Dolar AS dan imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun ditutup melemah, menandakan teknikal kembali ke pola turun dari keduanya karena ekspektasi penurunan suku bunga Fed yang masih mendominasi. Emas berhasil naik lebih lanjut sejak kabar pemecatan Lisa Cook dari Gubernur Fed oleh Trump dihembuskan di sesi Asia kemarin. Namun ketidakpastian status pemecatan membuat emas sempat reda hingga 3365, tapi kemudian berhasil naik hingga 3393 di malam hari.
Meski demikian, data ekonomi AS di malam hari justru gagal menghambat kenaikan. Durable goods dan consumer confidence sama-sama dirilis lebih baik dari ekspektasi sehingga reaksi market saat itu adalah emas melemah. Namun, ketidakpastian seputar pemecatan Lisa Cook dari gubernur Fed membuat penurunan tidak terlalu tajam dan berhasil ditutup naik.
Trump vs Cook tunggu status pengadilan
Status pemecatan diragukan banyak pihak karena status Lisa Cook sejauh ini belum dinyatakan bersalah dalam kasus yang dituduhkan terkait penipuan hipotek. Juru bicara Federal Reserve mengatakan bahwa UU Federal Reserve memberi kuasa kepada presiden untuk mencopot “karena alasan tertentu”, jika terbukti bersalah dinyatakan oleh hukum.
Di dalam UU Federal Reserve juga disebut bahwa Kongres memberi masa jabatan yang panjang untuk gubernur bank sentral untuk memastikan kebijakan moneter berdasarkan data, analisis ekonomi dan kepentingan jangka panjang rakyat AS.
Di sisi lain, tindakan Trump memecat Cook mendapat perlawanan dari Cook. Cook berjuang di pengadilan untuk keabsahan pemecatan tersebut dan direspon Gedung Putih bahwa pemerintah memiliki alasan kuat untuk memberhentikan Cook. Keduanya akan menunggu hasil pengadilan, dan akan mematuhi keputusan apapun dari pengadilan.
Sementara itu, Lael Brainard, mantan gubernur Fed memperingatkan bahwa serangan Trump kepada Fed berisiko meningkatkan inflasi dan suku bunga jangka panjang. Belum pernah ada serangan yang begitu intens dari presiden sebelumnya terhadap bank sentral. Brainard mengingatkan bahwa independensi bank sentral sangat penting bagi pasar dan ekonomi.
Geopolitik
Selain pasar menanti rencana pertemuan Putin dan Zelensky, pasar juga akan mencermati pertemuan perwakilan dagang AS dan China minggu ini di Washington. Trump menyiapkan rencana sanksi ekonomi untuk Rusia jika tidak terjadi perdamaian ataupun gencatan senjata antara Rusia-Ukraina. Masalah jaminan keamanan masih terus dibahas, dan Ukraina menginginkan untuk dipercepat.
Di sisi lain, pertemuan perwakilan dagang AS dan China minggu ini fokus dengan pembahasan fentanyl, kedelai, dan pembatasan teknologi dan juga dengan latar belakang ancaman baru Trump untuk mengenakan tarif 200% kepada China jika membatasi ekspor rare earth mineral.
Di pertemuan Juli, keduanya sepakat untuk perpanjang gencatan senjata tarif, dan diumumkan resmi oleh Trump di awal bulan Agustus. Namun ancaman tarif terbaru 200% dari Trump membuat risiko geopolitik kembali meningkat untuk komoditas.
Fokus Malam ini
Tidak ada data ekonomi yang signifikan dari AS malam nanti. Pasar masih akan menunggu GDP di hari Kamis dan PCE di hari Jumat. Sedangkan hari ini, kemungkinan akan mencermati perkembangan terbaru tentang status Gubernur Fed Lisa Cook, dan sisanya cenderung alasan teknis yang dibayangi potensi profit taking emas karena belum ada pemicu lebih kuat untuk beberapa waktu terakhir.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, secara teori seharusnya sinyal kenaikan lebih lanjut. Tapi secara teknis, kenaikan memasuki zona resistance psikologis yang sejauh ini terlihat masih efektif, zona 3395-3405. Butuh pemicu kuat untuk tembus, dan berlanjut menghadapi resistance 3420 dan 3451 sebelum benar-benar bullish yang jauh lebih kuat.
Sedangkan koreksi turun diperkirakan tetap terbatas, dengan zona 3351-3365 sebagai potensi terdekat, dan 3320-3330 support moderat, dan 3283-3292 sebagai support terjauh. Kedua support terbawah akan bergantung sejauh apa profit taking menekan emas.
Di H4, area orange kisaran 3337-3352 akan menjadi target optimal koreksi turun yang diharapkan. MA 200 juga berada di kisaran 3352. Sementara kenaikan diperkirakan sementara waktu terhenti di dekat zona merah 3395-3405. Dan hal tersebut cukup beralasan untuk mengincar sell dalam jangka waktu pendek, mengingat fundamental utama masih cenderung bullish untuk emas.
Secara teknis, penurunan sampai siang hari ini di sesi Asia masih sesuai ekspektasi skenario kami. Koreksi diperkirakan masih berlanjut, dengan area terdekat kisaran 3360-3370. Atau dengan kata lain FR 38.2% dan FR 23.6%. Pantulan mungkin terjadi dari zona ini tapi diperkirakan masih terbatas.
Sedangkan skenario yang diharapkan adalah penurunan maksimum terhenti di zona FR 50% 3352 dan FR 61.8% 3342. Lalu diikuti oleh rebound naik. Ini berarti saat harga sudah mendekati ataupun memasuki zona ini, sebaiknya hentikan sell, dan pertimbangkan untuk buy. Area ini dianggap area yang lebih lower risk dibandingkan buy di zona 3360-3370. Tapi keduanya bisa dipertimbangkan.
Di malam hari, disarankan tidak lagi melakukan sell meskipun terjadi pantulan sampai 3395-3405 karena dikhawatirkan pantulan berikutnya setelah turun ke zona 3350-3360 adalah sinyal kembalinya kenaikan dan terbatasnya penurunan.
Dengan fundamental yang masih mendukung bullish, maka penurunan pun diperkirakan hanya relatif koreksi turun yang bersifat terbatas, sehingga buy diperkirakan masih lebih dominan daripada sell.
Per jam 11.30 WIB, harga berada di 3376.22, dengan high di 3393.79 dan low 3376.21. Update setelah terjadinya penurunan di pagi hari sesi Asia, kemungkinan opsi sell hanya dilakukan terbatas, dan sore ataupun malam hari kemungkinan lebih pertimbangkan opsi buy.
Pertimbangan sell adalah karena teknikal menunjukkan pola rising wedge saat kenaikan sentuh puncak 3393 dan berada di zona biru, 3383-3390. Meskipun naik sedikit di atas zona tersebut, tapi tidak menggagalkan pertahanan kuat dari zona tersebut sehingga lebih relevan untuk sell dengan asumsi profit taking juga didukung oleh perhitungan wave 4 koreksi yang bisa terjadi.
Sejauh ini pergerakan turun konfirm tembus 3382, dan penurunan berlanjut hingga 3376. Pantulan berikutnya diharapkan tetap tertahan di bawah 3390. Jika ini memenuhi syarat, maka pantulan ke 3382-3388 dalam waktu dekat masih bisa dijadikan alasan sell.
Sebaliknya, jika penurunan berlanjut tanpa jeda (rebound) ke 3382-3388), dan langsung sentuh zona orange 3364-3371, atau terjauh zona merah 3351-3363, maka sebaiknya hentikan sell, mulai pertimbangkan buy di antara salah satu zona merah atau orange. Pantulan diharapkan dorong harga kembali ke jalur kenaikan.
Jika ini yang terjadi, maka skenario sell tidak lagi layak dilakukan saat terjadi pantulan di atas 3390 karena diperkirakan pantulan naik berikutnya adalah jalur kenaikan dari wave 5 dan diperkirakan naik lebih tinggi tembus di atas 3405
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip (new level after correction)
Entry: 3352.00 – 3354.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3366.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3408.00,
Target terdekat 3416, terjauh 3430, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3346.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3345.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3320.00 – 3322.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3308.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3328.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3326)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15900– 1.16100 Target : 1) 1.16700 2) 1.17300 SL : 1.15300 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16600 - Switch to SELL jika tembus 1.15000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34000– 1.34200 Target : 1) 1.34800 2) 1.35400 SL : 1.33400 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.35000 - Switch to SELL jika tembus 1.33000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.600 – 147.800 Target : 1) 147.000 2) 146.400 SL : 148.400 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000 - Switch to BUY jika tembus 148.600 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3395.00 – 3397.00 Target : 1) 3389.00 2) 3383.00 SL : 3403 (ideal 3-5 points di atas 3403) Alternatif : - Switch to BUY jika tembus 3408 - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3380 - Opsi buy : 3360-3370, 3329-3336 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Technical rebound pada imbal hasil Treasury 10 tahun dan juga dolar AS terjadi di sesi perdagangan hari Senin sehingga menghambat kenaikan emas untuk sementara waktu. Data new home sales yang lebih baik dari ekspektasi juga mendukung sehingga membuat emas ditutup turun, tapi dengan range pergerakan yang relatif terbatas.
Di sisi lain, emas berhasil naik cepat di sesi Asia pagi ini setelah sempat turun, didorong kabar tentang pemecatan Gubernur Fed Lisa Cook oleh Presiden Trump. Ancaman terhadap independensi Federal Reserve membuat emas naik sebagai safe haven.
Ancaman Independensi Fed
Dolar berbalik melemah di sesi Asia pagi ini saat emas sempat turun hingga 3351, berbalik cepat hingga sentuh 3386 setelah kabar Trump kembali menyerang independensi Fed. Surat pemecatan Trump terhadap Gubernur Fed Lisa Cook diposting di media sosial. Surat tersebut ditujukan kepada Lisa Cook.
Tidak lama berselang, Gubernur Fed Lisa Cook mengatakan dirinya tidak akan mengundurkan diri dan Trump tidak punya wewenang untuk memecat. Cook mengatakan dirinya akan terus menjalankan tugasnya sebagai gubernur The Fed.
Dalam peraturan Federal Reserve, posisi gubernur Fed hanya bisa dipecat jika memenuhi salah satu dari 3 alasan berikut :
Cook mengklaim bahwa dirinya tidak bersalah dan secara hukum belum ada tuntutan atas dirinya meski sehari sebelumnya Departemen Kehakiman sempat mengirim surat terkait rencana penyelidikan. Cook dituduh melakukan penipuan hipotek dan saat ini belum terbukti bersalah secara hukum.
Tindakan Trump merupakan kasus yang belum pernah terjadi sebelumnya di mana seorang presiden berusaha keras untuk mengguncang independensi bank sentral. Jika Cook mundur atau dipecat, maka Trump punya kesempatan untuk menambah 1 orang di jajaran Dewan Gubernur dan mengamankan 4 suara mayoritas dari 7 anggota Dewan Gubernur Fed yang mendukung penurunan suku bunga.
Tapi selama Cook belum dinyatakan bersalah, maka status pemecatan tersebut kemungkinan belum sah. Pengadilan kemungkinan akan menentukan apakah Cook masih bisa menjabat atau tidak sehingga hal ini diperkirakan akan menjadi salah satu ketidakpastian yang akan dihadapi pasar beberapa waktu ke depan, dan seharusnya menguntungkan emas sebagai safe haven saat terjadi gejolak ketidakpastian.
Fokus Malam ini
Dengan surat pemecatan yang ditunjukkan Trump masih diperdebatkan, maka ketidakpastian tersebut diperkirakan akan membayangi untuk beberapa waktu ke depan. Powell bisa saja bersikeras agar Cook tetap bertahan selama gugatan dan pembuktian bersalah atau tidak, sementara beberapa pihak menyarankan jalan tengah berupa tetap bertahan sebagai gubernur Fed tapi tidak memberikan suara dalam voting FOMC sampai pengadilan memutuskan.
Nanti malam pasar akan berhadapan dengan data durable goods dan consumer confidence masing-masing di jam 19.30 WIB dan 21.00 WIB Data yang lebih baik dari ekspektasi berpotensi menekan emas ke sisi profit taking atau koreksi turun. Sebaliknya, data yang lebih lemah dari ekspektasi akan mendorong emas kembali mendekati resistance, atau lebih tinggi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish setelah pasar menyambut positif sinyal dovish dari Powell di hari Jumat. Hal ini berpeluang mendorong emas kembali menguji zona resistance 3385-3390 dalam waktu dekat, dan juga berpeluang mendorong emas menguji resistance kuat 3420-3450 dalam waktu dekat.
Namun tidak akan mudah karena pasar juga harus mencermati data ekonomi yang masuk seperti disampaikan Powell. Ujian muncul dari GDP dan PCE minggu ini, dan new home sales malam nanti. Support psikologis saat ini ada di 3320-3330. Jika tembus, diharapkan penurunan segera tertahan di kisaran 3295-3300.
Di H4, area orange kisaran 3321-3336 masih diharapkan menjadi support kuat dan demand yang lebih baik jika terjadi penurunan ekstrim yang cepat untuk beberapa hari ke depan. Kondisi fundamental yang kuat didukung oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga September yang dikonfirmasi pidato Powell yang dovish, diperkirakan akan menahan penurunan sehingga belum tentu akan sentuh zona orange ataupun tembus di bawah zona tersebut.
Secara teknis, penurunan pun hingga pagi tadi tertahan di 3351, yang cukup dekat dengan MA 200 (3350) dan juga neckline dari pola yang dicurigai sebagai inverse head & shoulders yang sebelumnya berhasil konfirm saat tembus 3351 sehingga area ini menjadi support. Jika tetap efektif, maka tidak diharapkan ada penurunan lebih rendah di bawah 3351 untuk beberapa waktu ke depan. Dan target inverse head & shoulders bisa berlanjut melirik zona merah yang ada di kisaran 3395-3405.
Sedangkan jika skenarionya turun kembali di bawah 3351, maka potensi penurunan diperkirakan berlanjut hingga mendekati zona orange 3321-3336. Dan diharapkan zona ini akan menjadi support yang bertahan sehingga bisa kembali dipertimbangkan sebagai zona buy.
Sebaliknya, Sell bisa saja dilakukan jika 3351 ditembus, dengan target terbatas, terdekat 3345 dan terjauh 3330. Tapi rekomendasi sell lebih disarankan hanya jika terjadi penurunan di bawah zona orange, itu berarti saat konfirm tembus di bawah 3321. Hal ini dikarenakan zona 3345 dan zona orange 3321-3336 masih bertindak sebagai support dan diperkirakan akan menjadi demand yang lebih kuat.
Dengan fundamental yang masih mendukung bullish, maka penurunan pun diperkirakan hanya relatif koreksi turun yang bersifat terbatas, sehingga buy lebih direkomendasikan daripada sell.
Per jam 10.40 WIB, harga berada di 3366.13, dengan high di 3370.97 dan low 3359.73.Secara keseluruhan, kita berada di pola pendakian sehingga buy akan relatif lebih direkomendasikan dibanding sell. Dengan peluang target kenaikan terdekat akan berada di area biru kisaran 3383-3390, maka swing low diharapkan juga terbatas. Area buy bisa dipertimbangkan di 3 wilayah area.
Zona orange berada di kisaran 3351-3358. Dengan low saat ini tercatat sementara di 3359, dan harga kemudian rebound ke 3366, maka zona orange bisa dikatakan masih cukup efektif menahan penurunan. Opsi buy #1 bisa dipertimbangkan di zona ini.
Opsi #2 bisa dipertimbangkan di zona kuning, kisaran 3336-3350. Area ini diperkirakan akan menjadi area yang paling ideal untuk buy. Anda bisa lakukan di zona tengah di dalam area kuning tersebut, berarti kisaran 3343-3346.
Dan opsi #3 adalah zona merah kisaran 3329-3333. Area ini juga bisa dipertimbangkan sebagai zona buy jika terjadi penurunan yang cukup ekstrim dari 3370 ke 3330 dalam waktu singkat. Tapi fundamental yang bullish membuat zona ini kemungkinan relatif kecil kemungkinan untuk muncul sehingga penurunan diharapkan tertahan maksimal di zona kuning. Opsi terakhir sebagai alternatif jika koreksi tidak terjadi sesuai perkiraan, maka buy bisa dilakukan saat 3378 resistance ditembus.
Sebaliknya untuk Sell, hanya disarankan jika tembus di bawah 3320-3322 dengan target pendek, mengincar zona 3308-3311 atau paling jauh 3290-3295. Ini bisa terjadi jika data new home sales nanti malam jauh lebih kuat dari ekspektasi.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip (new level after fast spike)
Entry: 3370.00 – 3372.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3394.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3386.00,
Target terdekat 3394, terjauh 3405, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3364.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3362.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3343.00 – 3345.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3357.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3337.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3338)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16200– 1.16400 Target : 1) 1.17000 2) 1.17600 SL : 1.15600 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17000 - Switch to SELL jika tembus 1.15600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34300– 1.34500 Target : 1) 1.35100 2) 1.35700 SL : 1.33700 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.35000 - Switch to SELL jika tembus 1.33500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.400 – 147.600 Target : 1) 146.800 2) 146.200 SL : 148.200 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000 - Switch to BUY jika tembus 148.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3343.00 – 3346.00 Target : 1) 3352.00 2) 3358.00 SL : 3337 (ideal 3-5 points di bawah 3338) Alternatif : - Switch to Sell jika tembus 3320 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3370 - Opsi buy : 3329-3333, 3298-3305 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar AS berbalik melemah seiring penurunan imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun setelah Powell memberi indikasi bergesernya fokus dari inflasi tarif ke pasar tenaga kerja, sekaligus membuka peluang untuk penyesuaian kebijakan suku bunga di pertemuan September. Hal ini memberikan keleluasaan emas untuk bergerak naik hingga penutupan sesi perdagangan hari Jumat.
Ketua Fed Jerome Powell menjadi sentral fokus di sesi perdagangan Jumat. Pernyataannya membawa angin segar bagi pasar keuangan global tentang penyesuaian kebijakan moneter. Pasar yang sempat ragu dengan kemungkinan pergeseran sikap Powell langsung bereaksi positif saat Powell memberi indikasi tentang peluang pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat.
Tantangan Berkelanjutan Fed
Dalam pidatonya, Powell mengakui adanya “keseimbangan yang aneh” di pasar tenaga kerja, tekanan inflasi yang terus berlanjut dari tarif, dan tantangan berkelanjutan Fed dalam menyeimbangkan mandat gandanya. Powell cenderung dovish kali ini dengan membiarkan pintu terbuka untuk penurunan suku bunga sambil menekankan keputusan tetap bergantung pada data yang masuk dan prospek ekonomi yang terus berkembang.
Berikut beberapa poin yang disampaikan Powell:
Powell menyebut Fed akan mempertimbangkan penurunan suku bunga bulan depan, mengutip permintaan dan penawaran tenaga kerja yang melambat.
Pertumbuhan lapangan kerja melemah, dengan risiko kenaikan pengangguran diperkirakan lebih cepat. Powell menekankan keseimbangan risiko sudah bergeser, dan menempatkan lapangan kerja berada dalam posisi yang lebih rapuh.
Tarif memang mendorong kenaikan harga, tapi kali ini Powell menekankan bahwa efeknya kemungkinan besar hanya berlangsung sesaat, bukan inflasi yang bertahan lama. Tapi Powell juga menandai adanya risiko potensi spiral terhadap upah.
Powell menegaskan kembali bahwa jalur kebijakan Fed tidak ditentukan sebelumnya, dan semua keputusan hanya berdasarkan data ekonomi yang masuk. Powell juga menggarisbawahi tentang independensi The Fed di tengah tekanan politik.
Trump Surati Powell tentang Cook
Pengacara khusus Kementerian Hukum meminta ketua Fed Jerome Powell untuk memecat Gubernur The Fed Lisa Cook atas tuduhan penipuan hipotek. Hal ini dikarenakan Cook sendiri menolak untuk mengundurkan diri meskipun didesak Trump. Cook bersedia memberi keterangan tentang riwayat keuangannya sejak menjabat sebagai Gubernur Fed 2022. Masa kerja Cook sendiri baru berakhir 2038.
Trump bahkan menyurati Powell, mendesaknya untuk memecat Cook atas tuduhan penipuan hipotek tersebut. Sampai saat ini penyelidikan sedang dilakukan, dan posisi Cook masih sebatas “tertuduh”, belum menjadi “terdakwa”. Beberapa ahli mengatakan bahwa Powell tidak memiliki hak untuk memecat Lisa Cook karena Dewan Gubernur disahkan oleh Senat sehingga dalam hal ini kemungkinan Presiden yang harus memecat dengan pertimbangan hukum, jika terbukti bersalah.
Fokus Minggu ini
Pasca pidato Powell yang dovish, market akan mencermati laporan tenaga kerja yang baru akan dirilis 5 September mendatang. Namun minggu ini ada data GDP di hari Kamis dan juga inflasi PCE di hari Jumat yang juga tidak bisa diremehkan. Kuncinya adalah “data dependent” sehingga data-data ekonomi tingkat tinggi akan berpotensi mempengaruhi sentiment secara signifikan. Meski September sudah cukup terbuka untuk cut rate, tapi data ekonomi yang akan menentukan seberapa besar pemangkasan akan terjadi.
Minggu ini juga akan mencermati perkembangan geopolitik yang masih belum jelas. Rencana pertemuan bilateral Putin dan Zelinsky yang masih tidak pasti kapan dan di mana akan dilakukan. Kepastian keamanan masih menjadi hal pertimbangan utama dengan beban berada di Pundak Uni Eropa. Tapi Trump juga kembali ancam Putin dengan sanksi jika tidak segera sepakati pertemuan tersebut. Tidak akan ada pertemuan Trilateral jika tidak terjadi pertemuan Bilateral sehingga posisi ketidakpastian di sisi geopolitik masih berpotensi membayangi sepanjang minggu ini.
Ancaman pemecatan Gubernur Fed Lisa Cook oleh Trump juga masih membayangi. Trump mendesak Cook mengundurkan diri, tapi Cook menolak sehingga Trump mengancam akan memecatnya. Hal ini memicu kekhawatiran tentang independensi bank sentral, tapi seharusnya masih akan positif bagi emas. Dan meskipun nantinya diganti dengan orang pilihan Trump, maka sinyal pemangkasan suku bunga akan semakin kuat, sehingga lagi-lagi emas mendapat dukungan.
Dan khusus nanti malam pasar akan berhadapan dengan data perumahan. New home sales akan dirilis jam 21.00 WIB. Data diperkirakan naik dari 627K menjadi 635K. Data yang lebih baik dari ekspektasi berpotensi menekan emas ke sisi profit taking atau koreksi turun. Sebaliknya, data yang lebih lemah dari ekspektasi akan mendorong emas kembali mendekati resistance, atau lebih tinggi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish setelah pasar menyambut positif sinyal dovish dari Powell di hari Jumat. Hal ini berpeluang mendorong emas kembali menguji zona resistance 3385-3390 dalam waktu dekat, dan juga berpeluang mendorong emas menguji resistance kuat 3420-3450 dalam waktu dekat.
Namun tidak akan mudah karena pasar juga harus mencermati data ekonomi yang masuk seperti disampaikan Powell. Ujian muncul dari GDP dan PCE minggu ini, dan new home sales malam nanti. Support psikologis saat ini ada di 3320-3330. Jika tembus, diharapkan penurunan segera tertahan di kisaran 3295-3300.
Di H4, area orange saat ini ada di kisaran 3321-3336. Zona ini diharapkan sebagai support kuat dan demand yang lebih baik jika terjadi penurunan ekstrim yang cepat 1-2 hari ke depan. Tapi kondisi fundamental yang kuat didukung oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga September yang dikonfirmasi pidato Powell yang dovish diperkirakan akan menahan penurunan tersebut tidak sentuh ataupun tembus di bawah zona tersebut.
Dengan euphoria pasar terhadap sinyal dovish Powell, maka koreksi turun bisa saja terhambat di kisaran FR 38.2% 3360 atau FR 50% 3345 maksimal. Ini berarti bisa dipertimbangkan untuk aksi beli di antara kedua zona tersebut. Artinya, Anda memiliki 2 pilihan area untuk lakukan buy sesuai area koreksi yang diperkirakan bisa terjadi dalam waktu dekat.
Sementara zona orange 3321-3336 akan menjadi area terakhir yang dipertimbangkan sebagai zona buy, hanya jika terjadi koreksi tajam dan diharapkan tertahan di zona tersebut.
Sebaliknya, Sell hanya disarankan jika terjadi penurunan di bawah zona orange, itu berarti saat konfirm tembus di bawah 3321. Namun masih dengan target yang relatif pendek karena penurunan diperkirakan masih tetap terbatas.
Per jam 10.40 WIB, harga berada di 3366.13, dengan high di 3370.97 dan low 3359.73.Secara keseluruhan, kita berada di pola pendakian sehingga buy akan relatif lebih direkomendasikan dibanding sell. Dengan peluang target kenaikan terdekat akan berada di area biru kisaran 3383-3390, maka swing low diharapkan juga terbatas. Area buy bisa dipertimbangkan di 3 wilayah area.
Zona orange berada di kisaran 3351-3358. Dengan low saat ini tercatat sementara di 3359, dan harga kemudian rebound ke 3366, maka zona orange bisa dikatakan masih cukup efektif menahan penurunan. Opsi buy #1 bisa dipertimbangkan di zona ini.
Opsi #2 bisa dipertimbangkan di zona kuning, kisaran 3336-3350. Area ini diperkirakan akan menjadi area yang paling ideal untuk buy. Anda bisa lakukan di zona tengah di dalam area kuning tersebut, berarti kisaran 3343-3346.
Dan opsi #3 adalah zona merah kisaran 3329-3333. Area ini juga bisa dipertimbangkan sebagai zona buy jika terjadi penurunan yang cukup ekstrim dari 3370 ke 3330 dalam waktu singkat. Tapi fundamental yang bullish membuat zona ini kemungkinan relatif kecil kemungkinan untuk muncul sehingga penurunan diharapkan tertahan maksimal di zona kuning. Opsi terakhir sebagai alternatif jika koreksi tidak terjadi sesuai perkiraan, maka buy bisa dilakukan saat 3378 resistance ditembus.
Sebaliknya untuk Sell, hanya disarankan jika tembus di bawah 3320-3322 dengan target pendek, mengincar zona 3308-3311 atau paling jauh 3290-3295. Ini bisa terjadi jika data new home sales nanti malam jauh lebih kuat dari ekspektasi.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3346.00 – 3348.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3360.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3378.00,
Target terdekat 3385, terjauh 3400, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3340.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3338.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3318.00 – 3320.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3306.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3326.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3325)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16600– 1.16800 Target : 1) 1.17400 2) 1.18000 SL : 1.16000 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17400 - Switch to SELL jika tembus 1.15600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34600– 1.34800 Target : 1) 1.35400 2) 1.36000 SL : 1.34000 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.35500 - Switch to SELL jika tembus 1.33600 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.600 – 147.800 Target : 1) 147.000 2) 146.400 SL : 148.400 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000 - Switch to BUY jika tembus 148.800 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3346.00 – 3348.00 Target : 1) 3354.00 2) 3360.00 SL : 3340 (ideal 3-5 points di bawah 3338) Alternatif : - Switch to Sell jika tembus 3320 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3378 - Opsi buy : 3340-3350, 3298-3305 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
