| Suggest : SELL on Rally Area : 1.16200– 1.16400 Target : 1) 1.15600 2) 1.15000 SL : 1.17000 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.15500 Switch to BUY jika tembus 1.17300 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33800– 1.34000 Target : 1) 1.33200 2) 1.32600 SL : 1.34600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.33000 Switch to BUY jika tembus 1.35000 H&S kemungkinan mulai terkonfirmasi , bearish dominan |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.900 – 148.100 Target : 1) 148.700 2) 149.300 SL : 147.300 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.700 Switch to SELL jika tembus 147.000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3318.00 – 3320.00 Target : 1) 3312.00 2) 3306.00 SL : 3326.00 (ideal 3-5 points di atas 3326.00) Alternatif : Switch to BUY jika tembus 3332 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3306 Opsi buy : 3282-3290, 3255-3260 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup turun meskipun di sisi lain dolar AS justru menguat di hari Jumat. Hal ini membuat emas kesulitan naik di malam hari, meskipun penurunan saat itu tertahan di 3324 dan berhasil membuat emas ditutup rebound di 3336. Secara umum, harga tetap didominasi penurunan hingga akhir pekan.
Selain profit taking di akhir pekan, faktor penekan yang dominan adalah pasar mengantisipasi kesepakatan dagang AS-Uni Eropa yang disebut-sebut Bessent bahwa negosiasi saat itu masih berjalan dan ada beberapa hal yang kemungkinan mendukung terjadinya kesepakatan.
Trade Deal AS-Uni Eropa
Seperti yang diharapkan, Trump akhirnya umumkan kesepakatan dagang dengan Uni Eropa di hari Senin. AS dan Uni Eropa sepakati kerangka kerja perdagangan dengan tarif untuk Uni Eropa di 15%, lebih rendah dari pengumuman sebelumnya 30%.
Beberapa poin kesepakatan meliputi tarif 15% untuk barang-barang yang diperdagangkan di antara kedua negara yang berhasil mengakhiri kebuntuan yang terjadi berbulan-bulan. Tarif tunggal 15% berlaku untuk sebagian besar sektor, 0% untuk sejumlah produk termasuk untuk semua pesawat terbang dan suku cadangnya, peralatan semikonduktor, bahan kimia tertentu, obat generik tertentu, produk pertanian tertentu, sumber daya alam dan bahan mentah penting dan beberapa lainnya.
Kedua negara juga akan menambahkan lebih banyak produk ke dalam daftar, dan perjanjian untuk menghindari tarif 305 yang sebelumnya diancam oleh pemerintah AS. Dan Uni Eropa juga setuju untuk tidak melakukan tarif balasan. Uni Eropa menjanjikan investasi senilai $600 miliar di AS, meskipun tidak dijelaskan secara rinci.
Dengan kesepakatan dagang yang dicapai baru-baru ini, maka ketegangan dagang relatif berkurang dan diperkirakan akan membuat inflasi relatif lebih lunak, tidak seperti yang dikhawatirkan. Hal ini dikarenakan tarif yang disepakati cenderung lebih rendah dari yang dikhawatirkan sehingga dengan inflasi yang kemungkinan tidak setinggi dari yang dikuatirkan, maka Fed semakin terbuka untuk mempertimbangkan pemangkasan suku bunga di pertemuan berikutnya. Dan hal ini berpotensi positif untuk emas ke depan.
Fokus Minggu ini
Selain kesepakatan dagang dengan Uni Eropa, Senin juga dijadwalkan aka nada pertemuan AS-dengan China untuk membahas tindak lanjut berikutnya setelah kesepakatan jeda 90 hari yang diperoleh sejak Mei. Jeda tersebut akan berakhir di tanggal 12 Agustus mendatang. Pasar perlu mencermati apakah kesepakatan akan diperpanjang, atau akan ada hasil lain yang mungkin menjadi kesepakatan baru, ataupun bahkan ketegangan baru jika dikaitkan ancaman tarif sekunder yang diancamkan AS untuk negara-negara yang membeli minyak Rusia.
Sedangkan serangkaian data dan peristiwa lainnya juga akan mendominasi sepanjang minggu ini sejak awal hingga akhir pekan. Laporan pekerjaan AS dimulai JOLTS di hari Selasa, ADP di hari Rabu dan diakhir NFP di hari Jumat, lalu GDP dan PCE yang juga dinantikan jelang akhir bulan, akan menjadi fokus yang tidak bisa dilepaskan. Selain itu FOMC juga akan umumkan kebijakan suku bunga di akhir bulan, dan deadline tarif 1 Agustus seperti yang dijadwalkan.
Fokus FOMC akan tertuju pada pidato Powell karena suku bunga 95% diperkirakan akan tetap dipertahankan. Ekspektasi kami dengan kesepakatan dagang yang dicapai, maka Fed akan relatif mudah bergeser ke sisi dovish sehingga kemungkinan hanya tinggal menunggu beberapa data ekonomi seperti NFP dan CPI sebelum nantinya memutuskan perubahan kebijakan di pertemuan selanjutnya, yang terdekat di bulan September sebagai sinyal pemangkasan suku bunga pertama.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish , lanjutkan penurunan pasca tembus 3340, dengan level terendah sentuh 3324 dan ditutup rebound ke 3336. Ini menandakan bahwa area support 3324 cenderung masih efektif menahan penurunan lebih lanjut. Tapi hal tersebut kemungkinan akan diuji kembali hari ini, dan jika ditembus, maka penurunan berpeluang berlanjut dengan zona 3300 akan menjadi target terdekat yang perlu diwaspadai.
Penurunan berikutnya berpeluang melirik zona 3282-3295, dan terjauh 3255.68 yang merupakan low 27 Juni 2025. Namun jika 3300 tidak ditembus, maka peluang rebound bisa kembali terjadi dengan area 3330 sebagai resistance yang diperlukan minimal untuk membuka peluang untuk kembali ke jalur bullish. Trend akan bergantung dari serangkaian data dan juga fundamental yang ada minggu ini.
Di H4, harga sempat rebound setelah sentuh zona merah 3309-3331 dan secara teori seharusnya kita sudah mendapatkan pantulan kembali di atas 3340. Namun pagi ini harga dibuka gap down, dan zona merah 3309-3331 kemungkinan kembali diuji.Gap terjadi setelah kabar menyebut AS capai kesepakatan dagang dengan Uni Eropa sehingga safe haven cenderung melunak/reda untuk jangka pendek.
Jika dalam beberapa jam kedepan area merah tidak ditembus, maka peluang rebound dari zona ini bisa kembali terjadi. Ini berarti skenario jangka pendek diperkirakan terjadi penurunan lebih dulu dengan area penurunan diperkirakan terjadi dari 3331 hingga 3309, dengan asumsi 3324 (low Jumat) ditembus. Setelah itu pasar akan kembali ke fokus deadline tarif 1 Agustus dan juga ekspektasi sikap Fed akan memberi sinyal dovish di pertemuan FOMC 29-30 Juli.
Di sisi lain, jika tekanan turun tetap dominan hingga sore hari, maka waspadai penurunan bisa saja berlanjut di bawah 3300, dengan zona orange kisaran 3282-3295 sebagai potensi target terdekat. Dan jika tetap tembus, maka peluang terjauh adalah 3255-3260 yang merupakan low 27 Juni 2025.
Sebaliknya, strong demand kemungkinan bisa muncul di zona orange (3282-3295) jika tekanan turun berkurang. Atau zona paling kuat di kisaran 3255-3260. Jika estimasi ini terpenuhi, maka sebaiknya keluar dari posisi sell jika harga sudah cukup dekat atau memasuki zona orange. Buy bisa dipertimbangkan di antara kedua zona 3282-3295 atau 3255-3260 mengingat beberapa faktor fundamental terkait penurunan suku bunga masih memiliki peluang mendorong emas kembali ke jalur kenaikan.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3336.90, dengan high di 3338.72 dan low 3327.62. Sejauh ni penurunan tetap tertahan di atas trendline support. Dan jika sesuai dengan ulasan sebelumnya bahwa low cenderung menciptakan formasi higher low, maka seharusnya kita akan melihat rebound beberapa waktu ke depan. Ini didukung dengan potensi double bottom yang terdeteksi dan konfirm naik jika tembus neckline 3340.Potensi target dari double bottom diperkirakan di kisaran 3350-3355.
Meski demikian, kelanjutan kenaikan akan bergantung dari resistance 3351-3355 tersebut. Mengingat FR 0% 3351 ditembus, maka area ini menjadi area resistance yang perlu dicermati. Jika kenaikan gagal berlanjut di atas 3351-3355, maka peluang turun akan tetap dominan untuk beberapa waktu ke depan, dan support trendline 3324-3326 berpotensi ditembus.
Secara umum, skenario bullish akan kembali lebih kuat jika harga mampu lanjutkan kenaikan di atas 3355. Atau bisa juga pertimbangkan buy jika penurunan sudah mendekati area 3300, atau kurang lebih zona hijau 3282-3295 yang diperkirakan sebagai zona demand yang lebih baik.
Sedangkan sell diperkirakan masih akan dominan untuk beberapa waktu ke depan, didukung efek akhir bulan yang kemungkinan maju lebih awal karena data ekonomi yang padat di 30-31 Juli, dan juga diperkuat oleh kesepakatan dagang yang dicapai AS-Uni Eropa pagi ini.
Strategi sell hanya direkomendasikan jangka pendek dengan target maksimum di zona 3295-3300, dan trader perlu waspadai potensi rebound di malam hari, atau saat harga sudah mendekati zona support yang ditandai.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 3348.00 – 3350.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3336.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3324.00,
Target terdekat 3315, terjauh 3305, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3356.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3355.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3288.00 – 3290.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3302.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3282.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3282)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup turun meskipun sempat naik di awal sesi Asia hingga awal sesi NY. Hal ini memberi indikasi kemungkinan kenaikan sebelumnya sebagai kenaikan sesaat. Tapi di sisi lain dolar justru ditutup rebound, kebalikan dari posisi sehari sebelumnya. Kondisi ini yang membuat emas sulit untuk dapatkan momentum kenaikan di atas 3393 untuk sementara waktu.
Data ekonomi AS dirilis beragam. Initial jobless claims cenderung berkurang, dan dirilis lebih rendah, 217K vs 226K, dan PMI services yang kembali membuat kejutan dengan angka yang lebih baik dari perkiraan, 55.2 vs 53.0. Sedangkan PMI manufaktur dan new home sales kembali tercatat lebih rendah dari perkiraan, 49.5 vs 52.7, dan 627K vs 649K. Pertumbuhan sangat tidak merata dan terlalu bergantung pada sektor jasa karena kondisi bisnis manufaktur yang justru memburuk untuk pertama kalinya tahun ini.
Data Perumahan Lemah, Imbas Suku Bunga Tinggi
Penjualan rumah baru (new home sales) memperkuat lemahnya data perumahan setelah sehari sebelumnya juga dirilis angka penjualan rumah yang sudah ada (existing home sales) juga dirilis lebih rendah dari ekspektasi. Hal ini yang kemudian membuat Trump kembali menyinggung Powell dengan mengatakan bahwa gara-gara Powell dan suku bunganya yang terlalu tinggi membuat warga AS tidak mampu membeli rumah.
Trump Bertemu Powell
Di sisi lain, ada momen yang cukup unik saat Trump akhirnya memenuhi undangan Powell untuk datang melihat Gedung Federal Reserve yang sedang direnovasi. Dalam momen wawancara didampingi Powell dan salah satu senator yang juga ikut berkunjung, Trump mengatakan penggunaan dana renovasi yang cukup besar, bukan $ 2.7 miliar seperti yang disampaikan Powell, tapi $3.1 miliar. Powell cukup terkejut, dan Trump tunjukkan surat yang menunjukkan angka tersebut.
Powell mengatakan bahwa Trump memasukkan renovasi Gedung Martin yang sudah di renov 5 tahun lalu. Tapi Trump bersikeras bahwa itu adalah keseluruhan dana yang diajukan Federal Reserve dan terlalu besar. Hal ini semakin menunjukkan agenda tersembunyi dari Trump dan pemerintahannya yang sedang mencari celah kesalahan Powell terkait penggunaan dana renovasi yang dianggap terlalu besar dan kemungkinan penipuan sehingga memiliki alasan untuk memecat Powell dari kursi ketua Fed.
Di sisi lain, pertemuan Trump dengan Powell mencatatkan beberapa topik yang tak terhindarkan tentang penurunan suku bunga yang diinginkan Trump dan juga mengatakan bahwa dia tidak harus memecat Powell, tidak memberi tekanan pada Powell di pertemuan tersebut dan yakin Powell akan melakukan hal yang benar.
Fokus Malam Ini
Investor akan mencermati data Durable Goods orders di jam 19.30 WIB. Data diperkirakan turun dari 16.4% menjadi -10.4% m/m dan juga core durable yang diperkirakan melemah dari 0.5% menjadi 0.1%. Kemungkinan ini memperhitungkan dampak dari tarif dasar yang memang sudah mulai berlaku sejak April.
Jika data lebih lemah dari ekspektasi, maka emas berpeluang naik. Sebaliknya, jika data lebih tinggi dari ekspektasi, maka emas berpeluang turun.
Jangan lengah dengan perkembangan tarif dan kesepakatan dagang dari AS dengan beberapa negara lain, terutama Uni Eropa yang masih menunggu hasil negosiasi! Ketegangan dagang akan membuat emas kembali naik sebagai safe haven
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish dengan level terendah sentuh 3351, dan tertinggi tertahan di 3393. Namun harga berhasil rebound di malam hari dan ditutup di 3368. Secara teknis, penurunan diperkirakan masih membayangi, terutama dikarenakan hari ini di akhir pekan biasanya cenderung terjadi profit taking.
Namun support 3345-3358 kemungkinan sejauh ini relatif efektif sehingga diharapkan demand kembali mampu menahan penurunan. Tapi jika harga terus tertekan di bawah 3345, maka area support 3331, 3320, dan 3305-3310 adalah zona yang perlu diwaspadai. Sebaliknya, bullish akan jauh lebih kuat jika mampu kembali tembus 3393 (high kemarin).
Di H4, kabar buruknya adalah harga berada di bawah 3370, sedangkan kabar baiknya adalah bahwa support zona merah 3345-3358 berhasil menahan penurunan lebih lanjut dengan low tercatat di malam hari tertahan di 33351. Secara teori, ini seharusnya pertanda baik karena demand kemungkinan menahan penurunan tersebut lebih tajam.
Dukungan datang dari data PMI manufaktur yang lebih lemah dari ekspektasi bersama data new home sales, meskipun PMI services justru lebih baik dari ekspektasi. Alasan lainnya adalah kesepakatan dagang AS-Euro yang belum tercapai, menjaga posisi safe haven karena ketidakpastian seputar tarif masih membayangi.
Skenario yang diharapkan untuk hari ini adalah swing low kembali uji low tadi malam di kisaran 3351, atau area merah 3345-3358, kemudian diikuti rebound bertahap untuk kembali ke jalur kenaikan. Estimasi penurunan terjauh bisa saja berlanjut sampai 3332-3335 (trendline support). Namun secara keseluruhan, selama support tersebut tidak ditembus, maka demand diharapkan menahan penurunan, dan mendorong secara bertahap untuk kembali ke atas. Ini berarti opsi buy bisa dilakukan di kisaran 2 support yang memang berdekatan 3345-3358 atau 3332-3335.
Sebaliknya, Anda bisa ubah strategi menjadi sell jika penurunan berlanjut tembus trendline support. Ini berarti Sell disarankan jika terjadi penurunan di bawah 3329 (beri jarak dari support trendline 3332). Dengan target potensial terjauh 3300-3310, sedangkan terdekat diperkirakan berada di 3315-3320.
Tapi kami kembali mengingatkan bahwa kondisi sell cenderung terbatas sehingga tidak disarankan untuk mempertahankan sell terlalu lama. Data durable goods nanti malam kemungkinan bisa menjadi petunjuk tambahan.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3359.90, dengan high di 3373.46 dan low 3358.63. Dalam jangka pendek, penurunan kemungkinan masih dominan untuk beberapa waktu ke depan. Terlebih ini bertepatan dengan akhir pekan sehingga profit taking berpotensi membayangi. Tapi secara umum data durable goods yang lebih rendah akan mendukung rebound emas di malam hari, seperti yang terjadi sebelumnya. Sebaliknya, data yang lebih baik dari ekspektasi akan membuat emas ditutup pada dekat support, atau mendukung profit taking akhir pekan tersebut
Fibonacci Retracement (FR) terbaru ditarik dari puncak 3433.77 ke bottom 3351.40. Dan kenaikan di sesi Asia sejauh ini tertahan di FR 23.6% 3370. Secara teknis, masih bisa turun. Sedangkan indikator RSI menunjukkan posisi yang baru saja beranjak dari kondisi oversold, sehingga secara teknis bisa saja mendukung kasus untuk double bottom. Ini berarti memperkuat alasan untuk incar buy di kisaran support psikologis 3345-3358 (zona hijau) atau low kemarin 3351. Jika benar penurunan tertahan di zona support, maka double bottom punya peluang untuk mendorong rebound, dan konfirm jika tembus neckline 3370-3373.
Jika melihat trendline merah yang membentang dari terendah 3255 ke 3283, dan diperpanjang sampai hari ini, maka ekspektasi kami adalah bahwa level terendah terus membentuk formasi higher low (HL) sehingga penurunan optimal diharapkan tertahan di kisaran 3328-3332 (trendline support). Sekaligus ini menandakan bahwa demand kemungkinan juga masih efektif selama trendline tersebut tidak ditembus.
Sedangkan sell kemungkinan lebih dominan jika harga tembus support trendline 3329 sehingga Anda bisa ubah strategi menjadi sell hanya jika terjadi penurunan lebih lanjut di bawah trendline tersebut. Target potensial terdekat kisran 3318-3320, dan terjauh diperkirakan tertahan di 3300-3310.
Selanjutnya harus waspada jika ternyata di malam hari data ekonomi lebih rendah dari ekspektasi, atau harga sudah lebih dulu turun dekati area yang dicurigai sebagai support kuat atau demand kuat di kisaran 3345-3358. Sebaiknya exit dari posisi sell saat harga sudah cukup dekat dengan area support, lalu pertimbangkan buy dengan catatan tunggu sampai muncul reversal candle seperti inverted hammer, hammer, ataupun bullish engulfing yang lebih kuat mendorong rebound.
Strategi sell hanya direkomendasikan jangka pendek dengan target maksimum di zona 3345-3358, tidak disarankan untuk sell jangka panjang di tengah ketidakpastian yang mendukung emas naik sebagai safe haven dan juga ekspektasi penurunan suku bunga.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3348.00 – 3350.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3362.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3382.00,
Target terdekat 3390, terjauh 3400, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3342.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3340.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3327.00 – 3329.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3315.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3335.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3335)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.17500– 1.17700 Target : 1) 1.16900 2) 1.16300 SL : 1.18400 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17000 Switch to BUY jika tembus 1.18500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.35300– 1.35500 Target : 1) 1.34700 2) 1.34100 SL : 1.36100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34800 Switch to BUY jika tembus 1.36500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.000 – 147.200 Target : 1) 147.800 2) 148.400 SL : 146.400 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.500 Switch to SELL jika tembus 146.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3348.00 – 3350.00 Target : 1) 3356.00 2) 3362.00 SL : 3342.00 (ideal 3-5 points di bawah 3340.00) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3329 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3382 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup rebound pasca penurunan 5 hari berturut-turut. Tapi dolar tetap ditutup melemah meski sempat beredar kabar tentang kesepakatan dagang antara AS dan Uni Eropa yang akhirnya disanggah Gedung Putih. Sedangkan data existing home sales AS justru ditutup lemah sehingga melemahnya dolar bisa diakibatkan 2 hal tersebut, yaitu ketidakpastian seputar tarif dan juga data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan.
Namun emas kemungkinan turun disebabkan beberapa faktor, yaitu : profit taking karena kenaikan impresif sejak 17 Juli dan nyaris tanpa koreksi, atau redanya safe haven karena rumor kesepakatan dagang AS-Uni Eropa. Sedangkan data ekonomi yang lemah sempat menahan penurunan tersebut dan mendukung rebound.
Jelang Deadline Tarif 1 Agustus
Sejauh ini AS sudah mengkonfirmasi kesepakatan dengan Jepang, bahkan dikatakan sebagai pencapaian terbesar Trump dalam Kerjasama dagang dengan Jepang. Hal ini sempat memicu ekspektasi redanya ketegangan dagang jelang deadline tarif 1 Agustus mendatang. Namun emas tak bergeming, tetap lanjutkan kenaikan hingga 3438 dan bertahan di zona tersebut beberapa waktu. Kondisi ini didukung oleh faktor ketidakpastian tarif yang di sisi lain menekan Uni Eropa karena belum tercapai kesepakatan.
Tapi hal itu berubah di malam hari saat kabar menyebut Uni Eropa hampir mencapai kesepakatan dengan AS untuk tarif 15% untuk barang-barang dari Uni Eropa. Emas pun terkoreksi dengan cepat di bawah 3400. Berita tersebut diredam dengan pernyataan Gedung Putih yang memperingatkan bahwa pembicaraan tentang kesepakatan masih bersifat spekulatif saat ini. Para pejabat menekankan meski diskusi sedang berlangsung, tapi belum ada kerangka kerja atau kesepakatan yang pasti dan masih terlalu dini untuk menarik Kesimpulan.
Nasib Powell Mungkin “Aman” Sementara
Berita lainnya yang juga mungkin menjadi penyebab penurunan ataupun profit taking emas bisa saja datang dari pernyataan Menteri Keuangan AS Scott Bessent. Bessent mengatakan bahwa calon Ketua The Fed yang baru yang akan menggantikan Powell kemungkinan akan diumumkan di bulan Desember atau Januari.
Hal ini tentunya menjadi kabar baik bagi pasar yang sempat cemas dengan posisi Powell yang terancam dipecat atau didesak mengundurkan diri. Dengan posisi Powell yang “aman” meski untuk sementara waktu, maka ketegangan di pasar terkait independensi bank sentral kemungkinan sedikit berkurang.
Kenapa Emas Masih Berpeluang Naik?
Ketidakpastian tarif masih membayangi sampai deadline 1 Agustus, meskipun 1 per 1 negara seperti Jepang dan Uni Eropa kemungkinan bisa saja mencapai kesepakatan sebelum deadline tiba. Tapi di sisi lain, seperti ulasan di artikel sebelumnya, dengan terjadinya kesepakatan dagang, maka 1 dari sekian ketidakpastian mulai reda, dan dengan tarif yang kemungkinan lebih kecil dari yang diancamkan Trump, maka ekspektasi inflasi masih terjaga. Dengan kata lain lonjakan inflasi dari dampak tarif akan relatif terbatas sehingga Fed tidak perlu khawatir dengan inflasi yang tidak terkendali, dan peluang penurunan suku bunga kian terbuka.
Faktor lain juga datang dari Scott Bessent. Dia mengatakan bahwa hampir setiap minggu dirinya melakukan komunikasi dengan Powell dan melihat peluang 2 kali penurunan suku bunga tahun ini, mirip dengan dot plot Fed di bulan Juni 2025. Meski suku bunga Juli diperkirakan tetap tidak berubah, tapi pasar mulai mengantisipasi pemangkasan pertama di bulan September 2025.
Data ekonomi yang lemah di sisi perumahan, juga angka inflasi yang stabil dan pasar tenaga kerja yang lebih rendah memperkuat alasan untuk Fed diperkirakan akan memangkas suku bunganya tahun ini.
Ketidakpastian geopolitik mungkin menjadi alasan terakhir karena tidak diharapkan terjadi perang. Tapi jika tetap bergulir, maka safe haven kembali aktif. Sedangkan jika tidak terjadi perang, maka harga minyak yang lebih rendah akan mendukung inflasi yang lebih lunak sehingga membuka peluang lebih besar untuk Fed turunkan suku bunga.
Jadi, penurunan kemungkinan relatif terbatas dan bersifat koreksi turun sementara, sedangkan tren utama diperkirakan emas masih akan bullish beberapa waktu ke depan.
Fokus Malam Ini
Investor akan mencermati data PMI services dan manufacture yang diterbitkan S&P Global (swasta) di jam 20.45 WIB. Manufacture diperkirakan turun tipis dari 52.9 menjadi 52.7, sedangkan services diperkirakan naik dari 52.9 menjadi 53.0. Jika data lebih lemah dari ekspektasi, maka emas berpeluang naik. Sebaliknya, jika data lebih tinggi dari ekspektasi, maka emas berpeluang turun.
Jangan lengah dengan perkembangan tarif dan kesepakatan dagang dari AS dengan beberapa negara lain, terutama Uni Eropa yang masih menunggu hasil negosiasi!
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish setelah kenaikan terhambat di level 3438. Awalnya penurunan tertahan di 3405 untuk beberapa lama, dan sempat rebound hingga 3420 setelah data existing home sales dirilis lebih rendah dari ekspektasi. Namun di malam hari penurunan berlanjut hingga 3381 dengan cepat karena Uni Eropa dikabarkan hampir mencapai kesepakatan dagang dengan AS dan tarif 15% sebagai bagian dari kesepakatan tarif.
Namun akhirnya kabar tersebut ditepis pihak Gedung Putih yang mengatakan bahwa pembicaraan tentang kesepakatan masih bersifat spekulatif. Meski demikian, support 3379 bertahan sampai penutupan, dan emas sedikit rebound. Support 3371 dan 3345 masih terancam, terutama jika penurunan berlanjut di bawah 3379. Sebaliknya, kenaikan bisa kembali mendominasi jika harga berhasil rebound dan minimal ditutup di atas 3420 kembali.
Di H4, penurunan secara umum masih sesuai dengan perkiraan. Area hijau di 3375-3393 sejak tadi malam hingga pagi ini cenderung bertahan, dan jika tetap efektif seharusnya secara teori mulai rebound dengan kembali dekati resistance 3405 yang terdekat atau 3420 lebih lanjut.
Namun, negosiasi dagang yang masih berlanjut antara Uni Eropa dengan AS kemungkinan menjadi hambatan bila benar-benar tercapai kesepakatan. Safe haven kemungkinan reda untuk beberapa waktu, meskipun bukan menjadi faktor utama yang membuat bearish menjadi dominan. Ketidakpastian seputar tarif yang kian dekat dengan deadline 1 Agustus dan juga ekspektasi penurunan suku bunga bank sentral tetap kokoh menahan penurunan terlalu tajam.
Skenario bearish untuk sementara kemungkinan mendominasi, terlebih di malam hari rilis data PMI kemungkinan bisa menjadi batu sandungan kedua untuk bullish emas dalam jangka pendek. Dengan demikian untuk sementara sell direkomendasikan, terutama jika terjadi penurunan lebih lanjut di bawah 3370-3372. Potensi penurunan terjauh kemungkinan melirik zona merah yang ada di kisaran 3345-3358.
Sebaliknya, Anda bisa exit dari sell dan mulai kembali incar buy (switch to buy) jika penurunan sudah mendekati zona merah tersebut, atau jika terjadi kenaikan di atas 3415-3418 (asumsi tembus 3420 bisa segera switch strategi menjadi BUY). Kenaikan akan lebih optimal jika didukung data PMI yang lebih lemah dari perkiraan.
Per jam 10.40 WIB, harga berada di 3384.20, dengan high di 3393.34 dan low 3374.66. Kasus untuk bullish tetap kuat meskipun terjadi penurunan kembali di bawah 3400. Hal ini dikarenakan faktor fundamental yang masih cenderung mendukung untuk emas naik sehingga penurunan dianggap sebagai profit taking ataupun koreksi yang wajar mengingat kenaikan yang cukup impresif sejak hari Kamis, 17 Juli 2025.
Fibonacci Retracement (FR) terbaru ditarik dari bottom 3345 ke puncak 3433. Secara teori, belum ada penembusan di bawah FR 61.8% 3379 meskipun pagi ini low sempat sentuh 3474.66 saat artikel ditulis. Hal ini belum dikatakan tembus karena harga masih bergerak di atas 3479. Secara teori, rebound naik harusnya kembali terjadi, didukung dengan posisi rsi yang lebih tinggi (higher low), sedangkan harga cenderung low yang lebih rendah (lower low). Biasanya ini sebagai indikasi rebound dari bullish divergence.
Tapi rebound kali ini kemungkinan masih relatif terbatas sehingga short term sell bisa dilakukan jika terjadi rebound ke kisaran 3400-3405, dengan asumsi bahwa hal itu didukung dengan potensi H&S yang ada di H1 sehingga mendukung penurunan jangka pendek. Termasuk juga secara perhitungan kemungkinan koreksi wave (iv) yang masih bisa terjadi sehingga pantulan jangka pendek di anggap peluang sell.
Selanjutnya harus waspada jika ternyata di malam hari data ekonomi lebih rendah dari ekspektasi, atau harga sudah lebih dulu turun dekati area yang dicurigai sebagai support kuat atau demand kuat di kisaran 3345-3358. Sebaiknya exit dari posisi sell saat harga sudah cukup dekat dengan area support, lalu pertimbangkan buy dengan catatan tunggu sampai muncul reversal candle seperti inverted hammer, hammer, ataupun bullish engulfing yang lebih kuat mendorong rebound.
Strategi sell hanya direkomendasikan jangka pendek dengan target maksimum di zona 3345-3358, tidak disarankan untuk sell jangka panjang di tengah ketidakpastian yang mendukung emas naik sebagai safe haven dan juga ekspektasi penurunan suku bunga.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 3406.00 – 3408.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3394.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3380.00,
Target terdekat 3372, terjauh 3360, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3414.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3413.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3347.00 – 3349.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3361.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3341.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3340)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.17200– 1.17400 Target : 1) 1.18000 2) 1.18600 SL : 1.16600 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18000 Switch to SELL jika tembus 1.16300 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.36300– 1.36500 Target : 1) 1.35700 2) 1.35100 SL : 1.37100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.35200 Switch to BUY jika tembus 1.37300 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 146.100 – 146.300 Target : 1) 145.500 2) 144.900 SL : 146.900 Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 145.800 Switch to BUY jika tembus 147.300 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3406.00 – 3408.00 Target : 1) 3400.00 2) 3394.00 SL : 3414.00 (ideal 3-5 points di atas 3413.00) Alternatif : Switch to BUY jika tembus 3420 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3380 Koreksi wave (iv) normal : FR 38.2% atau FR 50%, terdekat 23.6% (opsi buy terdekat) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
