| Suggest : SELL BUYT on Dip Area : 1.16600– 1.16800 Target : 1) 1.17400 2) 1.18000 SL : 1.16000 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17800 - Switch to SELL jika tembus 1.16000 atau gagal tembus 1.18000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.33500– 1.33700 Target : 1) 1.34300 2) 1.34900 SL : 1.32900 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.34900 - Switch to SELL jika tembus 1.32800 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 149.500 – 149.700 Target : 1) 148.900 2) 148.300 SL : 150.300 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 149.000 - Switch to BUY jika tembus 150.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3754.00 – 3756.00 Target : 1) 3762.00 2) 3768.00 SL : 3748 (ideal 3-5 points di bawah 3748) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3738 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3783 - Opsi buy : 3757-3761 (merah), 3744-3752 (kuning), 3700-3708 (biru) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun naik kembali, dan mendorong dolar lanjutkan penguatannya kembali ke kisaran 98, cukup dekat dengan resistance dari trend channel turun yang ada di kisaran 99.20. Hal ini dipicu oleh rilis data ekonomi AS yang relatif lebih baik dari ekspektasi sehingga emas sedikit terhambat di sesi perdagangan hari Kamis.
Existing home sales bulan Agustus dirilis 4.00M vs exp 3.96M, meskipun penjualan turun dari +2.0% menjadi -0.2%. Durable goods juga dirilis dengan angka yang menakjubkan, melebihi ekspektasi dimana pesanan Agustus tercatat naik +2.9% vs exp. -0.5%, juga naik fantastis dari sebelumnya -2.8% yang direvisi ke -2.7%. GDP Q2 final direvisi jauh lebih tinggi ke 3.8% vs perhitungan sebelumnya 3.3% (lebih tinggi dari Q1 yang tercatat di -0.5%). Dan initial jobless claims dirilis 218K vs exp 232K.
Dengan data yang dirilis kuat, menggambarkan momentum yang solid dan kuat dari ekonomi AS di mana GDP dan barang tahan lama menunjukkan kinerja yang jauh melebihi perkiraan, klaim pengangguran juga menunjukkan ketahanan di pasar tenaga kerja, dan defisit perdagangan yang menyempit. Meski sektor perumahan tetap menjadi titik lemah, tapi secara keseluruhan ekonomi AS terlihat lebih kuat dari perkiraan menjelang memasuki kuartal ketiga.
Fed speakers
Presiden Fed Dallas Lorie Logan mengatakan tetap berpegang pada aspek teknis. Dia menyarankan Fed memodernisasi kerangka kerja dengan menargetkan suku bunga repo daripada suku bunga Fed Funds (lebih ke teknis, bukan kebijakan). Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee kembali memperingatkan pemangkasan suku bunga yang terlalu dini bisa menjadi kesalahan. Dia Menekankan perlu waspada dengan inflasi meskipun investasi bisnis tetap tangguh.
Gubernur Fed Stephen Miran tetap berada di sisi dovish dengan argumen bahwa kebijakan moneter terlalu ketat. Miran juga mengatakan bahwa tarif tidak memicu inflasi dan pergeseran struktural terkait imigrasi dan kebijakan pajak mendorong tingkat netral lebih rendah sehingga membuat ekonomi rentan dengan guncangan.
Sedangkan Mary Daly dari San Francisco Fed tetap dalam pandangan moderatnya. Dia menilai suku bunga masih relatif ketat dan pemangkasan lebih lanjut kemungkinan diperlukan seiring waktu. Tapi Daly juga memperingatkan supaya tidak langsung menuju suku bunga netral karena terlalu berisiko. Daly menyebut bahwa ekonomi AS dalam kondisi cukup baik, meskipun Fed harus memantau secara ketat inflasi dan pasar tenaga kerja untuk tanda-tanda pelemahan.
Secara keseluruhan, sikap para anggota Fed cenderung beragam. Debat kebijakan tetap berpusat pada sejauh mana pemangkasan suku bunga bisa dilakukan tanpa menimbulkan risiko bangkitnya inflasi ataupun membuat ekonomi rentan pada guncangan negatif.
Fokus Malam Ini
Pasar akan fokus dengan data PCE di jam 19.30 WIB dan juga survei Michigan tentang consumer sentiment di jam 21.00 WIB. Namun data Michigan tidak diharapkan menjadi penggerak sentiment sehingga kami lebih fokus kepada PCE.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas cenderung turun lanjutkan koreksi. Namun koreksi turun bisa lebih rendah dari 3700 hanya jika PCE dirilis “jauh melebihi” ekspektasi. Sedangkan jika hanya “sesuai ekspektasi” ataupun “sedikit di atas ekspektasi”, maka penurunan tersebut diperkirakan relatif terbatas.
Sebaliknya, emas berpotensi naik jika PCE dirilis lebih rendah dari ekspektasi.
Pasar juga diperkirakan sedikit cemas dengan beberapa tarif baru yang diumumkan Trump berlaku mulai 1 Oktober 2025 seperti farmasi, alat rumah tangga, truk besar, dan juga ancaman government shutdown di awal Oktober.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, tapi dengan real body kecil yang menandakan kekuatan bullish belum sepenuhnya pulih pasca penurunan 24 September yang lalu. Tapi secara teori ini juga memberi sinyal bahwa kenaikan belum sepenuhnya usai dan koreksi turun yang masih terbatas.
Level 3779 dan 3791 tetap sebagai resistance utama, sekaligus penentu apakah bullish sudah kembali dengan tenaga penuh atau belum. Sedangkan support di 3717 (low 24 September 2025) dan 3700 level psikologis (termasuk 3707 high 17 September 2025) merupakan support terdekat yang perlu perhatikan jika terjadi penurunan lanjutan. Dan area terjauh diperkirakan di zona 3672-3685. Data PCE diperkirakan akan menjadi penentu di akhir pekan, sekaligus mendekati akhir bulan yang lebih cepat karena minggu depan fokus mulai bergeser pada data tenaga kerja.
Di H4, kenaikan tertahan di 3761, lalu sempat terjadi penurunan cepat sampai 3722 saat data ekonomi AS dirilis lebih baik dari ekspektasi. Namun beberapa jam berikutnya emas berhasil rebound hingga 3758. Secara keseluruhan zona merah di 3728-3742 lagi-lagi memberi sinyal pertahanan yang tetap efektif meskipun sempat diuji dengan penurunan cepat 2 kali berturut-turut, yang pertama sentuh 3717 dan kedua sentuh 3722, tapi keduanya berakhir dengan penutupan di atas zona 3730 kembali, atau menetap di zona merah.
Meski demikian, trader perlu waspada, sewaktu-waktu penurunan bisa berlanjut hingga zona biru 3696-3708 atau lebih jauh. Kami melihat PCE nanti malam kemungkinan menjadi faktor utama penggeraknya. Jika data dirilis “sedikit lebih tinggi” dari ekspektasi, maka kita bisa berharap penurunan tertahan di zona biru, dan diikuti rebound, mirip dengan yang terjadi tadi malam. Ini berarti zona biru bisa dipertimbangkan sebagai zona buy lainnya selain zona merah.
Sebaliknya, kami juga mengantisipasi jika PCE dirilis “jauh lebih tinggi” dari ekspektasi, maka penurunan mungkin lebih rendah dari zona biru, sehingga SELL bisa dilakukan, diperkuat dengan data ekonomi yang “jauh lebih tinggi” dari ekspektasi. Target penurunan diperkirakan melirik zona orange 3632-3651 sekaligus menandakan penurunan dari WAVE 4 yang ditunggu-tunggu sejak awal pekan.
Jika diakumulasikan dengan koreksi yang tertunda, maka potensi WAVE 4 bisa lebih jauh hingga zona 3600 atau ekstrim sampai zona coklat kisaran 3556-3573, ini bisa terjadi jika terjadi lonjakan sangat tinggi pada PCE sekaligus profit taking pasar sebelum minggu depan berhadapan dengan NFP.
Sedangkan skenario bullish tetap terjaga selama zona biru tidak ditembus, dan jika PCE dirilis lebih rendah dari ekspektasi. Namun kami belum melihat dorongan bisa kembali di atas 3779 ataupun 3791 dalam waktu dekat, setidaknya sampai NFP minggu depan. Dengan demikian range pergerakan diharapkan akan relatif terjaga di kisaran 3722-3765, atau 3700-3760, jika PCE hanya catatkan sedikit kenaikan dari sebelumnya, atau sedikit di atas ekspektasi. . Di sisi lain, medium term masih cenderung bullish, sehingga meskipun terjadi koreksi panjang untuk WAVE 4 yang diperkirakan sampai zona orange ataupun support psikologis 3605-3615, maka area ini akan menjadi peluang buyer kembali masuk untuk medium term karena koreksi dianggap mencukupi sebagai WAVE 4.
Per jam 10.15 WIB, harga berada di 3735.30, dengan high di 3753.17 dan low 3735.23. Zona merah di grafik H1 berada di 3717-3731, atau cukup dekat dengan FR 50% 3717.32 yang seminggu terakhir terlihat cukup efektif menahan penurunan. Zona ini tidak diharapkan tembus. Tapi jika tembus, maka area kuning kisaran 3700-3707 yang cukup dekat dengan FR 61.8% 3699.92, juga bisa dipertimbangkan sebagai zona buy.
Area GOLDEN ZONE biasanya berada di FR 50%, tapi beberapa menganggap area tersebut berada “di kisaran” antara FR 61.8% dan 50% sehingga secara umum zona 3699-3717 menjadi area support yang dianggap lebih baik untuk melakukan BUY. Ini berarti jika skenario pertama gagal (buy di zona 3730-3732) karena sentuh stop loss dan turun lebih lanjut di bawah 3717, maka skenarionya adalah tetap mencari level BUY, tapi area lebih rendah dengan mengacu ke area antara FR 61.8% dan 50% tersebut, dan stop loss di bawah 3699.
Atau jika resistance trendline 3755-3758 ditembus, maka trader bisa follow buy langsung, atau mempertahankan strategi buy.Sebaliknya, sell lebih tepat dilakukan saat FR 61.8% ditembus. Ini berarti switch strategi menjadi sell hanya jika penurunan berlanjut di bawah 3699, dengan potensi koreksi lanjutan di zona biru 3670-3675, atau maksimum area 3645-3650. Strategi ini akan lebih kuat jika didukung data ekonomi AS yang lebih besar dari ekspektasi.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3730.00 – 3732.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3744.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3758.00,
Target terdekat 3765, terjauh 3780, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3724.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3722.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3700.00 – 3702.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3718.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3694.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3694)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.16800– 1.17000 Target : 1) 1.16200 2) 1.15600 SL : 1.17600 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.16200 - Switch to BUY jika tembus 1.18000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33600– 1.33800 Target : 1) 1.33000 2) 1.32400 SL : 1.34400 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.33000 - Switch to BUY jika tembus 1.34500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 149.200 – 149.400 Target : 1) 150.000 2) 150.600 SL : 148.600 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 150.000 - Switch to SELL jika tembus 148.500 atau gagal tembus 151.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3730.00 – 3732.00 Target : 1) 3738.00 2) 3744.00 SL : 3724 (ideal 3-5 points di bawah 3722) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3715 atau jika PCE lebih kuat - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3758 - Opsi buy : 3717-3731, 3700-3708, 3673-3678 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Baik imbal hasil Treasury AS 10 tahun maupun dolar AS, keduanya sama-sama mengalami kenaikan pasca data new home sales yang dirilis jauh lebih tinggi dari perkiraan, 800K vs 650K. Hal ini membuat pasar cenderung mengambil sikap berhati-hati pada emas, dan memutuskan profit taking setelah cetak rekor terbaru di awal minggu ini.
Tapi sebenarnya pasar sendiri menanggapi dengan skeptis terkait lonjakan data penjualan rumah baru tersebut. Ini disebabkan sentiment pembangun rumah belum mengindikasikan peningkatan optimisme. Suku bunga juga tidak turun di bulan Agustus yang menjadi bulan survei sehingga wajar jika kenaikan data dipertanyakan. Tapi jika tren ini terus berlanjut, maka hal tersebut bisa menjadi game-changer di sektor ekonomi yang sudah mengalami resesi mendalam.
Trump Bertemu Dengan Pemimpin Arab, Bahas Gaza
Perkembangan geopolitik menjadi poin lain yang dicermati pasar di saat kepastian pemangkasan suku bunga sudah diperoleh minggu lalu. Ada harapan kali ini ditandai dengan hal positif saat Trump bertemu dengan para pemimpin Arab dan Muslim kemarin.
Axios melaporkan Trump menunjukkan kepada para pemimpin Arab tersebut garis besar untuk mengakhiri perang dan tata kelola pasca Hamas yang disebut Gedung Putih sebagai “rencana 21 poin untuk perdamaian di Timur Tengah”. Utusan Gedung Putih, Steve Witkoff mengatakan AS optimis dalam beberapa hari ke depan akan mengumumkan terobosan baru terkait hal tersebut.
Namun di sisi lain, market juga kemungkinan melihat itu bukan hal yang baru. Beberapa sumber menyebut bahwa proposal AS tersebut hanya variasi dari ide-ide yang sudah pernah dibahas dalam 6 bulan terakhir. Jadi, geopolitik kemungkinan masih belum ada kepastian apapun, baik tentang Gaza, maupun Rusia-Ukraina.
Fokus Malam Ini
Pasar akan mencermati beberapa data yang dirilis malam nanti. Durable goods, GDP, initial jobless claims di jam 19.30 WIB, dan existing home sales di jam 21.00 WIB. Dilanjutkan dengan pernyataan pejabat FED yang kali ini muncul dari John Williams di jam 20.00 WIB dan Michelle Bowman di jam 21.00 WIB.
Jika melihat data, maka GDP kemungkinan tidak akan menjadi penggerak market utama karena data malam nanti merupakan 2nd estimate dari data GDP Q2 2025 yang menunjukkan rebound pertumbuhan ekonomi dibanding Q1 sebelumnya. Kami lebih melihat durable goods ataupun initial jobless claims yang lebih menarik.
Khusus jobless claims, biasanya data ini tidak terlalu menggerakkan sentiment. Tapi mengingat Powell dan Kawan-kawan mencermati data tenaga kerja, dan juga 2 minggu lalu sempat menyita perhatian pasar saat terjadi lonjakan dari 236K menjadi 263K, maka kali ini hal yang sama juga perlu dicermati. Lonjakan klaim pengangguran akan membuat emas kembali naik, sedangkan turunnya klaim pengangguran akan membuat emas lanjutkan koreksi turunnya.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish setelah kenaikan tertahan di level 3779, beberapa poin lebih rendah dibanding high sehari sebelumnya 3391. Ini berarti sementara waktu rekor tertinggi tercatat di 3391 untuk beberapa waktu ke depan. Kedua area tertinggi tersebut menjadi resistance untuk saat ini sehingga strong rally kemungkinan perlu validasi penembusan dari kedua level resistance tersebut.
Sedangkan support akan berada di 3717 (low 24 September 2025), 3700 level psikologis (termasuk 3707 high 17 September 2025), dan terjauh 3672-3685. Data GDP, jobless claims dan durable goods malam ini kemungkinan memberi pengaruh pada pergerakan hari ini. Sedangkan secara umum sentiment suku bunga belum banyak berubah, dan pasar juga akan menunggu non farm payrolls minggu depan.
Di H4, kenaikan terhenti sementara waktu dan jika dianggap sebagai part e dari kenaikan ascending broadening wedge yang dipersingkat (seharusnya ada koreksi panjang f sampai support, tapi karena lebih dulu tembus saat membentuk wave e, maka swing low f ini diperkirakan lebih singkat), maka kemungkinan penurunan maksimal di zona biru 3696-3708 masih dianggap bagian koreksi normal broadening wedge sehingga zona buy bisa dipertimbangkan di antara kedua zona, yaitu merah 3728-3742 dan biru 3696-3708.
Bahkan sejauh ini (sejak penurunan tadi malam dan pagi ini), area merah bisa dikategorikan support yang tetap efektif karena penurunan ke 3717 dengan cepat berbalik naik di atas 3730 kembali. Meski demikian, jika terjadi swing low lebih rendah menguji 3717 ataupun lebih, maka zona biru tetap dipertimbangkan sebagai demand yang kemungkinan lebih kuat.
Sedangkan risiko penurunan WAVE 4 jika memang ternyata kenaikan kemarin di 3791 dan 3779 merupakan akhir pendakian WAVE 3, maka ekspektasi koreksi berlanjut sampai zona orange 3632-3651, atau paling jauh kisaran 3605-3615. Berarti sell untuk jangka pendek lebih disarankan dilakukan jika tembus 3696, dengan target terdekat 3670-3675, terjauh zona orange 3632-3651. Selama 3696 tidak ditembus, maka buy tetap menjadi pertimbangan utama.
Di sisi lain, medium term masih cenderung bullish, sehingga meskipun terjadi koreksi panjang untuk WAVE 4 yang diperkirakan sampai zona orange ataupun support psikologis 3605-3615, maka area ini akan menjadi peluang buyer kembali masuk untuk medium term karena koreksi dianggap mencukupi sebagai WAVE 4.
Untuk saat ini WAVE 3 dicurigai masih extend lebih tinggi sehingga belum ditemukan koreksi WAVE 4 yang dimaksud.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3735.30, dengan high di 3751.49 dan low 3729.61. harga masih bergerak di kisaran FR 38.2% 3734 dan FR 23.6% 3756. Penurunan tadi malam sentuh FR 50% yang juga dianggap sebagian trader sebagai GOLDEN ZONE sehingga demand mendorong kembali harga berbalik naik dengan cepat setelah sentuh 3717.
Secara umum, jika GOLDEN ZONE sudah disentuh dan berhasil mendorong kembali harga ke atas, maka tahapan selanjutnya adalah harga kembali ke tren utama, yaitu tren naik sehingga potensi penurunan di bawah 3717 tidak diharapkan. Penurunan pagi ini kembali ke zona merah 3731-3738 bisa juga sekedar menutup gap yang terjadi pagi tadi.
Meski demikian, alternatif lainnya adalah bisa saja terjadi retest zona 3717 kembali sebelum akhirnya mendorong kenaikan dengan kuat dengan asumsi di zona tersebut terbentuk pola double bottom. Alternatif lainnya untuk buy bisa dipertimbangkan di zona 3717-3725 ataupun 3699-3708 (area antara FR 61.8% dan FR 50%), atau jika terjadi konfirmasi penembusan resistance 3768-3770.
Sebaliknya, sell lebih tepat dilakukan saat FR 61.8% ditembus. Ini berarti switch strategi menjadi sell hanya jika penurunan berlanjut di bawah 3699, dengan potensi koreksi lanjutan di zona biru 3670-3675, atau maksimum area 3645-3650.
Atau area penurunan juga bisa saja dipertimbangkan jika sampai nanti malam tidak ada kenaikan di atas 3768-3770 (resistance trendline). Tapi ini tidak berlaku jika data ekonomi malam nanti ternyata dirilis lebih lemah dari perkiraan.
Secara teori, penurunan atau koreksi WAVE 4 pada Elliott Wave sebenarnya hanya untuk mengindikasikan koreksi yang terbatas, dan bersiap untuk kenaikan berikutnya WAVE 5 sehingga koreksi WAVE 4 secara umum adalah kesempatan untuk kembali mengincar buy di harga yang lebih rendah.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3735.00 – 3737.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3749.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3755.00,
Target terdekat 3763, terjauh 3775, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3729.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3728.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3700.00 – 3702.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3718.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3694.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3694)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.17500– 1.17700 Target : 1) 1.16900 2) 1.16300 SL : 1.18300 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17000 - Switch to BUY jika tembus 1.18500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34600– 1.34800 Target : 1) 1.34000 2) 1.33400 SL : 1.35400 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34000 - Switch to BUY jika tembus 1.35500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 149.000 – 149.200 Target : 1) 148.400 2) 147.800 SL : 149.800 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 148.400 - Switch to BUY jika tembus 150.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3735.00 – 3737.00 Target : 1) 3741.00 2) 3747.00 SL : 3729 (ideal 3-5 points di bawah 3728) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3715 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3755 - Opsi buy : 3717-3731, 3700-3708, 3673-3678 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar bergerak turun di sesi perdagangan hari Selasa. Demikian juga imbal hasil Treasury AS 10-tahun yang terlihat mulai turun kembali setelah rebound 4 hari terakhir secara berturut – turut. Kondisi ini mencerminkan sikap pasar yang melihat pemangkasan FED sebagai kondisi pelemahan lebih lanjut sehingga kenaikan hanya dianggap sementara.
Data ekonomi AS fokus dengan PMI tadi malam. Baik services maupun manufacture dirilis lebih rendah dari ekspektasi. PMi services dirilis 53.9 vs exp 54.0, catatkan penurunan dari sebelumnya 54.5. Manufacture dirilis 52.0 vs exp. 52.2, tercatat turun dari bulan sebelumnya 53.0. Meski demikian keduanya menunjukkan angka ekspansi (di atas 50) sehingga emas tidak terlihat naik fantastis saat data dirilis. Faktor Powell juga kemungkinan berada di balik alasan kenapa respon market cenderung terbatas saat data.
Pidato Powell Tidak Ada Yang Berubah
Ini merupakan penampilan pertama Powell pasca pernyataannya di FOMC Meeting minggu lalu. Beberapa pernyataan kunci yang dilontarkan menyoroti risiko inflasi dalam jangka pendek yang diperkirakan cenderung meningkat, sedangkan risiko lapangan kerja cenderung ke arah penurunan. Powell menyebutnya sebagai situasi yang menantang.
Powell juga menilai hal tersebut sebagai risiko 2 arah yang berarti tidak ada jalur yang bebas risiko. Jika melonggarkan kebijakan terlalu agresif, bank kemungkinan tidak menyelesaikan tugasnya dalam mengendalikan inflasi. Sebaliknya, jika bank mempertahankan kebijakan restriktif terlalu lama, pasar tenaga kerja berisiko melemah secara tidak perlu. Risiko penurunan lapangan kerja yang meningkat mengubah keseimbangan risiko dalam mencapai mandat ganda FED.
Oleh karena itu Powell mengatakan bahwa bank menilai langkah menuju sikap kebijakan yang lebih netral dengan menurunkan kisaran suku bunga federal funds 25 bps menjadi 4-4.25% sudah tepat. Powell menambahkan bahwa sikap kebijakan tersebut menurutnya masih moderat restriktif sehingga memungkinkan FED untuk merespon perkembangan ekonomi dengan baik.
Para Analis menilai pernyataan tersebut tidak jauh berbeda dibanding prescon sebelumnya di FOMC Meeting. Bahkan cenderung mengarah ke sisi yang lebih dovish dibanding minggu lalu karena berulang kali menekankan tentang risiko pasar tenaga kerja, meski di sisi lain mengakui inflasi yang masih tinggi sampai akhir tahun. Tapi dengan keyakinan bahwa inflasi tarif bersifat sementara, Powell mengatakan bahwa kebijakan berikutnya tergantung data ekonomi, bukan kebijakan yang sudah ditentukan.
Fokus Malam Ini
Data ekonomi fokus pada new home sales yang dirilis jam 21.00 WIB. Data diperkirakan turun tipis dari 652K menjadi 650K. Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas cenderung turun. Sebaliknya, jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas cenderung naik.
Pasar masih akan menunggu 2 data besar lainnya di minggu ini, yaitu GDP dan PCE di hari Kamis dan Jumat. Namun, inflasi PCE kemungkinan akan lebih memberi gambaran tentang kondisi inflasi saat ini. Dan menuju FOMC 28-29 Oktober, pasar akan terus sensitif pada data tenaga kerja (NFP & Unemployment rate) dan inflasi (PCE dan CPI) ke depan. CME FedWatch tools saat ini memperhitungkan 94% kemungkinan pemangkasan 25 bps lainnya setelah September.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, dengan rekor tertinggi saat ini untuk sementara waktu tertahan di 3791 yang tercipta di sore hari kemarin. Kondisi ini menunjukkan bullish yang masih mendominasi, meskipun terjadi penurunan sejak tadi malam hingga pagi ini ke zona 3750.
Secara teknis, 3791 menjadi resistance psikologis untuk beberapa waktu ke depan, dan penembusan di atas zona ini menandakan lanjutan kenaikan lebih kuat dan membuka peluang munculnya 3800-an lebih cepat dari perkiraan. Sedangkan support terdekat berada di low kemarin 3736.60 sehingga penurunan di bawah level tersebut cenderung mengindikasikan koreksi turun lebih lanjut, dengan zona 3700 sebagai support psikologis.
Di H4, tampaknya ascending broadening wedges yang kemarin terlihat benar-benar ampuh, dan kenaikan berlanjut hingga di atas level 3720 saat itu. Dengan area yang masih di atas zona 3720, maka support terdekat di area merah 3728-3742 cenderung menjadi area koreksi terdekat, dengan opsi buy bisa dipertimbangkan di dekat zona tersebut.
Alternatif lainnya zona buy bisa juga dipertimbangkan di zona biru kisaran 3696-3708 yang diperkirakan sebagai demand lebih baik. Secara teknis ini menandakan skenario #1 yang masih cenderung bullish dan koreksi terbatas, sehingga bisa dianggap masih bagian dari WAVE 3 (angka yang di highlight hijau sebagai tren utama) yang dicurigai extend lebih tinggi.
Sebaliknya, penurunan tajam di bawah zona 3696-3700 menandakan reversal bearish jangka pendek, yang juga dikategorikan sebagai peluang dari koreksi WAVE 4 yang diharapkan. Hal ini mengacu pada rally panjang yang belum menunjukkan indikasi koreksi turun yang signifikan. Jika ini terjadi, maka penurunan diperkirakan berlanjut sampai area orange kisaran 3632-3651, dan strategi bisa diubah menjadi sell jika konfirm tembus di bawah 3690 (beberapa poin di bawah 3696-3708 support area biru).
Di sisi lain, medium term masih cenderung bullish, sehingga meskipun terjadi koreksi panjang untuk WAVE 4 seperti yang disebutkan sebelumnya, maka peluang buy medium term akan cenderung memberi ruang untuk demand di zona support yang lebih rendah. Hal ini juga yang memperkuat alasan bahwa kenaikan WAVE 5 baru akan dimulai jika koreksi WAVE 4 sudah terbentuk. Untuk saat ini kecurigaan kami adalah WAVE 3 masih extend lebih tinggi sehingga belum ditemukan koreksi WAVE 4 yang dimaksud.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3765.87, dengan high di 3771.71 dan low 3750.56. Mengacu pada kenaikan terakhir dari bottom 3643 sampai 3791, maka koreksi diperkirakan tertahan di kisaran FR 23.6% 3756 yang terdekat, atau FR 38.2% 3734, atau maksimum FR 50% 3717. Secara teori zona FR 38.2% maupun 50% cenderung kuat sehingga demand diperkirakan muncul di zona tersebut. Ini berarti buy bisa dipertimbangkan di antara 3734 (FR 38.2%) atau 3717 (FR 50%). Tapi dalam beberapa kasus juga tidak jarang pantulan terjadi di zona FR 23.6%, sehingga area 3749-3756 bisa dipertimbangkan sebagai area terdekat.
GOLDEN ZONE biasanya area yang ada di antara FR 50% dan 61.8% (atau beberapa case juga menyebut area 50% sebagai Golden zone). Ini berarti idealnya buy dilakukan di antara 3699-3717, asumsi zona tengah kisaran 3703-3715.
Sebaliknya, sell lebih tepat dilakukan saat FR 61.8% ditembus. Ini berarti switch strategi menjadi sell hanya jika penurunan berlanjut di bawah 3699. Namun dalam jangka pendek, area penurunan juga bisa dimanfaatkan untuk sell, tapi dengan catatan “hanya dilakukan selama tidak terjadi kenaikan di atas 3778”. Artinya, area 3765-3773 kemungkinan area supply dan mendukung strategi sell jangka pendek. Sedangkan target terdekat ada di kisaran 3734-3742, karena demand diperkirakan akan kembali mendorong harga.
Tapi opsi sell tidak disarankan di malam hari, terutama jika kenaikan berikutnya tembus di atas 3778!
Secara teori, penurunan atau koreksi WAVE 4 pada Elliott Wave sebenarnya hanya untuk mengindikasikan koreksi yang terbatas, dan bersiap untuk kenaikan berikutnya WAVE 5 sehingga koreksi WAVE 4 secara umum adalah kesempatan untuk kembali mengincar buy di harga yang lebih rendah.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3735.00 – 3737.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3749.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3782.00,
Target terdekat 3791, terjauh 3810, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3729.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3728.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3700.00 – 3702.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3718.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3694.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3694)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
