawah 4397 (untuk opsi buy ke-2) (Catatan : Jika strategi pertama sentuh stop loss, maka dianjurkan tunggu momentum berikutnya. Dan jika perubahan tren terjadi, maka close posisi buy, ubah strategi menjadi sell, tidak disarankan locking!)
Opsi sell dipertimbangkan jangka pendek hanya jika tembus 4397-4404, dengan peluang lebih valid jika tembus di bawah 4390, dengan peluang target kisaran 4380 yang terdekat, atau 4360 terjauh.
Di malam hari, waspadai data ekonomi AS lebih dulu, terlepas dari kondisi geopolitik yang masih tidak menentu. Data yang lebih baik dari ekspektasi (klaim pengangguran berkurang) akan membuat emas berpeluang lanjutkan koreksi turun. Sebaliknya, jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi (klaim pengangguran bertambah), maka emas berpeluang lanjutkan kenaikannya.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support (updated jam 11.20 WIB)
Entry: 4440.00 – 4442.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 4454 ($12 - $14)
(Alternatif Follow BUY jika tembus 4480, target terdekat 4490, terjauh 4510,
Sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing)
Stop Loss: 4434.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 4432.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 4388.00.00 – 4390.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 4376.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 4396.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 4397)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16100– 1.16300 Target : 1) 1.16900 2) 1.17500 SL : 1.15500 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16900 - Switch to SELL jika tembus 1.15500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34700– 1.34900 Target : 1) 1.34100 2) 1.33500 SL : 1.35500 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34400 - Switch to BUY jika tembus 1.36000 - Pola ascending broadening wedge masih dominan, terbuka untuk lanjutkan penurunan |
| Suggest : SELL on Rally Area : 157.200 – 157.400 Target : 1) 156.600 2) 156.000 SL : 158.000 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 156.400 - Switch to BUY jika tembus 158.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 4440.00 – 4442.00 Target : 1) 4448.00 2) 4454.00 SL : 4434.00 (ideal 3-5 points di bawah 4432) Alternatif : - Pertahankan BUY jika tembus 4480 - Switch to SELL jika tembus 4390 - Opsi buy : 4418-4435 (ungu), 4397-4408 (abu), breakout 4471-4480 (merah) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil obligasi AS tenor 10-tahun ditutup turun meski sebelumnya sempat terdorong naik sejak sesi Asia hingga memasuki sesi NY. Namun, hal itu berbalik saat data ekonomi AS dirilis lebih lemah. Sedangkan dolar AS kembali menguat di tengah kekhawatiran kondisi geopolitik yang masih tidak menentu.
Di sisi lain data PMI services AS dirilis lebih rendah dari perkiraan, 52.5 vs 52.9. Angka ini relatif lebih rendah dibanding bulan sebelumnya 54.1, tapi secara keseluruhan masih di zona ekspansi (di atas 50). Namun pasar emas merespon positif dengan penurunan data tersebut.
Trump Klaim Puluhan Barel Minyak Venezuela ke AS
Dampak serangan AS ke Venezuela sepertinya belum berakhir dalam waktu dekat. Terbaru, Trump mengklaim bahwa Venezuela akan mengirim puluhan barel minyak ke AS (sekitar 30-50 juta barrel). Pembicaraan sedang berlangsung untuk mengalihkan ekspor minyak mentah Venezuela ke pasar AS. Dan perusahaan minyak akan dilibatkan dalam upaya merekonstruksi sektor energi Venezuela.
Hal ini dinilai sebagai upaya AS untuk mengamankan sumber daya energi di tengah gejolak geopolitik. Dalam postingannya di 6 Januari, Trump menyebut bahwa minyak tersebut akan dijual dengan harga pasar dan hasil penjualannya akan berada di bawah kendali AS, dengan Menteri Energi Chris Wright ditugaskan untuk melaksanakan rencana tersebut. Analis menilai pergeseran ini bisa membantu mengatasi kekurangan produksi di tempat lain, mesk legalitas dan kelayakan jangka panjang dari pengaturan tersebut masih diperdebatkan.
Secara umum, kami melihat ini adalah strategi Trump untuk lanjutkan targetnya menekan inflasi dari sektor energi dengan membanjiri pasar dengan minyak yang melimpah. Dengan demikian harga minyak akan ditekan lebih rendah, dan inflasi pun mereda. Hal ini mengantisipasi dampak inflasi tarif yang diperkirakan masih terlalu kuat. Dan tujuan utamanya adalah harga minyak murah = inflasi turun = suku bunga lebih rendah.
Rusia Mulai Gusar
Di sisi lain, pasar bersiap untuk potensi yang paling riskan terjadi. Rusia dikabarkan mengirim kapal lautnya untuk mengawal kapal tanker pengangkut minyak dari upaya penyitaan oleh AS. Kapal yang dinamakan Bella 1, sudah menjadi pusat pengajaran berlarut-larut oleh Angkatan Laut AS dan saat ini sudah menarik Moskow secara langsung dalam sengketa. Bella 1 dikenai sanksi dan dikaitkan oleh otoritas AS dengan pengangkutan minyak ilegal, gagal memuat muatan di Venezuela dan berusaha hindari blokade AS yang diberlakukan sebagai bagian dari upaya sanksi terhadap ekspor minyak di rezim Maduro.
Trump juga disebut-sebut mendesak Venezuela hentikan hubungan dengan Iran, Rusia, dan China. Hal ini tentunya membuat pasar global cenderung riskan menghadapi eskalasi geopolitik dalam waktu dekat. Jika ini terjadi, lonjakan harga minyak mungkin tidak terhindarkan, meski medium term kekhawatiran pasar terhadap oversupply terus membayangi. Tapi yang jelas safe haven akan terus melirik emas selama risiko geopolitik belum tuntas.
Fokus Malam ini
Pasar akan mencermati data ADP dan ISM Services di jam 20.15 WIB dan 22.00 WIB. Investor perlu cermati data tersebut sebelum kembali ke geopolitik. Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi atau bahkan kejutan ke atas lebih tinggi, maka emas berpeluang terkoreksi tajam merespon data. Sebaliknya, data yang lemah memberi lampu hijau bagi emas untuk lanjut naik.
Selesai data ekonomi, maka investor diperkirakan kembali terarah dengan geopolitik. Setiap perkembangan yang terjadi pada isu geopolitik akan menjadi penggerak sebelum akhirnya puncak perhatian pasar akan tertuju pada NFP Jumat.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dengan real body yang sedikit lebih pendek, tapi menandakan kenaikan yang masih cukup kuat pasca resistance 4488 berhasil ditembus. Meski demikian kita belum melihat kenaikan lewati zona krusial lainnya di 4548-4549 yang merupakan area all time high 26 dan 29 Desember 2025. Secara teori, bullish memang sudah selangkah lebih tinggi sejak tembus 4488, tapi belum cukup stabil sehingga ancaman rejection dari zona resistance pun perlu diwaspadai.
Zona 4404-4456 akan menjadi area support psikologis untuk beberapa waktu ke depan. Artinya, jika terjadi penurunan, maka tidak diharapkan ada penurunan lebih lanjut di bawah zona 4404 (area terendah) agar momentum bullish tetap terjaga. Sebaliknya, jika tembus 4404, maka peluang penurunan diperkirakan berlanjut dan area 4271-4335. Perkembangan geopolitik kali ini akan berseteru dengan efek dari data ekonomi AS yang akan dirilis nanti malam.
Di H4, kenaikan semakin menunjukkan stabilitasnya setelah berhasil melewati zona coklat 4448-4488. Meskipun saat ini harga kembali memasuki zona coklat, tapi zona ini menandakan pasar sedang berkonsolidasi dan mencermati perkembangan dari geopolitik maupun dari rilis data ekonomi AS yang akan datang.
Secara teknis, struktur market masih dalam pola bullish continuation sehingga penurunan yang terjadi sampai sesi Asia saat ini cenderung dianggap koreksi, bukan reversal/pembalikan turun. Beberapa area kunci yang terdekat adalah area support kisaran 4400-4440 dan 4290-4350. Sedangkan resistance ada di kisaran 4475-4500, dan ekspansi lebih lanjut kenaikan terbuka peluang ke kisaran 4549 atau lebih lanjut 4590 (FE 61.8%)
Skenario bullish diperkirakan masih dominan sehingga swing low diharapkan tetap terbatas dan di dalam zona coklat 4448-4488 maupun zona orange 4442-4475 (di dalam zona coklat). Kemudian naik bertahap hingga kembali dekati all time high 4549 atau zona bahkan terbuka untuk cetak rekor tertinggi baru. Dan skenario bullish akan berpeluang jauh lebih kuat jika berhasil tembus resistance 4549 tersebut.
Di sisi lain, skenario bearish kami pecah menjadi 2 situasi yang paling mungkin terjadi. Situasi 1 yang memungkinkan adalah penurunan tembus zona orange 4442 (asumsi turun di bawah 4440). Jika ini yang terjadi, dalam situasi 1 memungkinkan untuk switch strategi menjadi sell, tapi target diperkirakan tertahan di zona ungu kisaran 4397-4426. Artinya, trader hanya memiliki peluang untuk sell saat tembus 4440 untuk lirik target kisaran area dekati zona ungu. Dan perlu segera exit, karena dikhawatirkan demand kembali mendorong harga naik tinggi.
Situasi ke-2 dari skenario bearish melihat posisi support zona ungu yang terendah (4397) ditembus. Jika ini yang terjadi, maka trader bisa kembali lakukan sell saat breakout 4390. Target diperkirakan cukup lebar, dengan peluang kisaran support terdekat 4355-4360, atau terjauh 4294 (FR 50%), atau zona hijau 4264-4283 yang dianggap cukup dekat dengan Golden Zone (area diantara FR 61.8%-50%). Perlu dicermati bahwa area hijau ini juga sekaligus area yang dicurigai menjadi area demand paling kuat, sehingga seller kemungkinan melemah, dan buyer kembali muncul dan berpeluang mendorong harga kembali ke jalur kenaikan.
Makro Fundamental ekonomi masih positif dan saat ini geopolitik tidak menentu sejak AS serang Venezuela. Hal ini menyebabkan strategi buy tetap direkomendasikan.
Per jam 11.15 WIB, harga berada di 4468.40 dengan high 4500.43, dan low 4459.78. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 7 Januari 2026, rekomendasi sebelumnya adalah buy di 4470-4472, dengan saran stop loss ideal adalah 3-5 poin di bawah 4460. Sampai saat ini posisi harga bertahan di atas 4460 dengan low 4459 sehingga secara teknis belum dikatakan gagal.
Namun, jika pun dalam beberapa jam ke depan (minimal 1-2 jam ke depan) harga kembali turun, maka skenario berikutnya adalah memastikan 4440 tidak ditembus. Jika valid, maka area buy di zona merah 4454-4470 maupun zona ungu 4442-4456 tetap disarankan.
Bullish akan jauh lebih kuat jika berhasil tembus 4500-4502 dengan peluang melirik 4534 sebagai target inverse head & shoulders berlanjut. Sedangkan pola inverse head & shoulders akan berakhir dan tidak valid lagi jika harga turun di bawah neckline 4404.
Opsi sell dipertimbangkan jangka pendek jika tembus 4440 dengan peluang target kisaran 4400-4420. Namun, sell akan jauh lebih valid dan kuat jika penurunan lanjut tembus 4400. Dengan demikian disarankan jika penurunan tertahan di 4400, maka segera exit dari posisi sell. Tapi jika berhasil tembus 4400 atau 4390, maka sell bisa kembali dipertahankan.
Namun, di malam hari, waspadai data ekonomi AS lebih dulu, terlepas dari kondisi geopolitik yang masih tidak menentu. Data yang lebih baik dari ekspektasi akan membuat emas berpeluang turun. Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas berpeluang lanjutkan kenaikannya.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support (updated jam 11.20 WIB)
Entry: 4470.00 – 4472.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 4484 ($12 - $14)
(Alternatif Follow BUY jika tembus 4490, target terdekat 4500, terjauh 4520,
Sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing)
Stop Loss: 4464.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 4460.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 4436.00.00 – 4438.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 4424.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 4444.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 4442)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16800– 1.17000 Target : 1) 1.17600 2) 1.18200 SL : 1.16200 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17300 - Switch to SELL jika tembus 1.16000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.35200– 1.35400 Target : 1) 1.34600 2) 1.34000 SL : 1.36000 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34700 - Switch to BUY jika tembus 1.36000 - Pola ascending broadening wedge kembali terbuka untuk lanjutkan penurunan |
| Suggest : SELL on Rally Area : 156.800 – 157.000 Target : 1) 156.200 2) 155.600 SL : 157.600 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 156.000 - Switch to BUY jika tembus 157.600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 4470.00 – 4472.00 Target : 1) 4478.00 2) 4484.00 SL : 4464.00 (ideal 3-5 points di bawah 4460) Alternatif : - Pertahankan BUY jika tembus 4490 - Switch to SELL jika tembus 4440 - Opsi buy : 4454-4470 (merah), 4442-4456 (ungu), 4397-4408 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil obligasi AS tenor 10-tahun ditutup turun sesuai ekspektasi, dan dolar pun akhirnya menyerah sehingga lanjutkan pelemahannya yang sempat tertunda. Tentu saja hal ini menjadi hal yang menguntungkan bagi emas yang 2 hari sebelumnya sempat dikhawatirkan gagal lanjutkan kenaikan karena status dolar yang bersaing dengan emas sebagai safe haven.
Data ISM manufacture dirilis lebih rendah dari ekspektasi, 47.9 vs 48.4. Angka ini semakin menunjukkan validasi bagi sektor manufaktur AS di mana tahun 2024 dianggap sebagai tahun yang suram, berakhir dengan kekecewaan tambahan. Laporan tersebut tercatat sebagai angka terendah sejak November 2024.
Manufactur AS Suram
Angka pesanan baru mungkin relatif menunjukkan perbaikan ringan, tapi tetap berada di zona kontraksi yang dalam. Kebijakan tarif ternyata tidak membuahkan hasil karena perusahaan enggan berinvestasi dalam produksi jangka panjang karena ketidakpastian tentang legalitas dan juga keberlanjutan tarif. Sementara konsumen juga menunjukkan keinginannya membeli produk konsumen buatan AS yang mahal dibandingkan impor asing.
Meningkatnya komponen harga yang dibayarkan menjadi pertanda buruk, tapi masih jauh dibawah level 69 yang merupakan puncak pertengahan 2025 yang lalu. Dan dari sisi makro dampak lonjakan belanja pasca pandemi masih berlanjut, tapi suku bunga AS yang lebih rendah sepertinya masih belum mampu memberikan dorongan. Banyak hal yang harus berjalan dengan baik untuk membuat manufaktur AS kembali bangkit, dan mungkin salah satunya adalah penurunan suku bunga lebih lanjut.
Tekanan Militer AS Meluas
Mungkin bukan rahasia umum jika dibalik serangan AS ke Venezuela, ada hal yang lebih diincar AS ketimbang tuduhan peredaran narkoba yang dikendalikan Presiden Venezuela Nicolas Maduro. Sejauh ini pasar menilai cadangan minyak terbesar yang dimiliki Venezuela sebagai alasan utama AS berhasrat untuk menguasainya.
Pasokan narkoba dari Venezuela, pemerintahan Maduro yang diktator dan korup mungkin hanya isu pengalihan. Selain minyak, ternyata Venezuela juga memiliki kandungan sumber daya alam yang sangat diinginkan AS dan negara-negara lain. Emas, silver dan mineral kritis dimiliki Venezuela dan beberapa Analis memperkirakan hal itu yang lebih utama kenapa AS begitu menggebu-gebu ingin mendepak Maduro.
Kabar terbaru, bukan hanya Venezuela, tapi pejabat AS dengan cepat juga membahas kemungkinan Kuba dan Greenland sebagai target berikutnya setelah operasi Venezuela dianggap sukses. Hal ini juga yang menjadi alasan kuat bagi bank sentral mengelola cadangan devisa untuk diversifikasi dari dolar AS, terutama jika terancam oleh AS.
Ini bukan tentang Venezuela lagi, melainkan pasar akan mencermati bagaimana reaksi dan respon Rusia, China dan Iran terhadap tindakan AS tersebut. Iran menilai apa yang dilakukan AS ke Venezuela membuktikan bahwa negara tanpa senjata nuklir bisa dengan mudah ditekan dan dikuasai AS. Hal ini membuat cemas bahwa Iran kemungkinan akan terus melanjutkan program nuklirnya meski dilarang.
Rusia di sisi lain juga dikhawatirkan membatalkan perundingan damai dengan Ukraina, apalagi Zelensky melontarkan kalimat yang terinspirasi dari penangkapan Maduro oleh AS setelah serangan ke Venezuela. Zelensky mengatakan Trump tahu apa yang harus dilakukan berikutnya (mengacu pada usulan menangkap Putin, dianggap sebagai penjahat perang) dan hal itu dikhawatirkan memicu respon negatif dari Rusia dan menyebabkan tertundanya atau bahkan dibatalkannya perdamaian.
Sedangkan China mungkin akan mulai gerah setelah kabar menyebut bahwa pemerintah AS saat ini sedang mengerahkan 3 poin utama untuk dilakukan pejabat Venezuela yang baru, salah satunya adalah terkait dihentikannya ekspor minyak ke negara-negara yang dianggap musuh AS.
Fokus Malam ini
Pasar akan mencermati data PMI services di jam 21.45 WIB. Laporan diperkirakan turun dari 54.1 menjadi 52.9. Jika data dirilis sesuai ekspektasi, atau lebih rendah, maka emas berpeluang lanjutkan kenaikan di malam hari. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, maka emas berpeluang turun.
Di sisi lain, tetap pantau perkembangan geopolitik yang masih tidak menentu sebagai faktor penggerak utama saat ini. Sedangkan mendekati data NFP Jumat, kemungkinan jika tidak terjadi eskalasi kembali, atau reaksi dari 3 negara seperti Rusia, China dan Iran yang dianggap mengkhawatirkan, maka pasar akan relatif menahan diri, kemungkinan bisa terjadi profit taking sebelum data dirilis, dan fokus beralih ke data ekonomi tingkat tinggi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dengan real body putih yang panjang, menandakan peluang naik yang masih kuat secara teori. Tapi bullish juga berada di titik kritis karena saat ini berada di zona resistance yang dianggap cukup kuat, kisaran 4465-4468. Jika berhasil tembus, maka kenaikan masih harus berjuang dengan area 4480-4485. Dan jika keduanya berhasil tembus, maka kenaikan berlanjut tembus 4500-an, dan semakin dekat dengan rekor tertinggi baru.
Dalam jangka pendek, trader juga perlu waspada dengan potensi koreksi turun atau profit taking yang bisa terjadi. Penurunan jangka pendek bisa saja dipicu oleh penurunan di bawah 4420. Namun, peluang penurunan diperkirakan terhambat di kisaran 4390 yang terdekat, atau maksimum 4330, yang merupakan area penutupan Jumat, sekaligus menutupi gap yang sempat terjadi di hari Senin. Geopolitik sampai saat ini diperkirakan masih mendominasi sehingga penutupan gap sepertinya belum akan terjadi dalam waktu dekat.
Di H4, zona support 4390-4404 terbukti efektif dengan swing low kemarin tertahan di zona 4396, dan di malam hari tidak ada penurunan yang lebih rendah. Bahkan kenaikan berlanjut di sesi NY sampai 4454/4455. Ini berarti mematahkan dominasi bearish yang sempat terjadi sepanjang 1 minggu terakhir setiap sesi NY.
Bahkan pagi ini di sesi Asia dengan pembukaan di 4450, harga sempat tertahan lebih dulu di 4460, kemudian swing low dengan cepat menekan hingga 4428. Tapi tidak berlangsung lama karena harga berhasil bangkit dan saat artikel ditulis mulai memasuki kembali zona coklat 4448-4488 yang merupakan area resistance kritis. Kami tetap mewaspadai kemungkinan zona coklat tersebut masih terlalu kuat sehingga dimungkinkan untuk terjadi koreksi kembali ke zona orange 4397-4426.
Skenario bullish akan memberikan kesempatan koreksi turun yang terbatas, dan itu berarti zona orange. Artinya, mesk zona coklat terjadi rejection, maka swing low terjauh hanya diharapkan maksimum di zona orange. Itu sebabnya jika trader melakukan Sell di zona coklat (asumsi karena 4480 tidak berhasil ditembus), maka target terjauh yang mungkin tercapai adalah zona orange. Setelah itu buyer akan kembali masuk dan mendorong harga melebihi zona coklat.
Skenario bullish yang lebih kuat adalah jika zona 4488 berhasil ditembus, dan emas lanjut melirik zona 4500-an dengan peluang ciptakan rekor tertinggi baru semakin terbuka.
Sebaliknya, jika penurunan berlanjut di bawah zona orange (tembus level terendah 4397), maka penurunan diperkirakan lanjut untuk beberapa waktu, dengan peluang penurunan diperkirakan melirik zona 4355-43560, atau zona ungu 4315-4330. Sell dimungkinkan untuk lanjut jika tembus 4390.
Tapi sebaliknya, jika berhenti tepat di zona orange, maka sebaiknya hentikan sell, tunggu momentum dengan mencari reversal candle di dekat zona tersebut untuk kemudian kembali incar buy. Hal ini dimungkinkan karena kondisi geopolitik yang masih tidak menentu diperkirakan masih tetap mendominasi beberapa waktu ke depan.
Makro Fundamental ekonomi masih positif dan saat ini geopolitik tidak menentu sejak AS serang Venezuela. Hal ini menyebabkan strategi buy tetap direkomendasikan.
Per jam 11.15 WIB, harga berada di 4467.88 dengan high 4468.31, dan low 4428.02. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 6 Januari 2026, rekomendasi sebelumnya adalah buy di 4404-4406, dengan saran stop loss ideal adalah 3-5 poin di bawah 4396. Sayangnya zona tersebut tidak tersentuh karena level terendah sampai saat artikel dirilis di sesi Asia adalah 4428. Tapi saran alternatif untuk follow buy (buy on breakout) saat resistance 4454 ditembus dengan peluang terdekat 4462 dan terjauh 4480 bisa dikatakan berhasil karena harga tertinggi saat ini tercatat di 4468. Meski area 4480 belum disentuh, tapi ini menandakan secara teknis tren naik masih cukup kuat sehingga tidak disarankan untuk melakukan sell selama tren masih naik.
Strategi yang saat ini kami bahas adalah strategi terbaru yang perlu di update sesuai kondisi saat ini. (di website juga sudah diperbarui dengan kondisi terbaru!)
Secara teknis, penurunan di sesi Asia pagi ini tertahan tepat di zona merah yang kami tandai (kisaran 4418-4435) diikuti dengan dorongan naik tembus 4454 resistance yang dianggap kuat sebelumnya. Pola inverse head & shoulders masih berlaku dan sesuai ulasan sebelumnya di channel youtube @agrodanafuturesofficial bahwa kenaikan kemungkinan terhambat lebih dulu di zona-zona resistance yang dianggap kritis 4448-4453, 4465-4468 dan 4483-4485, maka saat ini kita berada di kenaikan yang lebih lanjut dengan area tertinggi menunjukkan resistance ke-2 saat ini sedang menahan kenaikan sementara waktu.
Di sore ke malam hari, ekspektasi kami adalah pola naik berlanjut, harga tetap bertahan di atas 4455 dan tidak ada candle bearish yang terlalu panjang memasuki sesi NY sehingga strategi buy tetap disarankan. Skenario lainnya, bisa saja terjadi swing low, tapi dengan catatan area 4450-4455, atau terjauh swing low 4425-4430 adalah zona yang bisa dipertimbangkan sebagai zona buy berikutnya. Penembusan di atas 4470 dan 4485 adalah kunci utama bagi kenaikan yang berkelanjutan. Pertahankan buy jika konfirm!
Sebaliknya, skenario sell bisa dipertimbangkan jika : 1) gagal tembus 4485-4496, kemungkinan diikuti penurunan cepat hingga kisaran 4460, atau terjauh kembali retest zona 4425-4430; atau 2) penurunan berlanjut di bawah 4425. Jika poin 2 yang terjadi, maka keluar dari strategi buy, dan jangka pendek sell masih bisa dilanjutkan dengan tekanan di sesi NY diharapkan berlanjut sampai kisaran 4390 atau maksimum 4360.
Namun, meski penurunan bisa saja terjadi, tapi makro fundamental yang bullish tetap tidak menganjurkan trader untuk pertahankan sell berkepanjangan sehingga wajib waspada di zona support yang ditandai!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support (updated jam 11.20 WIB)
Entry: 4450.00 – 4452.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 4464 ($12 - $14)
(Alternatif Follow BUY jika tembus 4470, target terdekat 4480, terjauh 4500,
Sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing)
Stop Loss: 4444.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 4442.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 4420.00.00 – 4422.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 4408.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 4428.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 4426)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16800– 1.17000 Target : 1) 1.17600 2) 1.18200 SL : 1.16200 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17300 - Switch to SELL jika tembus 1.16000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34700– 1.34900 Target : 1) 1.35500 2) 1.36100 SL : 1.34100 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.35700 - Switch to SELL jika tembus 1.34000 - Pola ascending broadening wedge kemungkinan terancam gagal jika naik lebih lanjut |
| Suggest : SELL on Rally Area : 156.500 – 156.700 Target : 1) 155.900 2) 155.300 SL : 157.300 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 156.000 - Switch to BUY jika tembus 157.500 |
| Suggest : BUY on Dip (updated) Area : 4450.00 – 4452.00 Target : 1) 4458.00 2) 4464.00 SL : 4444.00 (ideal 3-5 points di bawah 4442) Alternatif : - Pertahankan BUY jika tembus 4470 - Switch to SELL jika tembus 4420 - Opsi buy : 4396-4418 (ungu), 4309-4323 (abu), atau jika breakout 4470 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
