| Suggest : BUY on Dip Area : 1.02500– 1.02700 Target : 1) 1.03300 2) 1.03900 SL : 1.01900 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.03500 Switch to SELL jika tembus 1.01700 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.23700 – 1.23900 Target : 1) 1.24500 2) 1.25100 SL : 1.23100 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.24500 Switch to SELL jika tembus 1.23000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 155.400 – 155.600 Target : 1) 154.800 2) 154.200 SL : 156.200 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 156.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.700 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 2808.00 – 2810.00 Target : 1) 2816.00 2) 2822.00 SL : 2802.00 (ideal 3-5 points di bawah 2800.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2830 Switch to SELL jika tembus 2794 (FR 61.8%) |
US Treasury Yield rebound pasca penurunan beberapa hari terakhir, demikian juga dolar yang ditutup menguat pasca pengumuman tarif Trump untuk Meksiko dan Kanada yang mulai berlaku 1 Februari. Hal tersebut memicu permintaan dolar sebagai safe haven karena pasar global dilanda kepanikan.
Emas juga turun jelang penutupan sesi NY karena bertepatan juga dengan efek akhir bulan yang biasanya cenderung mendukung penguatan dolar. Namun status safe haven emas relatif kurang mendukung untuk saat ini karena di sisi lain investor mencoba untuk melakukan ‘short covering’ seiring kerugian yang dialami pada pasar saham. Hal ini normal terjadi di saat ‘panic selling’ terjadi pada pasar saham sehingga investor melikuidasi posisinya di pasar emas untuk menutupi kerugian di pasar saham.
Di sisi lain, data PCE memberi jaminan bahwa Fed tidak akan melakukan kenaikan suku bunga seperti yang sempat dikhawatirkan sebelumnya sehingga emas masih memiliki pondasi yang cukup kuat untuk kenaikan berikutnya.
PCE Redam Kekhawatiran, Trump Picu Kepanikan Akhir Pekan
Data PCE bulan Desember 2.6% y/y vs ekspektasi 2.6%, sesuai ekspektasi, dan core PCE di 2.8% y/y juga sesuai ekspektasi. Basis bulanan core pce berada di 0.2% m/m, juga sesuai ekspektasi. Angka konsumsi yang tinggi di laporan PCE sebelumnya membuat pasar tidak terlalu kaget dengan data personal spending yang dirilis menguat 0.7%, lebih tinggi dari ekspektasi 0.5%, dan naik dibanding bulan sebelumnya 0.4% (mengalami revisi ke 0.6%).
Dari sisi data, angka tersebut mencerminkan laporan yang bagus untuk inflasi sehingga menjadi pengingat bahwa Fed tidak akan mengancam kenaikan suku bunga dalam waktu dekat, meskipun laju pemangkasan bisa saja melambat atau berhenti.
Gubernur Fed Michelle Bowman mengatakan inflasi masih tinggi dengan risiko kenaikan masih ada, Tapi Bowman memperkirakan inflasi akan moderat, tapi butuh data untuk mengkonfirmasi hal tersebut sebelum Fed kembali turunkan suku bunga. Suku bunga sendiri masih bisa diturunkan tahun ini, tapi Fed akan bertahap menilai data yang masuk. Bowman menegaskan bahwa kebijakan saat ini ada di posisi yang baik sehingga Fed bisa memonitor data, memperjelas dampak ekonomi dari kebijakan-kebijakan pemerintahan Trump sebelum turunkan suku bunga lagi.
Bowman juga menambahkan bahwa data kuartal pertama penting untuk mengetahui seberapa cepat inflasi membaik di masa mendatang. Kondisi pasar tenaga kerja saat ini tidak terlalu ketat, tapi pertumbuhan upah masih tidak konsisten dengan target inflasi 2%. Bowman pada dasarnya salah satu pejabat Fed yang cenderung hawkish, tapi komentar-komentar Jumat malam tidak mencerminkan kondisi yang benar-benar hawkish.
Sedangkan Austan Goolsbee dari Fed Chicago mengatakan dirinya cukup nyaman menilai bahwa Fed berada di jalur yang tepat untuk target inflasi 2%. Menurutnya sebagian besar PCE dirilis sesuai dengan yang diharapkan. Goolsbee masih berpikir bahwa suku bunga akan turun signifikan dalam 12-18 bulan ke depan. Pasar tenaga kerja berada di sekitar lapangan kerja penuh, dan ekonomi yang mendasarinya berada di jalur yang sangat baik. Goolsbee salah satu pejabat Fed yang cenderung dovish.
Di sisi lain, apa yang dilakukan Trump di hari Jumat malam justru memicu kepanikan pasar yang sempat berpikir bahwa kebijakan tarif akan diberlakukan Maret sehingga cukup waktu bagi pasar ataupun bisnis untuk menyesuaikan. Tapi Gedung Putih muncul dengan pengumuman bahwa itu isu yang tidak benar, dan menekankan deadline tetap di 1 Februari. Kepanikan tersebut membuat pasar melikuidasi posisinya untuk menutupi kerugian di pasar saham sehingga emas terkoreksi turun, dan berlanjut di sesi Asia pagi ini bersama penurunan yang terjadi pada pasar saham.
Dalam jangka pendek, diberlakukannya tarif memicu minat terhadap safe haven yang tertuju pada dolar. Sedangkan emas tertekan karena posisi profit taking dan juga short covering dari posisi pasar saham yang tertekan karena kepanikan. Kepanikan dipicu oleh potensi ketidakpastian dalam ekonomi sehingga dalam medium term, emas akan kembali tersupport, dan potensi kembali naik. Tarif dikhawatirkan memicu naiknya inflasi dan menghambat pertumbuhan sehingga nantinya Fed harus memilih fokus dengan mengendalikan inflasi atau fokus pada pertumbuhan. Pada akhirnya pemangkasan suku bunga sangat mungkin terjadi jika ekonomi terus melambat sebagai dampak dari merosotnya pertumbuhan karena kebijakan tarif.
Investor akan mencermati data ISM manufaktur AS yang dirilis di jam 22.00 WIB sehingga emas masih punya peluang untuk kembali naik setelah data ekonomi dirilis.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka waspadai potensi penguatan dolar di malam hari sehingga emas bisa lanjut terkoreksi turun. Sebaliknya, data yang lemah akan membuat emas berpeluang kembali naik, dan menjaga peluang bullish tetap bertahan.
Sedangkan minggu ini, pasar akan menantikan data non farm payrolls di hari Jumat yang akan kembali menjadi tambahan informasi yang diperlukan Fed untuk kebijakan moneter berikutnya di pertemuan Maret mendatang.
Secara umum, kami tetap melihat 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup shooting star, dengan real body putih pendek memiliki tail atas yang lebih panjang dari tail bawah. Pola candle ini memberi indikasi potensi terjadinya koreksi turun ataupun profit taking, muncul pasca kenaikan bertubi-tubi hingga cetak rekor tertinggi baru di 2817.02. Support terdekat 2790 saat ini sudah ditembus secara angka, tapi agregat baru terlihat nanti setelah penutupan. Sedangkan target penurunan diperkirakan bisa berlanjut melirik zona 2755-2760, di mana area low 30 Jan 2025 berada di 2757.87 sebagai area yang cukup potensial. Dan demand diperkirakan bisa muncul di kisaran area tersebut sehingga menahan penurunan lebih lanjut.
Sebaliknya, kenaikan kemungkinan akan relatif tertahan di kisaran 2810 dan 2817 untuk sementara waktu, sehingga bullish diperkirakan akan relatif mereda untuk beberapa waktu ke depan, sebelum fokus NFP kembali menjadi penggerak utama minggu ini.
Di H4, kenaikan terhenti di 2817.02 dan tercatat untuk sementara waktu sebagai rekor tertinggi baru sepanjang masa. Secara teknis, kenaikan juga masih tertahan di zona FE 61.8% 2810.77. Koreksi turun atau profit taking wajar terjadi pasca kenaikan beruntun 1 minggu terakhir. Support area ungu kisaran 2775-2785 sedang diuji di pagi hari ini, dan penurunan di bawah 2772-2775 akan memicu tekanan lanjutan ke zona support trendline 2760-2763 ataupun area arsir hijau kisaran 2744-2759.
Secara teknis, penurunan dianggap bagian dari proses koreksi yang dibutuhkan pasca kenaikan beruntun sehingga tidak diartikan sebagai reversal karena tren utama dan sentimen utama secara fundamental masih mendukung kenaikan berikutnya.
Sell diutamakan untuk hari ini, terutama jika harga berlanjut turun di bawah 2780. Namun waspadai penurunan terhenti jika harga sudah memasuki atau mendekati area 2750-2760 sehingga sebaiknya exit dari posisi sell dan malam hari fokus dengan data ISM manufaktur AS di jam 22.00 WIB.
Sebaliknya, opsi buy bisa dipertimbangkan jika harga mulai dekat dengan zona 2755-2760 atau area arsir hijau 2744-2759, dengan stop loss di bawah 2745 lebih baik sebagai patokan. Jika data ISM nanti malam dirilis lebih rendah, maka rebound naik bisa diharapkan terjadi. Tapi jika data ISM dirilis jauh lebih kuat dari ekspektasi, maka waspada penurunan bisa berlanjut tembus di bawah arsir hijau tersebut.Secara umum fundamental masih cenderung mendukung untuk bullish emas, seperti pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik, yang diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven. Penurunan saat ini dianggap sebagai ‘short cover’ dari kerugian yang dialami di pasar saham sehingga status safe haven untuk sementara berpihak pada dolar, sedangkan emas diperkirakan baru akan pulih dan kembali menjadi safe haven setelah short covering berangsur pulih.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2775.90, dengan high di 2803.56 dan low 2773.73. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2744.73 (FR 100%) ke puncak 2817.02 (FR 0%). Saat ini penurunan berada di bawah FR 50% 2780 dan mendekati FR 61.8% 2772. Target penurunan diperkirakan akan mengincar zona orange kisaran 2757-2760.
Ekspektasi skenario penurunan akan tetap dominan untuk hari ini dan selama tidak ada kenaikan di atas 2810. Sebaliknya, penurunan diharapkan tidak lebih dari area 2750-2760an sehingga demand diperkirakan akan mendorong harga kembali naik. Dengan demikian sell untuk saat ini lebih direkomendasikan, tapi saat harga mulai mendekati area 2750-2760an, maka sebaiknya exit dari posisi sell tersebut, dan cari reversal untuk mulai buy di zona tersebut.
Buy bisa saja lebih kuat jika didukung data ISM manufaktur AS di malam hari yang lebih lemah dari ekspektasi, atau jika kepanikan pasar mulai berangsur berkurang.
Secara fundamental beberapa faktor masih mendukung kenaikan, termasuk seasonal terkait imlek, sehingga posisi SELL diperkirakan relatif terbatas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance
Entry: 2790.00 – 2792.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2778.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2780.00,
Target terdekat 2772, terjauh 2760, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2798.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2800.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
Entry : 2756.00 – 2758.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2770.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2750.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2748)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.02800 – 1.03000 Target : 1) 1.02200 2) 1.01600 SL : 1.03600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.02000 Switch to BUY jika tembus 1.04000 Target H&S Done! |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.23000 – 1.23200 Target : 1) 1.22400 2) 1.21800 SL : 1.23800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.22300 Switch to BUY jika tembus 1.24200 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 156.000 – 156.200 Target : 1) 155.400 2) 153.800 SL : 156.800 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 156.800 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.700 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 2790.00 – 2792.00 Target : 1) 2784.00 2) 2778.00 SL : 2798.00 (ideal 3-5 points di atas 2800.00) Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2780 Switch to BUY jika tembus 2810 atau gagal tembus 2760 |
US Treasury Yield masih lanjut turun, sedangkan dolar justru ditutup menguat. Hal ini disebabkan kekhawatiran market terhadap tarif Trump yang kembali membayangi sehingga status dolar kembali menjadi safe haven, menguat terhadap mayoritas mata uang global. Kondisi ini kemungkinan juga mendukung emas yang secara bersamaan dilirik sebagai safe haven.
ECB dan BOC memangkas suku bunga, Fed pertahankan suku bunga tapi tetap membuka peluang pemangkasan jika inflasi turun. Kebijakan longgar bank sentral menjadi pendukung bagi emas tetap di jalur kenaikan.
Selain itu, data ekonomi AS juga menjadi pijakan untuk emas tadi malam setelah GDP AS dirilis lebih lemah dari ekspektasi, 2.3% vs 2.6%. Jobless claims mingguan menguat, 207K vs ekspektasi 220K, dan pending home sales jauh lebih lemah dari ekspektasi, -5.5% vs 0%, turun dibanding bulan sebelumnya 1.6%.
Trump Gencar Bahas Tarif, ECB Tetap Dovish
Presiden Trump kembali bahas tentang tarif yang akan segera diberlakukan khusus untuk Kanada dan Meksiko. Tarif 25% berlaku mulai besok, 1 Februari dengan alasan keamanan perbatasan dan juga penyelundupan fentanyl (bahan kimia). Tapi Trump tidak yakin apakah akan berlakukan juga untuk impor minyak dari Kanada. Hal ini akan ditentukan di hari Kamis malam waktu Washington.
Para ahli mengantisipasi kemungkinan tarif untuk Kanada dan Meksiko di tanggal 1 Februari, tapi diperkirakan tim Trump akan memberi waktu untuk negosiasi dalam 2 minggu ke depan sehingga efek dari tarif kemungkinan belum akan dirasakan dalam waktu dekat.
Sedangkan untuk China, Trump belum memutuskan besaran tarif dan kapan berlaku. Sejauh ini rumor masih berada di kisaran 10%. Trump mengatakan China juga akan membayar tarif, dan besarannya masih dibicarakan.
Sementara dari bank sentral, ECB menjadi bank sentral terakhir yang memangkas di Januari 2025, sebesar 25 bps, sesuai ekspektasi. Lagarde mengatakan sebagian besar indikator yang mendasari menunjukkan kemajuan untuk mencapai target inflasi. Pasar tenaga kerja tetap kuat dan kondisi untuk pemulihan ekonomi sudah siap meskipun diakui pertumbuhan lebih condong ke sisi negatif.
Lagarde menegaskan bank tidak berkomitmen pada jalur suku bunga tertentu, tapi juga mengkonfirmasi tidak ada pembahasan tentang penghentian penurunan suku bunga ataupun pemangkasan 50 bps. Kebijakan ECB akan bergantung pada data, tapi sumber-sumber ECB menyebut ekspektasi penurunan suku bunga kembali di bulan Maret, dan pasar saat ini memperhitungkan peluang 84% untuk pemangkasan berikutnya di bulan tersebut.
Kebijakan tarif Trump yang memicu kekhawatiran inflasi sehingga menghambat pertumbuhan dan bank sentral yang mayoritas masih dalam pelonggaran merupakan pondasi yang positif untuk emas.
Data PCE dan Chicago PMI akan menjadi agenda utama di malam hari, sekaligus data akhir bulan dan akhir pekan yang kemungkinan mempengaruhi sentimen pasar. PCE akan dirilis di jam 20.30 WIB, di mana pasar akan mencermati core PCE yang diperkirakan naik tipis dari 0.1 menjadi 0.2% m/m, sedangkan basis tahunan diperkirakan tetap 2.8% y/y. Sementara Chicago PMI dirilis jam 21.45 WIB, diperkirakan naik dari 36.9 menjadi 40.3.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka waspadai potensi penguatan dolar di malam hari sehingga emas bisa kembali terkoreksi turun. Sebaliknya, data yang lemah akan membuat emas berpeluang kembali naik, dan menjaga peluang bullish berlanjut.
Secara umum, kami tetap melihat 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, kenaikan pun berhasil tembus resistance 2790 yang sebelumnya bertahan sebagai all time high sejak 31 Okt 2024. Rekor baru saat ini berada di 2799.36 yang disentuh di sesi Asia pagi ini, dan bukan tidak mungkin untuk menciptakan rekor baru kembali dalam 24 jam ke depan.
Secara teknis, bullish diperkirakan masih cukup kuat sehingga penembusan area 2800 masih cukup terbuka. Area 2810 dan 2820 menjadi target potensial terdekat dari kenaikan berikutnya, dan 2860 adalah proyeksi tertinggi yang bisa dicapai, tapi kemungkinan belum akan sentuh zona tersebut dalam waktu dekat. Sedangkan 2785-2790 akan menjadi support terdekat setelah sebelumnya bertahan sebagai resistance. Dan 2748-2755 akan menjadi support terjauh yang bisa disentuh jika terjadi koreksi ataupun profit taking yang agresif di akhir pekan.
Di H4, harga hanya sempat turun ke 2757 (dekat FR 23.6% 2755) dan lanjut naik hingga tembus FR 0% 2785.95. Berarti area 2785 akan menjadi support terdekat, dan 2755 akan menjadi support terjauh untuk potensi profit taking ataupun koreksi turun yang bisa terjadi.
Secara teknis, uptren masih cukup kuat, terlihat dari trendline support yang tidak ditembus, dan area low semakin tinggi dan high semakin tinggi. Area buy terdekat bisa pertimbangkan area 2778-2785 dengan stop loss sebaiknya tempatkan di bawah 2778 untuk antisipasi koreksi turun sedikit lebih rendah di bawah support tersebut. Sedangkan area buy yang bisa dikategorikan ideal ataupun lower risk akan berada di zona 2755-2757 (dekat trendline support) dengan stop loss di bawah 2752.
Sementara opsi buy terakhir adalah buy on breakout, saat terjadi penembusan di atas 2798-2800. Namun ini akan lebih berisiko, meskipun secara tren ekspektasi kenaikan masih bisa berlanjut setidaknya ke zona 2808-2810 atau 2820. Ini digunakan sebagai alternatif terakhir jika tidak terjadi swing low seperti yang diharapkan, dan data PCE nanti malam mendukung untuk emas lanjut naik.
Sebaliknya, opsi sell bisa dipertimbangkan jika tembus 2770an, dengan potensi target maksimal 2755-2760, memanfaatkan area support trendline sebagai target yang cukup rasional, karena dianggap koreksi turun ataupun profit taking masih bisa lebih panjang dari perkiraan. Dengan catatan target sell sebaiknya tidak dipertahankan, dan sebaiknya exit segera menjelang area tersebut didekati atau disentuh.
Strong bearish reversal jangka pendek konfirm jika harga tembus di bawah 2750-2752. Hal ini bisa didukung oleh potensi profit taking akhir bulan dan akhir pekan, atau data PCE AS yang dirilis jauh lebih kuat dari ekspektasi di malam hari. Sedangkan secara umum fundamental justru masih cenderung mendukung untuk bullish emas, seperti pembelian emas oleh bank sentral yang berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan seasonal saat imlek yang mendukung kenaikan sehingga penurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2796.30, dengan high di 2799.36 dan low 2791.22. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2744.73 (FR 100%) ke puncak 2798.41 (FR 0%). Untuk sementara harga masih bertahan di zona resistance, dekat FR 0%. Sedangkan kondisi RSI cenderung overbought sehingga kami mewaspadai potensi profit taking jangka pendek untuk potensi swing low terlebih dulu.
Ekspektasi skenario penurunan akan tertahan di kisaran FR 23.6% 2785, FR 38.2% 2777 atau FR 50% 2771. Ketiga area bisa menjadi rekomendasi opsi area buy, dengan catatan stop loss di pasang di bawah FR berikutnya yang terdekat. Opsi yang cukup ideal adalah buy di dekat FR 38.2% 2777. Ini berarti jika buy di 2777-2780, maka sebaiknya Stop Loss ditempatkan di bawah FR 50% 2771. Jika buy di zona 2782-2785, maka stop loss sebaiknya ditempatkan di bawah FR 38.2% 2777.
Sebaliknya, sell berlaku jika data nanti malam jauh lebih kuat dari ekspektasi, dan FR 61.8% 2765 berhasil ditembus, dengan potensi target terdekat 2756 (dekat trendline support) atau terjauh 2744 (FR 100%).
Secara fundamental beberapa faktor masih mendukung kenaikan, termasuk seasonal terkait imlek, sehingga posisi SELL diperkirakan relatif terbatas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2782.00 – 2784.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2796.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2798.00,
Target terdekat 2806, terjauh 2820, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2776.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2775.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2768.00 – 2770.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2756.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2776.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2775)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.04000 – 1.04200 Target : 1) 1.03400 2) 1.02800 SL : 1.04800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.03800 Switch to BUY jika tembus 1.05000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.24300 – 1.24500 Target : 1) 1.23700 2) 1.23100 SL : 1.25100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.24000 Switch to BUY jika tembus 1.25200 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 154.500 – 154.700 Target : 1) 153.900 2) 153.300 SL : 155.300 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 155.600 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 153.700 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 2782.00 – 2784.00 Target : 1) 2790.00 2) 2796.00 SL : 2776.00 (ideal 3-5 points di bawah 2775.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2798 Switch to SELL jika tembus 2770 atau gagal tembus 2810 |
US Treasury Yield masih relatif lemah dibandingkan penutupan dolar. Namun secara teknis keduanya masih memiliki potensi untuk kembali turun sehingga ada peluang untuk harga emas terdorong naik.
Pernyataan Powell menjadi yang paling utama karena Fed pertahankan suku bunga sesuai ekspektasi. Awalnya pernyataan tersebut membuat dolar menguat, namun setelah Powell mengklarifikasi pernyataannya, penguatan dolar pun kembali meredup. Hal ini berhasil membuat emas berbalik ditutup naik.
Powell Optimis Inflasi Turun
Dalam sesi tanya jawab, Powell menyatakan bahwa penilaiannya tentang suku bunga ‘sangat restriktif’ tidak berubah. Powell menambahkan bahwa kebijakan tidak terlalu ketat dibanding saat awal Fed mulai memangkas suku bunga. Tentang pasar tenaga kerja, Powell mengatakan bahwa bank tidak perlu mencari pelemahan pasar tenaga kerja lebih lanjut untuk bisa mencapai target inflasi.
Powell menambahkan Fed melakukan “pembersihan bahas” dari pernyataan pembukaan, di mana kalimat tentang “kemajuan menuju target inflasi” tidak dimaksudkan untuk memberi sinyal tertentu tentang kebijakan.
Fed sedang menahan diri dan menunggu apa yang muncul dari kebijakan pemerintah baru. Bank ingin melihat perkembangan lebih lanjut tentang inflasi dan merasa bahwa jalur penurunan sedang terjadi. Fed cukup yakin dan tampak siap untuk melihat kemajuan lebih lanjut dalam hal inflasi.
Kalimat tersebut cenderung dinilai pasar tidak terlalu hawkish atau tidak mengkhawatirkan seperti yang dipikirkan. Bahkan kalimat cenderung mengindikasikan sikap dovish karena Fed menyoroti tentang disinflasi yang masih berjalan. Dan ini seharusnya positif untuk emas karena berarti Fed tetap membuka peluang untuk penurunan suku bunga selama proses disinflasi berlanjut.
Di malam hari, pasar akan mencermati data initial jobless claims dan GDP di jam 20.30 WIB, dan pending home sales di jam 22.00 WIB. Jobless claims diperkirakan naik tipis dari 223K minggu lalu menjadi 224K, sedangkan GDP Q4 q/q diperkirakan turun dari 3.1% menjadi 2.7%. Sementara pending home sales diperkirakan turun dari 2.2% menjadi 0.0%.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka waspadai potensi penguatan dolar di malam hari sehingga emas bisa kembali terkoreksi turun. Sebaliknya, data yang lemah akan membuat emas berpeluang kembali naik, dan menjaga peluang bullish berlanjut.
Secara umum, kami masih menilai 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup doji candle, sempat mengalami penurunan hingga sentuh 2744, tapi kemudian berbalik naik dan ditutup di 2759. Hal ini menunjukkan rejection di zona support 2735-2740an, tapi bullish pun belum mampu tembus resistance 2772 (high 27 Jan 2025).
Resistance 2772, 2785 dan 2790 akan menjadi area yang perlu dicermati. Strong bullish sekaligus terbuka untuk new all time high harus melewati ketiga resistance. Sementara support 2744, 2733-2736 dan 2724-2726 akan menjadi yang perlu diwaspadai. Selama tidak turun di bawah 2724-2726, maka peluang penurunan akan relatif terbatas.
Di H4, harga cenderung tertahan dan nyaris tidak berubah banyak di 2 hari terakhir secara beruntun, termasuk pasca pengumuman FOMC tadi malam. Zona support tertahan di 2744, beberapa poin lebih tinggi dibanding sebelumnya 2730 dan 2734, masing-masing low 27 Jan dan 28 Jan 2025. Sebaliknya, kenaikan juga masih tertahan di zona 2763-2766. Emas butuh pemicu untuk bisa tembus salah satu area.
Pola head & shoulders masih membayangi sehingga sewaktu-waktu penurunan tajam bisa terjadi, terutama jika konfirm tembus area yang dicurigai sebagai neckline, kisaran 2730-2734. Jika ini tembus, maka target optimal dari pola tersebut berada di kisaran 2690-2695, atau target terdekat (50% target) di kisaran 2706-2714.
Sebaliknya, pola tersebut bisa gagal jika tidak tembus neckline 2730-2734, dan berbalik naik tembus di atas 2772 atau 2785. Bahkan bisa saja terbuka untuk membentuk pola symmetrical triangle, dan jalur kenaikan di atas 2785 akan membuka jalur kenaikan lanjutan di atas 2800 sekaligus menciptakan all time high baru.
Data GDP dan jobless claims di malam hari bisa menjadi penentu untuk pemicu kenaikan lebih tinggi (jika data lebih lemah dari ekspektasi), atau pemicu penurunan lebih tajam (jika data jauh lebih kuat dari ekspektasi).
Secara umum, emas masih didukung oleh beberapa faktor seperti pembelian emas oleh bank sentral yang berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan permintaan yang meningkat saat imlek sehingga penurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2759.68, dengan high di 2762.60 dan low 2757.87. support trendline menunjukkan penurunan tadi malam tertahan di zona support sehingga mengindikasikan uptren yang masih relatif kuat. Meski demikian butuh penembusan di atas zona orange kisaran 2766-2771 yang juga akan membuka peluang untuk naik tembus all time high 2790, atau bahkan lebih tinggi dan menciptakan all time high baru.
Ekspektasi skenario penurunan hingga kisaran low tadi malam (2744) atau mendekati trendline support sebelum lanjut naik di atas 2770. Skenario ini bisa mendukung kenaikan lebih lanjut sebagai ascending triangle, terutama jika data ekonomi AS nanti malam cenderung lebih rendah dari ekspektasi.
Sebaliknya, sell berlaku jika data nanti malam jauh lebih kuat dari ekspektasi, dan support 2730 berhasil ditembus. Opsi lain untuk sell adalah jika area 2785-2790 kembali gagal ditembus.
Secara fundamental beberapa faktor masih mendukung kenaikan, termasuk seasonal terkait imlek, sehingga posisi SELL diperkirakan relatif terbatas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2744.00 – 2746.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2758.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2785.00,
Target terdekat 2792, terjauh 2810, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2738.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2737.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2725.00 – 2727.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2713.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2733.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2735)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
