Imbal hasil Treasury AS dan juga dolar bergerak turun, sehingga memudahkan emas untuk kembali cetak rekor baru melebihi 2 resistance di atasnya 3275 dan 3314. Kondisi ini muncul setelah pasar melihat belum adanya tanda-tanda meredanya ketegangan hubungan dagang antara AS dan China, ditambah pernyataan Powell yang mengesampingkan kemungkinan penurunan suku bunga dalam waktu dekat.
Retail Sales AS menunjukkan penjualan naik 1.4% dibanding ekspektasi 1.3%. Tapi data tersebut mengalami kenaikan dibanding bulan sebelumnya 0.2%. Meski data relatif bagus, tapi sesuai apa yang diulas kemarin, data tersebut tidak membuat emas tertekan turun, bahkan koreksi benar-benar terbatas dan dilanjutkan kenaikan. Hal ini karena fokus utama tetap tertuju pada tarif dan ketegangan AS-China.
Pidato Powell
Ketua Fed Jerome Powell berbicara di Economic Club of Chicago. Powell mengatakan bahwa Fed dalam posisi yang tepat untuk menunggu kejelasan yang lebih besar sebelum menyesuaikan sikap kebijakannya. Meski demikian, Powell mengakui pertumbuhan kemungkinan melambat di Q1 walaupun kondisi ekonomi secara keseluruhan tetap solid di tengah meningkatnya ketidakpastian dan risiko penurunan.
Inflasi masih sedikit di atas target 2% Fed tapi sudah turun signifikan dari puncak sebelumnya. Powell menyoroti tarif baru-baru ini yang lebih besar, diperkirakan akan mendorong inflasi dan memperlambat pertumbuhan.
Terlepas dari semua itu, Powell tetap melihat pasar tetap teratur dan Fed siap untuk menyediakan likuiditas dolar kepada bank-bank sentral global jika diperlukan.
Kami rasa yang paling pantas untuk dicermati sampai detik ini adalah perkembangan hubungan dagang AS dan China yang sampai detik ini tidak terlihat membaik, melainkan justru semakin panas.
Setelah Gedung Putih keluarkan ancaman akan mengenakan tarif sampai 245%, China di sisi lain tetap berupaya meladeni ancaman AS meskipun tidak membalas kembali dengan kenaikan tarif. China menghentikan pengiriman pesawat Boeing, lalu membuka keran Kerjasama dengan Kanada untuk beralih dari minyak AS ke minyak Kanada. Hal-hal tersebut akan semakin memperkeruh suasana dan sulit untuk mengharapkan pertemuan antara Trump dan Xi Jinping dalam waktu dekat.
Fokus Malam Ini
Suku Bunga ECB diperkirakan akan kembali dipangkas 25 bps. Meskipun tidak pengaruhi langsung terhadap harga emas, tapi keputusan ECB untuk memangkas suku bunga memberi catatan bahwa bank sentral global masih lanjut dengan penurunan suku bunga yang berarti emas cenderung tetap mendapat dorongan naik.
Faktor lainnya juga terkait dengan permintaan bank sentral yang tetap kuat, terutama permintaan di Asia.
Karena besok pasar emas libur, maka waspada volatilitas market sampai nanti malam. Tidak disarankan overnight mengingat banyak ketidakpastian yang bisa berujung positif maupun negatif untuk emas di akhir pekan.
Sedangkan dari sisi data, pasar akan mencermati initial jobless claims AS dan Philadelphia Fed Manufacturing Index di jam 19.30 WIB. Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas punya peluang untuk lanjutkan kenaikan. Tapi jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka emas berpeluang terkoreksi turun.
Dan kembali mengingatkan, secara umum, masih ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dan lanjut dengan kenaikan yang lebih tinggi. Tercatat level tertinggi di 3342, dan pagi ini berlanjut hingga 3357.60. Jika kondisi fundamental terus dilanda kepanikan pada perang dagang, maka bukan tidak mungkin 3400 akan tercapai lebih cepat dari yang diperkirakan.
Secara umum, bullish menjadi lebih kuat sejak 3245 ditembus sebelumnya. Koreksi turun pun nampaknya tidak terjadi lebih lanjut meskipun data retail sales AS tadi malam dirilis lebih baik dari ekspektasi. Support saat ini berada di 3284-3300 sehingga peluang koreksi tajam diperkirakan hanya akan terjadi jika mampu tembus support 3284.
Di H4, emas melejit sampai tembus 3300, dan berlanjut sampai 3357. Posisi harga sempat turun saat data retail sales lebih baik dari ekspektasi, tapi tidak lebih rendah dari 3292. Emas kemudian lanjut naik meskipun Powell tidak memberi indikasi untuk menurunkan suku bunga dalam waktu dekat. Status safe haven bertahan dan lebih kuat sehingga kenaikan berlanjut di atas 3300.
Proyeksi FE 61.8% di 3362 kemungkinan sebagai resistance kuat berikutnya. Sejauh ini high sentuh 3357 sehingga diasumsikan semenatra waktu tertahan di bawah resistance kuat 3362 tersebut. Jika kenaikan berhasil tembus FE 61.8%, maka proyeksi berlanjut dan FE 100% berada di 3466 sebagai potensi target tertinggi berikutnya.
Zona orange saat ini berada di 3212-3230, tetap sebagai zona support terjauh yang diperkirakan menjadi area demand kuat. Namun, koreksi turun paling jauh saat ini diperkirakan 3245 (FR 0%) yang sebelumnya cukup kuat menahan kenaikan. Sedangkan support terdekat diperkirakan akan berada di kisaran 3284-3300 untuk potensi koreksi.
Secara umum, selama tidak ada penurunan di bawah 3300 (support psikologis), maka uptrend diperkirakan tetap dominan. Tapi jangka pendek, Anda bisa saja melakukan sell jika terjadi penembusan di bawah 3313, dan exit saat mendekati 3300, atau target paling jauh sebelum sentuh 3284.
Area buy yang ideal bisa pertimbangkan 3284-3300 jika terjadi penurunan/koreksi cepat ke zona tersebut. Tapi area terdekat untuk buy adalah area 3215-3220.Fundamental yang mendasari bullish emas saat ini : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang yang terus meningkat antara AS-China, ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 3340.50, dengan high di 3375.60 dan low 3320.68. Skema kenaikan berjalan sesuai ekspektasi, terutama setelah berhasil tembus 3275.
Skenario pagi ini adalah buy di zona 3315-3320 yang dipertimbangkan sebagai zona support terdekat. Harga sudah disentuh saat terjadi koreksi pagi ini, dan rebound sesuai area yang ditargetkan.
Tahapan berikutnya memastikan FR 0% 3357 ditembus. Jika berhasil tembus, uprend berlanjut, dan Anda bisa pertahankan/follow BUY untuk potensi berikuitnya ke 3362 dan target terjauh berikutnya 3389.
Sedangkan area alternatif lainnya untuk buy (jika terjadi penurunan kembali), maka Anda bisa pertimbangkan zona 3284-3300 (FR 50% - FR 38.2% dari area kenaikan terakhir).
Strategi sell bisa dilakukan jangka pendek jika terjadi penurunan di bawah FR 61.8% 3267 (area FR dari kenaikan terakhir). Potensi target berkisaran 3345-330. Namun setelah itu waspada kembali karena tren utama masih cenderung kuat untuk bullish.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3320.00 – 3322.00
(atau cek di artikel untuk opsi buy lainnya)
Target/Reward : 3334.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3362.00,
Target terdekat 3370, terjauh 3390, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3314.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3314.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3312.00 – 3314.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif jangka pendek)
Target/Reward: 3300.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3320.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3320)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.13600– 1.13800 Target : 1) 1.13000 2) 1.12400 SL : 1.14400 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.13000 Switch to BUY jika tembus 1.14600 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.32500– 1.32700 Target : 1) 1.31900 2) 1.31300 SL : 1.33300 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32000 Switch to BUY jika tembus 1.33500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 142.800 – 143.000 Target : 1) 142.100 2) 141.500 SL : 143.600 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 143.800 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 142.400 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3320.00 – 3322.00 Target : 1) 3328.00 2) 3334.00 SL : 3314.00 (ideal 3-5 points di bawah 3314.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3362 Opsi buy : 3284-3300 (lebih lower risk) Switch to SELL hanya jika tembus 3314 (short term) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Dolar kembali melemah terhadap mata uang lainnya menjelang long weekend di AS merayakan libur Paskah di hari Jumat esok hari. Sejumlah negosiasi dagang kenaikan tarif impor juga mulai terjadi kesepakatan dengan mitra dagang. Presiden Trump secara pribadi akan bertemu dengan perwakilan dari Jepang yaitu Menteri Ekonomi - Ryosei Akazawa. Selain itu Menteri Keuangan Scott Bessent berencana bertemu dengan Menteri Keuangan Korea Selatan - Choi Sang-Mok dalam waktu dekat. Pemerintah AS juga menyatakan akan segera mencapai kesepatan dagang dengan Inggris. Kecuali perang tarif terhadap China yang justru semakin meruncing dengan Presiden Trump mengancam akan menaikkan tarif impor hingga 245% atas tindakan perlawanan yang dilakukan China. Selain itu Presiden Trump berencana membuat tarif impor baru terhadap produk mineral dengan tujuan untuk menekan China. Pihak China menyatakan tidak bersedia bernegosiasi jika syarat yang diminta tidak diterima oleh AS. Syarat yang diajukan oleh pemerintah China adalah sikap menghormati dari anggota kabinet Presiden Trump yang dinilai melakukan penghinaan dan juga konsistensi terhadap sanksi dagang yang sudah diberlakukan sebelumnya serta yang lebih sulit untuk diterima adalah China terhadap Taiwan yang terus dibenturkan oleh kepentingan AS. Meski tidak secara spesifik disebutkan nama anggota kabinet Presiden Trump, namun belakangan ini Wakil Presiden - JD Vance menyebut China sebagai orang desa yang berkonotasi terbelakang. Pasar masih menunggu terjadinya kesepakatan dagang dengan China tersebut, namun diperkirakan akan memakan waktu lebih lama dibandingkan dengan pihak Uni Eropa yang kemungkinan akan lebih mudah tercapai. Kekhawatiran akan dampak ekonomi dari kenaikan tarif impor baru sehingga terjadi pengalihan aset-aset besar-besaran ditambah dengan ketidakpastian akibat penundaannya. Ketua Fed - Jerome Powell semalam mengatakan pertumbuhan ekonomi AS sepertinya akan melambat dengan daya beli yang menurun, GDP akan terbebani oleh impor yang meningkat dan juga menurunnya kepercayaan konsumen. Powell menambahkan Fed akan mengambil tindakan untuk menahan terjadinya volatilitas yang terjadi di pasar. Gubernur Fed Cleveland - Beth Hammack mengatakan Fed perlu waktu lebih lama untuk mengevaluasi kondisi ekonomi sehingga kemungkinan Fed akan mempertahankan suku bunga acuan pada pertemuan moneter terdekat di awal bulan depan. Untuk mencapai target inflasi 2% masih perlu waktu lebih lama. Sementara data Retail Sales meningkat tajam dari 0.2% menjadi 1.4% meskipun sedikit di bawah perkiraan 1.5% dan data Core Retail Sales yang tidak menyertakan sektor otomotif juga meningkat 0.5% melampaui perkiraan 0.4% dan data periode sebelumnya direvisi meningkat dari 0.3% menjadi 0.7%. Kenaikan ini didorong oleh tindakan menumpuk persediaan komponen otomotif sebelum diberlakukannya kenaikan tarif impor. Sedangkan di sektor manufaktur masih cenderung menurun dengan data industrial/manufacturing production lebih rendah dari perkiraan. Malam ini ada laporan mingguan klaim pengangguran dan indeks manufaktur negara bagian Philadelphia serta data di sektor perumahan.
Yen berlanjut menguat terhadap dolar seiring dengan akan tercapainya kesepakatan dagang baru antara Jepang dengan AS. Setelah Presiden Trump sendiri yang akan menemui utusan dagang Jepang yaitu Menteri Ekonomi - Ryosei Akazawa. Investasi Jepang di AS yang cukup signifikan dan kenaikan tarif impor yang hanya 10% akan membuat kesepakatan tersebut lebih mudah tercapai. Sementara pembahasan perubahan nilai tukar juga sedang dibahas oleh Menteri Keuangan - Katsunobu Kato dengan Menteri Keuangan AS - Scott Bessent. Sementara Gubernur Bank Sentral Jepang (BOJ) - Kazuo Ueda dalam wawancara dengan koran Sankei mengatakan BOJ perlu mengubah kebijakan moneter jika kenaikan tarif impor terbukti memberikan dampak negatif terhadap ekonomi domestik Jepang. Hal ini mengindikasikan masih adanya peluang BOJ menaikkan suku bunga acuan kembali dalam waktu tidak lama lagi. Dan kondisi ekonomi domestik juga membaik dengan data Core Machinery Order yang meningkat melampaui perkiraan.
Euro juga kembali menguat terhadap dolar menjelang pertemuan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) dan mendekati level tertinggi dalam 3 tahun terakhir. ECB diperkirakan akan kembali memangkas suku bunga acuannya sebanyak 25 bps dari 2.50% menjadi 2.25% guna mengantisipasi pelambatan ekonomi global akibat kenaikan tarif impor AS. Hal ini ditegaskan oleh Presiden ECB - Christine Lagarde yang menyatakan ECB yang siap melakukan apa saja untuk mempertahankan stabilitas finansial di kawasan ini. Yang ditunggu oleh pasar adalah peluang ECB akan memangkas berikutnya dalam konferensi pers dari Lagarde yang akan disampaikan dalam konferensi pers 30 menit setelah pengumuman hasil pertemuan moneter pada pukul 19:15 WIB.
Poundsterling masih cenderung melemah terhadap dolar seiring dengan inflasi di Inggris yang lebih menurun dari perkiraan. Data CPI di Inggris menurun dari 2.8% menjadi 2.6% lebih rendah dari perkiraan hanya turun 2.7%. Dan juga data Core CPI yang tidak menyertakan BBM, bahan pangan, tembakau dan konsumsi alkohol juga menurun dari 3.5% menjadi 3.4% sesuai perkiraan. Dengan inflasi yang semakin menurun membuat Bank Sentral Inggris (BOE) semakin terbuka untuk kembali melanjutkan pemangkasan suku bunga acuannya. Ditambah dengan data pertumbuhan ekonomi GDP yang lebih baik dari yang diperkirakan membuat pemulihan ekonomi diharapkan akan terus berlanjut. Hari ini tidak ada data ekonomi yang dirilis.
Imbal hasil Treasury AS lanjutkan koreksi turunnya untuk hari kedua secara berturut-turut, dan kami rasa ini yang memudahkan emas untuk naik lebih lanjut sekaligus cetak rekor tertinggi baru pagi ini. Meskipun dolar justru ditutup rebound di sesi perdagangan hari Selasa, tapi kondisi ini tidak menghalangi emas untuk tetap bertindak sebagai safe haven.
Data Empire Manufacturing AS mencatatkan angka -8, lebih tinggi dari ekspektasi -12. Tapi data tersebut kembali menunjukkan beberapa pelemahan terutama dengan indeks 6 bulan ke depan yang jatuh di bawah level era Covid. Hal ini menunjukkan adanya ketidakpastian dari kebijakan pemerintahan baru yang membuat penurunan emas di malam hari relatif tertahan.
Trump Buat Aturan Ketat Ekspor Chip
Pemerintah AS melarang Nvidia untuk menjual chip H20 ke China tanpa batas waktu. Trump menekankan perlunya lisensi untuk menjual chip tersebut ke China. Hal ini membuat perusahaan chip ternama tersebut memperkirakan akan membutuhkan biaya sekitar $5.5 miliar untuk kuartal berjalan.
Meski demikian, Trump di sosial medianya (Truth Social) memposting tentang komitmen Nvidia yang akan menginvestasikan sekitar 500 miliar dolar untuk memproduksi server AI di AS dalam waktu 4 tahun ke depan. Trump mengatakan pemerintah AS akan mempercepat semua izin yang diperlukan untuk Nvidia, dan memberi catatan bahwa hal itulah yang akan dilakukan AS untuk semua perusahaan yang punya komitmen untuk menjadi bagian dari Zaman Keemasan Amerika.
Penyampaian Trump tersebut seolah-olah ingin menekankan bahwa apa yang dilakukannya sejak menjabat Presiden untuk term kedua di tahun ini adalah benar dan bertujuan untuk memperbaiki ekonomi AS ke depan. Tapi Trump sendiri tidak menampik bahwa aka nada masa transisi yang membuat pertumbuhan ekonomi mengalami “sakit”.
Data retail sales akan menjadi satu-satunya data ekonomi malam nanti yang kemungkinan memberikan dampak pada pasar. Data diperkirakan naik dari 0.2% menjadi 1.4%, sedangkan core retail sales diperkirakan naik tipis dari 0.3% menjadi 0.4%.
Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas punya peluang untuk lanjutkan kenaikan. Tapi jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka emas berpeluang terkoreksi turun.
Pidato Powell di jam 00.15 WIB juga akan menjadi salah satu bagian penting yang akan ditunggu pasar. Namun, yang mesti diingat kemungkinan penurunan akibat data ekonomi ataupun pidato Powell nanti malam, maka saat ini dampaknya diperkirakan akan relatif terbatas karena pasar masih mencermati perkembangan tarif dan hubungan dagang AS dan China yang sampai saat ini belum nampak ada komunikasi kedua belah pihak yang mengagendakan pertemuan untuk negosiasi.
Pihak AS mengklaim bahwa China yang seharusnya mulai menghubungi mereka untuk negosiasi sehingga bisa meredakan ketegangan perang dagang. Menteri Keuangan AS, Scott Bessent menilai bahwa China tidak menunjukkan keinginannya untuk menyelesaikan semua. Sedangkan pihak China beberapa kali selalu menekankan bahwa mereka terbuka untuk negosiasi jika AS mau bersikap adil dan saling menghargai terhadap mitra dagang. China juga mengatakan mereka akan terus berjuang sampai akhir dan tidak takut terhadap ancaman tarif AS.
Dan kembali mengingatkan, secara umum, masih ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dan ditutup di atas 3200. Pagi ini juga terjadi kenaikan lebih lanjut hingga sentuh rekor tertinggi baru 3275.28. Kenaikan sepertinya belum tuntas, mengingat pasar yang masih belum mendapat kepastian dari tarif Trump.
Secara umum, bullish menjadi lebih kuat sejak 3245 ditembus pagi ini. Hal tersebut akan membuat proyeksi kenaikan berikutnya sangat terbuka untuk dekati 3300an. Sementara koreksi turun atau profit taking bisa saja terjadi dan kembali menguji area support 3205-3210.
Di H4, area 3209 menjadi level terendah sejak sesi Asia hingga penutupan sesi NY. Penurunan memang sempat terjadi di malam hari sesi NY, tapi tertahan di 3211, kemudian dilanjutkan dengan kenaikan dan bertahan di zona 3220an. Dan pagi ini kenaikan tersebut berlanjut dan berhasil menembus FR 0% 3245.
Ini berarti level 3245 akan menjadi support baru, dan jika selama 2 candle H4 berturut-turut (4-8 jam) tetap di atas 3245, maka area koreksi di 3245 akan menjadi area terbaik secara teknis untuk melakukan buy, tentunya dengan Stop Loss di set di bawah 3240 untuk antisipasi potensi profit taking atau koreksi turun.
Zona orange saat ini berada di 3212-3230, merupakan zona support yang diperkirakan cukup kuat sehingga koreksi ke zona ini juga bisa menjadi opsi area buy yang diperkirakan lebih baik (lower risk) dibanding 3245.
Secara umum, selama tidak ada penurunan di bawah 3200 (support psikologis), maka uptrend diperkirakan tetap dominan. Tapi jangka pendek, Anda bisa saja melakukan sell jika terjadi penembusan di bawah 3230, dan exit sebelum sentuh 3209 (area low tadi malam).
Fundamental yang mendasari bullish emas saat ini : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang yang terus meningkat antara AS-China, ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 3268.87, dengan high di 3275.28 dan low 3229.76. Kemarin kita membahas tentang kemungkinan 2 skema terkait apakah wave 4 dalam Elliott wave sudah selesai atau belum.
Skema #1 menganggap wave 4 selesai dan potensi lanjutkan kenaikan di atas 3245. Sedangkan skema #2 menganggap wave 4 belum selesai sehingga masih rentan untuk koreksi wave 4 dibawah 3200 kembali. Dan ternyata skema #1 yang sesuai, sehingga terjadi penembusan FR 0% 3245, sekaligus kelanjutan dari kenaikan wave 5 dari Elliott wave.
Area buy alternatif juga sempat kita berikan kisaran di 3227-3230 di mana Anda bisa langsung follow buy dengan asumsi tidak terjadi penurunan lagi di bawah 3200. Dan saat ini harga berada di 3269 yang berarti skenario tersebut berhasil.
Jika menggunakan Fibonacci Expansion (FE), maka target proyeksi ke depan adalah 3314.91 (FE 61.8%). Area ini diperkirakan akan tercapai dalam waktu dekat jika sentimen tarif tetap dominan dan pasar masih melihat ketidakpastian sehingga status safe haven masih kuat dan mendukung kenaikan. Wave 5 kemungkinan incar zona tersebut.
Namun, setelah itu, ekspektasi kami adalah mulai terjadinya koreksi jangka pendek, dengan potensi area 3245 sebagai target terdekat, dan 3210 sebagai yang terjauh. Jika benar ini yang terpenuhi, maka tren utama (tren besar) tercatat sebagai wave 4 correction (perhatikan angka hijau pada gambar) yang kemungkinan cenderung menjadi peluang untuk kembali lakukan buy. Opsi Sell hanya disarankan jika terjadi penurunan di bawah 3230, itupun diperkirakan sebagai koreksi jangka pendek sehingga target penurunan relatif terbatas. Target yang paling potensial dari sell ini adalah kisaran 3200 atau 3210. Sedangkan koreksi tajam di bawah 3200 diperkirakan hanya bisa terjadi jika terjadi kesepakatan antara Trump dan Xi Jinping, atau minimal kontak telepon antara kedua pemimpin negara. Selama tidak terjadi, maka penurunan hanya akan bersifat terbatas, dan emas akan terus mengalami kenaikan.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3245.00 – 3247.00
(atau cek di artikel untuk opsi buy lainnya)
Target/Reward : 3259.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3275.00,
Target terdekat 3282, terjauh 3300, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3239.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3240.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3233.00 – 3235.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif jangka pendek)
Target/Reward: 3221.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3241.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3240)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.13400– 1.13600 Target : 1) 1.12800 2) 1.12200 SL : 1.14200 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.12800 Switch to BUY jika tembus 1.14500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.31800– 1.32000 Target : 1) 1.32600 2) 1.33200 SL : 1.31200 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.32800 Switch to SELL jika tembus 1.31000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 142.800 – 143.000 Target : 1) 142.100 2) 141.500 SL : 143.600 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 143.800 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 142.400 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3245.00 – 3247.00 Target : 1) 3253.00 2) 3259.00 SL : 3239.00 (ideal 3-5 points di bawah 3240.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3275 Opsi buy : 3206-3210 (lebih lower risk) Switch to SELL hanya jika tembus 3235 (short term) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS mulai menunjukkan tanda-tanda melemah setelah kenaikan berturut-turut dalam 5 hari terakhir. Meskipun diperkirakan masih bersifat sementara, tapi posisi ini belum membuat banyak perubahan yang signifikan di tengah ketidakpastian tarif. Di sisi lain, dolar ditutup lebih rendah dibanding hari sebelumnya, meskipun penurunan nampaknya mulai menunjukkan tanda-tanda terhambat.
Pasar secara umum relatif tenang karena tidak ada data ekonomi AS yang dirilis. Bahkan sampai hari ini kemungkinan pasar akan tidak menemukan data apapun dari AS yang terlalu signifikan untuk merubah sentimen. Pasar masih menunggu dengan pembicaraan antara Trump dengan Xi Jinping yang sampai saat ini belum menunjukkan adanya komunikasi di antara kedua pemimpin tersebut.
Fed Speakers
Gubernur Fed Chris Waller mengatakan kebijakan tarif baru kini menjadi salah satu penyebab guncangan ekonomi paling signifikan yang dihadapi AS dalam beberapa dekade. Waller mencatat inflasi PCE bulan Maret kemungkinan akan sentuh 2.3% dan PCE inti di kisaran 2.7%. Dengan kondisi kuartal pertama ekonomi tumbuh moderat, pasar tenaga kerja tetap menunjukkan cukup solid. Dan Waller melihat meskipun inflasi masih terlalu tinggi, tapi menunjukkan tanda-tanda perbaikan yang lambat.
Waller memperingatkan bahwa adanya penangguhan sebagian tarif (resiprokal ditunda 90 hari ke depan) justru menciptakan ketidakpastian tambahan sehingga memperumit Fed untuk menentukan waktu perubahan kebijakan. Dengan demikian prospek ekonomi menjadi sangat tidak pasti sehingga menyerukan Fed untuk fleksibel dalam kebijakan moneter.
Ada beberapa skenario tentang tarif menurut Waller. Di bawah skenario tarif yang lebih kecil, nantinya Fed bisa lebih bersabar sehingga diperkirakan akan memangkas suku bunga di paruh kedua tahun ini. Tapi jika tarif rata-rata 10%, inflasi diperkirakan bisa mencapai puncaknya di kisaran 35. Sedangkan jika tarif rata-rata 25%, maka bisa mendorong inflasi sampai 5%. Skenario terakhir cenderung membuat hambatan pada output dan lapangan kerja bisa berlangsung lama dengan pengangguran berpotensi naik ke 5%. Tapi terlepas dari semua itu, Waller masih cukup yakin bahwa dampak tarif yang lebih tinggi terhadap inflasi hanya bersifat sementara.
Di tengah sepinya data ekonomi AS, tarif masih menjadi penggerak sentimen utama. Trump dikabarkan akan mengenakan tarif pada farmasi/obat-obatan dan juga semikonduktor dalam waktu dekat. Hal ini membuat kekhawatiran tentang tarif masih dominan ke depan.
Yang terdekat, pertemuan Iran dan AS memasuki putaran kedua di hari Sabtu mendatang. Trump mengatakan akan menyelesaikan masalah Iran dan menilai Iran ingin melakukan kesepakatan.
Tentang China ataupun Vietnam, Trump tidak menyalahkan jika mereka mengambil keuntungan dari AS dalam perdagangan. Tapi di sisi lain menilai Uni Eropa mengambil keuntungan dari AS khususnya di sektor otomotif.
Williams menekankan penting bagi Fed untuk menjaga ekspektasi inflasi dan kebijakan moneter yang tidak terlalu ketat dianggap masih sesuai untuk saat ini.
Fokus Minggu Ini
Malam nanti belum ada data ekonomi yang terlalu signifikan dari AS sehingga pasar masih akan fokus dengan perkembangan hubungan dagang AS-China, data retail sales AS di hari Rabu, pidato Powell dan keputusan suku bunga ECB di hari Kamis.
Satu-satunya data malam nanti mungkin hanya tertuju pada Empire state manufacturing Index. Meski hanya data tingkat 2 (medium impact), tapi pasar akan mencermati data regional tersebut untuk mengukur aktivitas manufaktur regional.
Data yang lebih lemah dari ekspektasi akan memicu kenaikan emas kembali, sedangkan data yang lebih kuat dari ekspektasi akan berpeluang memicu koreksi turun lebih lanjut pada emas.
Dan kembali mengingatkan, secara umum, masih ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup doji dengan real body hitam yang pendek, tapi memiliki tail yang imbang atas dan bawah sehingga cenderung dianggap spinning tops. Secara teori ini pertanda tren yang berimbang baik bullish maupun bearish. Arah berikutnya akan bergantung dari penutupan candle hari ini.
Secara umum, bullish akan lebih kuat jika mampu tembus di atas 3245.70 (high kemarin), dan bearish akan lebih dominan jika mampu tembus di bawah 3193.68 (low kemarin). Di sisi lain, meski potensi koreksi turun cukup terbuka, kami melihat penurunan masih sebatas wajar dan terbatas dikarenakan kondisi fundamental yang belum berubah secara signifikan. Status safe haven masih dominan sehingga buy lebih dipertimbangkan daripada sell.
Di H4, penurunan tertahan di atas FR 23.6% 3180. Bahkan low tercatat hanya sentuh 3193 sebelum akhirnya kembali rebound di atas 3200an. Area orange di kisaran 2122-3155 tetap menjadi support penting ke depan. Artinya, selama harga tetap di atas zona tersebut, maka kecenderungannya adalah harga akan tetap naik sehingga berpotensi mendukung kenaikan lebih lanjut dan cetak rekor tertinggi baru.
Sebaliknya, penurunan dibawah zona orange berpeluang membuat emas lanjutkan koreksi turunnya atau profit taking dibawah 3120-3130. Bahkan jika tekanan cukup besar, maka emas berpeluang kembali di bawah 3100an.
Secara teori, skenario yang diharapkan adalah koreksi turun terjadi lebih dulu sebelum lanjutkan kenaikan. Sejauh ini koreksi turun masih sesuai ekspektasi kami meskipun tidak sentuh area orange tersebut. Koreksi turun diperkirakan masih membayangi hari ini karena pasar masih cenderung “wait and see” terkait hubungan dagang AS dan China yang sejauh ini belum ada pertanda terjadinya pertemuan ataupun dialog untuk meredam kekhawatiran tarif.
Skenario masih tetap sama, koreksi turun terbatas di antara FR 23.6% 3180 dan FR 38.2% 3140, setelah itu demand mendorong naik kembali dan tembus di atas FR 0% 3245. Jika sesuai ekspektasi, maka hal ini juga mendukung untuk cetak rekor tertinggi yang baru. Penurunan jangka pendek nantinya dianggap sesuai pada wave 4. Anda bisa incar buy di dekat zona orange (jauh lebih baik, dan lower risk) untuk kemudian memanfaatkan potensi kenaikan wave 5 yang berarti peluang lebih tinggi dari 3245. Atau opsi lain di dekat FR 23.6% 3180.
Sebaliknya, jika zona orange ditembus, maka peluang koreksi turun berlanjut hingga kisaran 31000-3107, atau terjauh menguji 3075 (FR 61.8%). Dengan demikian sell hanya direkomendasikan hanya jika harga berhasil tembus di bawah 3122-3125 (support terdenah zona orange). Selama tidak terjadi penurunan di bawah zona orange, maka tren tetap dominan naik.Fundamental yang mendasari bullish emas saat ini : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang yang terus meningkat antara AS-China, ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 3223.49, dengan high di 3225.88 dan low 3209.95. FR ditarik dari bottom 3048 ke puncak 3245, dan dianggap dalam kenaikan wave 3. Penurunan tertahan di 3193 dan ditutup rebound kembali di atas 3200an. Terkait dengan kondisi Elliott wave terbaru, maka ada 2 skema yang bisa menjadi acuan : #1 koreksi wave 4 selesai di dekat FR 23.6% 3198 (low tertahan di 3193), dan #2 koreksi wave 4 belum selesai sehingga masih punya peluang untuk kembali terkoreksi.
Jika skema #1 yang sesuai, maka secara teori seharusnya hari ini akan terjadi penembusan FR 0% 3245, sekaligus kelanjutan dari kenaikan wave 5 dari Elliott wave. Maka tidak disarankan untuk mengincar SELL karena dikhawatirkan 3245 ditembus dan tren berlanjut naik lebih kuat. Ini berarti Anda bisa segera lakukan BUY saat terjadi kenaikan di atas 3227-3230, atau jauh lebih baik saat konfirm tembus 3245 karena wave 5 biasanya lebih tinggi dari high wave 3 (3245 adalah high dari wave 3).
Jika skema #2 yang sesuai, maka secara teori masih akan terjadi koreksi turun, minimal ke 3190-3193 (low kemarin), atau sampai FR 38.2% 3170 yang dinantikan sebelumnya. Meski penurunan masih memungkinkan untuk koreksi wave 4, tapi tetap tidak disarankan untuk Sell karena kecenderungan sewaktu-waktu kenaikan wave 5 bisa tetap terbuka. Maka, anda bisa menunggu zona buy sesuai strategi di mana buy bisa dilakukan di dekat 3190-3193, atau di dekat zona 3167-3170.
Opsi Sell hanya disarankan jika terjadi penurunan di bawah FR 61.8% 3123 yang menjadi pertanda reversal bearish jangka pendek. Target yang paling potensial dari sell ini adalah kisaran 3100 atau 3090. Koreksi tajam lebih dari 3090 bisa terjadi hanya jika terjadi kesepakatan antara Trump dan Xi Jinping. Selama tidak terjadi, maka penurunan hanya akan bersifat terbatas.
Sorotan akan tertuju pada ketegangan hubungan dagang AS-China yang saat ini meningkat dan stimulus China yang dinantikan pasar untuk mendukung ekonomi domestik akibat dari tarif. Dan pasar akan menunggu data retail sales (Rabu) dan pidato Powell (Kamis dinihari) minggu ini.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3185.00 – 3187.00
(atau cek di artikel untuk opsi buy lainnya)
Target/Reward : 3199.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3245.00,
Target terdekat 3252, terjauh 3265, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3179.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3178.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3122.00 – 3124.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif jangka pendek)
Target/Reward: 3110.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3130.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3132)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
