CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup hammer, tapi masih terancam oleh posisi evening star doji sebelumnya -> negatif untuk Euro
• Secara fundamental, belum banyak berubah, ekonomi zona Euro yang melambat dan ECB berpeluang pangkas suku bunga kembali di hari Jumat -> negatif untuk Euro, dan berpotensi membatasi kenaikan
• Jelang pertemuan ECB, ekspektasi cut rate 25 bps, fokus pernyataan Lagarde
  a. Dovish (= membuka peluang pemangkasan lebih lanjut) -> negatif untuk Euro =
  tetap sell
  b. Hawkish/less dovish (= tidak terburu-buru untuk pemangkasan berikutnya) ->
  positif untuk Euro = switch to BUY
• Di sisi lain, Daily chart ada 2 potensi :
  1) kenaikan wave C sudah selesai -> potensi naik selesai, cenderung dominan turun
  sampai ECB meeting
  2) kenaikan baru sampai wave A sehingga berikutnya penurunan wave B sebagai koreksi
  diharapkan terbatas -> sell untuk short-term saja
• Ada peluang untuk naik jika dolar melemah, tapi jika terjadi sebelum pengumuman ECB, maka waspadai "Buy on rumor, Sell on Fact", yang berarti kenaikan berpotensi kembali ditekan turun (jika ECB dovish)
• Ancaman tekanan mendekati level 'parity' masih bisa terjadi sehingga kenaikan diperkirakan masih relatif terbatas
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.04000
• Switch to BUY jika tembus 1.05600

Suggest : SELL on Rally Area : 1.04700 – 1.04900 Target : 1) 1.04100 2) 1.03500 SL : 1.05500 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.04000 Switch to BUY jika tembus 1.05600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup hammer, secara teori ada peluang untuk naik -> positif untuk GBP
• Kenaikan di H4 sejauh ini terhambat di resistance trendline 1.24800 sehingga perlu trigger/pemicu untuk tembus resistance agar bullish kembali dominan
• Kenaikan tertahan karena dolar rebound -> negatif untuk GBP
• Di sisi lain, Daily chart ada 2 potensi :
  1) kenaikan wave C sudah selesai -> potensi naik selesai, cenderung dominan turun
  sampai ECB meeting
  2) kenaikan baru sampai wave A sehingga berikutnya penurunan wave B sebagai koreksi
  diharapkan terbatas, dan saat ini kemungkinan mulai incar wave C naik -> peluang
  buy
• Belum ada faktor pendorong positif dari domestik sehingga sewaktu-waktu bisa berbalik melemah!
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Pertahankan/follow BUY jika harga tembus 1.24800
• Switch to SELL jika tembus 1.23300

Suggest : BUY on Dip Area : 1.24200 – 1.24400 Target : 1) 1.25000 2) 1.25600 SL : 1.23600 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.24800 Switch to SELL jika tembus 1.23300

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• US Treasury yield turun, sedangkan USD tetap kuat, meskipun mulai terbatas-> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Candle daily USDJPY ditutup bearish, secara teori harusnya turun-> positif untuk USDJPY
• Kekhawatiran tentang potensi intervensi mata uang oleh pihak berwenang Jepang membuat kenaikan terbatas
• US Treasury Yield ada kecenderungan membentuk pola H&S sehingga peluang penurunan dari US Treasury Yield masih bisa terjadi -> mendukung penurunan USDJPY
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 153.700
• Switch to BUY jika tembus 156.000 atau jika US Treasury Yield berbalik naik

Suggest : SELL on Rally Area : 154.800 – 155.000 Target : 1) 154.200 2) 153.600 SL : 155.600 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 156.000 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 153.700 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Seasonal/Musiman -> Januari biasanya positif, juga bertepatan dengan imlek
  b. PBOC kembali lanjutkan pembelian emas & demand bank sentral masih kuat
  c. Penurunan suku bunga Fed dan bank sentral global masih berlanjut
  d. Kebijakan longgar dan stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  e. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik -> tarif Trump, potensi perang dagang, dan konflik Rusia-Ukraina
• Di H4, MA 200 kini berada di 2675, selama harga tetap di atas MA 200, maka tren utama masih bullish. Potensi pola H&S masih membayangi
  a. peluang BEARISH lebih kuat jika tembus 2730, mengkonfirmasi H&S di grafik H4 ->
  Switch to sell hanya jika berhasil tembus
  b. Bullish lebih kuat jika tembus 2785-2790 -> follow/pertahankan BUY jika tembus
• Pola H&S konfirm masih bisa terjadi selama tidak naik di atas 2780, short term bisa saja sell, tapi H&S bisa gagal juga jika tidak terjadi penembusan di bawah 2730 (neckline) sehingga harus segera exit
• Di H1, ekspektasi terjadi penurunan atau swing low ke zona support, tapi kemudian berbalik naik dengan zona support diperkirakan tertahan di ksiaran 2738-2744-> incar BUY di zona ini atau dekat zona ini relatif lebih rendah risiko, stop loss di bawah 2737
• Pernyataan Powell cenderung less hawkish, optimis inflasi turun, tidak terburu-buru memangkas, tergantung data ekonomi
• Fokus malam ini : initial jobless claims dan GDP jam 20.30 WIB, pending home sales jam 22.00 WIB
  a. Act < Exp = Emas naik -> pertahankan/Follow BUY
  b. Act > Exp = Emas turun -> switch to SELL
• Fokus minggu ini : Data PCE Jumat, Imlek
• Permintaan emas bank sentral maupun retail cenderung menguat memasuki imlek sehingga penurunan diperkirakan terbatas, cenderung dominan naik
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, dan kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024
• Switch to SELL jika tembus 2730, potensi target terdekat 2722, terjauh 2713
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2785, potensi terdekat 2792, terjauh 2810

Suggest : BUY on Dip Area : 2744 – 2746.00 Target : 1) 2752.00 2) 2758.00 SL : 2738.00 (ideal 3-5 points di bawah 2737.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2785 Switch to SELL jika tembus 2730

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bearish, dan 3 candle terakhir membentuk pola evening star doji -> negatif untuk Euro
• Secara fundamental, belum banyak berubah, ekonomi zona Euro yang melambat dan ECB berpeluang pangkas suku bunga kembali di hari Jumat -> negatif untuk Euro, dan berpotensi membatasi kenaikan
• Kenaikan mulai terhambat karena dolar rebound -> negatif untuk Euro
• Di sisi lain, Daily chart ada 2 potensi :
  1) kenaikan wave C sudah selesai -> potensi naik selesai, cenderung dominan turun
  sampai ECB meeting
  2) kenaikan baru sampai wave A sehingga berikutnya penurunan wave B sebagai koreksi
  diharapkan terbatas -> sell untuk short-term saja
• Ancaman tekanan mendekati level 'parity' masih bisa terjadi sehingga kenaikan diperkirakan masih relatif terbatas
• Fokus utama : ECB meeting Jumat, 31 Jan 2025, kemungkinan membebani Euro jika ECB tetap dovish dan cut rate sesuai ekspektasi 25 bps
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.04000
• Switch to BUY jika tembus 1.05600

Suggest : SELL on Rally Area : 1.04500 – 1.04700 Target : 1) 1.03900 2) 1.03300 SL : 1.05300 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.04000 Switch to BUY jika tembus 1.05600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup doji, cenderung potensi turun -> negatif untuk GBP
• Kenaikan di H4 sejauh ini terhambat di resistance trendline 1.25000
• Kenaikan tertahan karena dolar rebound -> negatif untuk Euro
• Di sisi lain, Daily chart ada 2 potensi :
  1) kenaikan wave C sudah selesai -> potensi naik selesai, cenderung dominan turun
  sampai ECB meeting
  2) kenaikan baru sampai wave A sehingga berikutnya penurunan wave B sebagai koreksi
  diharapkan terbatas -> sell untuk short-term saja
• Belum ada faktor pendorong positif dari domestik sehingga sewaktu-waktu bisa berbalik melemah!
• Waspadai FOMC Meeting, bisa saja strategi berubah jika dolar melemah pasca pernyataan Powell! -> switch to BUY jika konfirm!
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Pertahankan/follow SELL jika harga tembus 1.24000
• Switch to BUY jika tembus 1.25500

Suggest : SELL on Rally Area : 1.24500 – 1.24700 Target : 1) 1.23900 2) 1.23300 SL : 1.25300 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.24000 Switch to BUY jika tembus 1.25500

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• US Treasury yield turun, sedangkan USD menguat-> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Candle daily USDJPY ditutup bullish, secara teori harusnya naik-> positif untuk USDJPY
• Kekhawatiran tentang potensi intervensi mata uang oleh pihak berwenang Jepang membuat kenaikan terbatas
• US Treasury Yield ada kecenderungan membentuk pola H&S sehingga peluang penurunan dari US Treasury Yield masih bisa terjadi -> mendukung penurunan USDJPY
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.500
• Switch to BUY jika tembus 156.500 atau jika US Treasury Yield berbalik naik

Suggest : SELL on Rally Area : 155.400 – 155.600 Target : 1) 154.800 2) 154.200 SL : 156.200 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 156.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.500 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Seasonal/Musiman -> Januari biasanya positif, juga bertepatan dengan imlek
  b. PBOC kembali lanjutkan pembelian emas & demand bank sentral masih kuat
  c. Penurunan suku bunga Fed dan bank sentral global masih berlanjut
  d. Kebijakan longgar dan stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  e. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik
• Di H4, MA 200 kini berada di 2673, selama harga tetap di atas MA 200, maka tren utama masih bullish. Ada potensi turun untuk profit taking atau koreksi, didukung dengan potensi pola H&S
  a. peluang BEARISH lebih kuat jika tembus 2730, mengkonfirmasi H&S di grafik H4 ->
  Switch to sell hanya jika berhasil tembus
  b. Bullish lebih kuat jika tembus 2785-2790 -> follow/pertahankan BUY jika tembus
• Pola H&S konfirm masih bisa terjadi selama tidak naik di atas 2780, short term bisa saja sell, tapi H&S bisa gagal juga jika tidak terjadi penembusan di bawah 2730 (neckline) sehingga harus segera exit, terutama sebelum Powell speaks di FOMC nanti malam
• Di H1, kenaikan diperkirakan masih terbatas/tertahan lebih dulu, dan ekspektasi terjadi penurunan atau swing low sampai mendekati FOMC, tapi kemudian area hijau kisaran low 27-28 Januari (kisaran 2730-2736) diperkirakan menjadi zona demand yang efektif-> incar BUY di zona ini atau dekat zona ini relatif lebih rendah risiko, stop loss di bawah 2730
• Fokus malam ini : FOMC Meeting jam 02.00 WIB & Press conference jam 02.30 WIB, estimasi suku bunga dipertahankan tetap
  a. Suku bunga tetap + Powell Dovish/less hawkish = Emas naik -> pertahankan/Follow
  BUY
  b. Suku bunga tetap + Powell Hawkish = Emas turun -> switch to SELL
• Fokus minggu ini : FOMC Meeting dan Imlek
• Permintaan emas bank sentral maupun retail cenderung menguat memasuki imlek sehingga penurunan diperkirakan terbatas, cenderung dominan naik
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, dan kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024
• Switch to SELL jika tembus 2725, potensi target terdekat 2718, terjauh 2710
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2785, potensi terdekat 2792, terjauh 2810

Suggest : BUY on Dip Area : 2736.00 – 2738.00 Target : 1) 2744.00 2) 2750.00 SL : 2730.00 (ideal 3-5 points di bawah 2730.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2785 Switch to SELL jika tembus 2725

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Penggerak Pasar

US Treasury Yield ditutup turun, sementara dolar sedikit rebound jelang penutupan. Pasar dikejutkan dengan penurunan besar di saham teknologi, di mana Nvidia mengalami penurunan kapitalisasi pasar terbesar dalam 1 hari yang pernah ada, dipicu oleh kemunculan model AI yang lebih murah dan lebih efisien dari DeepSeek yang dianggap mengancam dominasi Nvidia. Hal ini sempat memicu kepanikan dan membuat pasar sempat beralih pada safe haven. Namun safe haven kali ini tidak berpihak pada emas, melainkan pada mata uang Yen Jepang. 

Meski demikian penurunan emas salah satunya diperkirakan kemungkinan profit taking pasca penurunan seminggu terakhir secara beruntun jelang pertemuan FOMC 28-29 Januari 2025. 

Faktor lain yang lebih cenderung mendukung penurunan adalah data new home sales AS yang dirilis lebih kuat dari ekspektasi, 698K vs 675K. Data ini menunjukkan kenaikan dibanding bulan sebelumnya 664K, yang juga mengalami revisi naik ke 674K. US Treasury Yield yang semula turun berhasil rebound naik setelah rilis data tersebut sehingga emas bergerak turun. 

Tarif Trump Terus Bergulir

Pembicaraan kebijakan tarif Trump belum berhenti. Setelah di akhir pekan kemarin umumkan tarif untuk Kolombia sebesar 25%, Trump kembali mengenakan tarif untuk barang-barang seperti chips computer dan produsen obat-obatan/farmasi. 

Trump mengatakan akan mengenakan tarif pada chip komputer dalam waktu dekat, dan juga terhadap produsen obat-obatan. Trump menyebut kalau tidak ingin terkena tarif, maka sebaiknya membangun pabrik di AS. Tarif juga akan menyasar baja dan industri lain. Trump menambahkan tarif juga akan diberlakukan pada alumunium dan tembaga. Dolar pun mengalami rebound merespon pengumuman Trump.

Di sisi lain, Menteri Keuangan Scott Bessent yang baru saja mendapat dukungan mayoritas Senat AS, menyebut bahwa dia mendorong rencana tarif universal AS yang meningkat secara bertahap. Financial Times (FT) mengutip tarif universal baru untuk impor ke AS akan dimulai dari 2.5%, kemudian naik secara bertahap, dan akan bergerak lebih tinggi dengan jumlah yang sama setiap bulannya. Bessent beralasan hal tersebut untuk memberi waktu bagi bisnis untuk menyesuaikan diri. Tarif bisa naik sampai 20%. Hal ini sedikit meredam kekhawatiran pasar, namun beberapa waktu kemudian Trump mengatakan ingin tarif yang jauh lebih besar dari 2.5%, tapi belum memutuskan berapa besar. 

Jika sebelumnya pengumuman tarif tersebut berhasil mendorong emas sebagai safe haven, kenapa kali ini emas justru turun dengan pengumuman Trump? Hmm, sebenarnya jika Anda perhatikan, penurunan emas tadi malam bukan dikarenakan tarif, melainkan faktor lain seperti data ekonomi AS yang dirilis dan juga belum terlihat koreksi turun sejak kenaikan berturut-turut dalam 1 minggu terakhir. 
Dan alasan lainnya adalah mendekati akhir bulan dan juga posisi pengumuman FOMC yang kian dekat, investor lebih memilih ‘playing safety’ dengan melakukan profit taking lebih dulu, setidaknya sampai pidato Powell memberi indikasi tertentu tentang suku bunga. Jangan lupakan faktor pembelian emas oleh bank sentral dan juga investor retail, termasuk musiman di mana China akan merayakan Tahun Baru Imlek yang cenderung positif bagi emas. Kita akan bahas ini sore nanti di live streaming via youtube channel @agrodanafuturesofficial.

Di malam hari, pasar akan mencermati data durable goods orders di jam 20.30 WIB, dan dilanjutkan dengan CB consumer confidence AS di jam 22.00 WIB. Keduanya diperkirakan mengalami kenaikan dibanding bulan sebelumnya.

Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka waspadai potensi penguatan dolar di malam hari sehingga emas bisa saja kembali terkoreksi turun. Sebaliknya, data yang lemah akan membuat emas berpeluang kembali naik, dan menjaga peluang bullish untuk Tahun Baru Imlek.

Secara umum, kami masih menilai 3 faktor yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup bearish dengan body hitam yang lebih panjang dan menutupi kenaikan di hari Jumat. Area support 2749 kembali diuji, dan saat ini harga juga cenderung bergerak lebih rendah. Area 2720-2724 kemungkinan akan menjadi sasaran target penurunan berikutnya yang terdekat, sedangkan 2700-2705 kemungkinan diperkirakan akan menjadi target paling jauh.

Resistance 2790 dianggap masih terlalu kuat untuk sementara waktu, dan kenaikan butuh pemicu untuk mampu menembus resistance tersebut. Sebaliknya area 2700-2705 diharapkan menjadi support psikologis yang relatif kuat untuk beberapa waktu ke depan, setidaknya sampai pengumuman FOMC besok malam. 

Di H4, kenaikan kembali tertahan, dan sejauh ini area 2785 menjadi resistance yang cukup efektif, cukup dekat dengan all time high 2790.03 yang dicapai di 31 Oktober 2024. FR diperbarui, ditarik dari bottom 2656.71 (FR 100%) sampai puncak 2785.95 (FR 0%). Sejauh ini harga terlihat tertahan di zona FR 38.2% 2736.58 dengan level terendah sejauh ini tercatat di 2730.40.

Perhatikan sisi kiri! Swing low sebelumnya juga menunjukkan tertahan di zona FR 38.2% tersebut. Dengan puncak tengah berada lebih tinggi dibanding puncak sebelumnya, maka swing high berikutnya diharapkan tidak lebih tinggi dari puncak kiri 2763. Jika ini yang terjadi, maka kami melihat peluang terbentuknya pola head & shoulders sehingga strategi utama hari ini adalah memanfaatkan swing high tersebut sebagai peluang sell, dengan asumsi bahwa harga sedang mencoba membentuk ayunan ke atas sebagai bagian dari Right Shoulder. Jika terpenuhi (tidak tembus di atas 2763-2765), maka area SELL akan berada di kisaran 2750-2760.

Selanjutnya, pola head & shoulders akan lebih konfirm jika diikuti dengan penurunan di bawah neckline 2731-2736 (neckline support). Dan target penurunan diperkirakan akan setara dengan ketinggian bagian head, dan cukup terbuka kemungkinan untuk mencapai area 2702-2706 (arsir hijau dekat trendline support dan berhimpitan dengan FR 61.8% 2706). 

Sebaliknya, waspada jika penurunan sudah mendekati atau memasuki area 2700-2706, atau 2710! Demand kemungkinan akan muncul di zona tersebut sehingga penurunan diperkirakan akan mulai terhambat atau berkurang. Jika konfirm (tidak tembus), sebaiknya exit dari posisi sell, lalu pertimbangkan incar buy dekat atau di zona tersebut, dengan menggunakan Stop Loss idealnya di bawah 2700-2702, untuk antisipasi tekanan turun yang bisa saja berlanjut. 

Secara umum, beberapa faktor seperti pembelian emas oleh bank sentral yang berlanjut, kekhawatiran tarif Trump dan juga ketidakpastian geopolitik masih mendukung emas naik sehingga faktor-faktor tersebut diperkirakan akan mampu menahan tekanan turun yang berkelanjutan, dan demand bisa kembali muncul di zona-zona support ekstrim. Ditambah dengan semakin dekat dengan imlek yang biasanya permintaan emas cenderung meningkat.

Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2741.45, dengan high di 2745.17 dan low 2738.32. Harga berbalik turun dan tembus di bawah zona orange (2753-2755) setelah sebelumnya sempat bertahan sesuai ekspektasi kami (low 2747, rebound hingga 2770). Saat ini area orange tersebut menjadi resistance, selain berpatokan pada FR 38.2% H1 di 2749.03. 

FR ditarik dari bottom 2689.29 ke puncak 2785.95 (FR 0%). Penurunan diperkirakan dominan untuk jangka waktu pendek, dengan asumsi area 2749 (FR 38.2%) dan area orange (2753-2755) sebagai area resistance terdekat untuk swing high sebelum kembali turun. Jika sesuai, maka sell bisa dilakukan di zona resistance tersebut, dan stop loss di atas 2763.  

Sebaliknya, buy bisa kembali dilakukan jika penurunan mulai terhambat di kisaran 2709-2712, atau 2700-2705. Atau bisa juga dilakukan jika area 2765-2770 berhasil ditembus, sehingga harga kembali di jalur kenaikan.

Karena fundamental yang masih mendukung kenaikan, maka posisi SELL hanya relatif terbatas sehingga BUY bisa dipertimbangkan jika harga sudah sentuh atau mendekati support psikologis, dengan tetap menggunakan Stop Loss di bawah support psikologis untuk antisipasi terjadinya perubahan sentimen jelang pertemuan FOMC. 

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!  

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup high wave candle pasca kenaikan berturut-turut, secara teori peluang koreksi turun -> negatif untuk Euro
• Secara fundamental, belum banyak berubah, ekonomi zona Euro yang melambat dan ECB berpeluang pangkas suku bunga kembali menjadi penekan utama -> negatif untuk Euro, dan berpotensi membatasi kenaikan
• Kenaikan mulai terhambat karena dolar rebound -> negatif untuk Euro
• Di sisi lain, Daily chart ada 2 potensi :
  1) kenaikan wave C sudah selesai -> potensi naik selesai, cenderung dominan turun
  sampai ECB meeting
  2) kenaikan baru sampai wave A sehingga berikutnya penurunan wave B sebagai koreksi
  diharapkan terbatas -> sell untuk short-term saja
• Ancaman tekanan mendekati level 'parity' masih bisa terjadi sehingga kenaikan diperkirakan masih relatif terbatas
• Fokus utama : ECB meeting Jumat, 31 Jan 2025, kemungkinan membebani Euro jika ECB tetap dovish dan cut rate sesuai ekspektasi 25 bps
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.103600
• Switch to BUY jika tembus 1.05600

Suggest : SELL on Rally Area : 1.04800 – 1.05000 Target : 1) 1.04200 2) 1.03600 SL : 1.05600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.03600 Switch to BUY jika tembus 1.05600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Dolar AS turun dan US Treasury yield turun-> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Candle daily USDJPY ditutup bearish, secara teori harusnya turun-> negatif untuk USDJPY
• Kekhawatiran tentang potensi intervensi mata uang oleh pihak berwenang Jepang membuat kenaikan terbatas
• US Treasury Yield ada kecenderungan membentuk pola H&S sehingga peluang penurunan dari US Treasury Yield masih bisa terjadi -> mendukung penurunan USDJPY
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.500
• Switch to BUY jika tembus 156.500 atau jika US Treasury Yield berbalik naik

Suggest : SELL on Rally Area : 1.24700 – 1.24900 Target : 1) 1.24100 2) 1.23500 SL : 1.25500 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.24200 Switch to BUY jika tembus 1.25500

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• Dolar AS turun dan US Treasury yield turun-> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Candle daily USDJPY ditutup bearish, secara teori harusnya turun-> negatif untuk USDJPY
• Kekhawatiran tentang potensi intervensi mata uang oleh pihak berwenang Jepang membuat kenaikan terbatas
• US Treasury Yield ada kecenderungan membentuk pola H&S sehingga peluang penurunan dari US Treasury Yield masih bisa terjadi -> mendukung penurunan USDJPY
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.500
• Switch to BUY jika tembus 156.500 atau jika US Treasury Yield berbalik naik

Suggest : SELL on Rally Area : 155.400 – 155.600 Target : 1) 154.800 2) 154.200 SL : 156.200 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 156.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.500 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Seasonal/Musiman -> Januari biasanya positif, juga bertepatan dengan imlek
  b. PBOC kembali lanjutkan pembelian emas & demand bank sentral masih kuat
  c. Penurunan suku bunga Fed dan bank sentral global masih berlanjut
  d. Kebijakan longgar dan stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  e. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik
• Di H4, MA 200 kini berada di 2670, selama harga tetap di atas MA 200, maka tren utama masih bullish. Ada potensi turun untuk profit taking atau koreksi, didukung dengan potensi pola H&S
  a. peluang BEARISH lebih kuat jika tembus 2730 -> pertahankan/follow SELL hanya
  jika berhasil tembus
  b. Area Sell ideal di zona resistance 2750-2760, dengan SL di atas 2763
  c. Pola H&S konfirm jika tembus 2730, gagal jika naik di atas 2765 -> sesuaikan
  dengan kondisi pasar!
• Di H1, kenaikan diperkirakan terbatas, area rebound terdekat diperkirakan tertahan di kisaran 2750-55 (opsi SELL), karena area orange yang sebelumnya support sudah ditembus dan sekarang berperan sebagai resistance-> incar SELL di zona ini lebih lower risk, stop loss di atas 2763
• Fokus utama malam ini : CB Consumer Confidence jam 22.00 WIB
  a. Act > Exp = Emas naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = Emas turun -> switch to SELL
• Fokus minggu ini : FOMC Meeting dan Imlek
• Permintaan emas bank sentral maupun retail cenderung menguat memasuki imlek sehingga penurunan diperkirakan terbatas, cenderung dominan naik
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, dan kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024
• Switch to BUY jika tembus 2775, potensi target terdekat 2785, terjauh 2800
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2731, potensi terdekat 2724, terjauh 2713

Suggest : SELL on Rally Area : 2753.00 – 2755.00 Target : 1) 2747.00 2) 2741.00 SL : 2761.00 (ideal 3-5 points di atas 2762.00) Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2731 Switch to BUY jika tembus 2775

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik -> positif untuk Euro
• Secara fundamental, belum banyak berubah, ekonomi zona Euro yang melambat dan ECB berpeluang pangkas suku bunga kembali menjadi penekan utama -> negatif untuk Euro, dan berpotensi membatasi kenaikan
• Kenaikan masih didukung oleh penurunan atau pelemahan dolar -> positif untuk Euro
• Di sisi lain, Daily chart menunjukkan sehingga saat ini dicurigai dalam tahap peluang naik wave C
• Ancaman tekanan mendekati level 'parity' masih bisa terjadi sehingga kenaikan diperkirakan masih relatif terbatas
• Fokus utama : ECB meeting Jumat, 31 Jan 2025, kemungkinan membebani Euro jika ECB tetap dovish dan cut rate sesuai ekspektasi 25 bps
• Selama tidak tembus 1.04600, maka cenderung turun secara teknis
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.104600
• Switch to SELL jika tembus 1.03000

Suggest : BUY on Dip Area : 1.03800 – 1.04000 Target : 1) 1.04600 2) 1.05200 SL : 1.03200 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.04600 Switch to SELL jika tembus 1.03000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan

• Daily candle ditutup bullish, cenderung potensi naik -> positif untuk GBP
• Secara teknis, pergerakan kemungkinan sudah memulai fase correction wave ABC dan saat ini potensi memasuki wave C naik -> peluang naik
• Kenaikan di H4 sedikit terhambat di resistance trendline 1.25000
• Kenaikan terdorong oleh pelemahan dolar pasca Trump pidato di Davos -> positif untuk GBP
• Belum ada faktor pendorong positif dari domestik sehingga sewaktu-waktu bisa berbalik melemah!
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Pertahankan/follow BUY jika harga tembus 1.25000
• Switch to SELL jika tembus 1.22800

Suggest : BUY on Dip Area : 1.23700 – 1.23900 Target : 1) 1.24500 2) 1.25100 SL : 1.23100 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.25000 Switch to SELL jika tembus 1.22800

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan

• Dolar AS turun dan US Treasury yield turun-> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Candle daily USDJPY ditutup doji, secara teori harusnya turun-> negatif untuk USDJPY
• Kekhawatiran tentang potensi intervensi mata uang oleh pihak berwenang Jepang juga membuat kenaikan terbatas
• BOJ berjanji tetap menaikkan suku bunga selama kondisi data ekonomi mendukung (kenaikan upah dan meningkatnya konsumsi domestik yang mendukung inflasi)
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.800
• Switch to BUY jika tembus 157.000 atau jika US Treasury Yield lanjut naik

Suggest : SELL on Rally Area : 155.800 – 156.000 Target : 1) 155.200 2) 154.600 SL : 156.600 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 157.000 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 154.800 atau selama tidak ada kenaikan di atas 157.000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Seasonal/Musiman -> Januari biasanya positif, juga bertepatan dengan imlek
  b. PBOC kembali lanjutkan pembelian emas & demand bank sentral masih kuat
  c. Penurunan suku bunga Fed dan bank sentral global masih berlanjut
  d. Kebijakan longgar dan stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  e. ketidakpastian ekonomi dan geopolitik
• Di H4, MA 200 kini berada di 2667, selama harga tetap di atas MA 200, maka tren utama masih bullish, dan selama tidak terjadi penurunan di bawah 2735 (low tadi malam), tren tetap bullish
  a. peluang BEARISH lebih kuat jika tembus 2735 -> switch to SELL hanya jika
  berhasil tembus
  b. Area buy ideal di zona support psikologis 2745-2750, dengan SL di bawah 2745
  c. Strong bullish berlanjut jika tembus 2790 -> pertahankan/follow BUY
• Di H1, penurunan diperkirakan terbatas, area koreksi terdekat 2750-55 (opsi area buy), tetap incar buy-> incar buy di zona ini lebih lower risk, stop loss di bawah 2745
• Fokus utama malam ini : New Home Sales jam 22.00 WIB
  a. Act > Exp = Emas naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = Emas turun -> switch to SELL
• Fokus minggu ini : FOMC Meeting dan Imlek
• Permintaan emas bank sentral maupun retail cenderung menguat memasuki imlek sehingga penurunan diperkirakan terbatas, cenderung dominan naik
• Tetap waspada volatilitas cukup lebar karena Trump cenderung berubah-ubah!
• Medium term cenderung masih tetap bullish didukung oleh 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor yang masih kuat, dan kembalinya PBOC melakukan pembelian sejak November 2024
• Switch to SELL jika tembus 2735, potensi target terdekat 2728, terjauh 2710
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2785 (potensi terdekat 2794, terjauh 2810)

Suggest : BUY on Dip Area : 2753.00 – 2755.00 Target : 1) 2761.00 2) 2767.00 SL : 2747.00 (ideal 3-5 points di bawah 2745.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2785 Switch to SELL jika tembus 2735

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

KETERANGAN

• Faktor pendukung bullish saat ini : sanksi minyak Rusia dan optimisme tentang pemangkasan suku bunga Fed -> positif untuk minyak
• Faktor pendukung bearish (potensi menahan kenaikan) : stimulus fiskal China belum jelas, Trump mencoba menekan OPEC untuk turunkan harga minyak -> negatif untuk minyak
• Kebijakan Trump terkait pengeboran minyak dan juga Darurat Energi bisa bermakna ganda, positif dan negatif untuk minyak, tergantung tingkat permintaan.
  a. pengeboran banyak = supply lebih banyak. Jika permintaan lemah, maka negatif untuk minyak
  b. pengeboran banyak = supply lebih banyak. Jika permintaan menguat, maka positif untuk minyak
• Secara teknis, level psikologis 71/72 saat ini menjadi support psikologis terjauh, sedangkan area 75-77 menjadi support terdekat -> penembusan di bawah 75 akan menekan harga mengincar target support psikologis berikutnya!
• Resistance kini berhadapan dengan zona resistance psikologis berikutnya area 80-82 -> jika ditembus, maka peluang kenaikan berlanjut. Jika gagal tembus, waspadai potensi penurunan!

Suggest : SELL on Rally
Area : 75.00 – 75.20
Target : 1) 74.00 2) 73.00
SL : 76.20

Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 74.00
Switch to BUY jika tembus 77.00

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

KETERANGAN

• Dolar dan US Treasury Yield ditutup turun-> secara teori, positif untuk saham
• Indeks Saham utama AS ditutup naik setelah pidato Trump -> cenderung positif untuk saham
• 3 poin dari pidato Trump -> positif untuk saham
  a. turunkan harga minyak untuk mengakhiri perang Rusia-Ukraina
  b. turunkan harga minyak agar inflasi rendah dan suku bunga bisa segera diturunkan
  c. tidak harapkan mengenakan tarif pada China selama pembahasan dagang relatif lancar
• Tentang data ekonomi, saat ini kembali ke mode "Good News is Bad News" sehingga data yang bagus cenderung direspon negatif oleh saham (berlaku juga sebaliknya "Bad News is Good News")
• Secara teknis, bullish akan lebih kuat jika tembus 44800-> pertahankan BUY jika konfirm tembus
• Switch to SELL jika tembus 44400 (short term correction expected)

Suggest : BUY on Dip
Area : 44670 - 44690
Target : 1) 44790 2) 44890
SL : 44570

Alternatif :
Follow/Pertahankan BUY jika tembus 44800
Switch to SELL jika tembus 44400

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

KETERANGAN

• Dolar dan US Treasury Yield ditutup turun-> secara teori, positif untuk saham
• Indeks Saham utama AS ditutup naik setelah pidato Trump -> cenderung positif untuk saham
• 3 poin dari pidato Trump -> positif untuk saham
  a. turunkan harga minyak untuk mengakhiri perang Rusia-Ukraina
  b. turunkan harga minyak agar inflasi rendah dan suku bunga bisa segera diturunkan
  c. tidak harapkan mengenakan tarif pada China selama pembahasan dagang relatif lancar
• Tentang data ekonomi, saat ini kembali ke mode "Good News is Bad News" sehingga data yang bagus cenderung direspon negatif oleh saham (berlaku juga sebaliknya "Bad News is Good News")
• Secara teknis, bullish akan lebih kuat jika tembus 6200-> pertahankan BUY jika konfirm tembus
• Switch to SELL jika tembus 6070 (short term correction expected)

Suggest : BUY on Dip
Area : 6130.00 – 6150.00
Target : 1) 6180.00 2) 6200.00
SL : 6100.00

Alternatif :
Pertahankan BUY jika tembus 6200
Switch to SELL jika tembus 6070

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

KETERANGAN

• Dolar dan US Treasury Yield ditutup turun-> secara teori, positif untuk saham
• Indeks Saham utama AS ditutup naik setelah pidato Trump -> cenderung positif untuk saham
• 3 poin dari pidato Trump -> positif untuk saham
  a. turunkan harga minyak untuk mengakhiri perang Rusia-Ukraina
  b. turunkan harga minyak agar inflasi rendah dan suku bunga bisa segera diturunkan
  c. tidak harapkan mengenakan tarif pada China selama pembahasan dagang relatif lancar
• Tentang data ekonomi, saat ini kembali ke mode "Good News is Bad News" sehingga data yang bagus cenderung direspon negatif oleh saham (berlaku juga sebaliknya "Bad News is Good News")
• Secara teknis, bullish akan lebih kuat jika tembus 22090-> pertahankan BUY jika konfirm tembus
• Switch to SELL jika tembus 21750 (short term correction expected)

Suggest : BUY on Dip
Area : 21970.00 – 21990.00
Target : 1) 22090.00 2) 22190.00
SL : 21870.00

Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 22090
Switch to SELL jika tembus 21750

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

KETERANGAN

• Indeks Saham AS (terutama Nasdaq) ditutup naik -> Nikkei berpotensi naik
• BOJ akan menjadi fokus utama, diharapkan menaikkan suku bunga 25 bps
  a. Naik 25 bps, sesuai ekspektasi -> Saham turun -> seharusnya SELL, tapi
  kemungkinan kenaikan 25 bps sudah diantisipasi pasar sehingga dampaknya
  kemungkinan terbatas
  b. Naik di atas 25 bps (misal 30 bps atau lebih), tidak sesuai ekspektasi -> Saham
  anjlok/turun drastis
  c. Tidak naik, tidak sesuai ekspektasi -> Saham naik, switch to BUY
• Wall Street sambut positif pernyataan Trump tentang suku bunga rendah -> positif untuk saham global
• Waspada jika Wall Street berubah turun drastis, maka Nikkei bisa ikut tertekan!-> switch to SELL jika terjadi
• Bearish akan lebih kuat jika secara teknis berhasil tembus 39900 -> switch to SELL
• Sebaliknya, bullish akan dominan jika tembus 40440 -> pertahankan BUY

Suggest : BUY on Dip
Area : 40200– 40200
Target : 1) 40300 2) 40400
SL : 40100

Alternatif :
Follow/Pertahankan BUY jika tembus 40440
Switch to SELL jika tembus 39900

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANG SENG

KETERANGAN

• Candle ditutup bearish, secara teori cenderung potensi turun -> negatif untuk Hang Seng
• Pembukaan pagi ini gap up karena Wall Street ditutup naik -> positif untuk saham
• Investor tetap menunggu stimulus fiskal China yang dikabarkan baru akan muncul Maret sehingga ketidakpastian masih membayangi hang seng -> negatif untuk Hang Seng, membatasi kenaikan sementara waktu
• Rumor menyebut PBOC akan memangkas RRR sehari sebelum libur Imlek-> menahan penurunan terlalu tajam, cenderung naik
• Pidato Trump di Davos cenderung positif untuk saham global, dan pernyataan tentang tidak berharap mengenakan tarif pada China ditanggapi pasar sebagai perubahan sentimen terhadap perdagangan AS-China -> positif untuk saham
• Waspada support zona 19300! Jika tembus, maka tekanan bearish kembali mendominasi->switch to SELL
• Penembusan di atas 20250 secara teori cenderung lanjut naik -> pertahankan BUY
• Medium term : bullish tetap terbuka karena pemerintah China targetkan pemulihan konsumsi domestik, PBOC juga tetap longgarkan kebijakan-> setiap penurunan adalah peluang untuk buy untuk strategi medium term
• Bullish akan lebih kuat jika mampu tembus 20250-> pertahankan/follow BUY
• Tekanan bearish akan lebih dominan jika tembus 19600 -> switch to SELL

Suggest : BUY on Dip
Area : 19950 – 19970
Target : 1) 20070 2) 20170
SL : 19850

Alternatif :
Follow/Pertahankan BUY jika tembus 20250
Switch to SELL jika tembus 19600