Dolar bergerak turun di sesi perdagangan hari Selasa. Demikian juga imbal hasil Treasury AS 10-tahun yang terlihat mulai turun kembali setelah rebound 4 hari terakhir secara berturut – turut. Kondisi ini mencerminkan sikap pasar yang melihat pemangkasan FED sebagai kondisi pelemahan lebih lanjut sehingga kenaikan hanya dianggap sementara.
Data ekonomi AS fokus dengan PMI tadi malam. Baik services maupun manufacture dirilis lebih rendah dari ekspektasi. PMi services dirilis 53.9 vs exp 54.0, catatkan penurunan dari sebelumnya 54.5. Manufacture dirilis 52.0 vs exp. 52.2, tercatat turun dari bulan sebelumnya 53.0. Meski demikian keduanya menunjukkan angka ekspansi (di atas 50) sehingga emas tidak terlihat naik fantastis saat data dirilis. Faktor Powell juga kemungkinan berada di balik alasan kenapa respon market cenderung terbatas saat data.
Pidato Powell Tidak Ada Yang Berubah
Ini merupakan penampilan pertama Powell pasca pernyataannya di FOMC Meeting minggu lalu. Beberapa pernyataan kunci yang dilontarkan menyoroti risiko inflasi dalam jangka pendek yang diperkirakan cenderung meningkat, sedangkan risiko lapangan kerja cenderung ke arah penurunan. Powell menyebutnya sebagai situasi yang menantang.
Powell juga menilai hal tersebut sebagai risiko 2 arah yang berarti tidak ada jalur yang bebas risiko. Jika melonggarkan kebijakan terlalu agresif, bank kemungkinan tidak menyelesaikan tugasnya dalam mengendalikan inflasi. Sebaliknya, jika bank mempertahankan kebijakan restriktif terlalu lama, pasar tenaga kerja berisiko melemah secara tidak perlu. Risiko penurunan lapangan kerja yang meningkat mengubah keseimbangan risiko dalam mencapai mandat ganda FED.
Oleh karena itu Powell mengatakan bahwa bank menilai langkah menuju sikap kebijakan yang lebih netral dengan menurunkan kisaran suku bunga federal funds 25 bps menjadi 4-4.25% sudah tepat. Powell menambahkan bahwa sikap kebijakan tersebut menurutnya masih moderat restriktif sehingga memungkinkan FED untuk merespon perkembangan ekonomi dengan baik.
Para Analis menilai pernyataan tersebut tidak jauh berbeda dibanding prescon sebelumnya di FOMC Meeting. Bahkan cenderung mengarah ke sisi yang lebih dovish dibanding minggu lalu karena berulang kali menekankan tentang risiko pasar tenaga kerja, meski di sisi lain mengakui inflasi yang masih tinggi sampai akhir tahun. Tapi dengan keyakinan bahwa inflasi tarif bersifat sementara, Powell mengatakan bahwa kebijakan berikutnya tergantung data ekonomi, bukan kebijakan yang sudah ditentukan.
Fokus Malam Ini
Data ekonomi fokus pada new home sales yang dirilis jam 21.00 WIB. Data diperkirakan turun tipis dari 652K menjadi 650K. Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas cenderung turun. Sebaliknya, jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas cenderung naik.
Pasar masih akan menunggu 2 data besar lainnya di minggu ini, yaitu GDP dan PCE di hari Kamis dan Jumat. Namun, inflasi PCE kemungkinan akan lebih memberi gambaran tentang kondisi inflasi saat ini. Dan menuju FOMC 28-29 Oktober, pasar akan terus sensitif pada data tenaga kerja (NFP & Unemployment rate) dan inflasi (PCE dan CPI) ke depan. CME FedWatch tools saat ini memperhitungkan 94% kemungkinan pemangkasan 25 bps lainnya setelah September.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, dengan rekor tertinggi saat ini untuk sementara waktu tertahan di 3791 yang tercipta di sore hari kemarin. Kondisi ini menunjukkan bullish yang masih mendominasi, meskipun terjadi penurunan sejak tadi malam hingga pagi ini ke zona 3750.
Secara teknis, 3791 menjadi resistance psikologis untuk beberapa waktu ke depan, dan penembusan di atas zona ini menandakan lanjutan kenaikan lebih kuat dan membuka peluang munculnya 3800-an lebih cepat dari perkiraan. Sedangkan support terdekat berada di low kemarin 3736.60 sehingga penurunan di bawah level tersebut cenderung mengindikasikan koreksi turun lebih lanjut, dengan zona 3700 sebagai support psikologis.
Di H4, tampaknya ascending broadening wedges yang kemarin terlihat benar-benar ampuh, dan kenaikan berlanjut hingga di atas level 3720 saat itu. Dengan area yang masih di atas zona 3720, maka support terdekat di area merah 3728-3742 cenderung menjadi area koreksi terdekat, dengan opsi buy bisa dipertimbangkan di dekat zona tersebut.
Alternatif lainnya zona buy bisa juga dipertimbangkan di zona biru kisaran 3696-3708 yang diperkirakan sebagai demand lebih baik. Secara teknis ini menandakan skenario #1 yang masih cenderung bullish dan koreksi terbatas, sehingga bisa dianggap masih bagian dari WAVE 3 (angka yang di highlight hijau sebagai tren utama) yang dicurigai extend lebih tinggi.
Sebaliknya, penurunan tajam di bawah zona 3696-3700 menandakan reversal bearish jangka pendek, yang juga dikategorikan sebagai peluang dari koreksi WAVE 4 yang diharapkan. Hal ini mengacu pada rally panjang yang belum menunjukkan indikasi koreksi turun yang signifikan. Jika ini terjadi, maka penurunan diperkirakan berlanjut sampai area orange kisaran 3632-3651, dan strategi bisa diubah menjadi sell jika konfirm tembus di bawah 3690 (beberapa poin di bawah 3696-3708 support area biru).
Di sisi lain, medium term masih cenderung bullish, sehingga meskipun terjadi koreksi panjang untuk WAVE 4 seperti yang disebutkan sebelumnya, maka peluang buy medium term akan cenderung memberi ruang untuk demand di zona support yang lebih rendah. Hal ini juga yang memperkuat alasan bahwa kenaikan WAVE 5 baru akan dimulai jika koreksi WAVE 4 sudah terbentuk. Untuk saat ini kecurigaan kami adalah WAVE 3 masih extend lebih tinggi sehingga belum ditemukan koreksi WAVE 4 yang dimaksud.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3765.87, dengan high di 3771.71 dan low 3750.56. Mengacu pada kenaikan terakhir dari bottom 3643 sampai 3791, maka koreksi diperkirakan tertahan di kisaran FR 23.6% 3756 yang terdekat, atau FR 38.2% 3734, atau maksimum FR 50% 3717. Secara teori zona FR 38.2% maupun 50% cenderung kuat sehingga demand diperkirakan muncul di zona tersebut. Ini berarti buy bisa dipertimbangkan di antara 3734 (FR 38.2%) atau 3717 (FR 50%). Tapi dalam beberapa kasus juga tidak jarang pantulan terjadi di zona FR 23.6%, sehingga area 3749-3756 bisa dipertimbangkan sebagai area terdekat.
GOLDEN ZONE biasanya area yang ada di antara FR 50% dan 61.8% (atau beberapa case juga menyebut area 50% sebagai Golden zone). Ini berarti idealnya buy dilakukan di antara 3699-3717, asumsi zona tengah kisaran 3703-3715.
Sebaliknya, sell lebih tepat dilakukan saat FR 61.8% ditembus. Ini berarti switch strategi menjadi sell hanya jika penurunan berlanjut di bawah 3699. Namun dalam jangka pendek, area penurunan juga bisa dimanfaatkan untuk sell, tapi dengan catatan “hanya dilakukan selama tidak terjadi kenaikan di atas 3778”. Artinya, area 3765-3773 kemungkinan area supply dan mendukung strategi sell jangka pendek. Sedangkan target terdekat ada di kisaran 3734-3742, karena demand diperkirakan akan kembali mendorong harga.
Tapi opsi sell tidak disarankan di malam hari, terutama jika kenaikan berikutnya tembus di atas 3778!
Secara teori, penurunan atau koreksi WAVE 4 pada Elliott Wave sebenarnya hanya untuk mengindikasikan koreksi yang terbatas, dan bersiap untuk kenaikan berikutnya WAVE 5 sehingga koreksi WAVE 4 secara umum adalah kesempatan untuk kembali mengincar buy di harga yang lebih rendah.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3735.00 – 3737.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3749.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3782.00,
Target terdekat 3791, terjauh 3810, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3729.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3728.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3700.00 – 3702.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3718.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3694.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3694)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.17500– 1.17700 Target : 1) 1.18300 2) 1.18900 SL : 1.16900 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18300 - Switch to SELL jika tembus 1.16600 |
| Suggest : Sell Area : 1.35100-1.35000 Target : 1) 1.34900 2) 1.34800 SL : 1.35500 Alternatif : - Pertahankan/follow Sell jika tembus 1.34800 - Switch to BUY jika tembus 1.35500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.700 – 147.900 Target : 1) 147.100 2) 146.500 SL : 148.500 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.400 - Switch to BUY jika tembus 148.600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3735.00 – 3737.00 Target : 1) 3741.00 2) 3747.00 SL : 3729 (ideal 3-5 points di bawah 3728) Alternatif : - Short term SELL selama tidak tembus 3778, exit sebelum 3736-3742 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3782 - Opsi buy : 3726-3735, 3700-3708 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar bergerak melemah di sesi NY, tidak terpengaruh dengan pernyataan para pejabat FED yang cenderung hawkish. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun tetap naik, namun kenaikan ini masih dipertanyakan seberapa jauh di tengah gelombang tekanan yang terjadi pasca pemangkasan suku bunga FED September.
Permintaan yang stabil di Amerika kelihatannya mendukung emas terus cetak rekor baru di hari tersebut. Kombinasi antara kebijakan fiskal yang sembarang dan politik yang bergejolak menjadi angin segar bagi emas.
Politik Jepang
Seperti yang diulas sebelumnya, kondisi di Jepang sebenarnya tidak secara langsung mempengaruhi pergerakan emas. Tapi apa yang terjadi pada Yen setidaknya akan berdampak pada dolar AS sehingga hal ini bisa pengaruhi emas.
Persaingan kandidat pengganti PM Ishiba yang mundur menjadi sorotan utama setidaknya sampai 4 Oktober mendatang, agenda pemilu yang disepakati. Takaichi dikenal sebagai sosok yang mendukung stimulus fiskal dan moneter yang agresif. Dia lebih mengedepankan pendapatan pajak tambahan yang nantinya digunakan untuk meredakan kenaikan biaya hidup sambil menambahkan penerbitan obligasi jika diperlukan.
Koizumi kandidat lainnya lebih menekankan disiplin fiskal. Dia berargumen bahwa pengeluaran baru harus didanai oleh pendapatan yang lebih tinggi dan melakukan pemotongan pengeluaran yang tidak efisien. Koizumi menekankan bahwa kebijakan fiskal yang sehat bergantung pada pertumbuhan ekonomi yang kokoh.
Saat ini BOJ dalam mode menunggu, tapi sejak memutuskan untuk mulai mengurangi kepemilikan ETF sebesar 75 triliun yen secara bertahap, pasar menangkap sinyal bahwa BOJ sedang mempersiapkan alasan dasar untuk mulai menaikkan kembali suku bunga, dan itu berarti pengetatan moneter. Meski masih 50-50 peluang kenaikan suku bunga di bulan Oktober, tapi perhatian juga terpecah pada hasil pemilu nantinya.
Pemerintahan yang pro kepada pelonggaran fiskal akan mempersulit langkah BOJ untuk mengetatkan moneter. Yen akan melemah terhadap dolar sehingga emas akan relatif turun.
Sedangkan pemerintahan yang mendukung fiskal yang ketat akan mempermudah langkah BOJ menaikkan suku bunga. Yen akan menguat terhadap dolar, secara tidak langsung akan membuat emas mudah naik memanfaatkan pelemahan dolar.
Fokus Malam Ini
Data PMI manufaktur dan services akan dirilis jam 20.45 WIB. Karena tidak ada data versi ISM, maka kali ini pasar harus mencermati data PMi versi S&P Global tersebut. Data yang lebih lemah dari ekspektasi akan mendorong emas kembali naik. Sebaliknya data yang lebih kuat dari ekspektasi akan membuat emas turun (meskipun masih relatif terbatas).
Di malam hari, pasar akan mencermati pidato Powell dan para pejabat FED lainnya. Namun fokus akan tertuju pada Powell setelah minggu lalu di press conference pasca pengumuman FOMC, Powell menyebut bahwa pemangkasan suku bunga sebagai bagian dari manajemen risiko terhadap lemahnya data tenaga kerja.
Hawkish statement akan membuat emas terkoreksi, tapi tidak membatalkan potensi pemangkasan berikutnya yang diantisipasi 2 kali di Oktober dan Desember 2025. Dan dovish statement akan mempermudah laju kenaikan emas lebih lanjut. Tapi semua itu akan dikembalikan lagi pada data ekonomi, seperti kata Powell bahwa kebijakan ke depan cenderung bergantung pada perkembangan data ekonomi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, lanjutkan kenaikan hari Jumat dan kembali cetak rekor tertinggi 3748, bahkan new all time high pagi ini tercatat di 3759.21. Emas tampaknya belum menyerah dengan koreksi yang terjadi saat FOMC Meeting dianggap kurang dovish. Penurunan tersebut justru menjadi bahan bakar baru bagi bullish untuk lanjutkan kenaikan dan cetak rekor baru dalam 2 hari berturut-turut.
Secara umum sentiment utama masih bullish, didorong oleh pemangkasan suku bunga Fed di mana pasar sudah mulai memperhitungkan 3 kali pemangkasan sampai Desember 2025. Resistance terdekat 3750 pun sudah relatif disentuh sehingga area 3800 semakin dekat. Sedangkan support kemungkinan melirik area terdekat 3728-3742 dan juga psikologis 3700.
Di H4, ascending broadening wedges cukup ampuh, meskipun pergerakan relatif dipersingkat tanpa mengalami swing low yang terlalu signifikan (f), melainkan langsung tembus resistance 3720. Dengan demikian zona merah kisaran 3728-3742 kemungkinan menjadi area yang diperhitungkan sebagai zona buy saat terjadi koreksi singkat.
Alternatif lainnya adalah jika kenaikan (e) terhenti di 3759, maka swing low (f) dianggap potensial terjadi, maka area biru 3696-3708 atau area 3664-3678 (jika terjadi penurunan lebih rendah) bisa menjadi area buy. Area orange di kisaran 3632-3651 juga cenderung menjadi opsi buy terakhir jika diasumsikan bahwa swing low (f) terjadi lebih ekstrim sampai zona support tersebut.
Sedangkan skenario SELL bisa dipertimbangkan dengan 2 hal, yaitu 1) asumsi swing low (f) sampai zona orange, maka sell jangka pendek bisa dilakukan jika terjadi penurunan di bawah 3696, dengan target terdekat 3664-3678 atau maksimum terjauh 3632-3651, atau 20 penurunan lebih kuat jika tembus 3628 (low Kamis, 18 Sep 2025).
Sementara Elliott wave saat ini dicurigai kembali menjadi kecurigaan kami terhadap kemungkinan WAVE 3 yang ternyata belum selesai, sehingga konsekuensinya adalah swing low nantinya masih bagian dari koreksi WAVE 4 sebelum lanjutkan rally WAVE 5. Atau, kecurigaan kedua (#2) adalah jika ternyata WAVE 4 kemarin singkat, sehingga kenaikan 2 hari terakhir sampai hari ini merupakan bagian dari WAVE 5. Jika WAVE 5 yang dianggap sedang berjalan, maka risiko koreksi ABC adalah yang potensial ditunggu berikutnya, yang sekaligus menandakan fase koreksi moderat setelah rally panjang sejak 22 Agustus 2025.
Per jam 10.35 WIB, harga berada di 3743.12, dengan high di 3759.21 dan low 3736.61. Jika menggunakan gelombang kenaikan terakhir sebagai acuan (dimulai dari 3628 sampai kenaikan terakhir 3759), maka area merah di kisaran 3716-3735 merupakan zona buy terdekat yang bisa dipertimbangkan. Alternatif lainnya buy bisa dilakukan di zona kuning 3700-3708 sebagai pertimbangan, gunakan stop loss beberapa poin di bawah support 3700..
Sedangkan SELL jangka pendek bisa dipertimbangkan jika penurunan ekstrim terjadi di bawah zona kuning, dengan target potensial yang dianggap maksimum diperkirakan berada di zona biru 3666-3673. Asumsi penurunan akan lebih konfirm jika tembus di bawah 3690-3696.
Namun yang perlu diwaspadai dan dicermati adalah koreksi turun bisa terjadi kapanpun karena rally impresif sejak 22 Agustus 2025 yang belum terlihat koreksi signifikan. Tapi mengingat fundamental yang mendasari masih cukup kuat bullish, maka peluang buy saat ini lebih diutamakan daripada sell.
Data ekonomi malam nanti akan memantau data PMI di jam 20.45 WIB dan juga pidato dari ketua Fed Jerome Powell di jam 23.35 WIB. Waspada dengan potensi volatilitas di saat pidato tersebut. Pernyataan hawkish akan membuat emas berpeluang koreksi turun, dan sangat mungkin mewujudkan koreksi WAVE 4 yang dinantikan. Namun pidato yang tidak terlalu hawkish, bahkan tetap menekankan tentang lemahnya pasar tenaga kerja akan cenderung membuat emas memiliki pondasi untuk kembali naik.
Secara teori, penurunan atau koreksi WAVE 4 pada Elliott Wave sebenarnya hanya untuk mengindikasikan koreksi yang terbatas, dan bersiap untuk kenaikan berikutnya WAVE 5 sehingga koreksi WAVE 4 secara umum adalah kesempatan untuk kembali mengincar buy di harga yang lebih rendah.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3728.00 – 3730.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3742.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3755.00,
Target terdekat 3765, terjauh 3780, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3722.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3720.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3700.00 – 3702.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3718.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3694.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3694)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.17500– 1.17700 Target : 1) 1.18300 2) 1.18900 SL : 1.16900 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18300 - Switch to SELL jika tembus 1.16600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34700– 1.34900 Target : 1) 1.35500 2) 1.36100 SL : 1.34100 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.35600 - Switch to SELL jika tembus 1.34000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.700 – 147.900 Target : 1) 147.100 2) 146.500 SL : 148.500 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.400 - Switch to BUY jika tembus 148.600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3728.00 – 3730.00 Target : 1) 3736.00 2) 3742.00 SL : 3722 (ideal 3-5 points di bawah 3720) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3700 9limited correction) - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3755 - Opsi buy : 3696-3708 (biru),3664-3678, 3632-3651 (orange) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar maupun imbal hasil Treasury AS 10-tahun tetap naik di sesi perdagangan hari Jumat. Tapi hal itu tidak menghentikan emas untuk ditutup naik di zona resistance nya, sekaligus hampir menutupi sebagian besar penurunan yang terjadi di hari Kamis.
Tidak banyak berita yang muncul di hari Jumat. Beberapa petunjuk positif tentang perdagangan muncul setelah Trump terdengar cukup optimis setelah melakukan pembicaraan telepon dengan Xi Jinping. Bahkan termasuk pengumuman BOJ yang mengarah ke hawkish berhasil membantu emas kembali ke zona kenaikannya saat itu.
BOJ Bersiap Naikkan Suku Bunga
Kabar ini terlihat sejak BOJ mengumumkan suku bunga dipertahankan sesuai ekspektasi, tapi voting pembuat kebijakan BOJ menunjukkan 2 orang yang mendukung kenaikan suku bunga BOJ sehingga membuat Yen menguat terhadap dolar saat itu. Emas, meskipun tidak mendapat efek langsung dari keputusan BOJ, berhasil rebound lebih tinggi memanfaatkan pelemahan dolar saat itu.
Meski demikian kondisi BOJ tergantung pada data ekonomi. Seperti yang disampaikan Gubernur Kazuo Ueda, bahwa kenaikan suku bunga tetap terbuka asalkan kondisi ekonomi sesuai dengan yang diharapkan bank sentral. Oktober akan menjadi penentu, apakah BOJ akan menaikkan atau kembali menahan. Jika BOJ menaikkan suku bunga, maka berpeluang mendapat tekanan dari 2 bank sentral, yaitu FED yang kemungkinan kembali turunkan suku bunga di FOMC Oktober, dan BOJ yang kemungkinan menaikkan suku bunga di bulan Oktober. Ini akan menjadi lingkungan positif bagi Emas.
FED speaker dan Geopolitik
Neil Kashkari, Mary Daly dan Stephen Miran memberikan pernyataan sehari setelah FED umumkan kebijakan. Kashkari semakin yakin bahwa dampak tarif pada inflasi akan bersifat sementara. Sedangkan Daly menyoroti alasan utama Fed memotong suku bunga. Dia mengatakan bahwa hal itu dilakukan untuk mendukung pasar tenaga kerja yang mulai terlihat melambat.
Sedangkan Miran mengatakan bahwa penurunan harga rumah bisa mendorong disinflasi, yang berarti tingkat inflasi yang lebih lunak.
Di sisi geopolitik, Prancis dan Kanada umumkan mereka mengakui kebebasan Palestina. Hal ini membuat Israel cenderung panas. PM Israel mengatakan bahwa negaranya akan menutup konsulat Prancis di Yerusalem, menandakan meningkatnya ketegangan akibat pengakuan Prancis terhadap negara Palestina. Diplomat di Kementerian Luar Negeri Prancis mengatakan kepada Le Figaro bahwa Prancis akan menanggapi dengan langkah-langkah yang sangat tegas tentang hal tersebut.
Kondisi lainnya menunjukkan posisi geopolitik antara Rusia-Ukraina yang juga belum tuntas sehingga hal ini memicu permintaan safe haven yang lebih kuat.
Fokus Malam Ini
Tidak ada data ekonomi AS malam nanti dan pasar akan fokus dengan beberapa pernyataan dari para pejabat FED yang dimulai mala mini dengan John Williams, dan disusul kemudian selama 1 minggu ke depan. Termasuk data GDP dan PCE yang akan dirilis hari Kamis dan Jumat.
Pasar akan menunggu dengan cermati data inflasi terbaru untuk menilai apakah FED berada di jalur yang tepat untuk memangkas suku bunga lebih lanjut di tahun ini.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, berbalik setelah penurunan di 2 hari sebelumnya secara berturut-turut dari 3707 saat pengumuman FOMC sampai terendah 3628 di sesi perdagangan hari Kamis. Level terendah hari Jumat tertahan di 3632 dan sejak sesi Eropa rebound dilanjutkan hingga penutupan 3685. Hal ini menunjukkan sentimen suku bunga sudah kembali, dan bahkan diperkirakan masih terlalu kuat sehingga penurunan saat kecewa pada pernyataan Powell yang tidak se-dovish yang diharapkan hampir terhapus oleh kenaikan hari Jumat.
Secara umum bullish masih perlu melampaui area resistance 3707, all time high yang tercipta saat pengumuman FED sebelum terkoreksi. Jika berhasil tembus, maka kenaikan cenderung berlanjut, sedangkan penurunan hingga 3628 bisa dianggap sebagai koreksi tercepat dan tersingkat dari yang diperkirakan. Meski demikian, trader juga tetap harus mewaspadai kemungkinan koreksi turun yang belum tuntas, terutama jika dalam waktu dekat 3707 gagal ditembus. Area support terdekat 3613, low 11 September yang lalu dan juga 3628-3832 area low Kamis dan Jumat 18-19 September minggu lalu, secara teori kemungkinan menjadi target potensial sekaligus penentu apakah koreksi masih bisa berlanjut atau tidak
Di H4, penurunan gagal berlanjut setelah rebound bergerak lebih tinggi dari resistance 3665-3670. Hal ini mencerminkan tren bullish yang masih lebih kuat sehingga memunculkan kembali kecurigaan bahwa kenaikan WAVE 3 yang belum tuntas dan berpotensi extend lebih tinggi, atau kecurigaan bahwa koreksi WAVE 4 hanya berlangsung terbatas, dan cenderung lebih singkat dari perkiraan.
Pola ascending broadening wedges juga dicurigai terbentuk di grafik H4. Jika ini yang terjadi, maka WAVE 3 memang belum selesai dan masih ada peluang extend lebih tinggi dengan area resistance dari wedges di kisaran 3715-3720 (e). Setelah itu diikuti penurunan (f) sebagai penurunan WAVE 4, dan dilanjutkan dengan kenaikan lebih tinggi lanjutkan tren naik (WAVE 5). Ini artinya WAVE 4 diperkirakan hanya akan berjalan optimal sampai kisaran 3625-3640 (jika terjadi penurunan kedua yang dianggap sebagai itungan (f) pada gambar di atas).
Skenario lain (skenario 1) menganggap bahwa penurunan WAVE 4 sudah selesai sehingga kenaikan saat ini merupakan kenaikan kuat berikutnya sebagai kenaikan WAVE 5. Jika ini yang terjadi, maka peluang kenaikan akan jauh lebih kuat. Baik skenario 1 maupun 2 mendukung strategi buy.
Skenario #3 adalah bahwa kenaikan WAVE 3 selesai, dan WAVE 4 koreksi baru akan dimulai. Anggapan ini berlaku jika 3707 gagal tembus, penurunan kemungkinan bisa bertahap hingga di bawah 3628 (low Kamis, 18 September 2025). Ini berarti mirip dengan skenario sebelumnya yang memperkirakan penurunan WAVE 4 bisa berlanjut sampai 3598-3607 (area orange) atau terjauh 3558-3574 (area coklat).
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3692.40, dengan high di 3697.40 dan low 3685.52. Harga lanjut naik di sesi Asia dan saat ini sedikit terhambat di dekat area 3700-an. Namun nampaknya kenaikan yang masih terlampau kuat tersebut membuat pasar sulit mendapat koreksi turun maksimum yang diharapkan sebelumnya. Hal ini membuat penurunan cenderung terhenti di 3632 di hari Jumat sehingga opsi yang bisa terjadi adalah bahwa penurunan koreksi WAVE 4 memang terbatas sehingga koreksi berjalan lebih singkat dari yang diperkirakan, atau sama sekali kita belum memulai WAVE 4 tersebut.
Jika skenarionya adalah WAVE 4 selesai dengan cepat, maka penurunan terakhir di 3628-3632 secara berturut-turut Kamis dan Jumat kemarin adalah penurunan terakhir sehingga hari ini merupakan tahapan dimulainya WAVE 5. Bisa juga skenario WAVE 4 akan mengikuti pola ABC di mana wave C lebih tinggi dari wave A (cek keterangan gambar bagian bawah grafik!). Skenario ini memungkinkan strategi buy lebih baik dilakukan.
Area 3673-3678 (merah) atau area 3651-3656 (area biru) potensial sebagai area buy yang patut dipertimbangkan, dengan stop loss ketat 3-5 poin di bawah support (tergantung area mana yang diambil!).
Jika skenarionya adalah WAVE 4 sama sekali belum selesai, maka kenaikan diperkirakan terhambat di bawah zona kuning (3699-3707), dan kenaikan ini dianggap sebagai wave B sehingga penurunan berpotensi lebih lanjut di bawah zona biru, ataupun tembus low kemarin 3628-3632. Ini berarti wave C sebagai bagian dari WAVE 4 bisa lebih rendah dari A (cek keterangan gambar bagian bawah grafik!), dan membuka peluang penurunan hingga 3598-3607 (orange) atau 3583-3589 (hijau). SELL bisa dilakukan di dekat zona kuning, stop loss ketat 3-5 poin di atas 3705/3707 (untuk antisipasi jika ternyata skenario #1 yang berjalan).
Secara teori, penurunan atau koreksi WAVE 4 pada Elliott Wave sebenarnya hanya untuk mengindikasikan koreksi yang terbatas, dan bersiap untuk kenaikan berikutnya WAVE 5 sehingga koreksi WAVE 4 secara umum adalah kesempatan untuk kembali mengincar buy di harga yang lebih rendah.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3674.00 – 3676.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3688.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3710.00,
Target terdekat 3718, terjauh 3735, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3668.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3668.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3644.00 – 3646.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3658.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3638.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3538)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.17800– 1.18000 Target : 1) 1.17200 2) 1.16600 SL : 1.18600 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17000 - Switch to BUY jika tembus 1.19000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.35000– 1.35200 Target : 1) 1.34400 2) 1.33800 SL : 1.35800 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34300 - Switch to BUY jika tembus 1.36000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.700 – 147.900 Target : 1) 148.500 2) 149.100 SL : 147.100 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.500 - Switch to SELL jika tembus 147.000 atau gagal tembus 150.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3674.00 – 3676.00 Target : 1) 3682.00 2) 3688.00 SL : 3668 (ideal 3-5 points di bawah 3668) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3660 atau gagal tembus 3705-3707 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3710 - Opsi buy : 3598-3607, 3584-3589 (hijau), 3558-3573 (coklat) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
