Data NY Empire State Manufacture Index dirilis naik, dari -12.6 menjadi +5.7. Hal ini menunjukkan adanya peningkatan tipis aktivitas bisnis di negara bagian New York untuk bulan Februari berdasarkan data survei terhadap Perusahaan-perusahaan. Sementara indeks kondisi bisnis umum naik 18 poin menjadi 5.7.
Di sisi lain, pasar masih menunggu proses perdamaian Rusia-Ukraina yang sejauh ini belum menunjukkan kejelasan. Meski demikian pasar diperkirakan sudah mengantisipasi proses perdamaian yang akan tercapai.
Rusia - Ukraina
Pemerintahan Trump sudah memulai tahap negosiasi awal dengan Rusia untuk mengakhiri perang Ukraina. Pertemuan berlangsung di Arab Saudi. Kabar kurang sedap menyebut bahwa para intelijen Barat dan sumber-sumber kongres AS tidak melihat ada informasi intelijen yang menunjukkan bahwa Putin menginginkan kesepakatan damai yang nyata. Mereka justru melihat kondisi sebaliknya, yaitu ingin menguasai seluruh Ukraina.
Bahkan intelijen AS menunjukkan bahwa Putin sangat yakin dia akan menang. Bagi Putin, kekalahan di medang perang tidak memberi tekanan untuk Rusia berhenti berperang.
Pada dasarnya utusan AS dan Rusia bertemu di hari Selasa dan menyusun kerangka kerja untuk lanjutkan pembicaraan. Pertemuan tersebut justru membuat Ukraina dan Uni Eropa kecewa karena tidak dilibatkan dalam perundingan. Zelensky membatalkan pertemuan di Arab Saudi karena tidak senang dengan pertemuan AS dan Rusia. Proses masih berlanjut, dan sejauh ini ketidakpastian masih membayangi.
Dan kebijakan tarif kembali membayangi pasar. Kali ini Trump memberi indikasi akan mengenakan tarif mobil sekitar 25% dan farmasi/obat-obatan sekitar 25% atau bisa lebih tinggi. Kebijakan tersebut diperkirakan akan diberlakukan April. Trump memberi waktu untuk negosiasi dan target utamanya adalah pabrikan akan kembali ke Amerika.
Trump juga mengatakan tidak akan membiarkan Venezuela mengekspor minyak dan produk minyak bumi melalui perusahaan seperti Chevron. Hal ini kontradiksi dengan keinginan Trump yang ingin mendapatkan harga minyak lebih murah sehingga inflasi bisa ditekan turun dan membuat suku bunga berpeluang turun. Namun sepertinya strategi Trump akan mengerahkan dengan cara ancaman tarif ataupun sanksi terhadap Venezuela, kemudian diharapkan Venezuela akan bernegosiasi dengan Trump sehingga nantinya Trump akan mendapatkan kesepakatan untuk ekspor minyak lebih besar sehingga penurunan minyak nantinya bisa terpenuhi.
Namun demikian ketidakpastian terhadap ekonomi sebagai dampak dari tarif dan juga ancaman perang dagang sepertinya masih mendominasi sehingga emas diperkirakan hanya turun terbatas, dan jalur kenaikan masih dominan.
Goldman Sachs bahkan mengupdate proyeksinya untuk emas di tahun 2025. Goldman mengupdate proyeksinya menjadi $3000/oz di akhir tahun 2025, dengan potensi 3100 juga terbuka mengingat permintaan bank sentral yang masih kuat. Hal ini sejalan dengan perkiraan kami yang dipublish 10 Feb 2025 yang bisa Anda cek di website: https://agrodana-futures.com/how-high-can-gold-fly-trump-rules-the-world/
Data ekonomi AS malam nanti akan fokus dengan building permits dan housing starts, di mana kedua data diperkirakan turun/melemah. Keduanya data tingkat 2 sehingga tidak berpengaruh signifikan pada sentimen pasar, tapi sedikitnya cukup menunjang untuk memberi dampak koreksi tipis pada emas.
Data yang lebih baik dari ekspektasi akan membuat emas terkoreksi, meskipun terbatas. Sebaliknya data yang lebih lemah dari ekspektasi akan memudahkan emas lanjutkan kenaikan.
Secara umum, kami tetap melihat 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily berhasil ditutup bullish, level terendah bertahan di 2891.94 sampai penutupan sesi perdagangan, dan tercatat kenaikan berhasil sentuh 2936.87 dan ditutup di dekat level tertingginya. Secara umum, ekspektasi kami terpenuhi, yaitu harga ditutup di atas 2920 atau mendekati level tertinggi 14 Feb 2025 2939.84 untuk mengkonfirmasi pola yang sama dengan periode 10-13 Jan 2025, sekaligus juga menggagalkan potensi bearish engulfing yang sempat terdeteksi di 13-14 Feb 2025 tersebut.
Selanjutnya, kenaikan diperkirakan akan berlanjut dan membuka peluang untuk cetak rekor baru jika 2942 berhasil ditembus. Potensi terdekat adalah 2960, sementara terjauh mungkin saja semakin mendekati 3000-an. Support terdekat akan berada di 2911.38 (high 10 Feb 2025) dan 2891.94 (low 18 Feb 2025). Sedangkan support terjauh ada di 2876.93 (low 14 Feb 2025).
Di H4, penurunan tertahan di 2891 dan saat ini kenaikan sedikit terhambat di zona hijau kisaran 2930-2939 sesuai ekspektasi yang diulas kemarin. Di sisi lain, support trendline terbaru ditarik dari 2744 (29 Jan 2025) dan 2878 (17 Feb 2025). Dengan area high yang relatif flat atau kurang lebih berada di zonasi yang sama, maka kemungkinan pola ascending triangle bisa terbentuk. Tapi pola tersebut baru konfirm jika resistance ditembus, tapi akan gagal jika support ditembus.
Zona orange yang juga cukup dekat dengan support trendline berada di kisaran 2907-2915. Area tersebut dipertimbangkan sebagai zona buy yang cukup ideal, yang relatif lower risk. Sedangkan penembusan di bawah zona tersebut akan berdampak pada penurunan. Koreksi bisa berlanjut hingga zona 2890 atau terjauh 2870-2877.
Jika sesuai perkiraan, maka penurunan akan relatif terbatas, kemudian berbalik naik dan kembali ke jalur bullish. Dan kenaikan berikutnya melirik FE 61.8% 2968. Jika berlanjut, maka dorongan semakin mendekati zona 3000, dan bahkan FE 100% 3033 sebagai target proyeksi terjauh.
Sebaliknya, opsi sell hanya disarankan jika harga turun di bawah 2900 dan diperkirakan akan lanjut turun hingga kisaran 2889-2891 yang terdekat, dan terjauh ke kisaran 2877 ataupun zona ungu kisaran 2857-2877. Anda bisa ubah strategi menjadi sell jika terjadi penembusan di bawah 2900, tapi dengan catatan waspada jika penurunan sudah mulai dekati zona ungu mengingat faktor ketidakpastian yang masih membayangi dan mendukung kenaikan emas.
Beberapa fundamental yang mendasari bullish emas : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik (bukan hanya perang di Timur Tengah, melainkan juga potensi perang dagang akibat tarif Trump), diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan masih relatif terbatas.
Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2928.22, dengan high di 2939.67 dan low 2924.01. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2891.94 (FR 100%) ke puncak 2936.87 (FR 0%). Kenaikan di sesi Asia terhambat sedikit di atas FR 0%. Belum resmi tembus karena harga kembali di bawah FR 0% sehingga potensi koreksi masih bisa terjadi.
Koreksi ke zona orange 2913-2921 atau kisaran FR 38.2% 2919 dan FR 50% 2914 merupakan zona koreksi normal dan dipertimbangkan sebagai zona buy yang cukup ideal (lower risk). Sedangkan tembus FR 61.8% 2909 akan membuka peluang penurunan lebih lanjut. Namun sell lebih disarankan hanya jika terjadi penurunan di bawah 2900 (support psikologis).
Secara umum, selama tidak terjadi penurunan di bawah 2900, maka peluang buy lebih direkomendasikan dan peluang cetak rekor baru cukup terbuka. Meski demikian target penurunan diperkirakan terbatas dan demand lebih kuat kemungkinan akan kembali muncul di area dekat support trendline 2878-2882 sehingga jika Anda sell saat tembus 2900, pastikan tidak menahan posisi sell terlalu lama, terutama jika harga sudah cukup dekat dengan trendline support.
Secara keseluruhan opsi buy kemungkinan masih lebih relevan daripada sell, Perundingan damai diperkirakan sudah diantisipasi pasar sehingga dampaknya diperkirakan tidak menekan emas terlalu tajam atau dengan kata lain cenderung terbatas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2919.00 – 2921.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2933.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2939.00,
Target terdekat 2946, terjauh 2960, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2913.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2909.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2897.00 – 2899.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2885.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2905.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2905)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.04600– 1.04800 Target : 1) 1.04000 2) 1.03400 SL : 1.05400 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.04300 Switch to BUY jika tembus 1.05500 atau gagal tembus 1.03800 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.25600 – 1.25800 Target : 1) 1.26400 2) 1.27000 SL : 1.25000 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.26400 Switch to SELL jika tembus 1.24800 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 152.000 – 152.200 Target : 1) 151.400 2) 150.800 SL : 152.800 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 153.000 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 151.600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 2919– 2921.00 Target : 1) 2927.00 2) 2933.00 SL : 2913.00 (ideal 3-5 points di bawah 2909.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2939 Switch to SELL jika tembus 2900 |
Minimnya data ekonomi dan juga liburnya AS membuat pasar emas bergerak nyaris sideway, dengan titik terendah 2878 dan tertinggi 2906. Pantulan naik juga cukup beralasan karena penurunan hari Jumat yang cepat sehingga secara teknis terjadi rebound di hari Senin. Meski demikian pantulan ini tertahan karena minimnya pemicu di hari Senin.
Di sisi lain, pasar mencermati pernyataan dari 2 pejabat Fed Harker dan Bowman yang dinilai tetap optimis dengan proses disinflasi dan juga mempertegas kembali sikap Fed untuk mempertahankan suku bunga sambil mencermati perkembangan data ekonomi dan juga dampak dari kebijakan pemerintahan baru.
Fed Speakers
Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker mengatakan kondisi ekonomi AS saat ini membenarkan sikap Fed untuk mempertahankan suku bunga kebijakan untuk sementara waktu, dan penyesuaian ke depan tetap bergantung pada data. Harker juga mengatakan bahwa meski inflasi meningkat dalam beberapa bulan terakhir, tapi dirinya tetap yakin inflasi akan kembali ke target 2% secara bertahap dalam 2 tahun.
Harker juga menilai bahwa pasar tenaga kerja tetap seimbang dan kuat, tapi mengakui ada faktor ketidakpastian yang disebabkan dari kebijakan-kebijakan pemerintahan yang baru. Namun demikian Harker tetap memperingatkan masih adanya risiko terhadap inflasi yang harus dipantau secara hati-hati, meskipun dia yakin inflasi akan turun.
Sementara Gubernur Fed Michelle Bowman mengatakan meskipun inflasi diperkirakan akan turun, tapi risiko-risiko penyebab kenaikan masih ada sehingga butuh waktu dan keyakinan yang lebih besar sebelum mempertimbangkan kembali pemangkasan suku bunga tambahan. Termasuk juga menilai dampak dari kebijakan-kebijakan pemerintahan baru terhadap perekonomian.
Di sisi lain, Presiden Trump menegaskan dia akan memberlakukan tarif balasan kepada negara-negara yang mengenakan tarif ataupun PPN pada produk-produk yang diimpor dari AS. Tarif resiprokal diputuskan berlaku April, namun tim ekonomi ditugaskan untuk mempelajari dan mendata negara-negara mana saja yang memberlakukan tarif atau PPN tersebut. Hal ini yang membuat pasar saat ini masih dibayangi ketidakpastian, meskipun dalam jangka pendek juga berpikir bahwa ini adalah cara Trump bernegosiasi.
Sedangkan rencana perundingan Rusia-Ukraina dijadwalkan akan dilakukan hari ini di Riyadh, Arab Saudi. Dengan potensi kesepakatan keduanya di depan mata, maka kemungkinan ini akan menjadi berita baik untuk market dan sentimen global. Di satu sisi akan berdampak negatif untuk safe haven (melemah), tapi di sisi lain dampak medium term adalah inflasi yang lebih rendah karena salah satu ketidakpastian geopolitik bisa terselesaikan dan mengurai gangguan pasokan yang selama ini terjadi. Artinya, emas masih bisa naik saat inflasi yang lemah membuat bank sentral terbuka untuk menurunkan suku bunga, seperti yang dijelaskan dalam konten ini:
https://agrodana-futures.com/why-does-gold-rally-trump-rules-the-world/ dan https://agrodana-futures.com/welcome-2025-trump-effect/
Fokus Malam Ini
Market AS kembali aktif, tapi data ekonomi AS nampaknya belum terlalu banyak. Malam ini pasar hanya akan mencermati data NY Empire State Manufacture Index di jam 20.30 WIB. Data diperkirakan menguat dari -12.60 menjadi -1.10. Hal ini bisa membuat emas terkoreksi turun jika data dirilis sesuai ekspektasi atau lebih kuat. Sebaliknya, jika data lebih lemah dari ekspektasi, maka potensi kenaikan emas berlanjut.
Sementara dari sisi geopolitik, kemungkinan case kesepakatan damai akan tercapai. Dan itu negatif untuk emas seperti halnya saat Hamas tetap lepas sandera sebelum deadline. Tapi efek perdamaian diperkirakan sudah diantisipasi sehingga penurunan kemungkinan relatif terbatas.
Secara umum, kami tetap melihat 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, meskipun range pergerakan relatif sempit di hari Senin karena liburnya market AS untuk perayaan President’s Day. Meski ditutup bullish, tapi ancaman turun masih bisa terjadi jika harga gagal tembus atau minimal mendekati level tertinggi 14 Feb 2025, di 2939.
Jika mengacu pada pola candle, maka ada kemiripan dengan pola yang terjadi pada 10 Jan 2025 – 13 Jan 2025 – 14 Jan 2025. Saat itu emas sempat dibayangi penurunan bearish engulfing (candle 10 dan 13 Jan 2025), tapi harga justru naik di tanggal 14 Jan 2025 sehingga sehari setelahnya (15 Jan 2025) emas berhasil naik sekaligus menggagalkan tekanan bearish engulfing sebelumnya. Jika pola ini berulang, maka seharusnya kita akan mendapatkan kenaikan di hari ini seperti yang terjadi pada 15 Jan 2025 tersebut. Ini berarti minimal harga mendekati zona 2930 atau tutup di atas 2920an untuk menjaga peluang kenaikan hari berikutnya.
Di H4, zona ungu (2856-2876) nampaknya masih cukup efektif. Bahkan harga hanya sempat turun ke level 2878.80 di awal sesi Asia, lalu bertahap naik di atas 2900-an, dan di malam hari tetap bertahan di kisaran 2895-2900. Secara umum, kenaikan diperkirakan akan tetap dominan, namun strong bullish butuh kenaikan minimal di batas 2920/2921 (high candle long black terdekat 14 Feb 2025) untuk membuatnya tetap dalam jalur kenaikan.
Ancaman lainnya adalah potensi dari double top pasca gagal naik di atas 2942 dalam 1 minggu terakhir. Namun double top perlu konfirmasi dari penurunan di bawah neckline 2864. Sejauh ini hal tersebut tidak terlihat, dan pantulan naik di hari Senin kemarin menunjukkan peluang double top menjadi minim. Tapi belum dianggap gagal total selama harga juga nampak terjebak di zona tengah 2895-2910.
Pola pergerakan harga cenderung sama dengan sebelumnya. Ekspektasi kami adalah swing low (jika ada) tidak diharapkan turun lebih jauh di bawah area ungu (2856-2876), dan dorongan naik minimal mampu kembali tembus di atas 2920/2921, atau puncak mulai mendekati kembali area hijau kisaran 2930-2939. Jika skenario ini berhasil, maka pengulangan pola candle 10,13 dan 14 Januari 2025 pada grafik daily bisa terpenuhi, dan itu berarti membuka jalur kenaikan lebih luas di hari berikutnya.
Sebaliknya, jika ekspektasi skenario tersebut gagal, maka waspadai swing low di bawah 2895. Bisa saja penurunan berlanjut dan kembali menguji area ungu 2856-2876 dengan area 2856 sebagai support terakhir yang perlu dicermati. Pada akhirnya area ungu inilah yang akan menjadi zona pertahanan terakhir bagi bullish. Artinya, selama tidak terjadi penurunan lebih lanjut di bawah 2856, maka bullish masih memiliki peluang untuk kembali bangkit. Zona buy ideal bisa dipertimbangkan di zona ungu tersebut.
Sementara opsi sell hanya disarankan jika harga turun di bawah 2855 dengan asumsi bahwa zona tersebut benar-benar ditembus dan memicu reversal bearish jangka pendek. Sedangkan penurunan di bawah 2890 hanya akan memiliki peluang terbatas di zona 2870-2876, atau maksimal 2856-2860 (masih di dalam zona ungu) sehingga jika opsi sell dibawah 2890 hanya disarankan untuk target terbatas.Beberapa fundamental yang mendasari bullish emas : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik (bukan hanya perang di Timur Tengah, melainkan juga potensi perang dagang akibat tarif Trump), diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan masih relatif terbatas. Meski demikian rencana pembicaraan damai Rusia-Ukraina di hari Selasa mungkin menjadi penghambat kenaikan untuk sementara waktu.
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 2909.80, dengan high di 2910.38 dan low 2891.94. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari puncak 2939.88 (FR 100%) ke bottom 2876.93 (FR 0%). Rebound di hari Senin tertahan di bawah FR 50% 2908, dan penurunan juga masih berada di atas FR 23.6% 2891. Sementara pagi ini di sesi Asia, harga berhasil rebound sedikit lebih tinggi di atas FR 50% 2908 sehingga peluang kenaikan cukup terbuka dan mungkin berlanjut sampai terdekat FR 61.8% 2815.83.
Secara area, penembusan di atas 2908 sudah terpenuhi dan target terdekat mungkin segera mencapai 2915. Tapi yang perlu diwaspadai adalah jika harga tidak berhasil berlanjut di atas FR 61.8% 2915, maka segera exit dari posisi buy, dan tunggu sampai konfirmasi berikutnya. Gagal tembus FR 61.8% menandakan sinyal koreksi turun belum selesai sehingga peluang penurunan masih bisa terjadi. Sedangkan penembusan di atas FR 61.8% 2815 berarti penurunan selesai, dan tren kembali ke tren utama yang masih cenderung bullish/naik.
Jika kenaikan gagal tembus 2915, maka cermati apakah terjadi penurunan kembali di bawah 2891. Jika tidak, maka Anda masih bisa kembali mengincar buy di atas 2890-2895. Tapi jika tembus, maka sebaiknya buy lebih baik menunggu zona 2875-2880 atau dekat arsir orange untuk mengantisipasi swing low yang lebih dalam.
Secara keseluruhan opsi buy kemungkinan lebih relevan daripada sell, meskipun hari ini diperkirakan akan ada kesepakatan dari perundingan damai Rusia-Ukraina. Perundingan damai diperkirakan sudah diantisipasi pasar sehingga dampaknya diperkirakan tidak menekan emas terlalu tajam atau dengan kata lain cenderung terbatas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2876.00 – 2878.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2890.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2908.00,
Target terdekat 2915, terjauh 2922, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2871.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2870.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2853.00 – 2855.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2841.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2861.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2858)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.04800– 1.05000 Target : 1) 1.04200 2) 1.03600 SL : 1.05600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.04600 Switch to BUY jika tembus 1.05600 atau gagal tembus 1.04000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.25400 – 1.25600 Target : 1) 1.26200 2) 1.26800 SL : 1.24800 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.26300 Switch to SELL jika tembus 1.24500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 152.100 – 152.300 Target : 1) 151.500 2) 150.900 SL : 152.900 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 153.300 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 151.600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 2876.00– 2878.00 Target : 1) 2884.00 2) 2890.00 SL : 2871.00 (ideal 3-5 points di bawah 2870.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2908 Switch to SELL jika tembus 2855 |
Dolar bergerak variatif terhadap mata uang lainnya seiring liburnya perbankan dan bursa saham di AS merayakan President Day. Pengumuman kenaikan tarif yang selama ini menjadi pemicu pergerakan harga menjadi lenyap setelah sehari sebelumnya pemerintah AS masih menggodok rencana kenaikan dan baru akan diumumkan pada 1 April mendatang. Sementara itu Fed juga sepertinya masih akan mempertahankan suku bunga acuannya lebih lama lagi seiring dengan agenda ekonomi pemerintah AS tersebut yang baru kelihatan dampaknya dalam beberapa bulan berikutnya setelah efektif diberlakukan. Penundaan tersebut sejatinya memberikan waktu bagi mitra dagang AS untuk menegosiasikan ulang tarif impor yang diharapkan akan mengunguntungkan kedua belah pihak. Jika negosiasi berhasil, maka ada kemungkinan kenaikan tarif impor tidak akan jauh berbeda dengan yang berlaku saat ini dan pengaruhnya terhadap inflasi juga tidak akan terlalu signifikan sehingga memberi ruang bagi Fed untuk kembali memangkas suku bunga acuannya. Dan sebaliknya karena agenda kenaikan tarif impor diperkirakan akan mendorong kenaikan inflasi yang sudah ditekan cukup lama oleh Fed dengan pengetatan moneter sebelumnya. Untuk saat ini Fed masih akan mempertahankan suku bunga acuannya hingga inflasi dapat kembali terkendali menurut Gubernur Fed Philadelphia - Patrick Harker. Hal senada juga disampaikan oleh Gubernur Fed - Michelle Bowman yang mengharapkan Fed baru akan bertindak jika inflasi benar-benar sudah turun seperti yang diharapkan. Sedangkan Gubernur Fed - Christopher Waller masih optimis bahwa inflasi masih akan turun. Malam ini sejumlah pejabat Fed lainnya dijadwalkan akan memberikan pidato. Dan pasar juga menunggu pidato dari Presiden Trump yang dijadwalkan wawancara dengan media Fox News bersamaan dengan Elon Musk. Musk merupakan pendukung Trump dalam kampanye pilpres pada bulan November lalu. Sementara data di sektor ritel yang mengecewakan di akhir pekan lalu kemungkinan masih akan direaksi pasar malam ini. Selain itu ada data ekonomi yang akan dirilis malam ini yaitu indeks manufaktur negara bagian New York. Dari belahan dunia lainnya, Bank Sentral Australia (RBA) dijadwalkan akan mengadakan pertemuan moneter hari ini dengan perkiraan akan memangkas suku bunga acuan sebanyak 25 bps lagi setelah menunda pada pertemuan moneter di bulan Desember tahun lalu. Sedangkan Bank Sentral New Zealand (RBNZ) akan mengadakan pertemuan moneter esok hari dengan agenda pemangkasan jumbo 50 bps.
Yen berlanjut menguat terhadap dolar seiring dengan data pertumbuhan ekonomi GDP di Jepang yang meningkat melampaui perkiraan. Data GDP Q4 tahun 2024 meningkat. Data pertumbuhan ekonomi GDP juga membaik dengan peningkatan 0.7% yang jauh lebih baik dari perkiraan hanya naik 0.3% dan data periode sebelumnya juga direvisi meningkat tajam dari 0.2% menjadi 0.7%. Dan indeks harga dari data GDP juga meningkat dari 2.4% menjadi 2.8% sesuai perkiraan yang mengindikasikan inflasi masih cenderung meningkat sehingga semakin membuka jalan bagi BOJ untuk menjalankan rencana kenaikan suku bunga acuan. Pasca pertemuan moneter di bulan lalu dengan kenaikan 25 bps, Ketua BOJ - Kazuo Ueda, Wakil Ketua - Ryozo Himino dan pejabat senior BOJ - Tamura yang vokal dalam menyuarakan masih perlunya BOJ menaikkan suku bunga di Jepang seiring dengan tekanan inflasi yang terus cenderung meningkat. Jepang juga optimis tidak akan dikenakan kenaikan tarif impor oleh AS setelah kedua pimpinan negara bertemu pekan lalu. Hari ini tidak ada data ekonomi yang akan dirilis.
Euro kembali melemah terhadap dolar, meski optimisme akan tercapainya perdamaian di Ukraina semakin mendekati kenyataan. Rusia dan Ukraina dijadwalkan akan mulai perundingan damai pekan ini di Saudi Arabia. Diplomasi yang cukup besar dari Presiden Trump setelah melakukan pembicaraan via telepon terhadap kedua pemimpin negara yang bertikai antara Vladimir Putin dan Volodymyr Zelenskiy pekan lalu. Melemahnya mata uang Euro disinyalir karena aksi profit taking menjelang wawancara Presiden Trump malam ini yang diperkirakan akan membocorkan rencana kenaikan tarif yang baru secara resmi diumumkan pada 1 April mendatang. Uni Eropa menjadi topik yang pernah disebut-sebut oleh Trump karena neraca perdagangan yang dinilai menguntungkan Uni Eropa. Data Neraca perdagangan yang dirilis semalam juga peningkatan surplus. Yang semakin memperkuat peluang terdampak kenaikan tarif impor AS nantinya. Terlihat nilai ekspor Uni Eropa ke AS meningkat 5.6% sedangkan impor dari AS mengalami penurunan tajam -10.8%. Hari ini akan dirilis sentimen konsumen dari ZEW dengan perkiraan semakin membaik seiring dengan optimisme akan berakhirnya perang di Ukraina.
Poundsterling menguat terhadap dolar menjelang data di sektor tenaga kerja di Inggris. Hari ini akan dirilis data klaim pengangguran Claimant yang diperkirakan meningkat, begitu pula dengan tingkat pengangguran dan juga upah rata-rata. Selain itu Gubernur Bank Sentral Inggris (BOE) juga dijadwalkan akan memberikan pidato di Brussels. Kemudian disusul data inflasi CPI yang akan dirilis esok hari yang diharapkan akan dapat memberikan gambaran yang lebih jelas akan langkah moneter yang akan diambil oleh BOE pada pertemuan moneter berikutnya yang dijadwalkan pada bulan Maret mendatang.
Cek info lain di:
https://instagram.com/agrodanafuturesofficial
https://www.youtube.com/c/agrodanafuturesofficial
Data ekonomi AS dirilis lebih rendah dari perkiraan, dengan retail sales dirilis -0.9%, di bawah ekspektasi -0.1%. Dolar AS bahkan melemah sejak data retail sales dirilis mengecewakan sehingga emas awalnya sempat bertahan di atas 2900-an untuk beberapa waktu.
Namun status safe haven emas berkurang setelah Hamas dikabarkan melepas sandera Israel sebelum deadline hari Sabtu yang ditentukan. Hal ini membuat emas dan dolar yang awalnya sebagai safe haven karena kekhawatiran potensi aksi militer di akhir pekan, mereda. Dolar tetap melemah pasca data retail sales yang mengecewakan dan redanya geopolitik.
Rusia-Ukraina Selanjutnya
Sejak minggu lalu, Trump sudah menunjukkan upaya perdamaian kedua kubu. Trump mengontak Putin dan Zelensky secara terpisah, dan menyebut bahwa keduanya menginginkan perdamaian, dan AS mengirim Wapres JD Vance ke Jerman untuk menghadiri Konferensi Keamanan Munich dengan membawa proposal perdamaian Rusia-Ukraina.
Sampai artikel ditulis, dikatakan bahwa proses pertemuan kedua negara diharapkan akan terjadi di hari Selasa, 18 Februari 2025. Zelensky mengatakan Ukraina siap bergerak secepat mungkin menuju perdamaian yang sesungguhnya. Zelensky sudah bertemu dengan Wapres AS Vance, dan kedua negara akan terus berupaya mendapat kesepakatan untuk mineral penting (critical mineral), sebagai salah satu syarat dari Trump untuk upaya mendamaikan Rusia dengan Ukraina.
Media Rusia menulis tentang pembicaraan Ukraina antara pejabat AS dan Rusia diperkirakan akan berlangsung Selasa di Riyadh, Arab Saudi.
Lorie Logan dari Fed mengingatkan bahwa beberapa bulan ke depan, data inflasi akan menjadi hal yang cukup penting. Logan menyebut meskipun data inflasi lebih baik nantinya, Fed harus tetap berhati-hati dengan suku bunga. Jika pasar tenaga kerja tetap kuat, maka inflasi yang lebih baik tidak selalu berarti Fed bisa memangkas.
Selain itu, Logan juga mengingatkan untuk fokus pada geopolitik dan perubahan kebijakan. Fed sedang menunggu untuk melihat bagaimana kebijakan pemerintah baru akan mempengaruhi ekonomi.
Terkait dengan kenaikan suku bunga jangka panjang, Logan mengatakan hal itu datang dari ekspektasi pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat, sedangkan ekspektasi suku bunga kebijakan Fed akan tetap tinggi untuk waktu yang lebih lama.
Apakah Kenaikan Emas berakhir saat perang selesai?
Mungkin ada baiknya Anda membaca lebih dulu ulasan kami di Why Does Gold Rally ? Trump Rules The World! dan Welcome 2025, Trump Effect! untuk memahami apa yang sebenarnya terjadi dan mungkin menjadi target yang diinginkan Trump.
Pada dasarnya, gencatan senjata Israel-Hamas maupun rencana mendamaikan Rusia-Ukraina adalah salah satu cara Trump untuk mendapatkan harga minyak yang relatif murah atau lebih rendah. Hal ini perlu dilakukan pasca Trump tidak mendapatkan apa yang diharapkannya dari Arab Saudi dan OPEC+ untuk menurunkan suku bunga di pertemuan 3 Februari yang lalu.
Dengan geopolitik mereda, maka pasokan minyak akan lancar dan akan banyak minyak yang dilempar ke pasar. Dengan demikian harga minyak akan relatif lebih murah. Trump mengatakan “jika minyak turun, yang lain akan mengikuti”. Hal ini ditujukan kepada suku bunga. Trump mengatakan di Davos bulan Januari yang lalu bahwa dia ingin suku bunga lebih rendah. Dan itu bisa terwujud salah satunya jika minyak turun (=harga energi juga turun), sehingga membuat inflasi relatif rendah, dan akhirnya suku bunga bisa diturunkan.
Trump menargetkan penurunan suku bunga jangka panjang (US Treasury Yield 10 tahun) dari melemahnya harga minyak. Jika ini terwujud, maka dengan sendirinya Fed (dan bank sentral lainnya) akan tetap dalam jalur penurunan suku bunga. Dan emas akan relatif lebih mudah naik dengan kondisi suku bunga rendah.
Tapi tidak akan mudah karena dengan redanya geopolitik berarti juga status emas sebagai safe haven relatif lebih rendah sehingga membuat emas cenderung turun koreksi. Dan inilah yang terjadi kemarin di hari Jumat, dan mungkin juga di hari Selasa nanti jika Rusia-Ukraina sepakat berdamai. Namun, penurunan diperkirakan hanya jangka pendek, dan emas akan kembali naik karena permintaan bank sentral global yang masih kuat.
Fokus Malam Ini
Market AS libur US President’s Day hari ini sehingga market akan tutup lebih cepat. Data ekonomi relatif sepi sehingga pasar hanya akan mendapati pernyataan dari Fed Harker dan Bowman, di mana keduanya kemungkinan akan memberi pendapat mereka tentang kondisi saat ini pada kebijakan moneter Fed.
Secara umum, kami tetap melihat 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish setelah kenaikan terhenti di 2939, dan turun di pertengahan malam sampai 2876. Posisi RSI yang overbought juga membantu menahan laju kenaikan yang sudah terjadi dalam 1 minggu terakhir, juga dengan redanya geopolitik di Jalur Gaza di mana Hamas melepas sandera sebelum deadline hari Sabtu yang ditentukan. Namun penurunan diperkirakan masih sebatas koreksi wajar mengingat kondisi fundamental yang mendasarinya masih cukup kuat.
Posisi support 2876 akan kembali menjadi area yang patut diwaspadai. Support berikutnya di area 2858 yang merupakan FR 23.6% Daily. Sedangkan zona support terjauh akan berada di 2834. Sementara resistance perlu mencermati area 2908-2911 dan 2939-2942 untuk lanjutkan tren naik.
Di H4, harga terkoreksi turun hingga 2876, cukup dekat dengan area ungu yang kami tandai sebelumnya, kisaran 2856-2876 sehingga penurunan bisa dikatakan masih di batas koreksi normal. Hal ini sesuai dengan ulasan di artikel sebelumnya “penurunan di bawah 2900 akan memicu penurunan kembali melirik zona ungu tersebut sehingga pertimbangan sell bisa dilakukan jika terjadi penurunan di bawah 2900, dengan catatan segera exit sebelum sentuh atau mendekati area ungu tersebut”, dan harga benar-benar terhenti di 2876 sebelum akhirnya rebound.
Meski demikian bullish nampaknya akan menemukan hambatan jika harga tidak segera kembali di atas 2900. Rebound kemungkinan untuk sementara relatif tertahan, dan area 2900-2908 diperkirakan akan menjadi resistance terdekat.
Di sesi Asia sejauh ini terjadi pantulan dari level terendah 2878 hingga sentuh 2899. Hal ini didukung juga oleh kondisi RSI yang relatif lebih rendah (lower low) sedangkan harga justru menunjukkan low yang lebih tinggi (higher low) sehingga mengindikasikan adanya pola bullish divergence.
Sejauh ini area ungu kisaran 2856-2576 cukup efektif dan diperkirakan akan tetap sebagai area demand yang diperkirakan cukup kuat. Jika area ungu (kisaran 2876-2856) masih efektif, maka demand/buy bisa dipertimbangkan di zona tersebut, dengan Stop Loss idealnya di bawah 2856.
Jika turun di bawah 2850, maka target penurunan melirik zona support trendline 2835-2840 sehingga opsi sell di zona 2850 (jika switch strategi menjadi SELL saat tembus 2850) hanya akan memiliki peluang target yang cukup pendek. Hal ini dikarenakan fundamental yang mendasari emas yang masih relatif kuat sehingga penurunan diperkirakan terbatas.
Dengan demikian, hanya penurunan di bawah 2830 akan memicu reversal bearish jangka pendek yang relatif kuat menekan lebih lanjut daripada penurunan di bawah 2850. Beberapa fundamental yang mendasari bullish emas : pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik (bukan hanya perang di Timur Tengah, melainkan juga potensi perang dagang akibat tarif Trump), diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven sehingga penurunan diperkirakan masih relatif terbatas. Meski demikian rencana pembicaraan damai Rusia-Ukraina di hari Selasa mungkin menjadi penghambat kenaikan untuk sementara waktu.
Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2899.80, dengan high di 2901.37 dan low 2878.80. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari puncak 2939.88 (FR 100%) ke bottom 2876.93 (FR 0%). Rebound di sesi Asia sejauh ini berhasil sentuh 2901, sedikit di atas FR 38.2% 2900.98. Secara umum FR 61.8% 2915.83 akan menjadi acuan apakah emas sudah kembali ke jalur bullish, atau masih dalam koreksi turun. Artinya, selama tidak ada kenaikan di atas FR 61.8%, maka peluang koreksi turun masih dominan untuk sementara waktu.
Ini berarti area SELL jangka pendek masih bisa dilakukan selama tidak tembus 2915. Namun target penurunan diperkirakan masih cenderung terbatas, dengan estimasi area orange di kisaran 2856-2870 adalah sebagai target utama yang potensial. Dan kami tetap menyarankan untuk tidak mempertahankan posisi sell dalam jangka panjang mengingat fundamental yang mendasarinya masih cenderung kuat untuk bullish (cek penjelasan di H4 tentang fundamental yang mendasari kenaikan emas!).
Ekspektasi skenario rebound masih terbatas, penurunan bisa incar jangka pendek dengan target maksimal 2856-2870 (exit segera setelah memasuki atau mendekati zona tersebut), dan demand kuat di kisaran 2856-2870 diperkirakan masih efektif sehingga zona buy jauh lebih baik jika dilakukan di zona tersebut.
Meski fundamental yang mendasarinya masih bullish, tapi kami mengantisipasi pembicaraan damai Rusia-Ukraina yang diperkirakan akan menekan emas dalam jangka pendek sehingga opsi buy lebih disarankan di zona 2856-2870 tersebut.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2857.00 – 2859.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2871.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2902.00,
Target terdekat 2910, terjauh 2918, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2851.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2848.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2843.00 – 2845.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2831.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2851.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2850)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
