| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16500– 1.16700 Target : 1) 1.17300 2) 1.17900 SL : 1.15900 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17200 - Switch to SELL jika tembus 1.15600 atau jika ECB dovish |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34700– 1.34900 Target : 1) 1.35500 2) 1.36100 SL : 1.34100 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.35800 - Switch to SELL jika tembus 1.33900 atau jika USD menguat pasca CPI |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.500 – 147.700 Target : 1) 146.900 2) 146.300 SL : 148.300 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000 - Switch to BUY jika tembus 148.500 atau USD menguat pasca CPI |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3630.00 – 3632.00 Target : 1) 3636.00 2) 3642.00 SL : 3624 (ideal 3-5 points di bawah 3622) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3615 (only short & limited target) - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3657 - Opsi buy : 3598-3607 (biru), 3584-3589 (area hijau), 3555-3573 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar mengawali sesi perdagangan di hari Selasa dengan penurunan, didukung oleh penurunan lebih lanjut imbal hasil Treasury AS 10-tahun sehingga emas sepanjang hari itu lanjutkan kenaikan impresifnya. Tampaknya pasar sudah bersiap untuk sesuatu yang lebih buruk sehingga di malam hari dollar rebound, dan emas mengalami koreksi cepat hingga sentuh 3625 sebagai area terendah hari itu.
Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) menunjukkan laporan tenaga kerja sebelumnya yang dirilis sampai Maret cenderung “dilebih-lebihkan” sehingga akhirnya direvisi -911K pekerjaan, jauh lebih tinggi dari yang diperkirakan -682K.
Revisi Terbesar NFP, Trump Salahkan Biden
Laporan revisi tenaga kerja tidak sepenuhnya “tak terduga” karena sebelumnya konsensus dari para ekonom mencatat revisi besar sampai -682K. Angka revisi secara keseluruhan adalah -911K untuk ketenagakerjaan sampai Maret 2025, atau -0.6%. Ini merupakan angka revisi terbesar dalam catatan. Di tahun 2024, revisi hanya mencapai -548K.
Penurunan terbesar tercatat di sektor perdagangan, transportasi dan utilitas (-226K). Layanan bisnis professional mengalami revisi turun -158K, sedangkan sektor pariwisata dan perhotelan direvisi turun sebesar -176K. Sektor swasta menyumbang revisi -880K atau -0.7%, sedangkan pemerintah menyumbang revisi -31K atau -0.15 sehingga secara keseluruhan revisi non farm sebesar -911K.
Data tersebut menunjukkan kondisi ketenagakerjaan AS yang lebih lemah daripada yang dirilis sebelumnya sehingga akan mendorong Fed untuk menurunkan suku bunga. Data tersebut juga menunjukkan masalah perlambatan yang meresap di dalam ekonomi. Saat data dirilis, mayoritas sudah mengantisipasi hal terburuk dengan imbal hasil Treasury AS turun, dolar melemah signifikan dan emas naik hingga cetak rekor tertinggi baru 3674 di hari itu. Namun, mengingat kondisi yang sudah diantisipasi, harga emas pun berbalik turun seiring rebound pada imbal hasil Treasury AS dan dolar.
Meski demikian kenaikan dolar dan imbal hasil Treasury AS diperkirakan sesaat, sehingga emas pun diperkirakan hanya turun sementara. Hal ini cukup wajar karena emas sendiri sudah rally sangat impresif terhitung sejak 22 Agustus 2025 dari 3321 sampai cetak rekor tertinggi 3674 kemarin 9 Sep 2025.
Beberapa Agenda Ke Depan dan Update Fed
Voting Senat untuk calon gubernur Fed Stephen Miran akan dilakukan hari ini (diperkirakan malam hari baru diketahui). Disahkannya Miran oleh Senat akan membuka peluang bergabungnya Miran pada FOMC Meeting minggu depan, dan menambah dukungan pemangkasan suku bunga di antara Gubernur Fed (Waller dan Bowman sudah mendukung penurunan suku bunga sejak FOMC Juli).
Laporan terbaru tentang status Lisa Cook diperoleh tadi pagi. Pengadilan memutuskan Lisa Cook masih resmi menjabat Gubernur Fed dan melanjutkan pekerjaannya. Pengadilan menilai bahwa dasar yang dibenarkan secara hukum untuk memecat anggota Dewan Gubernur terbatas pada alasan tentang perilaku Gubernur di kantor dan apakah mereka sudah sudah setia dan efektif dalam mengemban tugas sehingga pemecatan Trump pada Lisa Cook tidak sah.
Ini berarti Lisa Cook juga akan bergabung dengan anggota dewan gubernur lain dalam pertemuan FOMC minggu depan.
Geopolitik sedikit memanas setelah Israel dikabarkan mencoba membunuh delegasi Hamas di Qatar. Israel mengklaim bahwa tindakannya sudah sepengetahuan dan persetujuan AS. Presiden Trump diagendakan memberi pernyataan dalam waktu dekat tentang ini. Dan kabar lain menyebut tentang Rusia mengirim drone menyerang Polandia yang diketahui merupakan basis militer NATO yang cukup dekat dengan perbatasan Rusia. Beberapa waktu kedepan geopolitik kemungkinan perlu diwaspadai. Jika sampai akhir pekan tidak ada perkembangan mengarah kepada ketegangan lebih intens, maka geopolitik bisa dianggap reda dan tidak pengaruhi pasar.
Laporan lain adalah tentang tarif. Trump mendesak Uni Eropa untuk berlakukan tarif 100% terhadap China dan India untuk menekan Rusia. China dan India merupakan pembeli terbesar dan aktif untuk produk Rusia, terutama minyak/energi. Trump berharap ini bisa membuat kedua negara berhenti membeli atau Rusia hentikan perang. Ketegangan tarif berikutnya berpotensi menjadi concern.
Fokus Malam ini
Pasar kembali mencermati data ekonomi AS, dan kali ini diawali dengan data PPI yang akan rilis di jam 19.30 WIB. Angka yang lebih rendah berpotensi mendorong pemangkasan suku bunga sehingga positif untuk kenaikan emas. Sebaliknya, angka yang lebih tinggi kemungkinan bisa membuat emas terkoreksi lebih lanjut di malam hari.
Meski trend utama masih terlalu kuat untuk naik, tapi tetap perlu kewaspadaan karena profit taking bisa terjadi sewaktu-waktu tanpa aba-aba. Dan bisa saja di malam hari terjadi sebaliknya, di mana emas koreksi di sesi Asia, tapi rebound naik di malam hari sehingga perlu cermat dalam berstrategi!
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup shooting star, menandakan potensi koreksi yang bisa mulai terjadi hari ini, dengan catatan jika penurunan berhasil tembus low kemarin 3625. Pagi ini low emas tercatat di 3620, tapi masih terlalu dini untuk menganggap itu sebagai penembusan. Daily butuh penurunan dan close di bawah 3625 untuk membuatnya konfirm terkoreksi. Namun hal itu diperkirakan tidak mudah mengingat pasar akan menghadapi PPI dan CPI 2 hari berturut-turut yang dimulai malam nanti.
Support saat ini berada di 3620-3625, diikuti dengan 3579 (low 9 Sept 2025) dan 3511 (low 4 Sept 2025). Dua support terjauh dianggap potensial jika terjadi kejutan data PPI yang “jauh lebih kuat”. Tapi jika hanya sebatas “sesuai ekspektasi” atau sedikit di atas ekspektasi, maka penurunan diperkirakan tidak terlampau jauh. Sedangkan 3674 akan menjadi resistance psikologis untuk menentukan rally berikutnya.
Di H4, seperti ulasan sebelumnya, kami sempat menyinggung tentang 3 resistance kuat yang diperkirakan sebagai target WAVE 3, yaitu 3669 (FE 61.8% H1), 3676 (FE 61.8% H4), dan 3688 (FE 61.8% Daily). Ternyata harga terhenti di 3674 dan kemudian koreksi tajam hingga 3625 tadi malam. Dengan kondisi tersebut, patut diduga bahwa kenaikan WAVE 3 sudah mengalami puncaknya sehingga kemungkinan koreksi WAVE 4 sedang dimulai. WAVE 3 juga terukur sebagai FE 261.8% dari panjang WAVE 1 sehingga secara teori sudah memenuhi syarat untuk mulai koreksi WAVE 4.
Meski demikian, kami tetap melihat 2 risiko skenario yang bisa terjadi ke depan. Skenario #1, jika asumsi dugaan kuat WAVE 3 selesai, maka penurunan jangka pendek bisa dimanfaatkan sebagai sinyal SELL, tapi dengan target WAVE 4 maksimal di 3536-35311. Tapi jarak terdekat koreksi bisa saja tertahan di zona hijau 3558-3573 atau bahkan zona biru 3598-3612, tergantung data PPI nanti malam.
Sementara skenario #2 menganggap wave (5) bagian dari WAVE 3 belum selesai sehingga patut diduga extend lebih tinggi untuk WAVE 3 bisa saja terjadi. Ini ditandai dengan penurunan yang terbatas di zona orange 3622-3631 seperti yang sedang terjadi pagi ini di sesi Asia saat artikel ditulis. Jika ini yang terjadi, maka SELL masih relatif terbatas, dan buy cenderung tetap dominan.
Area orange ataupun biru kemungkinan menjadi penentu apakah skenario #1 atau #2 yang mendominasi. Tapi catatan yang penting adalah di malam hari wajib ubah strategi disesuaikan dengan hasil PPI! Data yang lebih lemah, mendukung kenaikan sehingga koreksi emas bisa saja terjadi singkat, bisa diartikan WAVE 4 selesai lebih cepat. Sebaliknya, data yang lebih kuat, mendukung koreksi lebih lanjut dan berarti WAVE 4 masih perpanjang koreksinya.
Per jam 11.40 WIB, harga berada di 3642.50, dengan high di 3642.86 dan low 3620.41. Harga mengalami rebound saat artikel ditulis dari 2620 ke 3641. Untuk sementara bisa dicurigai bahwa kenaikan belum berakhir, dan penurunan yang masih terlalu lemah atau terbatas. Namun secara keseluruhan, pandangan H1 sama dengan H4, di mana potensi koreksi turun cukup terbuka mengingat rejection kuat setelah sentuh 3674 tadi malam membuat candle daily ditutup shooting star, yang secara teori diartikan sebagai sinyal koreksi.
Skenario #1 melihat kemungkinan wave (5a) bagian dari WAVE 3 sudah selesai, dan short term turun bisa saja dimanfaatkan Sell, tapi perlu diingat hanya target pendek dan sangat berisiko mengingat fundamental yang masih bullish. Tapi short term mendukung penurunan lebih lanjut jika 3620 berhasil ditembus.
Sedangkan skenario #2 melihat wave (5a) bagian dari WAVE 3 belum selesai sehingga ada kemungkinan naik lebih lanjut. Ditandai dengan penurunan yang tertahan di 3620, atau maksimum zona biru 3598-3607. Buy bisa dipertimbangkan jika kedua zona tidak ditembus, atau disesuaikan dengan kondisi data PPI nanti malam.
Koreksi WAVE 4 bisa saja membentuk salah satu pola pada gambar. Artinya wave ABC bisa saja tidak ideal, bisa saja C nantinya cenderung lebih rendah, atau sama dengan, atau bisa juga lebih tinggi dari wave A. Tapi alternatif lainnya adalah bahwa koreksi WAVE 4 bisa juga terjadi dalam 1 kali swing cepat, dan berakhir dengan kenaikan WAVE 5. Jika ini yang terjadi, siap-siap untuk ubah strategi menjad BUY!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance
Entry: 3638.00 – 3640.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3626.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3622.00,
Target terdekat 3613, terjauh 3600, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3646.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3648.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3578.00 – 3580.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3592.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3572.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3570)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar AS lanjutkan penurunannya seiring anjloknya imbal hasil Treasury AS 10-tahun di tengah menguatnya ekspektasi penurunan suku bunga Fed di bulan September. Hal ini membuat emas leluas lanjutkan kenaikan yang nyaris tanpa jeda sejak 22 Agustus 2025, dan lebih lanjut pasca NFP Agustus dirilis lebih rendah dari ekspektasi di hari Jumat kemarin, 5 September 2025.
Sentimen utama belum banyak berubah di mana pasar semakin yakin Fed akan turunkan suku bunga September, diikuti oleh 2 pertemuan sisanya di 2025 masing-masing 25 bps.
Kekhawatiran Wall Street Berlanjut
Ada hal lain yang memicu kekhawatiran di Wall Street. Harga kayu anjlok sehingga memicu kekhawatiran di pasar perumahan dan ekonomi AS secara keseluruhan. Kontrak berjangka sudah anjlok 24% sejak awal Agustus saat sentuh level tertinggi dalam 3 tahun, dan ditutup di $526,50 per meter kubik di hari Senin. Penurunan sempat diredam setelah dua pabrik pengolahan kayu terbesar di Amerika Utara umumkan rencana untuk mengurangi produksi.
Harga kayu dianggap sebagai indikator utama yang mengukur permintaan perumahan dan juga momentum ekonomi. Penurunan menjadi sinyal yang mengkhawatirkan bagi perekonomian. Hal ini menjadi faktor pendukung kuat untuk mengharapkan Fed segera bertindak menyelamatkan ekonomi, salah satunya dengan melakukan pelonggaran kebijakan moneter.
Stephen Miran Jalani Voting di Senat
Calon Gubernur Federal Reserve Stephen Miran yang diajukan Presiden Trump untuk menggantikan Adriana Kugler yang mundur per 8 Agustus 2025 yang lalu, akan segera menjalani pemungutan suara di Komite Perbankan Senat di hari Rabu. Langkah ini akan menentukan Miran untuk bergabung dalam pembahasan kebijakan suku bunga di pertemuan FOMC 16-17 September 2025.
Jika voting menyetujui, maka Miran akan menjabat sampai Januari 2026, melanjutkan sisa masa jabatan Adriana Kugler. Dan sekaligus akan menambah dukungan pemangkasan suku bunga di FOMC minggu depan. Sebaliknya, jika voting mayoritas tidak menyetujui atau menunda, maka hal ini hanya akan menunda posisinya di keanggotaan Dewan Gubernur, tapi tidak akan membatalkan agenda penurunan suku bunga Fed minggu depan.
Fokus Malam iniTidak ada data ekonomi malam nanti dari AS sehingga sentiment penggerak diperkirakan masih relatif sama, dan pasar masih menunggu data PPI di hari Rabu dan CPI di hari Kamis. Meski trend utama masih terlalu kuat untuk naik, tapi tetap perlu kewaspadaan karena profit taking bisa terjadi sewaktu-waktu tanpa aba-aba.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily kembali ditutup bullish, kenaikan lebih lanjut 2 hari berturut-turut pasca NFP, setelah sempat koreksi singkat di hari Kamis 4 September 2025 sebelum data NFP dirilis. Rekor tertinggi saat ini tercatat di 3654 yang dicapai pagi ini di sesi Asia. Rekor impresif sejak 22 Agustus 2025 dari titik terendah 3321.42 sampai tertinggi 3654.37 pagi ini.
Support harian terdekat akan berada di 3624 yang merupakan titik tengah dari range pergerakan 8 September 2025, dan terjauh di 3579 (low 8 September 2025). Sedangkan resistance berikutnya kemungkinan melirik 3686 (FE 61.8% Daily), dan psikologis 3700.
Di H4, terlihat belum ada indikasi koreksi turun ataupun profit taking yang signifikan, tapi penurunan atau swing low sempat terjadi sesuai ekspektasi kami kemarin di area 3578-3580 dengan level terendah saat itu tercatat di 3579 sebelum akhirnya naik hingga 3646 di malam hari. Ini berarti cenderung mendukung skenario #2 kami kemarin di mana kenaikan wave (5) dianggap belum selesai, dan membuka peluang untuk naik lebih tinggi sebagai WAVE 3.
Kondisi saat ini relatif serupa dengan sebelumnya, di mana kenaikan diperkirakan masih bisa berlanjut, dan target terdekat FE 61.8% di 3676 sebagai target potensial. Namun demikian WAVE 3 kemungkinan bisa saja belum tentu terhenti di zona tersebut. Dengan minimnya data ekonomi malam nanti, maka strategi buy tetap dipertahankan, dan mengacu pada 2 kondisi skenario terbaru :
Skenario #1 menganggap bahwa kenaikan wave (5) belum selesai sehingga WAVE 3 sebagai tren utama kemungkinan masih bisa berlanjut lebih tinggi dari (estimasi awal 3669-3676). Belum ada pertanda untuk koreksi turun ABC sehingga strategi buy disarankan setiap ada penurunan terbatas di area-area yang ditandai (cukup salah satu di antara ketiga area : area orange 3622-3631, area biru 3598-3612, area hijau 3558-3573)
Sedangkan skenario #2 menganggap bahwa kenaikan wave (5) sudah selesai, sehingga peluang koreksi WAVE 4 kemungkinan dimulai secara bertahap pada koreksi ABC dengan target maksimal 3511-3520, atau terdekat 3550-3570 an. Strategi sell bisa dilakukan dengan catatan saat harga turun drastis mendekati zona yang dimaksud, segera keluar dari sell, dan tunggu sinyal pembalikan naik untuk kembali buy.
Per jam 11.30 WIB, harga berada di 3651.12, dengan high di 3654.37 dan low 3628.12. Harga relatif bergerak turun terbatas, terhenti di zona orange kisaran 3625-3628 dengan low saat ini bertahan di level 3628, dan lanjut naik hingga 3650-an. Belum ada pertanda koreksi tajam yang terlihat sejak Senin sampai Selasa siang ini meskipun indikator rsi menunjukkan kondisi overbought. Kuatnya sentimen bullish dan minimnya data ekonomi AS membuat pasar tetap pertahankan strategi buy.
Skenario sebelumnya di skenario #2 cenderung dominan dengan kenaikan mengikuti (1)(2)(3)(4)(5a) daripada skenario #1 yang mengikuti perhitungan (1)(2)(3)(4)(5). Dengan demikian belum ada kondisi yang mendukung koreksi ABC yang diharapkan mewakili penurunan bertahap dari WAVE 4. Ini berarti opsi strategi buy tetap yang utama dan skenario terbaru dihadapkan pada 2 kondisi berikut :
Skenario #1 melihat kemungkinan wave (5a) bahkan belum selesai, masih ada potensi extend dekati atau lewati FE 61.8% 3669 (H1) atau FE 61.8% 3676 (H4), sehingga buy bisa dilakukan di zona orange 3625-3628 yang terdekat, atau zona biru 3598-3607, atau zona abu 3591-3596, atau zona hijau 3584-3589 (cukup lakukan di salah satu zona).
Sedangkan skenario #2 melihat wave (5a) terhenti kisaran 3646-3650an, lalu diikuti fase koreksi WAVE 4 secara bertahap mengikuti alu rave ABC, dengan target koreksi maksimal di 3511-3520, atau terdekat kemungkinan antara zona abu atau zona merah yang dianggap penurunan ekstrim 3555-3573.
Strategi sell bisa juga dilakukan untuk jangka pendek jika area kenaikan terhenti di 3669-3676. Tapi saat ini dengan kondisi minim data ekonomi, maka buy masih lebih kuat, dan pasar kemungkinan akan menunggu sampai data inflasi dirilis di hari Rabu (PPI) dan Kamis (CPI).
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3612.00 – 36164.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3626.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3646.00,
Target terdekat 3655, terjauh 3669, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3606.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3605.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3578.00 – 3580.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3592.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3572.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3570)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.17300– 1.17500 Target : 1) 1.18100 2) 1.18700 SL : 1.16700 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17900 - Switch to SELL jika tembus 1.16500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34900– 1.35100 Target : 1) 1.35700 2) 1.36300 SL : 1.34300 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.35800 - Switch to SELL jika tembus 1.34000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.700 – 147.900 Target : 1) 147.100 2) 146.500 SL : 148.500 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000 - Switch to BUY jika tembus 148.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3612.00 – 3614.00 Target : 1) 3620.00 2) 3626.00 SL : 3606 (ideal 3-5 points di bawah 3605) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3578 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3646 - Opsi buy : 3598-3607 (biru), 3591-3596 (area abu), 3584-3589 (area hijau) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar AS anjlok di hari Jumat setelah data non farm payrolls AS dirilis jauh lebih rendah dari perkiraan, 22K vs 75K. Angka bulan sebelumnya mengalami revisi naik dari 73K menjadi 79K. Secara umum hal tersebut memperkuat kasus untuk penurunan suku bunga Fed di bulan ini. Imbal hasil Treasury AS 10-tahun turun drastis sehingga mendukung pelemahan dolar lebih lanjut hingga penutupan.
Di sisi lain hal tersebut membuat pasar kini memperkirakan pelonggaran suku bunga tahun depan sebesar 131 bps. Selain itu pricing Fed menunjukkan peluang 90% untuk pemangkasan di masing-masing 3 pertemuan terakhir tahun ini dan hanya sedikit peluang untuk pemangkasan 50 bps bulan September.
Inflasi Segera Turun ?
Laporan berikutnya dan mungkin terakhir sebelum berhadapan dengan pengumuman suku bunga Fed adalah inflasi konsumen yang akan dirilis 11 September mendatang. Menariknya bulan lalu data CPI lebih awal dirilis, diikuti dengan PPI sehari setelahnya dan saat itu CPI berhasil meyakinkan pasar tentang inflasi yang melunak, sedangkan PPI justru menghapus keyakinan itu. Bulan ini merupakan kebalikannya, di mana CPI akan dirilis sehari setelah pasar mendapatkan laporan PPI di tanggal 10 September.
Berita di akhir pekan menyebut OPEC+ sepakat untuk kembali menaikkan produksinya lagi di bulan Oktober, meskipun dengan laju produksi yang lebih lambat. Hal ini dikarenakan Arab Saudi kemungkinan menempatkan pangsa pasar sebagai prioritas di atas stabilitas harga. OPEC+ setuju menaikkan produksi 137K barel per hari (bph), turun tajam dibanding kenaikan beberapa bulan terakhir.
Keputusan tersebut menandai berakhirnya pemangkasan sebesar 1.65 juta bph, menyusul pembalikan total pengurangan 2.5 juta bph yang dilakukan awal tahun ini. Para Analis menyebut langkah tersebut tidak terlalu berkaitan dengan volume, melainkan lebih kepada sinyal OPEC+ yang ingin mendapatkan kembali pangsa pasar meskipun berisiko penurunan harga yang tajam.
Bahkan pengumuman tersebut muncul menjelang perlambatan permintaan musiman. Jika ini terjadi, dengan minyak berpotensi bergerak lebih rendah, maka apa yang diinginkan Trump untuk mendapatkan harga minyak yang murah untuk menekan Rusia mengakhiri perang dengan Ukraina, sekaligus keinginan Trump untuk mendapatkan inflasi yang lebih rendah dari harga energi yang lebih murah akan segera terwujud. Dan seharusnya akan memudahkan Fed untuk memangkas suku bunga karena inflasi yang lebih rendah. Trump sadar bahwa tarif akan menyebabkan lonjakan inflasi sehingga mengimbanginya dengan turunnya harga minyak.
Fokus Minggu Ini
Beberapa rumor terkait Gubernur Fed Lisa Cook, ketidakpastian tarif dan geopolitik masih akan membayangi seminggu ke depan. Semua poin tersebut berpotensi menahan emas dari penurunan berlarut-larut.
Terlepas dari hal tersebut, data inflasi menjadi satu-satunya data yang diperkirakan memicu gejolak minggu ini. PPI di hari Rabu, dan CPI di hari Kamis diharapkan menunjukkan angka yang lebih lunak.
Beberapa Analis menilai inflasi minggu ini tidak akan mencegah ataupun membatalkan penurunan suku bunga Fed di bulan September. Hanya saja kenaikan emas mungkin sedikit terhambat minggu ini saat data CPI dan PPI dirilis. Setelah itu pasar akan kembali dengan demand yang lebih kuat menjelang pengumuman FOMC minggu depan.
Tidak ada data ekonomi malam nanti dari AS sehingga profit taking pasca NFP kemungkinan membayangi di salah satu sesi Asia pagi hingga siang ini atau New York nanti malam karena kenaikan yang impresif dalam hampir 2 minggu berturut-turut.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dengan level tertinggi tercatat di 3599. Koreksi turun ataupun profit taking berpeluang terjadi, tapi seperti 2 hari sebelumnya yang sempat mengalami penurunan cepat 4 September 2025, maka penurunan hari ini pun kemungkinan masih terbatas.
Support berada di 3563 dan 3511 yang terjauh. Sedangkan 3599 saat ini menjadi resistance psikologis di mana penembusan ke atas akan membuat emas lanjutkan cetak rekor baru.
Di H4, kabar buruknya adalah bahwa koreksi ABC tidak berjalan sesuai ekspektasi, di mana swing low untuk koreksi yang dianggap wave C tidak terjadi, terlihat dari grafik yang justru setelah turun ke zona hijau langsung lanjutkan kenaikan hingga 3599. Meski sempat sideway beberapa lama di zona 3535-3566, harga tidak sedikitpun turun lebih rendah untuk menandakan salah satu dari 3 pola yang digambarkan untuk koreksi wave ABC sebagai bagian dari WAVE 4.
Hal tersebut membuat kami memperhitungkan ulang apakah WAVE 3 benar-benar sudah selesai saat itu dengan kenaikan wave (5) terhenti di 3578. Dengan kenaikan hingga 3599, maka perhitungan ulang menunjukkan bahwa high sebelumnya di 3578 merupakan wave (3), diikuti penurunan swing low ke zona hijau sebagai wave (4), dan kenaikan sampai 3599 bisa dianggap wave (5). Semua itu masih bagian dari kenaikan WAVE 3 yang paling panjang diantara WAVE 1, 3 dan 5.
Dan kondisi saat ini juga membuat kami kembali membaginya dalam 2 skenario pergerakan. Skenario #1 menganggap bahwa kenaikan wave (5) terhenti di 3599 (high sesi Jumat) sehingga hari ini kemungkinan koreksi ABC baru dimulai. Skenario ini cocok untuk sell jangka pendek dengan target terdekat wave (A) kemungkinan di kisaran zona hijau 3494-3525, diikuti swing high wave (B) dan diakhir koreksi wave C sebagai bagian dari koreksi WAVE 4. Dan demand paling kuat nantinya diperkirakan muncul di kisaran 3544-3550 (FR 50%).Sedangkan skenario #2 menganggap bahwa kenaikan wave (5) belum selesai, dan masih punya peluang naik lebih tinggi sehingga menandakan WAVE 3 belum tuntas. Jika ini yang terjadi, maka swing low diperkirakan terbatas di zona biru 3558-3573. Buy dipertimbangkan di zona tersebut untuk peluang penembusan 3600-an dalam waktu dekat untuk potensi wave (5) yang merupakan bagian dari WAVE 3. Estimasi kenaikan wave (5) atau ujung dari WAVE 3 kemungkinan kisaran 3610-3620-an, kecuali jika ketidakpastian terus mendominasi di saat sepi data ekonomi sehingga kenaikan WAVE 3 masih bisa berlanjut lebih tinggi.
Per jam 11.30 WIB, harga berada di 3583.24, dengan high di 3597.08 dan low 3579.57. Harga relatif bergerak lebih rendah sejak pembukaan pagi ini. Namun demikian belum bisa dipastikan apakah ini merupakan bagian dari koreksi ABC yang dinantikan sebelumnya atau kembali gagal dapatkan koreksi yang diharapkan sehingga kenaikan kembali terjadi. Ada 2 skenario yang terlihat.
Skenario #1 mengikuti perhitungan (1)(2)(3)(4)(5) dengan wave (5) diperkirakan baru selesai Jumat malam saat sentuh 3599. Dengan demikian hindari buy di zona biru 3558-3573, sell lebih cocok untuk jangka pendek memanfaatkan koreksi ABC dengan (A) diperkirakan terhenti di kisaran zona hijau, sama dengan low 2 hari lalu 3511, kemudian diikuti rebound wave (B) diperkirakan tertahan di bawah zona biru 3558-3573, dan diakhiri dengan penurunan wave (C) sampai zona hijau 3478-3493 atau terjauh zona merah 3447-3455. (Hentikan sell saat sentuh zona hijau! Skema pergerakan mirip dengan catatan di bawah grafik H4)
Skenario #2 mengikuti perhitungan (1)(2)(3)(4)(5a). Ini berarti bahwa wave (5) belum selesai melainkan masih bisa extend hingga (5a) dengan kemungkinan tembus 3600 lebih dulu sebelum diikuti dengan koreksi ABC. Jika skenario ini yang terjadi, maka swing low kemungkinan tertahan di zona biru 3555-3573, dan buy bisa dilakukan di zona ini, pastikan stop loss di bawah 3550 untuk mengantisipasi jika ternyata skenario #1 yang berjalan!
Pasar kemungkinan akan menunggu sampai data inflasi dirilis sehingga dampak respon terhadap data NFP diperkirakan mulai terbatas, dan pasar akan fokus langsung dengan inflasi minggu ini.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3578.00 – 3580.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3592.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3599.00,
Target terdekat 3610, terjauh 3620, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3572.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3572.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3544.00 – 3546.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3532.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3552.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3553)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16300– 1.16500 Target : 1) 1.17100 2) 1.17700 SL : 1.15700 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17700 - Switch to SELL jika tembus 1.15500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34500– 1.34700 Target : 1) 1.35300 2) 1.35900 SL : 1.33900 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.35500 - Switch to SELL jika tembus 1.33500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.500 – 147.700 Target : 1) 148.300 2) 148.900 SL : 146.900 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.500 - Switch to SELL jika tembus 146.800 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3578.00 – 3580.00 Target : 1) 3586.00 2) 3592.00 SL : 3572 (ideal 3-5 points di bawah 3572) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3548 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3599 - Opsi buy : 3555-3573 (biru), 3493-3520 (area hijau), 3447-34555 (area merah) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
