Suggest : SELL on Rally
Area : 1.11500 – 1.11700
Target : 1) 1.10900 2) 1.10300
SL : 1.12300
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.11000
Switch to BUY jika tembus 1.12500
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.32600 – 1.32800
Target : 1) 1.33400 2) 1.34000
SL : 1.32000
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.33400
Switch to SELL jika tembus 1.32000
Suggest : BUY on Dip
Area : 143.300 – 143.500
Target : 1) 144.100 2) 144.700
SL : 142.700
Alternatif :
Switch to SELL jika tembus 142.700
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 144.800
Suggest : BUY on Dip
Area : 2610.00 – 2612.00
Target : 1) 2618.00 2) 2624.00
SL : 2604.00 (ideal 3-5 points di bawah 2604.00)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2625.66 (All Time High)
Switch to SELL jika tembus 2594
Level 2550.97 yang tercipta sejak awal sesi Asia bertahan hingga penutupan sesi NY. Bahkan penurunan yang sempat terjadi saat data ekonomi AS dirilis lebih baik dari perkiraan pun tidak mampu menekan harga lebih jauh dari 2569 sehingga emas kembali bangkit dan ditutup dekat resistance (2586.61).
Klaim pengangguran mingguan AS tercatat menguat menjadi 219K, lebih rendah dari ekspektasi 230K, juga turun dibanding minggu sebelumnya 230K. Demikian pula saat data indeks manufaktur Fed Philadelphia dirilis lebih baik dari ekspektasi, +1.7 vs -1.0. Dolar tercatat sempat mengalami penguatan didorong oleh imbal hasil yang juga sempat naik. Emas tertekan dari 2594 hingga 2569, tapi kemudian berhasil naik hingga penutupan.
Nampaknya sentiment penurunan suku bunga Fed masih menjadi topik utama yang mendukung sentimen pasar saat ini. Aset berisiko naik karena optimism bahwa tidak terjadi hard landing dengan kondisi data ekonomi yang ada. Di sisi lain hal ini turut membantu emas dikarenakan investor berada di suasana sentimen pasar yang positif.
Bank Besar Terpecah Tentang Suku Bunga Fed Berikutnya!
Meski terdapat beda pandangan di antara para bank besar tentang proyeksi penurunan suku bunga Federal Reserve berikutnya, tapi secara keseluruhan mereka masih melihat adanya penurunan atau pemangkasan suku bunga lebih lanjut.
Bank of America (BofA) melihat pemangkasan 75 bps di Q4 2024, yang berarti 50 bps dan 25 bps di antara November dan Desember 2025, kemudian dilanjutkan dengan total 125 bps di tahun 2025. Barclays melihat masing-masing 25 bps di bulan November dan Desember yang diikuti dengan penurunan 3 kali 25 bps di 2025. Dengan pemangkasan 50 bps di bulan September, Barclays kini melihat target kisaran Fed Funds rate berada di 3.50-3.75% di akhir tahun 2025.
Sementara Citigroup memperkirakan total 75 bps di sisa tahun ini dengan 50 bps di bulan November dan 25 bps di bulan Desember. Deutsche Bank melihat Fed akan memangkas 25 bps lebih lanjut sampai bulan Maret 2025 dan melihat target Fed Funds rate di kisaran 3.25-3.50% di akhir tahun 2025.
Goldman Sachs melihat 25 bps pemangkasan berikutnya dari November 2024 sampai pertemuan Fed bulan Juni 2025 dan Federal Funds rate di kisaran 3.25-3.5%. Namun GS menilai apakah pemangkasan 50 bps di bulan November bisa terjadi atau tidak, mereka mengatakan bahwa hal itu akan ditentukan dari 2 data NFP berikutnya.
Dan JPMorgan memperkirakan masih ada 50 bps pemangkasan di bulan November dan 25 bps di bulan Desember. Namun hal ini juga akan bergantung pada pasar tenaga kerja AS. JPMorgan memprediksi dengan tepat pemangkasan kemarin di mana 26 dari 28 analis bank lainnya memperkirakan pemangkasan 25 bps di bulan September, sementara JPMorgan memperkirakan 50 bps bersama Wrightson ICAP.
Tidak ada data ekonomi dari AS malam ini sehingga kami memperkirakan emas akan memiliki ruang untuk bergerak lebih tinggi didukung sentimen positif dari dimulainya pemangkasan suku bunga oleh Fed di bulan September. Namun aka nada 1 pembicara Fed di malam hari dari Presiden Fed Philadelphia, Patrick Harker. Harker akan tampil di acara Tulane University Freeman School of Business Lecture.
Dan satu-satunya yang kemungkinan bisa menghambat adalah sentiment akhir pekan yang biasanya diwarnai profit taking. Jadi, potensi bullish secara struktural dan fundamental, tapi tetap waspada dengan potensi profit taking jelang akhir pekan.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang lebih panjang sehingga secara umum menggagalkan potensi turun sebelumnya. Namun di sisi lain hal tersebut sekaligus menunjukkan bahwa long white candle 12 September yang lalu masih cukup kuat sehingga harga tidak sampai turun di bawah FR 50% real body long white, juga sama sekali tidak menyentuh area tersebut (50% real body long white di 2535, low tertahan di 2550).
Potensi kenaikan akan ditentukan dari resistance yang juga all time high 2600.05 yang dicapai 2 hari lalu saat pengumuman Fed. Jika berhasil tembus, maka uptren berlanjut, dan potensi target berikutnya melirik zona 2620, 2635 dan 2648 sebagai proyeksi selanjutnya. Sementara support akan mengancam di sisi 2576 dan 2565 jika harga gagal naik dan tembus 2600.
Di H4, FR ditarik dari bottom 2500.47 ke puncak 2589.58. Koreksi turun tertahan di zona FR 38.2% 2555.54 dengan level terendah tercatat di 2550.97 yang disentuh sejak sesi Asia kemarin, dan tidak terjadi penurunan yang dikhawatirkan sampai malam hari. Area tersebut sekaligus lebih tinggi dibanding swing low yang sempat terjadi pasca pidato Powell 2546.73.
Saat ini harga kembali mendekati zona FR 0% 2589.58. Jika berhasil tembus, maka kita akan kembali melihat 2600 diuji. Dan jika kenaikan tetap kuat, maka proyeksi kenaikan berikutnya berada di kisaran FE 61.8% 2601.32 dan FE 100% 2635.07. Tapi harus mewaspadai kondisi RSI yang terlihat lebih rendah dibanding high sebelumnya sementara harga cenderung seimbang sehingga dikhawatirkan terjadi bearish divergence. Namun divergence ini bisa saja hanya memberikan isyarat akan terjadinya koreksi, bukan reversal.
Di sisi lain, reversal bearish baru akan konfirm jika harga tembus FR 61.8% H4 di 2534.51. Ini juga sekaligus menjadi ujian atas area support historical (area orange) kisaran 2528-2532. Jika ternyata area ini masih efektif (demand masih kuat), maka rebound akan kembali terjadi sehingga bisa saja area tersebut justru menjadi opsi area buy yang lebih ideal.
Dengan demikian reversal bearish akan jauh lebih kuat dan konfirm jika terjadi penembusan di bawah 2520-2521. Bisa switch menjadi SELL dengan peluang target terdekat 2513-2515, terjauh 2500.
Per jam 09.55 WIB, harga berada di 2590.66, dengan high di 2592.44 dan low 2584.74. FR ditarik dari bottom 2546.73 ke puncak 2594.79 (FR 0%). Zona FR H1 ditarik dari area wave kenaikan terdekat dibanding FR H4. Dengan asumsi yang sama, maka koreksi turun diperkirakan tertahan di kisaran FR 23.6% 2583.45, FR 38.2% 2576.43, dan FR 50% 2570.76. Sementara reversal bearish diperkirakan baru akan terjadi jika harga tembus di bawah trendline support 2562/2564 (sedikit di bawah FR 61.8% 2565.09).
Secara pergerakan kami melihat ada peluang membuat formasi higher low dengan resistance 2594 yang sama sehingga dorongan ke atas relatif lebih dominan daripada swing low. Ini berarti target kenaikan diperkirakan bisa berlanjut dengan proyeksi FE 61.8% 2599.58, FE 100% 2618.07, atau yang terjauh FE 161.8% 2647.98. Hal ini dengan asumsi bahwa resistance FR 0% 2594.79 benar-benar resmi ditembus.
Sebaliknya, downtrend kemungkinan akan lebih konfirm jika tembus di bawah 2560 sehingga Anda bisa pertimbangkan switch strategi menjadi SELL hanya jika tembus 2560. Sementara area dari 2565 – 2570 merupakan Golden Area yang cukup ideal untuk lakukan buy (sebagai opsi lain area buy selain 2580-2582).
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2580.00 – 2582.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2594.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2594.00,
Target terdekat 2600, terjauh 2620, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2574.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2574.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 2565.00 – 2567.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2579.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2559.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2558)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.11200 – 1.11400
Target : 1) 1.12000 2) 1.12600
SL : 1.10600
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.12000
Switch to SELL jika tembus 1.10500
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.32000 – 1.32200
Target : 1) 1.32800 2) 1.33400
SL : 1.31400
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.33000
Switch to SELL jika tembus 1.31000
Suggest : SELL on Rally
Area : 143.300 – 143.500
Target : 1) 142.700 2) 142.100
SL : 144.100
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 144.400
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 142.000
Suggest : BUY on Dip
Area : 2580.00 – 2582.00
Target : 1) 2588.00 2) 2594.00
SL : 2574.00 (ideal 3-5 points di bawah 2574.00)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2594.80 (FR 0% H1)
Switch to SELL jika tembus 2560
FOMC mengakhiri pertemuan 2 harinya dengan memutuskan memangkas suku bunga September sebesar 50 bps, lebih tinggi dari apa 25 bps yang diperkirakan banyak ekonom. Fed “mengkalibrasi ulang” sikap kebijakan dari saat inflasi tinggi dan lapangan kerja yang rendah.
Fed mengakui inflasi saat ini stabil dan berproses dalam pendinginan lebih lanjut, sementara lapangan kerja tidak serendah sebelumnya. Dan di 2 pertemuan yang tersisa di 7 November dan 18 Desember mendatang, Fed masih melihat 2 kali pemangkasan lebih lanjut sebesar 25 bps. Ini berarti total 100 bps pemangkasan di 2024 jika dihitung dengan 50 bps yang terjadi di September. Sementara itu pasar masih melihat peluang untuk total 125 bps di tahun 2024.
Namun demikian, dalam press conference dan sesi tanya jawab, Powell mengatakan bahwa dirinya tidak berpikir ada orang yang berpikir bahwa “ini adalah langkah baru” dan , sehingga dolar mengalami rebound di saat pernyataan tersebut ditanggapi pasar sebagai nada yang kurang dovish dari seorang ketua Fed.
Dot Plot Mengkonfirmasi Siklus Penurunan Suku Bunga
Pemangkasan 50 bps ternyata bukan pertama dan terakhir bagi Fed. Di waktu yang bersamaan, Fed juga mengumumkan proyeksi ekonomi dan dot plot terbarunya yang dinantikan investor global.
Dalam dot plot terakhir di bulan Juni 2024, proyeksi median suku bunga di 5.1% untuk 2024, 4.1% di 2025 dan 3.1% di 2026. Sementara dot plot terbaru September 2024 menunjukkan proyeksi median suku bunga di 4.4% untuk 2024, 3.4% di 2025 dan 2.9% di 2026. Angka lebih rendah berarti menunjukkan proyeksi pemangkasan suku bunga yang lebih besar dibandingkan proyeksi dalam dot plot Juni 2024. Investor global menangkap sinyal bahwa masih ada 2x 25 bps untuk pemangkasan hingga akhir 2024, dan 4x 25 bps di 2025, yang juga menandakan siklus pemangkasan suku bunga konfirm dimulai per September 2024.
Meskipun demikian, pasar global tetap memperkirakan aka nada total pemangkasan 125 bps di 2024, dan itu berarti dengan 2x pertemuan tersisa tahun ini di November dan Desember akan terjadi 50 bps di November, 25 bps di Desember, atau 25 bps November, 50 bps Desember. Namun Fed hanya memperkirakan 2x 25 di bulan November dan Desember, atau tidak ada pemangkasan November dan 25 bps di bulan Desember.
Sementara untuk proyeksi ekonomi terbaru, untuk 2024 Fed memperkirakan GDP di 2.0% (proyeksi Juni di 2.1%), tingkat pengangguran lebih tinggi di 4.4% (proyeksi Juni di 4.0%), inflasi PCE lebih rendah di 2.3% (proyeksi Juni 2.6%), dan Core PCE lebih rendah di 2.6% (proyeksi Juni 2.8%).
Dan proyeksi ekonomi terbaru untuk 2025 memperkirakan GDP stabil di 2.0% (proyeksi Juni 2.0%), tingkat pengangguran di 4.4% (proyeksi Juni di 4.2%), inflasi PCE lebih rendah di 2.1% (proyeksi Juni 2.3%), dan Core PCE lebih rendah di 2.2% (proyeksi Juni di 2.3%).
Yang juga ditegaskan oleh Powell adalah bahwa Fed akan bertindak berdasarkan pertemuan demi pertemuan, tanpa arah yang ditetapkan sebelumnya. Dalam hal ini Powell mencoba menekankan bahwa penyesuaian kebijakan akan dilakukan sesuai kebutuhan berdasarkan kondisi ekonomi.
Ini artinya Fed bisa mempercepat (=pemangkasan lebih agresif 50 bps), memperlambat (=pemangkasan 25 bps), atau menghentikan (=0 bps/ unchanged) penurunan suku bunga sesuai kebutuhan.
Market akan mencermati data initial jobless claims dan Philadelphia Fed Manufacturing Index di jam 19.30 WIB, dan Existing home sales di jam 21.00 WIB. Indeks manufacture diperkirakan menguat dari -7.0 menjadi -0.8, dan jobless claims diperkirakan stabil di 230K. Sementara existing home sales diperkirakan turun dari 3.95M menjadi 3.90M.
Data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan akan membuka peluang untuk emas kembali naik. Sebaliknya, data ekonomi yang lebih baik dari perkiraan akan membuat emas berpeluang lanjut terkoreksi turun.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick kembali ditutup bearish dengan real body hitam tapi kali ini memiliki tail atas yang cenderung lebih panjang dari tail bawah. Secara teori bisa dianggap shooting star jika muncul setelah kenaikan, tapi bisa juga disebut sebagai inverted hammer jika muncul setelah penurunan. Perhatikan juga candle di tanggal 12 September 2024! Long White candle bisa menjadi acuan untuk potensi penurunan berikutnya. 50% real body long white candle tersebut (2535) menjadi support utama dan low 12 September di 2510.94 menjadi support kedua yang harus diperhatikan jika terjadi penurunan lanjutan. Selama tidak tembus, maka peluang bullish tetap terbuka dan menjadi tren utama. Ini artinya penurunan masih dianggap sebagai koreksi turun atau profit taking.
Sementara resistance terdekat akan berada di 2569 (opening price 18 Sep 2024) dan FR 0% Daily di 2589.58, meskipun sempat terjadi kenaikan hingga 2600 tadi malam. Ketiga area tersebut akan menjadi pemicu strong bullish, yang berarti juga trend naik yang berlanjut.
Di H4, FR ditarik dari bottom 2500.47 ke puncak 2589.58. Koreksi turun sebelumnya tertahan di antara zona FR 38.2% 2255.54 dan FR 23.6% 2568.55 dengan level terendah tercatat di 2560.69. Meski sempat terjadi kenaikan hingga 2600.05 sekaligus sebagai all time high terbaru, harga kembali ditutup di bawah 2589.58 (FR 0%) sehingga tidak dianggap terjadi penembusan atau breakout.
Harga bahkan turun sedikit lebih rendah dibanding hari sebelumnya, tercatat di 2546.73. Sejauh ini kembali membuktikan area FR 38.2% 2555.54 yang relatif efektif, dan juga berarti area antara FR 38.2% dan 50% (2545-2555) sebagai zona demand yang relatif kuat untuk saat ini.
Di sisi lain, rebound diperkirakan relatif terbatas untuk sementara waktu, karena pasar diperkirakan masih mencerna pernyataan Powell tadi malam yang berimbas terjadinya penguatan dolar dan menekan emas. Secara teknis seharusnya penurunan masih dikategorikan profit taking ataupun penurunan normal sebagai koreksi karena tidak terjadi penembusan di bawah FR 61.8% 2534 sebagai penanda reversal bearish jangka pendek.
Namun, tren bullish masih memerlukan validasi untuk kembali naik di atas resistance 2569-2575, atau di atas FR 0% 2589.58. Data initial jobless claims, Philadelphia Fed manufacture index dan Existing home sales nanti malam kemungkinan akan menjadi penggerak sentimen berikutnya. Jika ketiganya melemah, maka emas berpeluang lanjut naik. Switch strategi menjadi BUY jika resistance ditembus, dan didukung pelemahan data ekonomi.
Sebaliknya, jika data lebih kuat, dan resistance gagal ditembus, maka opsi sell dipertahankan untuk beberapa waktu ke depan. Namun, waspadai jika penurunan sudah memasuki zona 2520-2530! Kemungkinan demand muncul di kisaran zona tersebut, atau estimasi terjauh di area 2500-2510.
Per jam 09.55 WIB, harga berada di 2564.83, dengan high di 2566.63 dan low 2550.97. FR ditarik dari bottom 2512.96 ke puncak 2589.58 (FR 0%). False breakout terjadi tadi malam karena harga kembali ditutup di bawah 2589.58 (FR 0%). Dan sinyal divergence bearish saat itu mendukung penurunan.
Tidak hanya itu, penurunan juga tembus support trendline 2570, dan berhasil memasuki zona violet kisaran 2542-2551 yang juga merupakan Golden Area (area yang dihimpit antara FR 61.8% 2542 dengan FR 50% 2551). Biasanya zona ini menjadi area demand yang cukup kuat sehingga harga kembali terdorong naik seperti yang terlihat saat artikel ditulis di jam 9.55 WIB. Peluang double bottom juga terdeteksi jika area 2546 (low tadi malam) tidak ditembus.
Sejauh ini low tertahan di 2550 dan itu juga membuat potensi double bottom cukup efektif. Dan neckline 2560 sedang diuji dengan kenaikan di atas 2563. Namun, perhatikan long black candle saat terjadinya penurunan tajam di dekat trendline merah! Area tersebut juga akan menjadi acuan selanjutnya. High dari long black candle di 2575.99 sebagai resistance kedua selain 50% real body long black di 2561. Selama keduanya tidak ditembus, maka peluang turun juga sama-sama memiliki kesempatan terbuka.
Opsi sell tetap bisa dilakukan selama harga tidak naik di atas 2575. Ini berarti sebaiknya SL tempatkan di atas 2575. Atau SELL dekat area 2575 (misal 2570-2574) akan jauh lebih lower risk dibandingkan sell di zona 2564-2566. Tapi penembusan di atas 2575 akan berarti harga kembali ke tren utama bullish sehingga SL cukup penting dipasang.
Strategi buy bisa dilakukan dengan 2 opsi : 1) terjadi penembusan di atas 2575, atau 2) jika penurunan tertahan di zona 2528-2532 (Support psikologis terdekat) atau kisaran 2510-2515. Sebaiknya tetap gunakan SL untuk antisipasi penurunan lebih lanjut!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 2564.00 – 2566.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2552.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2546.00,
Target terdekat 2540, terjauh 2531, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2572.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2574.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 2526.00 – 2528.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2540.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2520.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2518)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.11000 – 1.11200
Target : 1) 1.10400 2) 1.09800
SL : 1.11800
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.10600
Switch to BUY jika tembus 1.12000
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.31400 – 1.31600
Target : 1) 1.30800 2) 1.30200
SL : 1.32200
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.31000
Switch to BUY jika tembus 1.32400
Suggest : BUY on Dip
Area : 142.800 – 143.000
Target : 1) 143.600 2) 144.200
SL : 142.200
Alternatif :
Switch to SELL jika tembus 142.000
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 144.000
Suggest : SELL on Rally
Area : 2564.00 – 2566.00
Target : 1) 2558.00 2) 2552.00
SL : 2572.00 (ideal 3-5 points di atas 2574.00)
Alternatif :
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2546 (low tadi malam)
Switch to BUY jika tembus 2575
Secara teknis, dolar mengalami rebound di sesi NY pasca data retail sales dirilis, juga didukung dengan rebound yang dialami imbal hasil Treasury AS. Namun, secara umum kenaikan tersebut masih sebatas rebound technical wajar mengingat tekanan turun yang terjadi di 2 hari terakhir yang tertahan di zona support.
Retail Sales As dirilis mix. Retail sales utama menunjukkan penurunan dari 1.1% ke 0.1%, meskipun relatif lebih baik dari ekspektasi yang mengharapkan penurunan sampai -0.2% m/m. Sementara core retail sales menunjukkan penurunan dari 0.4% ke 0.1% m/n, bahkan data juga relatif lebih rendah dari ekspektasi yang mengharapkan penurunan di 0.2%. Secara umum data tersebut bisa dianggap cenderung menunjukkan melambatnya daya beli konsumen AS sehingga secara keseluruhan tidak ditemukan alasan yang mengubah keputusan Fed nantinya dalam menurunkan suku bunga.
Di sisi lain, data CME Fedwatch tools memang menunjukkan perubahan antara sebelum data dengan setelah data dirilis, tapi tidak signifikan. Sebelum retail sales dirilis, data menunjukkan peluang penurunan 50 bps di kisaran 67% versus 33% peluang penurunan 25 bps. Setelah data dirilis, data CME menunjukkan peluang penurunan 50 bps di kisaran 65% versus 35% peluang penurunan 25 bps.
Keputusan Suku bunga vs Geopolitik
Di sisi lain, konflik geopolitik yang tidak berkesudahan kembali muncul dengan kabar dari Israel yang mengatakan bahwa mereka mempersiapkan diri untuk perang dengan Hizbullah. Israel memperkirakan perang akan segera terjadi. Hal tersebut disampaikan para pejabat militer Israel melalui berbagai saluran berita berbahasa Ibrani.
Secara teori, seharusnya hal ini bisa memicu permintaan emas sebagai safe haven sehingga emas mengalami kenaikan. Tapi sampai artikel ini dirilis, tidak ditemukan alasan pendorong kenaikan emas dari sisi geopolitik. Bagi kami isu geopolitik cenderung bukan berita baru sehingga selama tidak terjadi konflik senjata yang berkepanjangan, maka cenderung bisa diabaikan.
Fokus utama pasar masih tertuju pada pemangkasan suku bunga pertama Fed yang diperkirakan akan terjadi malam ini. Ekspektasi 50 bps secara catatan masih unggul peluangnya dibanding 25 bps. Tapi mayoritas pengamat menilai Fed kemungkinan tidak akan memangkas 50 bps di kesempatan pertama ini, melainkan menyimpannya di pertemuan berikutnya jika diperlukan. Ini berarti November yang terdekat.
Seema Shah, kepala strategi global di Principal Asset Management mengungkapkan fakta menarik bahwa sejak akhir 1980-an, pemangkasan 25 bps menjadi hal normal, sementara 50 bps menjadi pengecualian. Data menunjukkan hanya 2 siklus penurunan suku bunga yang dimulai dengan pemangkasan lebih besar dari 25 bps, yaitu di Januari 2001 (gelembung dot-com) dan September 2007 (sub-prime mortgage). Kedua periode tersebut ditandai dengan kekhawatiran gelembung harga aset yang parah dan risiko sistemik keuangan. Apakah kali ini akan menjadi pengecualian?
Sementara itu, 28 Analis Bank merilis proyeksinya untuk pemangkasan hari ini, dot plot 2024 dan 2025. Hasil survei komprehensif dari semua ekspektasi FOMC menunjukkan hanya JPMorgan dan Wrightson ICAP yang memperkirakan pemangkasan 50 bps di bulan September, Analis bank lainnya hanya 25 bps. Sementara untuk dot plot 2024 rata-rata memperkirakan 3 kali penurunan suku bunga 25 bps (total 75 bps) hingga akhir tahun 2024, dengan Citi dan CIBC memperkirakan 125 bps di tahun 2024 (berarti masing-masing pertemuan 25, 50, 50), dan tambahan pemangkasan total kisaran 100-150 bps di tahun 2025.
Dari ekspektasi 28 analis bank tersebut bisa disimpulkan bahwa mereka tidak melihat untuk kasus kuat 50 bps, tapi semua sama-sama menganggap siklus penurunan suku bunga akan terjadi, dan hal ini kemungkinan yang menjadi lebih penting daripada sekedar perdebatan pemangkasan pertama di bulan September antara 25 vs 50 bps.
Namun demikian, mulai jam 01.00 WIB, trader sebaiknya mencermati 15 menit pertama berlaku untuk pengumuman suku bunga, proyeksi ekonomi dan dot plot Fed. Sementara 15 menit krusial adalah saat pernyataan Powell di jam 01.30 WIB. Dan berikut perkiraan skenario pengumuman Fed terhadap suku bunga dan dot plot, dan potensi reaksi yang bisa dicermati.
Di jam 01.30 WIB, trader perlu menyimak apa yang disampaikan Powell. Ekspektasi kami adalah jika pun market kecewa terhadap suku bunga di jam 01.00 WIB saat diumumkan hanya 25 bps pemangkasan, tapi dot plot dan pernyataan Powell akan menjadi kunci utamanya sehingga dolar yang sempat menguat di saat pengumuman suku bunga berpotensi kembali melemah saat dot plot menunjukkan 3x cut rate di 2024 dan siklus berlanjut di 2025, dan pernyataan Powell yang dovish mempertegas hal tersebut, sehingga emas berpeluang tembus 2600, dan bergerak naik lebih jauh (target terdekat kisaran 2615, terjauh 2649).
Jika terjadi di luar ekspektasi tersebut, maka emas akan bergerak sebaliknya (turun)!
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick kembali ditutup bearish dengan real body hitam dengan tail bawah cenderung lebih panjang dari tail atas. Secara teori seharusnya memberi indikasi akan terjadi penurunan sebagai koreksi maupun reversal. Tapi di sisi lain, Anda bisa juga gunakan pedoman candle bullish 13 September dan jika dibandingkan, maka penurunan tadi malam masih berupa koreksi normal dan tidak terjadi penurunan di bawah low 13 September 2024 sehingga peluang kenaikan secara umum tetap terbuka. Namun, kenaikan harus mampu tembus high 2586.84 untuk menggagalkan potensi penurunan yang juga mengancam.
Resistance saat ini berada di 2586.84-2589.58 dan 2600 yang terdekat berikutnya. Jika gagal tembus, maka koreksi turun diperkirakan bisa kembali terjadi dengan peluang support kisaran 2561.78 (FR 23.6% Daily) atau low 13 September 2024 2556.65. Di sisi lain, market masih menantikan pengumuman FOMC nanti malam untuk peluang apakah tembus 26000 untuk menuju 2620 atau lebih tinggi, atau justru turun tembus 2556 dan menuju level lebih rendah di bawah 2544.
Di H4, FR ditarik dari bottom 2500.47 ke puncak 2589.58. Koreksi turun sebelumnya tertahan di antara zona FR 38.2% 2255.54 dan FR 23.6% 2568.55 dengan level terendah tercatat di 2560.69, memenuhi ekspektasi zona buy kami sebelumnya. Secara penurunan juga berada di jalur koreksi normal seperti yang dibahas di artikel sebelumnya koreksi turun hingga kisaran terdekat FR 23.6% 2568.55 atau FR 38.2% 2555.54, dan terjauh ke kisaran FR 50% 2545.02.
Peluang kenaikan diperkirakan kembali terbuka dengan resistance 2586-2589 akan menjadi zona penentu. Jika FR 0% 2589 berhasil ditembus, maka pola kenaikan berpeluang berlanjut. Dengan menggunakan Fibonacci Expansion (FE) yang ditarik dari bottom 2500.47 ke puncak 2589.58 dan swing low terakhir 2560.69, maka diperoleh FE 61.8% 2615.28 dan FE 100% 2649.03 sebagai potensial target berikutnya jika terjadi penembusan FR 0% 2589.58.
Di sisi lain, penurunan di bawah FR 61.8% 2534.51 juga berpotensi membayangi. Dan jika ditembus, maka reversal bearish jangka pendek berpeluang membuat harga turun lebih lanjut dengan zona 2500-2510 cukup terbuka untuk disentuh.
Namun, tren akan ditentukan dari keputusan Fed malam nanti. Bisa saja swing low cukup luas sebelum naik, jika ternyata 15 menit pertama pasar mendapat kekecewaan dengan penurunan 25 bps, tapi kemudian berbalik naik setelah melihat dot plot membuka peluang 2-3x kenaikan di 2024. Tapi penurunan berpotensi cukup tajam jika Fed hanya pangkas 25 bps dan dot plot hanya menunjukkan 1x pemangkasan di 2024. Jika skenario ini yang terjadi, maka penentu terakhir akan ada di tangan Powell saat pidato dan sesi tanya jawab.
Per jam 10.10 WIB, harga berada di 2573.04, dengan high di 2576.35 dan low 2569.49. FR ditarik dari bottom 2512.96 ke puncak 2589.58 (FR 0%). Areanya sedikit lebih sempit dibanding penarikan FR di H4. Secara umum, pergerakan relatif sesuai dengan ekspektasi kami sebelumnya dan penurunan tadi malam tercatat tertahan di zona buy yang kami harapkan, 2560-2562. Dengan demikian FR 38.2% masih relatif cukup efektif dan trendline support juga tidak ditembus sehingga uptrend cenderung tetap terbuka, dan penurunan masih terbilang normal correction.
Di sisi lain, jika mengacu pada area yang sama dan ditambah dengan trend channel, maka bullish minimal harus tembus resistance dari channel di 2576 untuk membuka peluang kembali dekati FR 0% 2589. Dan penembusan FR 0% 2589 tetap menjadi kunci utama untuk uptrend yang lebih kuat. Jika berhasil, maka kenaikan lanjutan membuka peluang tembus zona 2600-an. Skenario lainnya, bisa saja terjadi retest support 2560-2562 seperti tadi malam, dan membentuk double bottom sebelum akhirnya naik kembali ke jalur bullish.
Opsi buy yang diperkirakan lebih ideal berada di zona violet kisaran 2542-2551 (Golden Area, area yang diapit antara FR 61.8% dan 50%). Anda bisa incar zona ini untuk Buy dengan Stop Loss 3-5 poin di bawah 2542 (FR 61.8%).
Sebaliknya, penurunan bisa kembali terjadi jika FR 61.8% 2542.23 berhasil ditembus. Jika ini yang terjadi, maka Anda bisa switch strategi menjadi SELL dengan potensi target terdekat 2531 dan terjauh 2512.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2564.00 – 2566.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2578.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2590.00,
Target terdekat 2596, terjauh 2610, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2558.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2555.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 2538.00 – 2540.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2526.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2546.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2545)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
