| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15300– 1.15500 Target : 1) 1.16100 2) 1.16700 SL : 1.14700 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16000 Switch to SELL jika tembus 1.14400 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33000– 1.33200 Target : 1) 1.32400 2) 1.31800 SL : 1.33800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32400 Switch to BUY jika tembus 1.34300 H&S kemungkinan masih dominan |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.400 – 147.600 Target : 1) 148.100 2) 148.700 SL : 146.800 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.100 (peluang inverse H&S) Switch to SELL jika tembus 146.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3362.00-3364.00 Target : 1) 3370 2) 3376.00 SL : 3356 (ideal 3-5 points di bawah 3355) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3333 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3393 Opsi buy : 3345-3350 Waspada saat dekat Zona ungu 3410-3419 dan hijau 3434-3451 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS kembali ditutup turun, sedangkan dolar nampak ditutup sedikit rebound. Hal ini masih relatif menguntungkan bagi emas sehingga berhasil ditutup naik. Namun pasar kemungkinan masih menunggu beberapa hal yang menjadi concern utama minggu ini, diantaranya penunjukkan ketua BLS dan juga pengganti Adriana Kugler di Dewan Gubernur Fed.
Sementara data factory orders dirilis sesuai ekspektasi, mengalami penurunan dari 8.3% menjadi -4.8%. Tapi pasar mungkin masih perlu data lebih lanjut yang menunjukkan apakah tarif sudah mulai mempengaruhi pesanan manufaktur atau tidak.
Kekhawatiran Bergeser ke Tarif Sekunder
Kesepakatan tarif yang dicapai di minggu terakhir sebelum deadline 1 Agustus sepertinya sudah tidak lagi menjadi concern utama. Saat ini pasar berusaha mencerna dan mencermati dampak mulai diberlakukannya tarif resiprokal terhadap ekonomi, terutama inflasi. Uni Eropa sepakat untuk tunda tarif balasan sampai 6 bulan ke depan, dan tim ekonomi AS dan Uni Eropa sedang bekerja untuk menyelesaikan Pernyataan Bersama tentang perdagangan.
Fokus kini bergeser pada tarif sekunder yang diancamkan Trump terhadap negara-negara yang membeli minyak dan produk lainnya dari Rusia. India menjadi target pertama. India membeli perlengkapan militernya dari Rusia, juga termasuk minyak dari Rusia. Trump memperingatkan untuk berhenti membeli dari Rusia atau kena tarif sekunder. Tapi respon India diluar dugaan tetap akan membeli minyak Rusia, dan hal itu membuat Trump mengumumkan kenaikan tarif untuk India, selain 25% yang dikenakan, juga tarif sekunder yang sampai saat ini belum jelas berapa besar.
India mengatakan penargetan terhadap India tidak bisa dibenarkan dan tidak masuk akal. India akan mengambil langkah yang diperlukan untuk melindungi kepentingan nasionalnya. India beralasan mulai mengimpor dari Rusia karena pasokan tradisional dialihkan ke Eropa setelah pecahnya konflik. Dan AS saat itu secara aktif mendorong impor semacam itu oleh India untuk memperkuat stabilitas pasar energi global.
Ketegangan ini dikhawatirkan menimbulkan ancaman perang tarif lebih lanjut. Dan apa yang terjadi pada India, juga bisa mengancam China karena China bersama India dan Turki tercatat sebagai pembeli minyak Rusia terbesar. Ini berarti bisa saja mengancam gencatan perang tarif AS-China yang akan berakhir 12 Agustus mendatang terancam batal diperpanjang, terutama jika China tidak mau mengikuti saran AS untuk berhenti membeli minyak Rusia. Jika China putuskan untuk melawan, maka kesepakatan Mei dan Juni kemungkinan bisa batal, dan gencatan perang tarif berpotensi terhenti. Dan hal ini bisa menimbulkan kembali kekhawatiran atas tarif 145% dari AS untuk China dan 125% dari China untuk AS.
Daly Dukung 2 Kali Penurunan Suku Bunga
Presiden Federal Reserve San Francisco, Mary Daly memberikan pernyataan yang lebih dovish. Daly mencatat bahwa penurunan suku bunga di bulan September belum pasti, tapi pada dasarnya dia mendukung 2 kali penurunan suku bunga di tahun ini.
Daly mengatakan dirinya nyaman dengan keputusan Fed mempertahankan suku bunga bulan Juli, tapi kurang nyaman untuk membuat keputusan yang sama lagi dan lagi. Dia menambahkan 2 kali penurunan masih menjadi jumlah penyesuaian yang tepat. Tapi mungkin bisa lebih sedikit dari 2 kali, atau kemungkinan besar perlu melakukan lebih banyak.
Daly menambahkan dirinya tidak melihat adanya indikasi pengaruh tarif yang berkelanjutan terhadap inflasi. Pasar kerja tidak terlalu lemah, tapi melemah dan pelemahan lebih lanjut tidak akan diharapkan. Dan Daly menegaskan bahwa Fed tidak bisa menunggu untuk memastikan tidak ada inflasi yang terus berlanjut, tapi Fed perlu membuat keputusan berdasarkan apa yang ada.
Fokus Malam ini
Investor akan mencermati data PMI services yang akan dirilis malam nanti. Data ini setidaknya bisa memberi petunjuk apakah dampak tarif sudah mempengaruhi industri di AS. Akan ada 2 versi data, versi S&P Global dan versi ISM. Seperti biasa yang sudah dan selalu dilakukan saat dua versi data dirilis, adalah Anda hanya perlu cermati versi ISM yang kemungkinan lebih direspon pasar.
Jika data dirilis lebih rendah dari ekspektasi, maka emas berpeluang naik. Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang turun.
Ketidakpastian akan membuat emas kembali dilirik sebagai safe haven, sehingga meskipun geopolitik tidak meningkat nantinya, penurunan emas kemungkinan terbatas, dan berpotensi kembali rebound karena dibayangi ketidakpastian ekonomi dan ekspektasi penurunan suku bunga Fed tersebut.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, tapi dengan range yang lebih sempit dibanding kenaikan sehari sebelumnya. Ini dimungkinkan terjadi setelah kenaikan yang cepat di hari Jumat sehingga pasar cenderung membatasi agresivitasnya di awal pekan sebelum menghadapi beberapa rintangan lainnya yang akan muncul di minggu ini. Tertinggi sentuh 3385.45, sekaligus menandakan penembusan resistance area 3364-3373 yang sebelumnya cukup kuat menahan kenaikan.
Meski demikian kenaikan sepertinya belum terlalu stabil sehingga ancaman koreksi turun masih bisa terjadi, terutama jika ISM services nanti malam cenderung lebih baik dari ekspektasi. Waspada support area 3344.99 (low kemarin), dan 3307.99 (high 29 July 2025). Sedangkan penembusan di atas 3393 akan membuka peluang kenaikan lebih lanjut, tembus zona 3400-an kembali
Di H4, kenaikan berlanjut, naik hingga 3385, tembus resistance 3373 yang berada di zona orange (area 3364-3373). Tapi kenaikan yang belum stabil diperkirakan akan dibayangi oleh potensi koreksi turun yang bisa kembali terjadi. Zona orange 3364-3373 menjadi support terdekat, sedangkan FR 38.2% 3345 dan MA 200 yang ada di 3339 kemungkinan support berikutnya yang diperkirakan menjadi sasaran koreksi turun.
Secara teknis, trader memiliki peluang untuk kembali lakukan buy saat koreksi turun sentuh zona orange atau kisaran antara MA 200 dan FR 38.2%. Atau maksimal koreksi di zona merah yang secara kebetulan berhimpitan dengan FR 50% 3333 dan 61.8% 3321. Alternatif lain adalah jika resistance 3385 ditembus, sehingga tren naik berlanjut menuju target resistance berikutnya di kisaran 3393-3400.
Data ISM service nanti malam kemungkinan bisa menjadi petunjuk berikutnya. Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang koreksi lebih lanjut, dan penurunan kemungkinan dekati MA 200 atau area arsir merah. Tapi jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka koreksi emas diperkirakan tidak sentuh zona merah, dan harga berpotensi lanjutkan kenaikan.
Peluang penurunan kemungkinan relatif minim mengingat kondisi fundamental yang saat ini mendominasi seperti ketidakpastian tarif sekunder yang berpotensi picu ketegangan tarif baru dengan Rusia dan China, penunjukkan ketua BLS yang berpotensi memicu ketidakpercayaan investor pada data AS, dan juga termasuk penggantian gubernur Fed setelah pengunduran diri Adriana Kugler.
Estimasi terjauh dari penurunan (jika geopolitik reda dan tembus support 3320) kemungkinan berada di kisaran 3270-3282.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3374.00, dengan high di 3382.41 dan low 3373.36. Secara teknis, area 3366-3373 adalah “resistance become support” sehingga koreksi saat ini terjadi relatif normal. Namun, bearish divergence terdeteksi sehingga estimasi penurunan untuk koreksi kemungkinan bisa berlanjut mendekati area FR 23.6% 3360 atau FR 38.2% 3345.
Sementara dari Elliott wave diperkirakan wave 3 diperpanjang yang semula diharapkan berada di 3360, menjadi puncaknya di 3385 karena penurunan kemarin tidak terjadi sesuai target 3330. Dengan demikian wave 4 diperkirakan baru muncul hari ini, dengan catatan kemungkinan panjangnya 38.2% dari panjang wave 3. Ini berarti zona buy idealnya akan berada di kisaran 3339-3345 atau zona merah 3344-3353.
Sebaliknya, sell disarankan hanya jika terjadi penurunan di bawah 3321 (Fr 61.8%), atau jika data ISM nanti malam dirilis “jauh lebih baik dari ekspektasi”. Potensi target diperkirakan melirik zona 3310-3315 atau terjauh 3300.
Sebaliknya, jika data lebih lemah dari ekspektasi, maka emas punya alasan untuk lanjutkan kenaikan, didukung faktor ketidakpastian tarif dan geopolitik.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3348.00 – 3350.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3362.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3385.00,
Target terdekat 3393, terjauh 3405, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3342.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3344.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3318.00 – 3320.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3306.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3326.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3325)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15300– 1.15500 Target : 1) 1.16100 2) 1.16700 SL : 1.14700 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16000 Switch to SELL jika tembus 1.14400 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33000– 1.33200 Target : 1) 1.32400 2) 1.31800 SL : 1.33800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32400 Switch to BUY jika tembus 1.34300 H&S kemungkinan masih dominan |
| Suggest : BUY on Dip Area : 146.700 – 146.900 Target : 1) 147.500 2) 148.100 SL : 146.100 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.300 Switch to SELL jika tembus 145.800 atau gagal tembus 148.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3348.00 – 3350.00 Target : 1) 3356.00 2) 3362.00 SL : 3342.00 (ideal 3-5 points di bawah 3344.00) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3321 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3385 Opsi buy : 3330-3335 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup turun, dan dolar juga berbalik melemah pasca data NFP dirilis lebih lemah dari perkiraan, 73K vs 106K. Emas pun dengan mudah naik tembus 2 resistance di atasnya, sesuai ekspektasi kami.
Yang juga tidak kalah mengejutkan adalah angka bulan sebelumnya mengalami revisi turun yang tajam, dari 147K menjadi hanya sekitar 14K. Hal ini memicu reaksi Trump yang meluapkan kekecewaannya dengan memecat kepala Biro Statistik Tenaga Kerja AS.
Pemecatan Komisaris BLS dan Pengunduran Diri Gubernur Fed
Trump menuduh Erika McEntarfer, Komisaris Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS), mempolitisir data tenaga kerja untuk mengesankan kegagalan pemerintahan Trump dan Partai Republik yang berkuasa atas melemahnya data tenaga kerja. Alasan tersebut tidak berdasar, tapi Trump tetap dengan pendiriannya untuk memecat.
Trump mengatakan bahwa pasar tenaga kerja AS yang mendingin merupakan berita palsu dan menegaskan akan segera mengumumkan penunjukkan politiknya untuk posisi Komisaris Biro Statistik Tenaga Kerja AS dalam waktu 3-4 hari ke depan (terhitung sejak akhir pekan, maka kemungkinan pengumuman diharapkan di hari Rabu/Kamis).
Tim riset Ekonomi Amerika Utara di J.P Morgan prihatin atas pemecatan Komisaris BLS Erika McEntarfer dan memperingatkan bahwa hal tersebut berisiko merusak integritas data ekonomi AS. Dan bahkan lebih jauh berpotensi merusak integritas dalam pelaksanaan kebijakan moneter dan stabilitas keuangan.
Tidak hanya berita pemecatan. Pasar juga dikejutkan dengan pengumuman pengunduran diri Adriana Kugler dari Dewan Gubernur Fed. Hal ini memicu pertanyaan besar tentang apa yang sedang terjadi di dalam Federal Reserve. Kugler akan mundur dari jabatannya per 8 Agustus mendatang, sedangkan masa jabatan seharusnya baru berakhir di bulan Januari 2026.
Pasar menilai dengan mundurnya Kugler dari Gubernur Fed, maka Trump memiliki peluang untuk memasukkan orang pilihannya yang dianggap sejalan dengan keinginannya untuk suku bunga Fed yang lebih rendah. Trump mengatakan akan mengumumkan siapa yang akan menggantikan Kugler dalam beberapa hari ke depan (diperkirakan Rabu atau maksimal Jumat, 8 Agustus). Pasar menilai sosok yang akan dipilih tentunya adalah sosok yang sejalan dengan pemikiran Trump untuk membawa Fed menurunkan suku bunga lebih cepat dan agresif.
Hal ini sekaligus juga memberi peluang voting FOMC September akan menjadi lebih banyak Dewan Gubernur yang berada di sisi dovish selain Chris Waller dan Michelle Bowman yang di pertemuan FOMC Juli dukung penurunan suku bunga, berbeda dengan anggota lainnya yang mendukung tidak ada perubahan suku bunga. Ini berarti juga bahwa potensi penurunan suku bunga Fed bisa dicapai dalam waktu dekat, sehingga emas mendapat dukungan untuk naik.
Fokus Minggu ini
Data ekonomi seharusnya relatif lebih ringan minggu ini dengan mencantumkan Factory orders di hari Senin, ISM services di hari Selasa dan initial jobless claims di hari Kamis sebagai data utama. Tapi dengan kondisi pemecatan Komisaris BLS dan pengunduran diri Gubernur Fed, maka pasar akan dibayangi oleh risiko ketidakpastian ekonomi AS dan figur pengganti yang ditunjuk Trump untuk mengisi jabatan di BLS dan juga Gubernur Fed.
Belum lagi deadline yang diancamkan Trump untuk Rusia segera mengakhiri perang di 8 Agustus. Hal ini juga akan menjadi perhatian pasar yang akan mencermati potensi reaksi Rusia jika deadline mendekat. Ancaman tarif sekunder untuk negara-negara yang membeli produk energi Rusia kemungkinan menjadi concern karena di dalamnya ada China yang juga paling aktif membeli minyak Rusia. Ini akan membuat pasar khawatir mengganggu rencana perpanjangan gencatan perang tarif antara AS-China yang akan berakhir di 12 Agustus mendatang.
Dengan beberapa ketidakpastian yang menyelimuti pasar dalam 1 minggu ke depan, maka emas kemungkinan memiliki alasan pendukung untuk kembali naik, didukung juga dengan lemahnya data ekonomi yang menaikkan kembali ekspektasi penurunan suku bunga Fed di bulan September.
Ketidakpastian akan membuat emas kembali dilirik sebagai safe haven, sehingga meskipun geopolitik tidak meningkat nantinya, penurunan emas kemungkinan terbatas, dan berpotensi kembali rebound karena dibayangi ketidakpastian ekonomi dan ekspektasi penurunan suku bunga Fed tersebut.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish setelah kenaikan berhasil tembus resistance 3345 saat itu, dan naik lebih lanjut sampai 3361. Secara teori bullish cenderung dominan, tapi rintangan utama terdekat di 3373 masih harus dicermati. Jika berhasil tembus, maka kita akan kembali ke jalur kenaikan yang relatif lebih kuat. Sebaliknya jika gagal ditembus, maka koreksi turun kemungkinan akan kembali membayangi.
Resistance 3373 dan 3393 adalah 2 area yang cukup berdekatan. Dan perlu pemicu yang lebih kuat untuk kembali tembus di atas kedua zona tersebut, dan itu berarti faktor ketidakpastian geopolitik dan juga ketidakpastian ekonomi pasca pemecatan kepala riset Biro Statistik Tenaga Kerja, ditambah dengan potensi perombakan Dewan Gubernur Fed pasca pengunduran diri Adriana Kugler kemungkinan bisa menjadi pendukung utama. Sebaliknya, support akan berada di 3345 dan 3330 yang sebelumnya bertindak sebagai resistance, dan jika tembus, maka support berikutnya di 3300 dan 3292.
Di H4, kenaikan berjalan sesuai ekspektasi. Area 3345 berhasil ditembus sehingga kini berperan sebagai support terdekat bersama MA 200 yang ada di 3340. Dengan data NFP yang lebih lemah dari perkiraan, ekspektasi penurunan suku bunga September kembali meningkat dari sebelumnya 40% menjadi 90%. Hal ini mendukung kenaikan lebih lanjut harga emas.
Secara teknis, kemungkinan area orange di kisaran 3364-3373 relatif kuat sehingga diharapkan terjadi penurunan lebih dulu seperti yang terjadi saat ini di sesi Asia, di mana high tertahan di 3362.28 dan diikuti swing low sampai 3344. Secara teori, area 3340-3345 kemungkinan support terdekat sekaligus bisa dipertimbangkan sebagai area buy terdekat. Alternatif lainnya, bisa saja swing low dekati FR 38.2% 3330 yang juga berada di zona merah (3323-3333) dan diperkirakan sebagai area koreksi yang lebih ideal untuk dipertimbangkan sebagai area buy.
Jika data factory orders nanti malam dirilis lebih rendah, maka peluang kenaikan akan kembali terjadi, selain kondisi ketidakpastian geopolitik, tarif dan juga potensi perombakan Dewan Gubernur bank sentral pasca mundurnya Kugler yang juga mendukung kenaikan emas.
Sebaliknya, jika data lebih baik dari perkiraan, maka emas berpotensi kembali ditekan turun, dan penurunan lebih lanjut di bawah 3320 diperkirakan bisa terjadi. Penurunan yang lebih tajam bisa terjadi jika geopolitik reda, tapi demand akan kembali kuat mengingat ekspektasi penurunan suku bunga saat ini ditunjang dengan kemungkinan Trump bisa menempatkan orang pilihannya untuk masuk di jajaran Dewan Gubernur Fed yang bisa menunjang keinginannya untuk turunkan suku bunga.
Estimasi terjauh dari penurunan (jika geopolitik reda dan tembus support 3320) kemungkinan berada di kisaran 3270-3282.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3355.79, dengan high di 3362.28 dan low 3344.99. Secara teknis, area 3340-3345 (resistance become support) dan 3323-3331 (zona merah) adalah zona yang bisa dipertimbangkan sebagai zona buy. Koreksi turun diharapkan tertahan maksimal di antara FR 38.2% 3330 dan FR 50% 3321 yang secara kebetulan juga berdekatan dengan zona merah.
Strategi buy kemungkinan masih dominan setelah data NFP yang lemah di hari Jumat memicu meningkatnya kembali ekspektasi penurunan suku bunga Fed di bulan September.
Skenario yang diharapkan adalah koreksi turun yang terbatas, dilanjutkan dengan kenaikan di atas zona orange 3364-3373. Jika berhasil tembus, maka target bertahap melirik zona ungu kisaran 3405-3320. Opsi buy bisa dilakukan di zona 3340-3345, 3323-3331 atau saat terjadinya penembusan resistance 3364-3373.
Sebaliknya, sell disarankan jika terjadi penurunan di bawah 3320, atau lebih baik jika konfirm tembus FR 61.8% 3312. Jika data malam nanti lebih baik dari ekspektasi, maka Anda bisa ubah strategi menjadi SELL.
Sebaliknya, jika data lebih lemah dari ekspektasi, maka emas punya alasan untuk lanjutkan kenaikan, didukung faktor ketidakpastian tarif dan geopolitik.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3338.00 – 3340.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3352.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3373.00,
Target terdekat 3380, terjauh 3400, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3332.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3330.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3318.00 – 3320.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3306.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3326.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3325)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15200– 1.15400 Target : 1) 1.16000 2) 1.16600 SL : 1.14600 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16000 Switch to SELL jika tembus 1.14400 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33700– 1.33900 Target : 1) 1.33100 2) 1.32500 SL : 1.34500 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32400 Switch to BUY jika tembus 1.34900 H&S kemungkinan masih dominan |
| Suggest : SELL on Rally Area : 148.000 – 148.200 Target : 1) 147.400 2) 146.800 SL : 148.800 Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000 Switch to BUY jika tembus 149.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3338.00 – 3340.00 Target : 1) 3346.00 2) 3352.00 SL : 3332.00 (ideal 3-5 points di bawah 3330.00) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3321 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3373 Opsi buy : 3330-3335 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup naik, demikian juga dolar yang tetap menguat. Hal ini didukung dengan data PCE yang dirilis lebih baik dari ekspektasi, dan initial jobless claims yang berkurang. Tapi emas sempat naik sejak pembukaan sesi Asia hingga beberapa saat setelah data PCE dirilis.
Core PCE dirilis 2.8% vs ekspektasi 2.7%, dan initial jobless claims tercatat di 218K vs 224K. Data inflasi memperkuat kekhawatiran Fed tentang inflasi (mendekati 3%), di mana kenaikan didorong oleh tarif pada barang-barang seperti furnitur, barang-barang rumah tangga, dan produk rekreasi yang membebani konsumen.
Tarif update
Trump menegaskan kali ini tidak ada penundaan, tarif akan berlaku mulai 1 Agustus. Trump umumkan beberapa tarif untuk mitra dagang di luar negara-negara yang melakukan negosiasi sampai detik terakhir.
Kanada dikenakan tarif 35%, naik dari sebelumnya 25%. Trump mengatakan bahwa dia tidak suka dengan apa yang dilakukan Kanada terkait pengakuan negara Palestina. Swiss dikenakan tarif 39%. Sedangkan negara-negara lain yang tidak disebutkan akan langsung mendapat surat tentang tarif yang ditandatangani Trump dalam Executive Orders.
Namun di sisi lain, pasar masih belum juga mendapat kepastian apakah gencatan tarif dagang AS dan China lanjut diperpanjang atau tidak. Belum ada keputusan tentang hal tersebut. Kami menduga hal ini berkaitan dengan tarif sekunder yang diancamkan Trump pada negara-negara yang membeli minyak dan energi dari Rusia. China sebagai salah satu pembeli aktif, selain India. India sehari sebelumnya sudah diumumkan akan dikenakan tarif 25% dan ditambah dengan tarif penalty akibat membeli barang-barang Rusia. Jika ini diberlakukan pada China, maka kemungkinan kesepakatan gencatan tarif dagang berpotensi dibatalkan atau ditunda.
Dengan tarif yang mulai berlaku 1 Agustus, dan juga di tengah beberapa ketidakpastian tentang gencatan tarif dagang AS-China, maka pasar cenderung bersikap berhati-hati dan kecemasan ini kemungkinan mendominasi sampai penutupan akhir pekan. Dengan demikian, trader harus waspadai dampak tarif yang mungkin akan berimbas sepanjang hari ini, sehingga dampak data NFP kemungkinan akan berjalan singkat.
Skenario NFP
Data NFP dan unemployment rate akan dirilis di jam 19.30 WIB, dilanjutkan dengan Ism manufaktur jam 21.00 WIB. NFP diperkirakan turun dari 147K menjadi 106K, dan unemployment rate diperkirakan naik tipis dari 4.1% menjadi 4.2%. Sedangkan ISM manufaktur diperkirakan naik dari 49.0 menjadi 49.5. Data yang lebih baik dari ekspektasi berpotensi membuat emas turun. Dan data yang lebih lemah dari ekspektasi berpotensi mendukung kenaikan emas lebih lanjut.
Khusus NFP, angka spesifik di atas 155K akan membuat emas turun 2 support lebih tajam, sedangkan angka yang berkisar di 120K-140K kemungkinan hanya menekan emas terbatas karena tetap dianggap terjadi penurunan dibanding bulan sebelumnya 147K. Sementara laporan NFP yang lebih rendah tentunya akan mendukung ekspektasi penurunan suku bunga Fed sehingga mendukung kenaikan emas.
Beberapa skenario yang mungkin terjadi :
Reaksi spontan : emas turun hingga support pertama, dolar menguat. Tapi penurunan kemungkinan relatif terbatas.
Reaksi spontan : emas turun hingga 2 support ke bawah
Reaksi spontan : emas naik hingga resistance pertama, dolar melemah. Tapi kenaikan kemungkinan relatif terbatas
Reaksi spontan : emas naik hingga 2 resistance di atas, dolar berbalik melemah lebih lanjut.
Yang perlu diwaspadai adalah bahwa dampak kekhawatiran tarif kemungkinan juga membayangi pasar sehingga perlu waspada efek pergerakan pasca data NFP dirilis akan relatif “diganggu” oleh efek kekhawatiran tarif tersebut. Dengan demikian sebaiknya trading saat NFP dan data ISM cukup lakukan seefektif mungkin dan hanya saat data saja, karena sentimen pasar terkait kekhawatiran tarif berpotensi membuat volatilitas.
Ketidakpastian akan membuat emas kembali dilirik sebagai safe haven, sehingga meskipun terjadi kasus data NFP yang lebih tinggi, penurunan emas kemungkinan terbatas, dan berpotensi kembali rebound karena dibayangi ketidakpastian tersebut.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, mirip dengan inverted hammer, secara teori menandakan potensi reversal bullish setelah serangkaian penurunan dalam 1 minggu terakhir. Hal ini juga sekaligus menunjukkan MA 200 di grafik daily yang cukup efektif menahan penurunan hingga level terendah 2 hari lalu di 3268, dan low Kamis bertahan di 3273.
Meski demikian perjuangan bullish belum selesai karena resistance 3333.95 (high 30 July 2025) masih harus dilewati. Data NFP nanti malam bisa menjadi penentu apakah tembus atau justru kembali ditekan turun. Jika data lebih baik dari ekspektasi, maka ada potensi emas berbalik turun menguji low 3268 kemarin. Sebaliknya, jika data lebih lemah, maka ada potensi emas lanjut naik dan tembus 3333 tersebut.
Di H4, harga bergerak sesuai ekspektasi. Kenaikan tertahan di 3314, sedikit di atas zona orange 3293-3308, tapi kemudian turun dan hingga pagi ini swing low sentuh 3281.57, dekat dengan area hijau yang kami tandai sebagai zona support.
Secara teknis, rebound diperkirakan kembali terjadi dan kenaikan kali ini dimungkinkan bergerak lebih tinggi dari 3314 high kemarin. Namun hal itu juga akan ditentukan dari sentimen pasar saat ini di mana data non farm payrolls akan dirilis nanti malam, juga bertepatan dengan deadline tarif yang menurut jadwal mulai berlaku 1 Agustus.
Jika data mendukung (dirilis lebih lemah), maka emas berpeluang lirik zona 3323-3333 (area merah), dan jika ketidakpastian tarif mendominasi kekhawatiran pasar, maka area tersebut bisa saja ditembus. Ini berarti skenario buy bisa dipertahankan lebih lanjut.
Sebaliknya, jika data lebih baik dari perkiraan, maka emas berpotensi kembali ditekan turun, area merah belum tentu dicapai ataupun ditembus. Anda bisa switch strategi menjadi sell jika area merah gagal tembus.
Namun, support 3255-3260 kemungkinan menjadi target optimal dari penurunan tersebut karena dicurigai masih akan bertindak sebagai support psikologis yang relatif kuat untuk beberapa waktu ke depan. Harga juga berpotensi kembali didorong naik mengingat tarif yang diberlakukan hari ini berpotensi menimbulkan kekhawatiran hingga penutupan akhir pekan. Ini berarti jika penurunan kembali melirik zona hijau di malam hari, atau bahkan sentuh 3255-3260, maka buy bisa kembali dipertimbangkan, dengan catatan stop loss di pasang di bawah 3250.
Per jam 9.40 WIB, harga berada di 3288.48, dengan high di 3295.05 dan low 3281.57. Secara teknis, zona buy yang diharapkan di 3280-3282 disentuh, dan harga langsung berbalik naik hingga 3289. Ini berarti strategi pagi hari sudah benar dan sentuh TP 1. Status TP 2 tergantung dari sentiment yang berkembang selanjutnya di sesi Asia-Eropa.
Strategi buy tetap bisa dilakukan jika harga tembus resistance trendline 3300. Ini berarti Anda bisa follow buy jika trendline ditembus. Ini juga diperkuat dengan perhitungan wave di mana koreksi wave B seharusnya selesai, dan dilanjutkan dengan kenaikan wave C.
Meski demikian kenaikan masih harus mewaspadai resistance kisaran 3323-3333 (zona merah). Data NFP di jam 19.30 WIB dan ISM manufacture di jam 21.00 WIB kemungkinan bisa menjadi petunjuk berikutnya apakah harga akan lanjutkan kenaikan lebih tinggi, atau kembali mengalami rejection dan berbalik turun.
Jika data lebih baik dari ekspektasi dan picu penurunan, maka Anda bisa ubah strategi menjadi SELL. Sebaliknya, jika data lebih lemah dari ekspektasi, maka emas punya 2 alasan pendukung untuk lanjutkan kenaikan, yaitu : data yang lemah dan faktor kekhawatiran dampak tarif yang mulai diberlakukan 1 Agustus.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3280.00 – 3282.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3294.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3300.00,
Target terdekat 3308, terjauh 3320, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3266.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3265.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance tidak ditembus
Entry : 3325.00 – 3327.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3313.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3333.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3333)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
