Suggest : BUY on Dip
Area : 1.10600 – 1.10800
Target : 1) 1.11400 2) 1.12000
SL : 1.10000
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.11400
Switch to SELL jika tembus 1.10000
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.31300 – 1.31500
Target : 1) 1.32100 2) 1.32700
SL : 1.30700
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.31800
Switch to SELL jika tembus 1.30200
Suggest : SELL on Rally
Area : 143.800 – 144.000
Target : 1) 143.200 2) 142.600
SL : 144.600
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 145.000
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 143.000
Suggest : BUY on Dip
Area : 2498.00 – 2500.00
Target : 1) 2506.00 2) 2512.00
SL : 2492.00 (ideal 3-5 points di bawah 2491)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2523.38 (FR 0% H1)
Switch to SELL jika tembus 2489 atau jika data ekonomi lebih kuat dari ekspektasi
DISCLAIMER ON!
Laporan pekerjaan yang dirilis JOLTS menunjukkan pelemahan ketenagakerjaan di mana pembukaan lapangan kerja cenderung turun. Dengan penurunan tersebut, rasio pembukaan lapangan kerja per pekerja yang tersedia turun menjadi kurang dari 1.1, setengah dari puncaknya yang sempat mencapai lebih dari 2 banding 1 di awal tahun 2022.
Dolar AS kembali melemah seiring turunnya imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun karena kekhawatiran melemahnya sektor tenaga kerja tersebut. Di sisi lain data yang lemah juga membuka ekspektasi penurunan suku bunga Fed yang agresif di pertemuan September mendatang sehingga emas berhasil rebound.
Tidak hanya itu, Beige Book Fed yang digunakan Fed untuk mengukur bukti anekdot dari seluruh distrik Fed jelang pertemuan penentuan suku bunga di bulan ini, mengindikasikan bahwa aktivitas ekonomi di sebagian besar distrik cenderung data sampai sedikit menurun. Hanya 3 distrik yang melaporkan sedikit pertumbuhan, sementara 9 distrik lainnya cenderung datar atau menurun.
Data yang lebih lemah dan laporan Beige Book membuat trader lebih khawatir dan bersikap hati-hati untuk laporan pekerjaan AS yang akan dirilis hari Jumat. Jika cukup lemah, maka hal tersebut berpotensi mendorong the Fed untuk memangkas suku bunga 50 bps.
BOC Pangkas Ke-3 kalinya dan Proyeksi Citi group
Bank of Canada (BOC) kembali memangkas suku bunganya 25 bps dari 4.5% menjadi 4.25%. Ini berarti untuk ketiga kalinya BOC memangkas suku bunganya di tahun ini setelah 2 pemangkasan 25 bps di bulan Juni dan Juli 2024. Bank sentral mengatakan pertumbuhan ekonomi AS lebih kuat dari perkiraan, didorong oleh konsumsi, tapi pasar tenaga kerja mulai melambat. Sementara pertumbuhan di Kawasan Euro didorong oleh pariwisata dan jasa, sedangkan manufaktur masih lemah. BOC juga menyoroti lemahnya permintaan domestik di China yang berdampak pada pertumbuhan, dan harga minyak yang lebih rendah dari yang diproyeksikan di bulan Juli.
BOC beralasan mereka menurunkan suku bunga karena tekanan inflasi yang berkurang dan kebijakan pasokan dalam perekonomian. Sementara tentang prospek kebijakan moneter, BOC mengatakan keputusan-keputusan di masa depan akan dipandu oleh data yang masuk dan implikasinya terhadap inflasi. Komitmen mereka untuk memulihkan stabilitas harga tetap kuat. Hal ini tentunya semakin memberi tekanan pada Fed untuk memulai penurunan suku bunga di pertemuan September.
Di sisi lain Citi group memperkirakan pemangkasan suku bunga Fed sebesar 50 bps di bulan September kemungkinan besar akan terjadi. Pasar saat ini memperkirakan probabilitas 43% untuk pemangkasan 50 bps pasca data JOLTS dirilis lebih rendah. Angka ini meningkat dibanding sebelumnya yang memperkirakan probabilitas 30% untuk pemangkasan 50 bps.
Citi melihat pasar tenaga kerja yang lebih longgar dibanding sebelum pandemi dan mengalami pelonggaran lebih lanjut berdasarkan data JOLTS bulan Juli. Lowongan pekerjaan turun dari 8184K menjadi 7673K, di bawah ekspektasi. Rasio lowongan kerja terhadap individu yang menganggur turun menjadi 1.1, di bawah rasio 1.2 yang berlaku sebelum pandemi sehingga Citi melihat ada peluang cukup besar untuk pemangkasan suku bunga 50 bps di pertemuan September.
Malam ini semua data yang mencerminkan kondisi ketenagakerjaan AS dirilis. ADP yang normalnya dirilis hari Rabu, dua hari jelang NFP, khusus bulan ini dirilis di hari Kamis, sehari jelang data NFP. Data ini dirilis bersama dengan initial jobless claims dan ISM non manufacture PMI. Secara berurutan data dirilis di jam 19.15 WIB, 19.30 WIB dan 21.00 WIB.
Jika data menunjukkan kecenderungan lemah atau lebih rendah dari ekspektasi, maka akan semakin menguatkan ekspektasi penurunan suku bunga yang agresif sehingga emas punya peluang naik lebih lanjut. Sebaliknya, jika data menunjukkan kenaikan atau lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang kembali terkoreksi. Tapi koreksi turun diperkirakan akan relatif bersifat sementara karena pasar sudah dalam mode yakin bahwa penurunan suku bunga Fed tetap akan terjadi berapapun angka yang dirilis. Hanya data yang “jauh lebih tinggi” dari ekspektasi yang akan menahan ekspektasi pemangkasan suku bunga tersebut dan mampu membuat emas turun cukup tajam.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih pendek dan memiliki tail bawah yang lebih panjang dari tail atas, mirip dengan candle sehari sebelumnya, hanya saja kali ini cukup meyakinkan untuk pola reversal naik. Dengan catatan bahwa kenaikan perlu pemicu untuk naik di atas resistance terdekat 2506-2507. Sebaliknya, pola kenaikan akan gagal dan terhambat jika harga kembali turun dan menembus support 2470-2476 di mana rebound berhasil terjadi dalam 2 hari terakhir secara beruntun di zona yang sama.
Resistance yang harus dihadapi : 2506-2507 merupakan area high dalam 3 hari terakhir, jika ditembus, maka lanjut dengan menghadapi resistance berikutnya di 2525-2531 yang merupakan area psikologis. Jika tembus, maka uptren yang lebih kuat berlanjut. Sebaliknya, support yang harus dihadapi : 2470-2476 di mana area low di 2 hari terakhir tertahan di kisaran 2473.38 dan 2471.80. Jika zona ini ditembus, maka penurunan berpotensi berlanjut, dengan support berikutnya secara psikologis berada di 2450-2452 yang sebelumnya sempat menjadi resistance psikologis sebelum cetak rekor tertinggi baru.
Di H4, masih menggunakan Fibonacci Retracement (FR) yang ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan juga Fibonacci Expansion (FE) yang ditarik dengan cara yang sama. Untuk kedua kalinya dalam 2 hari beruntun harga mengalami penurunan lebih dulu dan tertahan di zona yang sama (arsir biru) 2471 dan 2473 yang merupakan area support psikologis dan berhasil ditutup di atas zona FR 0% 2476.
Ini berarti double bottom yang terlihat di zona 2470-2476 cenderung cukup kuat dan efektif menahan penurunan, dan penembusan di atas neckline 2496 seharusnya mendorong kenaikan lanjutan sesuai tinggi dari double bottom, kisaran 2518-2520.
Sebaliknya, jika double bottom gagal naik di atas 2496, maka penurunan masih bisa terjadi dan zona support 2470-2476 berpeluang kembali diuji. Dan jika data ekonomi nanti malam dirilis sangat kuat dibanding ekspektasi, maka area tersebut berpotensi ditembus, dengan target penurunan berikutnya berpeluang melirik zona 2450-2454, atau lebih jauh di zona 2428-2432. .
Ekspektasi skenario untuk hari ini adalah penurunan relatif terbatas, dengan area support 2485-2490 menjadi area yang ideal untuk penurunan wajar, dan kenaikan di atas 2506-2507 berhasil konfirm untuk mendorong ke target double bottom 2518-2520. Dan data ekonomi yang lemah di malam hari akan mendukung pola kenaikan tersebut.
Per jam 10.15 WIB, harga berada di 2496.90, dengan high di 2499.25 dan low 2494.36. FR masih menggunakan area yang sama, ditarik dari puncak 2506.11 ke bottom 2473.38. Skenario pantulan kembali terjadi sesuai dengan ekspektasi kami di ulasan kemarin dan juga di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial bahwa penurunan berpotensi kembali tertahan di “zona orange” yang masih dianggap sebagai area demand yang lebih kuat (kisaran 2470-2476, sementara penurunan tertahan di 2471.80).
Dan saat ini harga juga berada di atas trendline 2492 yang sebelumnya berperan sebagai resistance. Namun bullish belum cukup kuat selama area 2493-2501 belum berhasil ditembus sehingga harga diperkirakan masih bisa terkoreksi lebih dulu. Ekspektasi saat ini adalah penurunan wajar dengan area pullback di kisaran 2481-2485 sebelum akhirnya kembali mendorong kenaikan di atas 2506. Jika ini berhasil, maka bullish akan cenderung lebih kuat. Dan data ekonomi yang lebih lemah akan mendukung skenario kenaikan berikutnya.
Sebaliknya, jika zona 2493-2501 gagal ditembus, dan bahkan penurunan berhasil kembali menekan di bawah 2481 (FR 23.6% H1), maka penurunan lanjutan akan mengancam zona 2470-2476 kembali, dan test ketiga kalinya akan cukup riskan bagi harga. Jika data ekonomi jauh lebih kuat dari perkiraan, maka zona 2470 berpotensi ditembus. Tapi jika data ekonomi relatif selisih tipis di atas ekspektasi (tidak terlalu jauh) atau bahkan lebih lemah dari ekspektasi, maka triple bottom di zona 2470-2476 kemungkinan bisa terjadi, dan skenario rebound di zona yang sama kembali terulang untuk ketiga kalinya.
Sebaiknya di malam hari entry sesuai kondisi data ekonomi, dan stop loss ditempatkan di bawah support 2470 (jika buy), atau sell jika data ekonomi dirilis jauh lebih kuat dari ekspektasi.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2483.00 – 2485.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2497.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2507.00,
Target terdekat 2513, terjauh 2524, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2477.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2475)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 2471.00 – 2473.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2485.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2465.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2464)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Kembali aktifnya market AS membuat pergerakan relatif lebih lebar. Data PMI Manufaktur versi S&P Global dirilis lebih rendah dibanding sebelumnya, 47.9 vs 48.0. Menurut Chris Williamson, Kepala Ekonom Bisnis di S&P Global mengatakan bahwa penurunan lebih lanjut pada data PMI menunjukkan sektor manufaktur berperan sebagai penghambat pada perekonomian di pertengahan kuartal ketiga. Bahkan tambahnya indikator-indikator ke depan menunjukkan bahwa hambatan ini bisa meningkat dalam beberapa bulan mendatang.
Sementara versi ISM dirilis 47.2 vs ekspektasi 47.5, tapi naik dibandingkan bulan sebelumnya 46.8. Meski demikian angka ini masih di bawah angka 50 yang menunjukkan area kontraksi (area di bawah 50). Pesanan baru sangat rendah dan mendukung pelemahan ke depan seperti yang dikatakan dari data versi S&P Global. Hal ini memicu kembali kekhawatiran pasar terhadap perlambatan ekonomi AS sehingga menjadi salah satu pemicu risk asset seperti saham turun drastis. Dan emas kembali menjadi “korban” karena di satu sisi pasar yang panik membebani emas di mana investor cenderung menutupi kerugian di pasar saham dengan melikuidasi posisi di pasar emas.
Namun demikian, penurunan masih terlihat wajar dan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed bulan September semakin terbuka. Bahkan melemahnya data bisa memicu pemangkasan yang lebih agresif 50 bps.
Investor Cermati Data JOLTS
Hari ini pasar akan mencermati data JOLTS job openings yang dikorelasikan dengan ukuran kesehatan pasar tenaga kerja yang digunakan Fed. Data tersebut merupakan data bulanan yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). Laporan ini menyediakan data yang banyak dicermati di pasar tenaga kerja AS, termasuk informasi tentang lowongan pekerjaan, perekrutan, jumlah karyawan yang berhenti, juga pemecatan. Data ini juga dianggap sebagai indikator utama kekuatan pasar tenaga kerja.
Data akan dirilis jam 21.00 WIB. Laporan bulan Juli diperkirakan akan menunjukkan lowongan pekerjaan yang stabil di kisaran 8.1 juta. Tapi rasio lowongan pekerjaan terhadap pencari kerja kemungkinan bisa turun ke level terendah dalam lebih dari 3 tahun terakhir. Perlu dicermati tingkat pengunduran diri yang mengindikasikan kesediaan pekerja untuk meninggalkan pekerjaan demi gaji yang lebih baik, dan tingkat perekrutan untuk melihat tanda-tanda melemahnya permintaan tenaga kerja.
Meski nantinya menunjukkan lowongan pekerjaan yang stabil, tapi rincian data tersebut bisa menyoroti potensi kerentanan di pasar tenaga kerja.
Laporan yang lemah akan mendorong emas kembali naik di atas zona 2500-an. Sementara laporan yang kuat akan membuat emas kembali turun menguji support kritis.
Pemangkasan 50 bps Dibahas Di Pertemuan Fed
Mantan Presiden Cleveland Fed Loretta Mester dalam wawancaranya dengan CNBC mengatakan akan ada diskusi tentang pemangkasan 25 atau 50 bps di pertemuan FOMC September. Mester menekankan bahwa data pekerjaan akan menjadi bagian penting dari teka-teki tersebut.
Fed kemungkinan akan memberi indikasi tentang jalur penurunan suku bunga ke depan. Pasar tenaga kerja tampaknya sudah mengalami moderasi dari kondisi yang cukup ketat menjadi tanda-tanda pelonggaran. Powell di Jackson Hole mengatakan bahwa ia tidak ingin membiarkan pasar tenaga kerja lebih lemah dari kondisi saat ini. Komite menginginkan laporan pekerjaan yang kuat.
Inflasi sudah turun dan ini saatnya untuk mulai menurunkan kebijakan moneter. Fed melihat kondisi keuangan dan sebagian hal tersebut merupakan yang terjadi di pasar ekuitas. Tapi hal tersebut hanya satu bagian dari kondisi keuangan. Mester juga menambahkan bahwa politik tidak masuk ke dalam ruang kebijakan Fed. Fed fokus pada mandat ganda dan Fed sadar bahwa mereka akan dikritik bagaimanapun cara mereka untuk memenuhi mandat ganda tersebut.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam yang pendek dan memiliki tail bawah yang lebih panjang dari tail atas, mirip dengan candle sehari sebelumnya, tapi relatif lebih panjang sehingga bisa dikategorikan sebagai hammer yang relatif lebih kuat. Ini berarti support 2483.55 (FR 0%) yang juga merupakan neckline dari ascending triangle sebelumnya cenderung masih tetap kuat dan secara teori hammer menjadi pertanda reversal untuk kembali ke jalur bullish.
Namun di sisi lain, candle juga bisa saja dilihat sebagai hanging man jika dianggap muncul dalam jalur kenaikan sehingga kembali membuka peluang untuk penurunan yang diperkirakan masih bisa membayangi. Hal ini berarti juga bahwa support 2483.55 dan 2470.60 (low 22 Agustus 2024) bisa kembali dilirik. Bullish bisa muncul dalam 2 cara, yaitu kenaikan tembus resistance 2507 (high 2 Sep 2024), atau penurunan terhenti atau tertahan di zona 2470-2476 (terjadi tadi malam, sesuai perkiraan). Sementara penurunan di bawah 2470 akan membuat bearish berlanjut melirik support berikutnya di zona 2450.
Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) yang ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan juga Fibonacci Expansion (FE) yang ditarik dengan cara yang sama. Kali ini harga relatif lebih rendah di bawah 2490, tapi tetap tertahan di atas zona FR 0% 2476.80 meskipun sempat turun hingga level 2473.38.
Dalam jangka pendek, harga diperkirakan masih akan bergerak di jalur yang sama, kisaran 2470-2507, lebih rendah dibanding range minggu lalu 2490-2527. Namun secara umum pasar belum menunjukkan perubahan sentimen yang signifikan karena sampai saat ini investor global tetap menunggu data pekerjaan AS yang dirilis hari Jumat, 6 September 2024.
Ekspektasi skenario swing low tetap tertahan maksimal di zona 2470-2476 seperti sebelumnya, dan rebound hingga kembali naik ke zona 2500-an. Ini dengan catatan bahwa data JOLTS job openings nanti malam dirilis lemah atau bahkan lebih lemah dari ekspektasi. Meski demikian kenaikan juga perlu dorongan yang kuat untuk tembus resistance 2506-2510 dalam waktu dekat. Jika kembali gagal tembus, maka penurunan kembali membayangi.
Sebaliknya, area 2470-2476 kemungkinan bisa ditembus jika data JOLTS job openings menunjukkan angka yang lebih kuat dari ekspektasi.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 2496.50, dengan high di 2496.68 dan low 2491.16. FR ditarik dari puncak 2506.11 ke bottom 2473.38. Skenario pantulan sesuai dengan ekspektasi kami di ulasan kemarin dan juga di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial bahwa penurunan berpotensi tertahan di “zona orange” yang diperkirakan sebagai area demand yang lebih kuat (kisaran 2470-2476, sementara penurunan tertahan di 2473.38).
Dan saat ini harga memasuki zona biru (2493-2502), juga sedikit naik di atas FR 61.8% 2493.61. Jika harga berhasil naik dan bertahan di atas FR 61.8%, maka secara teknis seharusnya menandakan reversal bullish yang kembali terjadi pasca tekanan turun 2 hari terakhir. Tapi bullish masih memiliki rintangan di kisaran trendline resistance 2498 dan juga resistance 2506-2507 (high 2 hari terakhir) yang harus ditembus dalam waktu dekat. Kenaikan akan bisa berjalan lebih mudah jika di malam hari data ekonomi dirilis lebih rendah dari ekspektasi.
Sebaliknya, jika zona biru gagal ditembus, atau bahkan kenaikan tidak mampu naik di atas 2506-2507, maka opsi SELL kembali terbuka dengan asumsi target penurunan terdekat sebagai pullback berada di kisaran 2485-2490. Sementara jika harga turun lebih dulu tanpa kenaikan di atas resistance, maka penembusan di bawah 2485 diperlukan untuk menekan harga lanjut turun ke kisaran 2470-2476. Dan kembali waspadai rebound di zona orange kisaran 2470-2476 yang memungkinkan membuka peluang sebagai double bottom. Opsi buy bisa kembali dilakukan di dekat zona orange tersebut, dengan SL ideal dipasang di bawah 2470.
Dengan fokus utama pasar tertuju pada NFP hari Jumat, maka investor diperkirakan akan membatasi agresivitasnya. Sementara data JOLTS job openings nanti malam kemungkinan bisa menjadi petunjuk kondisi kesehatan data pekerjaan AS.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 2509.00 – 2511.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2496.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2483.00,
Target terdekat 2475, terjauh 2455, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2517.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2518)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 2471.00 – 2473.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2485.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2465.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2464)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.10800 – 1.11000
Target : 1) 1.10200 2) 1.09600
SL : 1.11600
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.10400
Switch to BUY jika tembus 1.11800
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.30800 – 1.31000
Target : 1) 1.31600 2) 1.32200
SL : 1.30200
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.31400
Switch to SELL jika tembus 1.30200
Suggest : SELL on Rally
Area : 145.800 – 146.000
Target : 1) 145.200 2) 144.600
SL : 146.600
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 146.600
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 145.000
Suggest : SELL on Rally
Area : 2509.00 – 2511.00
Target : 1) 2503.00 2) 2496.00
SL : 2517.00 (ideal 3-5 points di atas 2518)
Alternatif :
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2483(S2)
Switch to BUY jika tembus 2518 atau jika penurunan kembali mendekati area orange
DISCLAIMER ON!
Minimnya data ekonomi dan juga liburnya pasar AS merayakan Hari Buruh membuat harga cenderung bergerak dalam range sempit. Meski sempat terjadi kenaikan di sesi Asia hingga Eropa, namun kenaikan pun tidak mampu berkembang lebih lanjut karena minimnya pemicu.
Secara keseluruhan sentimen utama tidak banyak berubah dengan ekspektasi penurunan suku bunga pertama Fed di bulan September yang semakin kuat setelah pernyataan Powell di Jackson Hole Symposium 23 Agustus yang lalu, didukung juga oleh PCE yang menunjukkan pendinginan inflasi yang terus berlanjut.
Investor masih menahan diri untuk tidak bersikap agresif hingga mendapatkan petunjuk baru dari data ekonomi AS minggu ini, dan tujuan utama adalah data non farm payrolls dan juga tingkat pengangguran.
Tetap Tunggu NFP
Sekedar pengingat, Fed saat ini mengalihkan fokusnya ke pasar tenaga kerja. Ketua Fed Jerome Powell di Jackson Hole Symposium 23 Agustus 2024 mengatakan bahwa bank tidak akan menerima pelemahan lebih lanjut dan akan melakukan semua cara yang bisa dilakukan untuk menjaga pasar tenaga kerja tetap kuat.
Ini berarti sinyal kuat bahwa laporan NFP di hari Jumat akan sangat menentukan apakah bank sentral akan keluar dengan keputusan pemangkasan standar 25 bps di bulan September, atau melakukan pendekatan yang lebih agresif dengan memangkas 50 bps.
Di sisi lain, beberapa data ekonomi yang rilis sebelum Jumat juga akan menjadi pemantauan. ISM Manufacture malam nanti akan menjadi catatan di mana bulan sebelumnya data tersebut memicu kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi AS. Jika ini kembali terjadi, maka ekspektasi pendekatan yang agresif dari Fed juga kemungkinan muncul dan mendorong emas kembali naik.
Secara garis besar, emas seharusnya cenderung bullish karena didukung oleh imbal hasil riil yang turun karena ekspektasi siklus penurunan suku bunga Fed. Tapi dalam jangka pendek, tekanan bisa terjadi jika data AS dirilis lebih kuat sehingga membebani emas.
Pasar akan mencermati ISM Manufacture di jam 21.00 WIB yang diperkirakan mengalami kenaikan dari 46.8 di bulan Juli menjadi 47.8 di bulan Agustus. Tapi tetap angkanya di zona kontraksi (angka di bawah 50). Jika data tetap menunjukkan pelemahan, maka emas berpeluang naik di malam hari setelah data ekonomi dirilis karena ekspektasi penurunan suku bunga yang agresif semakin kuat.
Sebaliknya, jika data ekonomi dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka dolar menguat sehingga emas berpotensi lanjutkan koreksi turun lebih rendah. Namun penurunan diperkirakan tidak akan menekan emas secara berlebih karena kuatnya ekspektasi penurunan suku bunga Fed di bulan September.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam yang pendek tapi tail bawah lebih panjang dari tail atas sehingga dikategorikan sebagai hammer karena muncul di dekat support FR 0% daily chart di 2483.55 di mana area ini juga merupakan neckline dari ascending triangle yang sebelumnya berhasil ditembus 16 Agustus 2024 yang lalu. Secara teori seharusnya ini menjadi indikasi bahwa penurunan kemungkinan mulai terbatas dan bullish bisa mulai mengambil alih kembali secara bertahap.
Namun di sisi bearish, candle juga bisa diartikan tentang potensi penurunan yang masih bisa terjadi dalam jangka pendek. Hal ini berarti juga bahwa support 2483.55 dan 2470.60 (low 22 Agustus 2024) bisa kembali dilirik. Bullish bisa muncul dalam 2 cara, yaitu kenaikan tembus resistance 2507, atau penurunan terhenti atau tertahan di zona 2470-2476 atau support terdekat 2480-2483. Tapi penurunan di bawah 2470 akan membuat bearish berlanjut melirik support berikutnya di zona 2450.
Di H4, kita masih menggunakan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) yang ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan juga Fibonacci Expansion (FE) yang ditarik dengan cara yang sama, dan kesekian kalinya harga masih cenderung tertahan di kisaran FE 61.8% 2490.78 dan FE 100% 2527.12. Kedua zona tersebut tetap menjadi sorotan dan pasar masih menunggu pemicu untuk penembusan salah satu area tersebut.
Dengan ekspektasi skenario yang sama, maka pergerakan diharapkan tetap berada di jalur 2490-2527. Namun dalam jangka pendek, pasar akan mengetahui apakah akan terjadi pola double bottom yang menahan penurunan di zona support 2489-2492, atau harga akan tembus dan turun lebih rendah mengincar zona support 2476 (FR 0%) dan juga 2470 (low 22 Agustus 2024).
Jika support FE 61.8% 2490.78 ditembus, maka penurunan berpotensi lanjut hingga mendekati zona biru yang juga FR 0% H4 di 2476.80, atau mendekati 2470. Ini berarti range sedikit melebar ke bawah. Dan jika data ekonomi malam nanti cenderung lebih baik dari ekspektasi, maka penurunan bisa kembali berlanjut dan menekan hingga kisaran support berikutnya 2450-2454.
Sebaliknya, jika area 2489-2492 terbukti sebagai support efektif dan membentuk double bottom, maka jangka pendek akan cenderung naik dengan konfirmasi neckline akan berada di kisaran 2505-2507 (high 2 September 2024). Dan jika validasi penembusan diperoleh, maka harga berpotensi untuk lanjut naik setinggi bottom ke kisaran 2517-2522 sebagai target potensial.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 2494.80, dengan high di 2499.73 dan low 2489.55. FR ditarik dari puncak 2526.69 ke bottom 2489.88 dan sejauh ini cenderung membuka peluang membentuk pola double bottom karena tertahan di zona yang sama dengan low tadi malam 2489.88. Pola tersebut akan konfirm jika harga mampu tembus neckline 2507. Tapi akan gagal jika harga kembali turun dan tembus support 2489.
Penurunan juga diperkirakan masih bisa terjadi selama harga gagal naik di atas trendline resistance 2505-2507 sehingga jangka pendek diperkirakan cenderung turun. Sell masih bisa dilakukan selama resistance tidak ditembus. Tapi akan berubah menjadi bullish jika harga tembus resistance dan itu juga berarti mendukung untuk kenaikan dari pola double bottom.
Sebaliknya, jika zona 2488-2490 berhasil ditembus, maka penurunan diperkirakan berlanjut, dan support terdekat di zona 2481-2483 akan menjadi area target. Sementara penurunan terjauh diperkirakan bisa mencapai 2470-2476 (area orange) di mana zona tersebut diperkirakan akan menjadi zona demand yang lebih kuat sehingga posisi sell sebaiknya dikurangi atau dihentikan, dan mulai pertimbangkan incar zona buy di dekat area 2470-2476, dengan SL ideal di bawah 2470 (3-5 poin di bawah).
Dengan fokus utama pasar tertuju pada NFP hari Jumat, maka investor diperkirakan akan membatasi agresivitasnya. Tapi data ISM Manufacture nanti malam akan menjadi salah satu pemicu pergerakan yang lebih lebar dibanding range hari sebelumnya.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 2495.00 – 2497.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2483.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2489.50,
Target terdekat 2483, terjauh 2475, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2503.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2503)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 2470.00 – 2472.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2484.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2464.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2464)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.10800 – 1.11000
Target : 1) 1.10200 2) 1.09600
SL : 1.11600
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.10400
Switch to BUY jika tembus 1.11800
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.31100 – 1.31300
Target : 1) 1.31900 2) 1.32500
SL : 1.30500
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.31800
Switch to SELL jika tembus 1.30400
Suggest : BUY on Dip
Area : 146.500 – 146.700
Target : 1) 147.300 2) 147.900
SL : 145.900
Alternatif :
Switch to SELL jika tembus 145.800
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.300
Suggest : SELL on Rally
Area : 2495.00 – 2497.00
Target : 1) 2489.00 2) 2483.00
SL : 2503.0 (ideal 3-5 points di atas 2503)
Alternatif :
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2489 (S1)
Switch to BUY jika tembus 2507 atau jika penurunan mendekati area orange
DISCLAIMER ON!
