CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish mirip inverted hammer karena memiliki tail atas lebih panjang dari tail bawah, secara teori cenderung rebound, tapi pola bearish engulfing sebelumnya belum gagal, jadi masih ada peluang juga untuk kembali turun
• Secara struktur, h4 terlihat cenderung mulai tanda-tanda sideways setelah bergerak di kisaran 100-92 dalam beberapa hari terakhir. Peluang bullish lebih kuat jika naik di atas 100, dan penurunan lebih kuat jika turun di bawah 92
• Secara umum, harga minyak naik, tapi tidak seagresif sebelumnya. Terdapat perbedaan pandangan antara pasar fisik minyak mentah dan proyeksi ke depan. Pasar masih menunggu situasi geopolitik yang mempengaruhi harga energi secara keseluruhan
• Trump melontarkan keluhan terhadap sekutu yang menolak membantu membereskan kekacauan di Selat Hormuz, mengklaim AS bisa melakukan sendiri. Namun, di sisi lain, Iran terus mengulangi bahwa Selat Hormuz tetap dibuka, kecuali untuk kapal tanker yang terafiliasi AS dan Israel
• Secara umum, belum ada pertanda untuk gencatan senjata, tapi skenario yang ditunggu tetap terbagi 2:
  • a. Eskalasi serangan = oil kembali naik -> switch to BUY
  • b. Ketegangan mereda atau mengarah ke mediasi = oil koreksi turun -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 99.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 95.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Penurunan terjauh di 4973, masih di atas support 4967 (terendah sebelumnya), tapi kenaikan juga tertahan di 5044, sedikit lebih tinggi dari high sebelumnya 5037. Ada peluang double bottom dengan neckline di 5044. Zona ungu maupun MA 200 (5061) tetap menjadi resistance psikologis terdekat. Fokus FOMC
  • a. Skenario #1 : Skenario bullish didukung rsi yang masih rendah, mendukung pola double bottom, target potensial zona ungu 5080-5121 -> kenaikan lebih kuat jika Fed tetap membuka peluang minimal 1x cut rate (dovish) dan tidak ada rencana menaikkan suku bunga
  • b. Skenario #2: tekanan turun masih membayangi selama harga belum mampu tembus MA 200, atau jauh lebih baik naik di atas zona ungu -> penurunan lebih kuat jika Fed tutup pintu untuk cut rate di 2026, dan membuka peluang untuk menaikkan suku bunga (hawkish)
• Di H1, harga masih di dalam zona rectangle. Belum ada penembusan support maupun resistance. Sikap FOMC kemungkinan penentu utama. Kenaikan dalam waktu dekat lebih dominan jika mampu tembus 5044. Sedangkan penurunan lebih dominan jika tembus di bawah 4965. Catatan : malam hari sensitif pada data PPI dan keputusan Fed, sehingga strategi bisa berubah sewaktu-waktu bergantung data dan pengumuman Fed!
  • a. Skenario bullish: kenaikan dominan saat tembus resistance 5044, zona buy alternatif juga dipertimbangkan di zona hijau 4905-4917 atau support 4845-4860, lebih kuat jika Fed dovish atau less hawkish
  • b. Skenario Bearish: support 4960-4965 ditembus, lanjut ke zona hijau 4906-4917, atau bahkan lebih rendah hingga 4845-4865, turun lebih kuat jika Fed hawkish
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (kemungkinan pasar memperhitungkan ulang peluang pemangkasan di 2026 karena dampak harga minyak), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan baru dari geopolitik. Serangan masih terus terjadi, tapi tidak menunjukkan eskalasi yang signifikan. Selat Hormuz sejauh ini menjadi kunci pergerakan minyak dan sentimen global -> masih menyebabkan ketidakpastian, tapi saat ini relatif sedikit mereda
• Fokus data PPI
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to Sell
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan Buy
• Fokus FOMC meeting & Powell speaks
  • a. suku bunga tetap + dot plot 1x cut 2026 (sama dengan Desember 2025) + Powell anggap inflasi karena perang bersifat sementara (dovish) -> Emas naik -> pertahankan BUY
  • b. suku bunga tetap + dot plot 0 cut rate 2026 (pergeseran kebijakan) + Powell melihat perang mengancam inflasi (hawkish) -> Emas turun -> switch to SELL
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 5017, target terdekat 5025, terjauh 5040
• Switch to SELL jika tembus 4955, target terdekat 4945, terjauh 4925
• Opsi buy : 4960-4976 (biru), 4906-4917 (hijau), support 4845-4860, breakout 5044

Suggest : BUY on Dip Area : 4992.00 – 4994.00 Target : 1) 5000.00 2) 5006.00 SL : 4986.00 (ideal 3-5 points di bawah 4985) Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 5017 Switch to SELL jika tembus 4955 Opsi buy : 4960-4976 (biru), 4906-4917 (hijau), support 4845-4860, breakout 5044

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Imbal hasil Treasury AS 10 tahun dan USD menunjukkan tanda-tanda pelemahan sehingga hal ini membuat emas relatif rebound. Sayangnya rebound yang dimaksud masih cenderung terbatas, dan belum mengubah resistance yang ada sampai saat ini. 

Dolar melemah setelah harga minyak menunjukkan tanda-tanda mereda, dengan penurunan $5 dari $100 ke $95 dan bertahan sampai penutupan sesi hari Senin. Hal ini dipicu oleh optimisme de-eskalasi Selat Hormuz. 

Data Ekonomi AS Beragam

Indeks Manufacture dari NY Empire State mengecewakan dengan rilis -0.20, di bawah ekspektasi 3.90, dan turun dibanding bulan sebelumnya di 7.1. Pesanan baru dan pekerjaan mengalami kenaikan, tapi pengiriman dengan kapal turun dan waktu kirim lebih lama, hal ini menunjukkan produksi yang melunak dan kemungkinan gangguan pasokan. 

Industrial production naik menjadi 0.2% di bulan Februari, sesuai ekspektasi, dan memperpanjang rebound di bulan Januari. 

Selanjutnya Fed akan bertemu di hari Selasa dan Rabu sebelum nantinya mengumumkan keputusan mereka di hari Rabu (Kamis dinihari Waktu Indonesia). Fed secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga, dengan pasar saat ini pricing 99.1% tidak ada perubahan, di tengah ketidakpastian yang masih menyelimuti Fed. Meski demikian, Presiden Trump mendesak Fed seharusnya menggelar rapat khusus dan mulai menurunkan suku bunga. Dengan jadwal yang semakin dekat dengan pertemuan Fed, sepertinya sulit untuk mengharapkan adanya pertemuan darurat tersebut. 

Konflik Berlanjut, Iran Bantah Klaim AS

Menteri Luar Negeri Iran mengatakan kontak terakhirnya dengan utusan AS Steve Witkoff terjadi sebelum serangan militer AS terhadap Iran. Hal ini meredam klaim AS yang menyebut bahwa ada komunikasi diplomatik yang berlangsung selama konflik berjalan. 

Para pejabat Fed menyampaikan berita yang bertentangan dengan hal tersebut. Bahkan di dalam internal AS sendiri salah seorang pejabat AS bersikeras menyebut tidak sedang berkomunikasi dengan Iran, meskipun muncul laporan bahwa sudah terjadi pertukaran pesan antara kedua pihak. 

Bagi pasar, pertanyaannya adalah apakah ini sebagai upaya awal untuk membuka jalan keluar diplomatik, atau sekedar komunikasi terbatas yang ditujukan untuk mencegah eskalasi lebih lanjut. Bisa saja ini memang sengaja dilontarkan pihak AS untuk memberi sinyal pada Iran bahwa mereka ingin menawarkan gencatan senjata, bukan sebaliknya Iran yang mengajukan seperti yang dikabarkan Trump beberapa waktu terakhir ini. 

Tapi yang jelas saat ini pasar cukup optimis tentang kemungkinan de-eskalasi ketegangan di jalur pasokan minyak Selat Hormuz sehingga peluang emas untuk rebound hari ini cenderung terbuka di tengah redanya gejolak harga minyak.

What’s Next ?

Hari ini pasar akan mencermati data ekonomi lebih dulu, dengan rilis data pending home sales di jam 21.00 WIB yang diperkirakan melemah dari -0.8% ke -1.2%. Data yang lemah akan menguntungkan bagi emas, sedangkan angka yang kuat, akan kembali menekan emas, meskipun dampak data ini diperkirakan relatif terbatas.

Pasar akan mulai bergeser fokus secara bertahap ke pertemuan FOMC yang dimulai hari ini. Pasar baru akan mendapatkan keputusan Fed di hari Rabu malam, atau Kamis dinihari waktu Indonesia. Fokus akan tertuju pada proyeksi ekonomi terbaru Fed, dot plot suku bunga dan juga pernyataan Powell.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup hammer, secara teori memberikan indikasi penurunan kemungkinan mulai terbatas sehingga membuka peluang untuk terjadinya rebound/naik. Meski demikian kenaikan ini belum bisa dipastikan kenaikan yang kuat, terutama karena situasi geopolitik yang masih tidak menentu, bahkan dikhawatirkan bisa meningkat sewaktu-waktu. 

Secara struktural, tren utama masih bullish. Namun, dalam beberapa waktu ke depan, area 5045-5050, 5080-5090 dan 5145-5160 akan menjadi resistance yang cukup menantang. Selama zona tersebut belum ditembus, maka kenaikan dikhawatirkan tetap terbatas. Sebaliknya, area 4960-4967, 4900-4917 dan 4845-4860 merupakan zona support yang juga cukup riskan ditembus jika ketegangan geopolitik kembali membuat harga minyak kembali naik.

Di H4, harga cenderung bergerak dalam range yang sama sepanjang sesi perdagangan hari Senin, sejak level terendah 4967 disentuh sesi Asia, diikuti rebound di hari yang sama. Bahkan area high tidak berubah, tertahan di kisaran 5036-5037, dan swing low sedikit lebih tinggi tertahan di 4970 dan 4973. 

Dengan kondisi geopolitik sedikit reda (walau tetap belum menentu), didukung oleh rsi yang juga mulai rebound dari area oversold, maka secara teknis ini mendukung untuk terjadinya rebound minimal mendekati MA 200 yang saat ini di 5075, atau bahkan zona ungu 5080-5121 sebelumnya ditunggu, tapi gagal disentuh di hari Senin. 

Strategi buy kali ini diutamakan berdasarkan asumsi tadi. Tapi bisa dipertahankan atau dilanjutkan jika zona yang dimaksud (MA 200 maupun zona ungu) ditembus. Jika ini terjadi, maka kenaikan extend lebih lanjut ke kisaran 5140-5160, dan bahkan jika cukup kuat pendorongnya bisa saja mencapai zona orange kisaran 5185-5238. 

Sebaliknya, jika MA 200 tidak ditembus, atau rejection mendekati zona ungu, maka peluang sell kembali mengambil alih. Trader bisa pertimbangkan kembali melakukan sell dengan peluang target minimal menguji kembali zona 5000 atau 4967. Dan jika ketegangan kembali meningkat sehingga mendorong minyak kembali tembus $100, maka tekanan turun berpotensi berlanjut lebih rendah, 4900 atau bahkan 4850.

Per jam 10.50 WIB, harga berada di 5026.61 dengan high 5033.52, dan low 4994.85. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 17 Maret 2026 | PT. Agrodana Futures, strategi masih dipertahankan sama, dengan zona buy yang diharapkan di kisaran 4985-4987, atau alternatif lain di 4960-4965, atau jika terjadi breakout resistance 5036.

Saat ini di sesi Asia, kenaikan melebar ke zona 5033 saat artikel ditulis, relatif sama dengan kondisi sehari kemarin. Jika benar terjadi penembusan zona orange 5021-5036, maka kenaikan diperkirakan berlanjut dan pola yang dicurigai sebagai triple bottom konfirm, dan membuka peluang naik hingga target utama 5100 atau zona merah kisaran 5110-5128. 

Opsi sell bisa dipertimbangkan jika : 1) tembus support area 4960 (beri jarak 3-5 poin di bawah support 4960), atau 2) rejection di zona merah 5110-5128, atau gagal tembus 5090-5100. Kondisi ini diperkirakan cukup potensial mengingat situasi geopolitik yang sewaktu-waktu bisa kembali panas dan mendorong harga minyak melonjak di atas $100 per barel. 

Ubah strategi menjadi sell jika kondisi memenuhi syarat. Tapi selama tidak memenuhi syarat, maka buy menjadi strategi utama saat ini.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!  

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori cenderung naik
  MA 200 daily saat ini 1.16715. Selama harga tetap di bawah MA 200, maka tren utama cenderung turun, kenaikan kemungkinan masih terbatas
  Rebound di H4 tertahan di zona resistance `1.15000 yang ditandai. Secara teori, masih memberi dampak tekanan. Tapi jika tembus, maka tren naik kemungkinan mendominasi, bisa switch strategi menjadi buy
  Situasi geopolitik masih tidak menentu sehingga tekanan turun masih dominan
  Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16000-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.14600-> pertahankan SELL

Suggest :  SELL on Rally Area : 1.14800 – 1.15000 Target : 1) 1.14200 2) 1.13600 SL : 1.15600 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.14600 - Switch to BUY jika tembus 1.16000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
  MA 200 Daily 1.34330. Selama harga di bawah MA 200, maka tren cenderung turun, kenaikan masih terbatas
  H4 rebound sesuai ekspektasi, dan kenaikan pun tertahan di zona resistance 1.32800-1.33270 sesuai ekspektasi. Secara teori, penurunan lebih lanjut dari pola broadening wedge yang sebelumnya sudah terkonfirmasi tembus support berpeluang berlanjut
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34000-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.32800-> pertahankan SELL

Suggest :  SELL on Rally Area : 1.33000– 1.33200 Target : 1) 1.32400 2) 1.31800 SL : 1.33800 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32800 - Switch to BUY jika tembus 1.34000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dan dolar melemah-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
  Secara teknis, daily USDJPY ditutup bearish, secara teori cenderung turun
  Area yang terbentuk tetap sama, belum banyak perubahan signifikan
  Secara teori, kenaikan USDJPY masih terbuka. Tapi secara area, zona 159, 160 dan 161 adalah zona-zona kritis yang sensitif dengan peluang intervensi yen sehingga pasar cenderung berhati-hati di zona tersebut
  Intervensi yen kemungkinan muncul jika terjadi kenaikan agresif pada USDJPY -> waspada zona 160-161!
  Bearish lebih kuat jika tembus 159.200 -> pertahankan SELL
  Bullish lebih kuat jika tembus 160.500 -> switch to BUY

Suggest :  SELL on Rally Area : 159.500 – 159.700 Target : 1) 158.900  2) 158.300 SL : 160.300 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 159.200 - Switch to BUY jika tembus 160.500 - Waspada zona 160-161 rawan intervensi!

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori cenderung naik
• Secara teknis, daily rsi mulai beranjak naik dari posisi oversold. Secara teori, ada peluang untuk rebound, meskipun kenaikan dikhawatirkan masih terbatas
• Di H4, berada di sisi sideways, tapi cenderung rebound dari tekanan 2 hari terakhir. Secara umum, tekanan akan kembali dominan jika tembus 46380, sedangkan bullish relatif lebih kuat jika mampu tembus 47300-> kenaikan masih terbatas dan ancaman di sisi fundamental cenderung masih bearish
• Pasar ekuitas AS relatif menguat di hari Senin, dengan semua indeks saham utama ditutup hijau. Dipicu oleh optimisme tentang de-eskalasi di seputar Selat Hormuz yang menjadi konflik
• Klaim Trump tentang permintaan Iran untuk gencatan senjata dibantah Iran, tapi pasar melihat situasi ini cenderung mengindikasikan AS sedang mencari celah untuk mendeklarasikan kemenangan dengan mengajak gencatan senjata
• Di sisi lain, Saham teknologi juga relatif mendapat dukungan dari kabar positif META yang melaporkan pengurangan karyawan, dan Nvidia yang dikatakan akan merilis chip baru, juga didukung pelemahan dolar
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
  • a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> pertahankan buy
  • b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> switch to SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 46600 -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 47000-> pertahankan BUY

Suggest : BUY on Dip Area : 46770 - 46790 Target : 1) 46890 2) 46990 SL : 46670 Alternatif : Follow BUY jika tembus 47000 Switch to SELL jika tembus 46600 Fokus data ekonomi, dan tetap waspadai harga minyak!

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori cenderung naik
• H4 menunjukkan resistance 24790 masih cukup kuat sehingga kenaikan tertahan. Namun, support 24400-24500 diharapkan menahan penurunan dalam jangka pendek seiring redanya ketegangan geopolitik sementara waktu
• Pasar ekuitas AS relatif menguat di hari Senin, dengan semua indeks saham utama ditutup hijau. Dipicu oleh optimisme tentang de-eskalasi di seputar Selat Hormuz yang menjadi konflik
• Klaim Trump tentang permintaan Iran untuk gencatan senjata dibantah Iran, tapi pasar melihat situasi ini cenderung mengindikasikan AS sedang mencari celah untuk mendeklarasikan kemenangan dengan mengajak gencatan senjata
• Di sisi lain, Saham teknologi juga relatif mendapat dukungan dari kabar positif META yang melaporkan pengurangan karyawan, dan Nvidia yang dikatakan akan merilis chip baru, juga didukung pelemahan dolar
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
  • a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> pertahankan buy
  • b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> switch to SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 24400 -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 24670-> pertahankan BUY

Suggest : BUY on Dip Area : 24520.00 – 24540.00 Target : 1) 24640.00 2) 24740.00 SL : 24420.00 Alternatif : Pertahankan BUY jika tembus 24670 Switch to SELL jika tembus 24400 Fokus data ekonomi dan tetap waspadai harga minyak!

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori cenderung naik
• H4 menunjukkan resistance 6760 masih terlalu kuat sehingga kenaikan mengalami rejection. Namun, support 6625-6640 diharapkan dalam jangka pendek menahan tekanan turun di tengah redanya situasi geopolitik sementara waktu
• Pasar ekuitas AS relatif menguat di hari Senin, dengan semua indeks saham utama ditutup hijau. Dipicu oleh optimisme tentang de-eskalasi di seputar Selat Hormuz yang menjadi konflik
• Klaim Trump tentang permintaan Iran untuk gencatan senjata dibantah Iran, tapi pasar melihat situasi ini cenderung mengindikasikan AS sedang mencari celah untuk mendeklarasikan kemenangan dengan mengajak gencatan senjata
• Di sisi lain, Saham teknologi juga relatif mendapat dukungan dari kabar positif META yang melaporkan pengurangan karyawan, dan Nvidia yang dikatakan akan merilis chip baru, juga didukung pelemahan dolar
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
  • a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> pertahankan buy
  • b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> switch to SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 6600 -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 6700-> pertahankan BUY

Suggest : BUY on Dip Area : 6630.00 – 6650.00 Target : 1) 6680.00 2) 6710.00 SL : 6600.00 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 6700 Switch to SELL jika tembus 6600 Fokus data ekonomi dan waspadai harga minyak!

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori cenderung naik
• H4 menunjukkan zona 54130-54560 efektif sebagai resistance sehingga kenaikan tertahan. Namun, dalam waktu dekat zona support 53000-53115 diharapkan juga bisa menahan tekanan turun
• Belum ada perubahan signifikan dari domestik, ekspektasi stimulus fiskal pemerintah semakin kuat sehingga mendorong kinerja saham-saham utama Jepang -> fundamental utama pendukung bullish medium term
• Di sisi lain, peringatan otoritas Jepang di akhir pekan tentang kemungkinan tindakan nyata jika yen terus melemah, kemungkinan mengancam Nikkei sehingga kenaikan perlu waspada relatif belum terlalu kuat. Tapi redanya geopolitik untuk sementara waktu memulihkan pasar ekuitas global, termasuk Jepang
• Faktor lain yang berpotensi kembali menekan:
  • a. potensi intervensi yen masih membayangi -> belum terlihat, tapi otoritas setempat mulai mencermati "dengan rasa urgensi"
  • b. geopolitik global -> saat ini cenderung sedikit reda sementara waktu
• Bullish lebih dominan jika tembus 54000-> pertahankan BUY
• Bearish lebih dominan jika tembus 53100-> switch to SELL

Suggest : BUY on Dip Area : 53540 - 53560 Target : 1) 53660 2) 53760 SL : 53440 Alternatif : Follow BUY jika tembus 54000 Switch to SELL jika tembus 53100 Tetap waspada dengan potensi “intervensi aktual” yen + geopolitik

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Pagi ini dibuka gap up karena Wall Street rata-rata ditutup menguat, situasi geopolitik yang relatif sedikit reda
• Secara teknis, selama resistance 25850-26093 sedang diuji. Jika berhasil tembus, maka kenaikan berpotensi lanjut. Jika gagal tembus, maka kenaikan cenderung tertahan, dan waspadai pembalikan turun
• Pasar global saat ini relatif optimis dengan de-eskalasi, meskipun sampai saat ini Iran menyangkal klaim AS tentang ajakan gencatan senjata
• Di sisi domestik, pasar masih tunggu kejelasan stimulus sehingga rentan penurunan selama belum ada kejelasan dari Pemerintah China dan PBOC
• Bullish lebih kuat jika tembus 26100 -> switch to BUY
• Bearish lebih dominan jika tembus 25500-> pertahankan SELL

Suggest : BUY on Dip Area : 25800 - 25820 Target : 1) 25920 2) 26020 SL : 25700 Alternatif : Follow/Pertahankan BUY jika tembus 26100 Switch to SELL jika tembus 25500

Research & Analysis PT Agrodana Futures

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish engulfing, secara teori cenderung turun
• Secara struktur, h4 masih cenderung bullish. Namun bullish dianggap lebih kuat jika mampu tembus kembali di atas 98. Sementara koreksi jangka pendek diperkirakan tembus di bawah 92-93 berpeluang melirik zona 90 terdekat, 86-88 terjauh
• Ketegangan di Timur Tengah sedikit mereda, belum terlihat eskalasi lebih lanjut pasca serangan AS ke Pulau Kharg di akhir Pekan
• Trump mengklaim Iran mendekat untuk membicarakan gencatan senjata, sedangkan Iran justru menyangkal hal itu
• Secara umum, belum ada pertanda untuk gencatan senjata, tapi skenario yang ditunggu tetap terbagi 2:
  • a. Eskalasi serangan = oil kembali naik -> switch to BUY
  • b. Ketegangan mereda atau mengarah ke mediasi = oil koreksi turun -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 98.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 92.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Penurunan terendah tertahan di 4967, rebound tertinggi tertahan di 5037 dan belum ada perubahan signifikan. RSI mulai oversold, mendukung rebound, tapi situasi geopolitik bisa menekan sewaktu-waktu sehingga zona ungu 5080-5121 kemungkinan target kenaikan terdekat
  • a. Skenario #1 : Skenario bullish didukung rsi oversold dan support 4960 belum ditembus, MA 200 di 5075 atau zona ungu target kenaikan -> situasi geopolitik yang sedikit mereda mendukung kenaikan seiring meredanya harga minyak untuk sementara waktu
  • b. Skenario #2: tekanan tetap dominan selama MA 200 tidak ditembus, sehingga sell bisa dilakukan di zona ungu ataupun saat sentuh/menguji MA 200 -> kembali dominan jika harga minyak melonjak di atas $98 dan situasi geopolitik kembali memanas
• Di H1, harga bergerak cenderung dalam range konsisten di kisaran terendah 4967, 4970 dan 4973 support dan tertinggi 5034 dan 5037 resistance. Terlihat pola mirip triple bottom dengan neckline 5036, atau bisa juga bearish flag jika tembus 4960. Demand lebih kuat diperkirakan kisaran zona hijau 4906-4917, atau setelah penurunan dianggap cukup jauh di kisaran support 4845-4865. Tapi resistance 5070 dan 5100 diperkirakan masih cukup kuat untuk beberapa waktu ke depan
  • a. Skenario bullish: rebound dominan, terbuka peluang triple bottom, tembus zona orange 5021-5036 mendukung kenaikan, potensi target 5100 atau zona merah 5110-5128
  • b. Skenario Bearish: support 4960-4965 ditembus, lanjut ke zona hijau 4906-4917, atau bahkan lebih rendah hingga 4845-4865 jika geopolitik kembali mendorong minyak tembus $98
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (kemungkinan pasar memperhitungkan ulang peluang pemangkasan di 2026 karena dampak harga minyak), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Trump mengklaim Iran mulai komunikasi intens untuk gencatan senjata, tapi mengaku tidak tahu apakah Iran sudah siap. Sebaliknya, Iran menyangkal meminta gencatan senjata. Di sisi lain, Selat Hormuz masih menjadi inti persoalan, AS meminta bantuan aliansi NATO dan China kirim armada untuk mengawal tanker minyak. Sementara Iran menyebut Selat Hormuz dibuka untuk semua negara, kecuali kapal tanker yang terafiliasi AS dan Iran -> masih menyebabkan ketidakpastian, tapi saat ini relatif sedikit mereda
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 5036, target terdekat 5045, terjauh 5060
• Switch to SELL jika tembus 4955, target terdekat 4945, terjauh 4930
• Opsi buy : 4960-4976 (biru),4906-4917 (hijau), support 4845-4860

Suggest : BUY on Dip Area : 4985.00 – 4987.00 Target : 1) 4993.00 2) 4999.00 SL : 4979.00 (ideal 3-5 points di bawah 4978) Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 5036 Switch to SELL jika tembus 4955 Opsi buy : 4960-4976 (biru),4906-4917 (hijau), support 4845-4860

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Imbal hasil Treasury AS 10 tahun dan USD kembali menguat di sesi perdagangan hari Jumat. Emas terbebani hingga dekati 5000 di hari Jumat, dan bahkan berlanjut ke 4967 untuk sementara ini di sesi Asia hari ini. 

Serangan AS ke pulau Kharg yang diketahui merupakan infrastruktur minyak Iran membuat pasar cemas situasi geopolitik bisa lebih buruk. Kekhawatiran pun berlanjut karena minyak kembali ditutup naik di hari Jumat. Kenaikan minyak ini yang menjadi sumber kecemasan pasar karena gangguan inflasi dikhawatirkan membuat Fed membatalkan pemangkasan suku bunga di 2026.

Trump Minta Bantuan untuk Buka Selat Hormuz

Trump saat ini sedang berupaya membentuk koalisi angkatan laut internasional untuk membuka kembali Selat Hormuz, sambil juga mempertimbangkan untuk menyita pusat minyak Iran di Pulau Kharg. Gedung Putih berharap koalisi tersebut segera terbentuk di akhir pekan ini. 

AS mendesak sekutunya untuk mengirim kapal untuk mengamankan rute pelayaran tersebut. Trump bahkan mengancam aliansinya akan membubarkan NATO jika tidak tidak segera mengirimkan bantuan. Trump beralasan negara-negara yang mendapat manfaat dari jalur tersebut harus ikut membantu melindungi jalur tersebut. 

Di sisi lain, Axios menulis laporan bahwa Trump mempertimbangkan kemungkinan tindakan lebih agresif dengan merebut pusat ekspor minyak Pulau Kharg milik Iran. Tapi langkah ini berarti memerlukan pengerahan pasukan darat AS. Pengerahan pasukan darat ini akan menjadi eskalasi yang sangat besar dan berpotensi memicu kemarahan Iran. Hal ini juga berisiko memperparah ketegangan di kawasan Teluk.

Fokus Minggu ini

Malam nanti AS hanya merilis NY Empire state manufacturing index dan industrial production. Tapi NY Empire kemungkinan lebih potensial membuat pasar bergerak. Angka yang lebih rendah bisa membuat dolar turun, dan emas cenderung rebound/naik. Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat, maka emas berpeluang kembali turun.

Data utama minggu ini hanya menyoroti PPI, dan sisanya menunggu pengumuman suku bunga Fed. Data PPI akan menjadi catatan tambahan untuk Fed mempertimbangkan inflasi ke depan. Tapi sumber utama penggerak market kemungkinan ada di tangan Powell. 

Fed secara luas diperkirakan akan menahan suku bunga sehingga pasar lebih cenderung memperhatikan pada proyeksi ekonomi, dot plot suku bunga dan pidato Powell. Dot plot di pertemuan terakhir (Desember 2025) menunjukkan hanya 1 kali peluang pemangkasan suku bunga di 2026, dan pasar saat itu masih memperhitungkan 2 kali pemangkasan mulai di pertengahan tahun ini. 

Tapi pasca konflik militer di Iran meluas dan membuat harga minyak melonjak naik, kini pasar memperhitungkan ulang tentang pemangkasan tersebut. Peluang yang sebelumnya berada di kisaran 62 bps, kini hanya di bawah 20 bps setelah konflik meledak. Bahkan pasar khawatir Fed harus menaikkan suku bunga karena lonjakan harga minyak berpotensi mendorong inflasi. 

Hal ini yang akan ditunggu dari Fed minggu ini. Pasar butuh kepastian di tengah ketidakpastian geopolitik. Pasar ingin memastikan apakah Powell dan Kawan-kawan beralih dari pemangkasan suku bunga ke kenaikan suku bunga. Oleh karena itu, tekanan dari geopolitik saat ini masih dominan, tapi saat Fed mengumumkan kebijakan, maka dot plot dan pidato Powell bisa memberi dampak yang lebih kuat, sekaligus menentukan.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup bearish, secara teori penurunan cenderung masih dominan setelah area 5050 sebelumnya ditembus. Zona 4995-5016 adalah area support 3 Maret 2026, dan pagi ini harga sentuh level terendah 4967. Namun belum dianggap tembus karena harga masih berjalan. Jika sampai penutupan sesi Senin berada di bawah 4996, maka support 3 Maret 2026 resmi ditembus dan emas dibayangi peluang penurunan lebih lanjut.

Secara struktural, tren utama masih bullish. Resistance 5050 dan 5140 dalam waktu dekat berperan sebagai resistance penentu. Namun, dengan situasi geopolitik yang tidak menentu, emas masih dalam tekanan, setidaknya sampai menunggu pengumuman FOMC minggu ini. Pasar masih cemas dengan lonjakan harga minyak yang bisa membuat Fed berbalik menaikkan suku bunga sehingga pengumuman Fed akan menjadi penentu.

Di H4, penurunan berlanjut pasca MA 200 ditembus. Namun di sesi Asia hari ini harga cenderung tertahan di zona support 4996-5000 (FR 50%), dengan level terendah tercatat di 4967 diikuti rebound untuk sementara waktu. Secara teknis, rsi juga berada di 33%, cukup dekat dengan zona oversold (20%). Secara teori biasanya mendukung untuk rebound. 

Jika benar, maka rebound diharapkan menguji MA 200 yang saat ini ada di 5083, atau zona ungu 5080-5121. Trader bisa memanfaatkan pantulan ini sebagai momen buy. Tapi mengingat kenaikan yang mungkin masih terbatas, maka sebaiknya target buy dibatasi.

Bullish akan jauh lebih kuat hanya jika harga mampu tembus MA 200 dan 2 candle berturut-turut bertahan di atas MA 200. Jika terpenuhi, maka mendukung untuk kenaikan lebih lanjut. 

Sebaliknya, jika MA 200 tidak ditembus, atau rejection mendekati zona ungu, maka peluang sell tetap diutamakan, mengingat situasi saat ini yang masih dibayangi tekanan oleh harga minyak yang masih tinggi.  

Ekspektasi penurunan berlanjut ke zona pink (jika 4950 ditembus), dengan peluang kisaran 4854-4907. Dengan asumsi bahwa saat penurunan tersebut rsi resmi masuk ke zona di bawah 20% (zona oversold), maka demand kemungkinan muncul lebih baik di zona pink sehingga buy kembali bisa dipertimbangkan. Sedangkan untuk saat ini, sell tetap utama, dengan zona ungu yang dianggap zona supply lebih baik, dan target ke zona pink cukup potensial. 

Sedangkan zona abu-abu di kisaran 4631-4712 kecil kemungkinannya muncul. Tapi hal ini bisa terjadi jika minyak kembali melonjak di atas $105, dan situasi geopolitik belum reda dalam waktu dekat.

Per jam 10.40 WIB, harga berada di 5018.73 dengan high 5030.81, dan low 4967.41. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 16 Maret 2026 | PT. Agrodana Futures, maka strategi masih sama. Area 5040-5042 dianggap area resistance yang cukup dekat untuk saat ini, dan zona abu-abu di kisaran 5054-5090 sebagai resistance kuat untuk sementara waktu dianggap juga potensial untuk  area sell mengingat saat artikel ditulis, rsi berada di 37%, oversold sehingga membuka peluang rebound mendekati zona abu-abu. 

Di sisi lain, sejak pembukaan sesi Asia, area biru 4960-4976 juga terlihat masih cukup efektif menahan tekanan turun sehingga level terendah sejauh ini tertahan di 4967. Dengan posisi rsi yang oversold, maka short term rebound cukup potensial untuk menguji resistance yang ditandai, dan buy mungkin hanya bersifat jangka pendek. 

Sedangkan strategi utama untuk saat ini sesuai kondisi fundamental yang ada, cenderung sell. Area biru berpotensi kembali diuji jika harga minyak mentah tembus di atas $103-$105, bahkan bisa saja lanjut hingga zona hijau 4906-4917, atau paling ekstrim berlanjut ke zona support 4845-4650 yang dianggap support terjauh untuk saat ini. 

Jika area support sesuai ekspektasi, maka buy bisa mulai dipertimbangkan jika ada di kisaran zona biru (retest) atau hijau, atau yang diperkirakan paling efektif saat ini di 4845-4860 dengan pertimbangan bahwa saat terjadi tekanan tersebut, maka rsi diperkirakan sudah berada di bawah 20% dan menandakan kondisi oversold yang berpotensi membuka peluang rebound lebih baik.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!