Dolar AS berhasil rebound terhadap mata uang global, didukung oleh kenaikan imbal hasil Treasury. Hal tersebut membuat emas bergerak sideway di sisa hari Kamis di tengah minimnya data ekonomi dan pasar yang masih menahan diri sampai pidato Powell di hari Jumat.
Beberapa isu terkait geopolitik dan juga pemecatan Gubernur Fed Lisa D Cook tetap bergulir, tapi pasar nyaris tidak bergerak banyak, meskipun terlihat rejection dari 3351 berhasil membuat emas ditutup di 3338 setelah sentuh 3325.
Trump Surati Powell tentang Cook
Pengacara khusus Kementerian Hukum meminta ketua Fed Jerome Powell untuk memecat Gubernur The Fed Lisa Cook atas tuduhan penipuan hipotek. Hal ini dikarenakan Cook sendiri menolak untuk mengundurkan diri meskipun didesak Trump. Cook bersedia memberi keterangan tentang riwayat keuangannya sejak menjabat sebagai Gubernur Fed 2022. Masa kerja Cook sendiri baru berakhir 2038.
Trump bahkan menyurati Powell, mendesaknya untuk memecat Cook atas tuduhan penipuan hipotek tersebut. Sampai saat ini penyelidikan sedang dilakukan, dan posisi Cook masih sebatas “tertuduh”, belum menjadi “terdakwa”. Beberapa ahli mengatakan bahwa Powell tidak memiliki hak untuk memecat Lisa Cook karena Dewan Gubernur disahkan oleh Senat sehingga dalam hal ini kemungkinan Presiden yang harus memecat dengan pertimbangan hukum, jika terbukti bersalah.
Skenario Powell
Pidato Powell akan menjadi agenda utama yang diperhatikan pasar global hari ini. Pernyataan tersebut akan memberi dampak signifikan terhadap kebijakan moneter Fed berikutnya, dan biasanya berdampak sampai sisa tahun berjalan. Ini berarti apapun yang disampaikan akan mempengaruhi kebijakan Fed sampai akhir 2025.
Ekspektasi pasar saat ini adalah Powell memberi indikasi tentang pemangkasan suku bunga September. CME FedWatch Tools saat ini menunjukkan ekspektasi penurunan suku bunga September sebesar 75.3%, turun dari ekspektasi sebelumnya di 82.4%. Bahkan secara mingguan turun dari 92%. Meski demikian pidato Powell yang akan menentukan apakah akan terjadi pemangkasan September atau tidak sama sekali.
Berikut beberapa skenario yang bisa terjadi:
Powell tetap pertahankan pandangannya bahwa inflasi tarif mengkhawatirkan, tidak tergesa-gesa menurunkan suku bunga, pasar tenaga kerja tetap solid.
Potensi Reaksi : dolar menguat hingga 2-3 resistance, emas berpotensi turun hingga 2-3 support
Powell secara eksplisit mengindikasikan siap menyesuaikan kebijakan moneter di September (mirip Jackson Hole 2024), melihat risiko inflasi tarif yang terbatas dan risiko pasar ketenagakerjaan yang meningkat.
Potensi Reaksi : dolar melemah hingga 2-3 support, emas berpotensi naik hingga 2-3 resistance
Powell tidak secara eksplisit menyatakan tentang pemangkasan September, tapi tetap membiarkan pintu terbuka untuk pemangkasan, bergantung pada data September.
Potensi reaksi ; dolar sedikit menguat di awal sampai 1-2 resistance, emas berpotensi turun singkat hingga 1-2 support, tapi kemudian rebound dan secara umum naik.
Anda juga bisa kembali Simak penjelasan kami tentang Jackson Hole Symposium di youtube channel Agrodana Futures Official yang kami adakan di hari Rabu, 20 Agustus 2025 yang lalu.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup hanging man dengan real body kecil, tapi tail bawah lebih panjang dari tail atas. Tapi kondisi ini bisa saja menunjukkan bahwa bullish engulfing yang terdeteksi sebelumnya belum gagal secara keseluruhan sehingga peluang penurunan bisa digambarkan sebagai indikasi pasar yang sedang “wait and see” jelang event besar seperti Jackson Hole Symposium. Pola penurunan bisa gagal jika harga mampu naik tembus di atas 3350/3351 (high kemarin). Tapi akan dominan jika harga turun di bawah 3311 (low 20 Agustus 2025).
Pidato Powell di jam 21.00 WIB akan menjadi penentu utama. Pernyataan dovish atau ke arah eksplisit tentang penurunan suku bunga September bisa memicu kenaikan di atas 3350 ataupun melewati 3370an. Sebaliknya, pernyataan hawkish berpotensi menekan emas di bawah 3300 atau bahkan lewati 3268.
Di H4, area orange kisaran 3320-3338 sejauh ini efektif menahan penurunan di mana low tercatat sentuh 3325 kemudian diikuti rebound cepat hingga 3347. Namun, bullish belum kembali ke kondisi yang paling kuat karena pasar masih mewaspadai pidato Powell di hari Jumat, mala mini jam 21.00 WIB.
Mengingat pidato Powell menjadi penentu, maka beberapa skenario disesuaikan dengan pidato yang disampaikan. Ekspektasi saat ini adalah dovish di mana Powell memberi indikasi eksplisit tentang pemangkasan September. Berarti pada skema #1, akan mendukung kenaikan tembus MA 200 yang saat ini di 3347, dan resistance 3355 kemungkinan bisa ditembus. Ini berarti zona buy tetap bisa memanfaatkan zona orange kisaran 3320-3338.
Skema #2, Powell tidak secara eksplisit mengatakan pemangkasan September, tapi tetap membuka peluang pemangkasan jika data memenuhi syarat (nfp ataupun cpi), kami kategorikan ini sebagai less dovish, tapi tidak mengarah ke hawkish, atau cenderung dianggap netral. Jika ini yang dihasilkan, maka emas berpeluang swing low lebih dulu di bawah 3320, tapi penurunan diperkirakan hanya singkat dan terbatas, sehingga tidak disarankan sell. Area buy bisa dipertimbangkan di antara zona 3308-3311 atau paling jauh 3278-3285. Skema #3, Powell memberi pernyataan yang hawkish, di mana pemangkasan suku bunga bukan pilihan Fed saat ini dan memprioritaskan kekhawatiran inflasi tarif. Sell bisa dilakukan, dan potensi penurunan berpeluang berlanjut hingga di bawah 3270. Pernyataan hawkish diperkirakan akan membuat pasar merespon negatif karena tidak sesuai ekspektasi yang ditunggu selama ini.
Per jam 10.40 WIB, harga berada di 3334.78, dengan high di 3340.24 dan low 3331.67.Secara umum, pola pergerakan tidak banyak berubah, ekspektasi kami masih tetap sama, di mana ada beberapa peluang yang bisa terjadi setelah falling wedge konfirm tembus resistance yang berarti menandakan reversal bullish sudah mendominasi.
Swing low masih tetap terjaga di atas resistance falling wedge yang berarti normal correction terpenuhi dan kemudian rebound. Meski demikian, swing low berikutnya kami mewaspadai menguji kembali area low kemarin di 3325, atau pun 3320, atau bahkan 3311 (low 20 Agustus 2025). Jika ini terjadi, kami tetap mengincar buy karena diasumsikan koreksi yang masih normal, dan asumsi Powell tetap dovish.
Opsi buy berikutnya bisa pertimbangkan zona paling jauh 3295-3300 atau paling ekstrim zona biru 3268-3275. Ini diasumsikan Powell netral (cek penjelasan di H4), tapi tetap membuka peluang penurunan suku bunga jika data sesuai. Dengan demikian swing low tetap diincar sebagai area buy.
Skenario sell bisa dipertimbangkan hanya jika pernyataan Powell ke arah hawkish, di mana sikapnya cenderung menunggu fokus pada inflasi tarif, dan menutup pintu untuk pemangkasan suku bunga lebih cepat. Zona 3300, 3290 dan bahkan 3268 berpeluang ditembus.
Disarankan sebaiknya entry saat pidato Powell sudah clear/jelas tentang sikap kebijakan yang akan dipilihnya.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3330.00 – 3332.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3344.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3348.00,
Target terdekat 3355, terjauh 3370, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3324.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3322.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3296.00 – 3298.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3310.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3290.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3288)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15500– 1.15700 Target : 1) 1.16300 2) 1.16900 SL : 1.14900 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16500 - Switch to SELL jika tembus 1.14600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.33500– 1.33700 Target : 1) 1.34300 2) 1.34900 SL : 1.32900 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.34700 - Switch to SELL jika tembus 1.32500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 148.900 – 149.100 Target : 1) 148.300 2) 147.700 SL : 149.700 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 148.300 - Switch to BUY jika tembus 150.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3330.00 – 3332.00 Target : 1) 3338.00 2) 3344.00 SL : 3324 (ideal 3-5 points di bawah 3322) Alternatif : - Switch to Sell jika tembus 3300 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3348 - Opsi buy : 3296-3300, 3268-3275 - Fokus Jackson Hole |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar AS kembali melemah setelah sehari sebelumnya sempat naik. Sedangkan US Treasury Yield tetap dalam jalur penurunan sehingga menghambat kenaikan dolar. Hal ini menjadi keuntungan yang berhasil dimanfaatkan untuk emas.
Sepinya data AS membuat pasar relatif rentan dengan isu-isu seputar geopolitik dan juga perkembangan terbaru tentang Federal Reserve. Yang terbaru, Trump menulis di media sosialnya, menekan Gubernur Fed Lisa D Cook untuk mundur dari jabatannya karena tuduhan penipuan hipotek.
Trump Ancam Pecat Gubernur Fed
Kabar ini diawali dari sebuah tweet dari Direktur Asosiasi Perumahan dan Pembiayaan Federal (FHFA) Bill Pulte. Pulte menuduh Gubernur The Fed, Lisa D Cook, berpotensi melakukan penipuan hipotek pada 2 properti yang dibelinya. Cook dituduh membeli 2 properti secara berurutan dan mengklaim keduanya sebagai tempat tinggal utama. Biasanya saat konsumen menyatakan property sebagai tempat tinggal utama, maka suku bunga kemungkinan lebih rendah dibandingkan rumah kedua yang dianggap oleh pemberi pinjaman sebagai risiko yang lebih besar.
Meski demikian, detailnya masih belum jelas. Surat yang dikirim ke Jaksa Agung Bondi menunjukkan Direktur FHFA melontarkan tuduhan tersebut, tapi waktu dan konteksnya tidak jelas apakah Cook menjual 1 properti dalam waktu satu bulan atau setahun. Permasalahan muncul, apakah tuduhan tersebut, terbukti atau tidak, akan mempengaruhi Cook dalam menjalankan perannya di Dewan Gubernur Fed. Atau apakah pelanggaran bisa menyebabkan dia dipecat?
Trump langsung menimpali kabar tersebut dan mengatakan bahwa Cook harus segera mengundurkan diri tanpa mengetahui lebih dulu apakah benar bersalah atau tidak. Cook merespon bahwa dirinya tidak akan mengundurkan diri. Cook mengatakan dia akan menanggapi setiap pertanyaan tentang riwayat keuangannya sebagai anggota Federal Reserve. Wall Street Journal (WSJ) mengutip beberapa sumber menyebut bahwa Trump sedang mempertimbangkan untuk memecat Lisa D Cook dari kursi Gubernur Fed jika dia tidak mengundurkan diri.
Terlepas dari terbukti atau tidak, jelas Trump memiliki kepentingan. Saat ini Trump sudah menunjuk Stephan Miran sebagai pengganti Adriana Kugler yang sebelumnya mengundurkan diri beberapa hari setelah FOMC Juli. Jika Lisa D Cook mengundurkan diri atau dipecat karena tuduhan kasus hipotek, maka Trump memiliki peluang untuk kembali menunjuk pengganti yang baru, dan tentunya yang sejalan dan mendukung untuk pemangkasan suku bunga.
Jika benar terjadi, maka dengan komposisi 6 Dewan Gubernur yang ada, nantinya Trump akan memiliki Miran, Waller, Bowman dan 1 orang baru untuk mendukung penurunan suku bunga, dan mungkin mempengaruhi pejabat lainnya. Peluang pemangkasan semakin besar jika ini terjadi.
Fokus Malam ini
Risiko geopolitik masih membayangi ke depan dengan pembahasan tentang jaminan keamanan untuk Ukraina jelang pertemuan bilateral Putin dan Zelensky, sebelum dilakukannya pertemuan trilateral yang melibatkan Trump. Dalam konteks waktu tertentu, kemungkinan hal ini masih akan membayangi dan mendukung safe haven.
Tapi di sisi lain, pasar kemungkinan akan tetap menantikan pidato Powell sebagai agenda utama di minggu ini, yang dijadwalkan Jumat, 22 Agustus 2025 sebagai acara puncak dari Jackson Hole Symposium 2025.
Sementara itu FOMC Minutes menunjukkan mayoritas pejabat Fed lebih mencemaskan inflasi tarif daripada pasar tenaga kerja, beberapa lainnya melihat risiko yang berimbang, dan sebagian lainnya melihat risiko penurunan tenaga kerja lebih besar. Namun yang harus diingat adalah bahwa FOMC Juli saat itu diumumkan sehari sebelum data NFP dirilis, disusul kemudian data CPI sehingga dalam konteks ini risiko melemahnya pasar tenaga kerja belum diperhitungkan. Ini berarti ada kemungkinan dalam Jackson Hole nanti Powell kemungkinan akan menyinggung data yang mengalami revisi tajam dari 147K menjadi 14K tersebut.
Di sisi lain, malam nanti pasar akan mencermati data initial jobless claims, Philadelphia Fed Manufacturing Index, dan juga PMI services dan manufacture. Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas berpeluang lanjutkan kenaikan. Sebaliknya, data yang lebih kuat akan membuat kenaikan emas kembali tertahan.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dan 2 candle terakhir bisa dikategorikan sebagai bullish engulfing. Hal ini secara teori mendukung kenaikan, dan dengan posisi support dari symmetrical triangle yang menahan penurunan, maka peluang kenaikan kembali terbuka.
Secara umum, pasar masih menanti Powell yang diperkirakan akan menjadi pemicu utama sehingga harga diperkirakan akan berjalan di area yang cenderung sama, sebelum trigger atau pemicu utama muncul. Support 3308-3311, dan 3296-3300 menjadi area terdekat, dan terjauh di kisaran 3268-3273. Sedangkan bullish akan menjadi lebih kuat jika mampu tembus resistance 3355 dalam jangka pendek, atau 3375 berikutnya yang menentukan.
Di H4, harga berhasil merangkak naik dan tembus resistance 3338 sehingga sesuai ulasan sebelumnya hal tersebut mengkonfirmasi reversal bullish dari pola yang dicurigai membentuk falling wedge. Secara teori harga seharusnya masih berpeluang lanjutkan kenaikan.
Area orange saat ini di kisaran 3320-3338 diperkirakan menjadi support kuat yang terdekat. Posisi ini dimungkinkan terjadinya retest support sebelum lanjutkan kenaikan. Dengan demikian opsi buy yang ideal (lower risk) akan berada di zona tersebut.
Sebaliknya, sell kemungkinan bisa dilakukan jika harga turun di bawah 3320. Namun, seperti halnya yang terjadi kemarin, target penurunan diperkirakan masih relatif terbatas sehingga kami memperkirakan target penurunan hanya berkisar di area low kemarin 3311 (area support 3308-3311), atau terjauh 3281-3285 (kemungkinan bisa terjadi jika data ekonomi malam nanti “jauh melebihi” ekspektasi). Tapi area 3281-3285 kemungkinan sulit muncul jika data ekonomi hanya dirilis “di kisaran ekspektasi” atau bahkan lebih lemah. Namun, yang paling utama saat ini kami menilai strategi buy lebih direkomendasikan. Jika strategi pertama buy di area 3320-3338 gagal karena sentuh SL, maka kami lebih merekomendasikan kembali mengincar buy di 2 area support yang disebutkan tadi (3308-3311 atau 3281-3285) dengan asumsi bahwa demand kemungkinan muncul di antara kedua zona dan mendorong harga kembali naik.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3339.59, dengan high di 3351.69 dan low 3339.06. Meski tidak turun sampai zona merah, tapi pada dasarnya pola falling wedge berhasil dikonfirmasi menjadi pembalikan naik (reversal bullish). Hal ini dikonfirmasi setelah terjadinya penembusan resistance 3334 kemarin, sehingga kenaikan secara teori berpeluang berlanjut.
Namun swing low diharapkan terjadi lebih dulu, dan area orange kisaran 3325-3338 sebagai sasaran koreksi turun terdekat. Buy bisa dilakukan di zona ini, dengan stop loss idealnya di bawah 3325. Jika skenario berhasil, maka kenaikan diperkirakan berlanjut di atas 3350 dan melanjutkan pola yang terkonfirmasi tersebut. Ekspektasi kami kisaran 3360-3370 sebagai target potensial.
Namun, data ekonomi nanti malam bisa menghambat target kenaikan jika dirilis “jauh lebih baik” melewati ekspektasi. Sebaliknya, akan berhasil sentuh target jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi.
Skenario sell bisa dipertimbangkan jika data dirilis “jauh lebih baik” melewati ekspektasi, dan menekan harga di bawah 3320, atau jika kenaikan terhambat kembali di zona 3355-3360.
Sebaliknya, tidak disarankan SELL jika data hanya dirilis “sesuai ekspektasi”. Pasar akan tetap menunggu pidato Powell di hari Jumat 22 Agustus 2025.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3335.00 – 3337.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3349.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3355.00,
Target terdekat 3362, terjauh 3375, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3329.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3330.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3296.00 – 3298.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3310.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3290.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3288)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.16600– 1.16800 Target : 1) 1.16000 2) 1.15400 SL : 1.17400 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.16200 - Switch to BUY jika tembus 1.18000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34500– 1.34700 Target : 1) 1.33900 2) 1.33300 SL : 1.35300 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34000 - Switch to BUY jika tembus 1.36000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.500 – 147.700 Target : 1) 146.900 2) 146.300 SL : 148.300 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000 - Switch to BUY jika tembus 148.600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3335.00 – 3337.00 Target : 1) 3343.00 2) 3349.00 SL : 3329 (ideal 3-5 points di bawah 3330) Alternatif : - Switch to Sell jika tembus 3320 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3355 - Opsi buy : 3296-3300, 3268-3275 - Fokus Jackson Hole |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar AS rebound di sesi perdagangan hari Selasa, meskipun di sisi lain US Treasury Yield justru mengalami penurunan. Hal ini membuat emas sulit untuk bertahan di zona 3330an dan beranjak turun di bawah 3320 hingga ditutup di 3315.
Data perumahan AS bulan Juli dirilis mix, dengan Pembangunan rumah baru melonjak ke 1.428M, vs exp. 1.290M, dan naik dibanding sebelumnya 1.358M. Hal ini menunjukkan aktivitas konstruksi yang lebih kuat dari perkiraan. Sedangkan izin bangunan turun ke 1.354M, vs exp 1.386M, dan turun dibanding bulan sebelumnya 1.393M
Profit Taking Sebelum Jackson Hole ?
Secara umum tidak ada hal yang berubah signifikan. CME FedWatch Tools masih menunjukkan peluang 84.8% untuk penurunan suku bunga Fed di bulan September, hampir sama dengan sebelumnya.
Namun, data perumahan yang dirilis tadi malam kemungkinan menambah serangkaian rilis data AS yang lebih kuat sehingga pasar kembali berpikir jika Fed terlalu cepat memangkas suku bunga, maka hal tersebut bisa memicu kekuatan ekonomi tambahan dan akhirnya membuat tekanan inflasi cenderung bertahan. Hal ini yang membuat emas mengalami penurunan cepat, meskipun secara keseluruhan tidak mungkin mengalihkan fokus jangka pendek dari data NFP dan CPI. Artinya, secara teknis, kemungkinan penurunan relatif sebatas koreksi ataupun profit taking, sekaligus mengantisipasi pidato Powell di Jackson Hole Symposium mendatang.
Sedangkan pidato Gubernur Fed Michelle Bowman cenderung tidak mengubah apapun. Bowman tetap dengan pandangan dovishnya untuk mendukung pelonggaran moneter. Bowman bersama Waller mendukung penurunan suku bunga di FOMC Juli, dan keduanya juga dinominasikan oleh Trump untuk pengganti Powell.
Risiko Geopolitik
Di sisi lain, risiko geopolitik sepertinya masih tetap tinggi untuk beberapa waktu ke depan. Hanya saja untuk sementara waktu relatif tidak begitu kuat karena Trump menargetkan pertemuan trilateral antara dirinya dengan Putin dan Zelensky dalam 1-2 minggu ke depan.
Risiko geopolitik muncul setelah Trump menyarankan Ukraina mungkin harus menyerahkan wilayahnya dan tidak bergabung dengan NATO. Hal ini memicu kekhawatiran tentang potensi perpecahan dalam kelompok Barat sehingga meningkatkan ketidakpastian tentang perang.
Faktor lain juga tentang jaminan keamanan yang tidak jelas. Di saat sekutu-sekutu Eropa menginginkan komitmen yang lebih tegas dari AS, Trump justru hanya menawarkan bentuk keamanan untuk Ukraina di luar NATO. Hal ini menambah ketidakpastian tentang keamanan yang diharapkan Ukraina sebelum melakukan pertemuan bilateral dengan Putin.
Ketegangan juga terjadi antara AS dan Eropa. Prancis, Jerman, dan Inggris dikabarkan akan mengirimkan pasukan, tapi AS tegas mengabaikan hal tersebut. Trump menyebut tidak akan mengirim pasukan ke Ukraina. Ketegangan diperluas lagi dengan pernyataan Trump berupa pengakuan terhadap Rusia sebagai “negara militer yang kuat”, dan keakrabannya dengan Putin membuat kekhawatiran bahwa Rusia akan semakin berani sehingga berdampak pada negosiasi yang dianggap akan lebih menguntungkan Rusia.
Ketidakpastian geopolitik ke depan yang masih meningkat berpotensi mendukung aliran minat terhadap safe haven seperti USD, CHF, JPY dan juga emas.
Fokus Malam ini
Tidak ada data ekonomi dari AS malam ini, tapi Inggris dan zona Eropa akan merilis data inflasi CPI mereka. Namun data ini kemungkinan tidak akan terlalu berpengaruh secara langsung pada emas. Tapi inflasi yang lebih rendah akan membuka peluang bagi kedua bank sentral tetap di jalur penurunan suku bunga, dan kemungkinan akan menambah tekanan dari Trump untuk Fed karena menilai Fed sudah terlalu tertinggal dari bank sentral lain yang sudah beberapa kali turunkan suku bunga.
Hal tersebut bisa memicu ekspektasi penurunan suku bunga Fed kembali tumbuh sehingga emas berpeluang naik.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish dengan level terendah berada di 3314, cukup dekat dengan zona support psikologis 3300. Secara teori, tanda-tanda penurunan kemungkinan masih bisa terjadi. Namun, secara area, penurunan sudah berada di zona psikologis sehingga ekspektasi kami melihat tekanan penurunan tersebut cenderung mulai berkurang.
Area 3273-3314 adalah zona yang perlu dicermati beberapa waktu ke depan. Saat ini harga berada di zona tersebut. Jika tetap efektif, maka perlahan bullish akan mendorong harga naik secara bertahap, meskipun kenaikan perlu memastikan minimal kembali di atas 3330-3333 kembali. Jackson Hole Symposium kemungkinan akan menjadi pemicu utama yang dinantikan minggu ini.
Di H4, area orange kisaran 3323-333 ditembus pada percobaan ke-empat kalinya. Sebelumnya, di malam hari emas sempat tergelincir dengan cepat ke 3325, lalu rebound dengan cepat juga ke 3339. Hal ini masih sesuai dengan perkiraan kami. Penurunan berikutnya diharapkan tertahan atau mulai berkurang saat harga sudah mulai memasuki atau mendekati teritori 3300, 3285-3297 ataupun 3268-3275.
Secara teknis, skenario #2 yang saat ini berjalan karena area orange 3323-3333 berhasil ditembus. Dengan demikian area orange menjadi resistance terdekat yang wajib ditembus untuk mengembalikan kekuatan bullish/uptrend. Jangka pendek bisa melakukan sell selama tidak terjadi kenaikan di atas zona orange kembali. Ini berarti sell dilakukan di kisaran 3320-3325, untuk potensi target terdekat 3300-3305 atau terjauh dekati zona merah.
Untuk mengingatkan, sell tidak disarankan untuk medium term ataupun ditahan terlalu lama mengingat ekspektasi penurunan suku bunga Fed yang masih dominan.
Di sisi lain, penurunan diharapkan mulai mendekat ke zona merah 3285-3297, dan diharapkan tekanan mulai berkurang saat harga sudah berada atau cukup dekat dengan zona tersebut. Demand kemungkinan menahan penurunan di zona ini, sehingga opsi buy lebih diprioritaskan di zona merah atau dekat zona merah. Opsi lain untuk buy adalah saat harga konfirm tembus di atas zona orange atau di atas level 3333-3338. Jika penembusan terjaditanpa penurunan lebih dulu ke zona merah, maka switch strategi menjadi buy saat konfirm tembus. Tapi jika penembusan terjadi setelah penurunan lebih dulu ke/dekat zona merah, maka pertahankan posisi buy.Di H4, area orange kisaran 3323-333 terlihat masih cukup efektif menahan penurunan. Hal ini berlanjut di sesi Asia pagi ini di mana low tertahan di 3326. Setelah pertemuan geopolitik selesai, maka pasar akan kembali ke fokus Jackson Hole Symposium dan ekspektasi penurunan suku bunga Fed bulan September. Hal ini memungkinkan emas untuk mulai melirik kenaikan kembali, dan penurunan diperkirakan mulai terbatas.
Secara teknis, ada 2 potensi yang mungkin terjadi. Skenario #1, zona orange tetap bertahan dan tidak tembus. Jika ini terpenuhi, maka bullish bisa mendominasi, terutama jika didukung dengan penembusan di atas trendline resistance 3345. Maka opsi buy bisa dilakukan di zona orange 3323-3333 (prefer dekat low 3323, stop loss di bawah 3323) atau menunggu konfirmasi breakout resistance 3345.
Skenario #2, area orange ditembus, target potensial terjauh zona merah 3285-3297. Secara teori, jika ini terjadi, maka sell bisa dilakukan saat konfirm tembus support 3323 (tambahkan beberapa poin di bawah 3323, asumsi sell dimulai saat tembus 3320). Tapi perlu diingat, bahwa tekanan turun saat ini relatif terbatas sehingga target potensial diperkirakan terbatas, belum tentu zona merah disentuh. Area 3310-3315 kemungkinan target potensial yang terdekat.
Setelah itu, tidak disarankan untuk pertahankan Sell karena ekspektasi penurunan suku bunga Fed yang masih mendominasi, sehingga strategi buy lebih direkomendasikan. Ini berarti Anda bisa kembali incar buy jika penurunan sudah mendekati zona support yang dimaksud (3285-3297)
Per jam 10.50 WIB, harga berada di 3317.96, dengan high di 3318.52 dan low 3311.52. Zona orange saat ini di 3319-3321, sedikit di bawah zona resistance 3323-3333. Jangka pendek bisa melakukan sell di zona ini dengan stop loss di atas 3323 atau lebih ideal lakukan sell di zona 3323-3330, stop loss di atas 3333. Target pendek ke zona 3310 dan 3305, dan sebaiknya tidak untuk menahan sell terlalu lama karena sentimen pasar terhadap penurunan suku bunga Fed yang masih dominan.
Skenario yang ideal buy tetap menjadi prioritas untuk saat ini mengingat beberapa zona support di bawahnya cenderung berpeluang menahan penurunan lebih lanjut. Zona support terdekat zona merah kisaran 3296-3301 bisa menjadi opsi pertama untuk lakukan buy, atau zona biru kisaran 3268-3275 sebagai opsi lainnya. (tidak disarankan averaging untuk ekuitas yang terbatas!).
Ekspektasi terbentuknya pola falling wedge atau terbuka juga untuk descending trend channel. Namun saat harga sudah mendekati area-area support yang dimaksud, maka buy adalah strategi yang lebih utama.
Opsi lainnya adalah jika kenaikan tanpa sentuh zona merah ataupun biru, langsung tembus 3338/3340. Jika ini terjadi, maka switch strategi menjadi buy (jika punya posisi sell di 3323-3333), atau follow buy (jika diasumsikan belum ada open posisi apapun). Dan jika penembusan 3338-3340 terjadi setelah swing low di salah satu zona merah atau biru, maka bisa pertimbangkan untuk pertahankan posisi buy dengan potensi target berikutnya mengincar 3355 atau 3360.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3296.00 – 3298.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3310.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3338.00,
Target terdekat 3345, terjauh 3355, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3290.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3292.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3268.00 – 3270.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3282.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3262.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3262)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.16400– 1.16600 Target : 1) 1.15800 2) 1.15200 SL : 1.17200 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.16000 - Switch to BUY jika tembus 1.18000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.35000– 1.35200 Target : 1) 1.34400 2) 1.33800 SL : 1.35800 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34500 - Switch to BUY jika tembus 1.36500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.600 – 147.800 Target : 1) 147.000 2) 146.400 SL : 148.400 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000 - Switch to BUY jika tembus 148.600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3296.00 – 3298.00 Target : 1) 3304.00 2) 3310.00 SL : 3290 (ideal 3-5 points di bawah 3292) Alternatif : - Short term SELL selama tidak tembus 3328/3330, limited - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3338 - Opsi buy : 3296-3300, 3268-3275 - Fokus Jackson Hole |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
