Suggest : SELL on Rally
Area : 1.11800 – 1.12000
Target : 1) 1.11200 2) 1.10600
SL : 1.12600
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.11400
Switch to BUY jika tembus 1.12600
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.32200 – 1.32400
Target : 1) 1.33000 2) 1.33600
SL : 1.31400
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.32720
Switch to SELL jika tembus 1.31400
Suggest : SELL on Rally
Area : 144.800 – 145.000
Target : 1) 144.200 2) 143.600
SL : 145.600
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 146.226
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 143.821
Suggest : BUY on Dip
Area : 2512.00 – 2514.00
Target : 1) 2520.00 2) 2526.00
SL : 2506.0 (ideal 3-5 points di atas 2505)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2531.44
Switch to SELL jika tembus 2498.00 (FR 50%)
DISCLAIMER ON!
Data durable goods order dirilis lebih baik dari ekspektasi, +9.9% vs +5.7%, meskipun secara detail komponen-komponen di dalamnya cenderung menunjukkan pelemahan. Pesanan inti lemah dan direvisi lebih rendah dibanding sebelumnya. Laporan tersebut menunjukkan jumlah transportasi yang tidak merata menyembunyikan pelemahan pada data yang mendasarinya. Tapi penurunan tidak terlalu signifikan.
Di sisi lain indeks manufaktur dari Fed Dallas juga menunjukkan angka yang lebih baik, -9.5 vs sebelumnya -17.5. Sementara Mary Daly dari Fed San Francisco cenderung mendukung pernyataan Powell sebelumnya di Jackson Hole, bahwa FOMC tidak ingin melihat pelemahan lebih lanjut di pasar tenaga kerja. Bahkan Daly juga tidak menutup tentang peluang pemangkasan 50 bps jika data mendukung.
Meski demikian emas cenderung bergerak stabil. Penurunan dikategorikan sebagai profit taking di awal pekan yang wajar terjadi.
Barkin vs Daly
Thomas Barkin dari Fed Richmond menyoroti tentang pasar tenaga kerja. Sebelumnya dia pernah mengatakan bahwa laporan yang diterimanya menunjukkan tidak ada pemecatan oleh Perusahaan, tapi juga Perusahaan tidak melakukan perekrutan. Dalam pernyataan terbarunya Barkin mengatakan pendekatan “perekrutan rendah, pemecatan rendah” yang dilakukan saat ini oleh Perusahaan-perusahaan sepertinya tidak akan berlanjut. Perusahaan diperkirakan akan melakukan PHK jika ekonomi melemah.
Sementara proses disinflasi menurut Barkin sudah menyebar di luar barang dan jasa, ke seluruh bagian ekonomi. Meski demikian Barkin mendengar bahwa konsumen masih berbelanja tapi mereka mulai memilah-milah. Pasar tenaga kerja terlihat mulai melonggar didorong oleh lebih banyak pasokan dan terlihat konsisten dalam 3-4 bulan terakhir.
Sebaliknya, Mary Daly cenderung mendukung pernyataan Powell di Jackson Hole. Dia tidak melihat apa pun yang bisa menggagalkan penurunan suku bunga di bulan September. Waktu untuk menyesuaikan kebijakan menurutnya sudah di depan mata. Fed tidak ingin membuat kebijakan yang lebih ketat seiring turunnya inflasi. Risiko saat ini cenderung seimbang. Dan hal yang paling mungkin terjadi adalah melihat inflasi terus melambat secara bertahap dan pertumbuhan pasar tenaga kerja yang berkelanjutan.
Daly menekankan bahwa jika pasar tenaga kerja melemah lebih dari yang diantisipasi, maka Fed harus lebih agresif. Arah suku bunga turun. Fed tidak ingin melihat pelemahan tambahan di pasar tenaga kerja dan seiring waktu bank harus menempuh jalan panjang untuk mencapai 2.50% atau 3%.
Pasar hanya akan mencermati laporan CB consumer confidence di jam 21.00 WIB. Data diperkirakan turun tipis dari 100.3 menjadi 100.2. Jika sesuai ekspektasi atau lebih rendah, maka ada peluang untuk emas kembali naik nanti malam. Sebaliknya, jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang lanjutkan koreksi turun.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih pendek tapi memiliki tail atas yang sedikit lebih panjang dari tail bawah. Secara teknis, candle disebut sebagai shooting star, dan secara teori cenderung turun atau menandakan koreksi turun. Hal ini juga dikarenakan kenaikan kemarin gagal tembus high 20 Agustus 2024 di 2531.44 dengan level tertinggi tertahan di 2526.66. Sementara level terendah 2508.51. Dengan pergerakan yang relatif terbatas, maka peluang koreksi turun cukup wajar secara teknis.
Support terdekat saat ini berada di area 2500-2504, 2491-2493 dan 2480-2483. Dengan potensi penurunan diperkirakan akan kembali membayangi zona-zona support yang sebelumnya sempat muncul minggu lalu hingga awal pekan ini dengan zona maksimal 2470. Sementara bullish kemungkinan akan tetap berhadapan dengan resistance kuat 2518 dan area 2527-2531 hingga beberapa waktu ke depan.
Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan harga saat ini cenderung kembali menguji support trendline yang saat ini berada di 2503. Jika harga tembus 2503, maka peluang koreksi berlanjut ke kisaran 2490.78 (FE 61.8%), dan jika tetap tembus, maka berpeluang turun hingga arsir biru (area 2470-24765) atau FR 0% 2476.80.
Penurunan di bawah 2470-2475 akan mengkonfirmasi potensi Double Top pada grafik H4, dengan potensi target sesuai ketinggal puncak/top, dan itu berarti berisiko pada koreksi turun lebih lanjut ke kisaran 2428/2430 (target optimal). Namun, secara praktik, double top cenderung sulit mencapai target optimalnya sehingga kami memperkirakan hambatan penurunan akan tertahan di zona 2450-2454.
Sebaliknya, potensi bullish diperkirakan tetap dominan untuk medium term mengingat sentimen pasar yang masih bullish dengan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed yang semakin kuat. Dengan demikian, strong demand diperkirakan masih bisa muncul, dan ekspektasi area 2470-2475 sebagai potensi area demand 1, sementara 2450-2454 diperkirakan sebagai potensi area demand 2 yang relatif lebih kuat. Anda bisa pertimbangkan untuk buy di dekat kedua zona tersebut (jika terjadi tekanan cukup tajam dalam potensi koreksi turun).
Sementara bullish juga akan kembali lebih kuat jika harga mampu tembus resistance area 2526-2531, sehingga berpeluang kembali ciptakan rekor tertinggi baru. Dengan demikian penurunan diperkirakan sebagai aksi profit taking, dan diharapkan relatif terbatas. Investor masih menunggu data berikutnya yang terdekat di minggu ini seperti GDP, Jobless Claims dan PCE AS di hari Kamis dan Jumat.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 2507.90, dengan high di 2517.96 dan low 2505.63. FR ditarik dari bottom 2470.60 ke puncak 2526.59. Perhatikan gambar! Pada bagian yang ditandai cenderung membentuk head & shoulders, dan saat artikel di tulis, harga sudah berada di bawah neckline (neckline berada di 2512/2513). Maka peluang penurunan dari pola tersebut terkonfirmasi, dengan target optimal dari pola tersebut diperkirakan berada di 2496/2498.
Di satu sisi, area target juga cukup berdekatan dengan zona support psikologis terdekat (arsir merah) sehingga cukup beralasan jika penurunan nantinya diharapkan terhambat di zona tersebut. Pantulan mungkin saja kembali terjadi, dan emas bisa kembali masuk ke zona 2500-an. Tapi jika 2496-2498 ditembus, maka area berikutnya yang perlu dicermati adalah area FR 61.8% 2491.99. Jika zona ini ditembus, maka berpotensi terjadi reversal bearish jangka pendek dengan proyeksi penurunan selanjutnya di kisaran 2480-2483, atau terjauh 2470-2475.
Meski turun, tapi proyeksi medium term cenderung bullish sehingga waspada jika penurunan sudah mendekati beberapa area support psikologis yang cukup kuat! Demand diperkirakan akan muncul di antara zona tersebut. Dengan ekspektasi bahwa strong demand akan muncul di kisaran 2488-2491 atau lebih kuat di zona 2470-2475. Opsi buy bisa dilakukan di antara kedua zona, dengan SL ketat 3-5 poin di bawah support.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2513.00 – 2515.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2501.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2507.00,
Target terdekat 2500, terjauh 2491, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2521.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2520)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support ditembus
Entry : 2472.00 – 2474.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2486.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2466.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2465)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.11800 – 1.12000
Target : 1) 1.11200 2) 1.10600
SL : 1.12600
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.11400
Switch to BUY jika tembus 1.12600
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.31900 – 1.32100
Target : 1) 1.31300 2) 1.30700
SL : 1.32700
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.31700
Switch to BUY jika tembus 1.32800
Suggest : SELL on Rally
Area : 145.000 – 145.200
Target : 1) 144.400 2) 143.800
SL : 145.800
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 146.226
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 143.821
Suggest : SELL on Rally
Area : 2513.00 – 2515.00
Target : 1) 2507.00 2) 2501.00
SL : 2521.0 (ideal 3-5 points di atas 2520)
Alternatif :
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2507
Switch to BUY jika tembus 2526.59 (FR 0%)
DISCLAIMER ON!
Pidato Powell di Jackson Hole symposium menjadi hal paling ditunggu-tunggu investor sepanjang minggu lalu. Bahkan cenderung dinantikan sejak press conference Powell di pertemuan FOMC 30-31 Juli yang lalu sehingga momentum market benar-benar ditentukan dari apa yang disampaikan Powell. Jika biasanya cenderung memberi kekecewaan, tapi kali ini berbeda dan cenderung membawa angin segar bagi emas.
Sebagian besar berharap Powell hanya akan mengisyaratkan penurunan suku bunga. Tapi ternyata Powell menjelaskan secara eksplisit di Jackson Hole Symposium kali ini dan menambahkan komentar dengan mengatakan bahwa Fed akan melakukan semua yang bank bisa untuk mendukung pasar tenaga kerja yang kuat.
Tetap Membuka Peluang 50 bps
Di sisi lain, hal yang juga penting dalam pidato tersebut adalah Powell setuju untuk bergerak secara bertahap atau apa pun di sepanjang garis kebijakan. Ini berarti Powell ingin mempertahankan opsi 50 bps tetap terbuka baik saat ini ataupun nanti (September atau setelah September). Dollar mengalami penurunan secara keseluruhan dalam pergerakan hari Jumat.
Sebelumnya, Raphael Bostic dan Austan Goolsbee dari Fed juga memberikan pandangannya. Goolsbee mengatakan bahwa Fed ingin berhati-hati terhadap sisi ketenagakerjaan dari mandat Fed. Sementara Bostic mengatakan bahwa bank ingin kembali ke normalisasi dengan tenang dan teratur. Bostci memperkirakan jangka panjang Fed fund rates kembali di 3%, tapi ini semua tergantung data yang masuk. Inflasi sejauh ini bergerak lebih cepat dari yang diperkirakan Fed. Bahkan Bostic juga terbuka dengan perkiraan potensi pemangkasan antara 0 (tidak sama sekali) sampai 50 bps (yang paling agresif).
Akan ada beberapa hal yang kemungkinan menjadi pertimbangan maupun berpotensi menggerakkan sentimen pasar minggu ini. Pertama datang dari geopolitik, di mana di akhir pekan kabar menyebutkan Hizbullah berencana melakukan serangan ke titik-titik strategis yang ada di Tel Aviv (ibu kota Israel). Bahkan kabar terbaru mengatakan roket-roket mengarah ke Israel. Israel melancarkan serangan udara preemptive terhadap Hizbullah di Lebanon Selatan dengan menggunakan 100 jet tempur untuk menghantam 40 lokasi. Kabar lain juga datang berkaitan dengan pembicaraan gencatan senjata di Gaza yang belum menemukan kesepakatan.
Poin kedua adalah data ekonomi. Pasar akan mencermati data PCE yang akan dirilis di hari Jumat. Meski diperkirakan tidak akan mempengaruhi keputusan Fed di pertemuan September untuk tetap memangkas suku bunga, tapi lonjakan yang mengejutkan dari data PCE akan membuat ekspektasi tersebut mereda. Sehari sebelumnya pasar akan mencermati klaim pengangguran mingguan dan juga data GDP AS untuk mencari tahu tingkat pertumbuhan ekonomi AS.
Poin ketiga adalah efek akhir bulan. Biasanya cenderung mendukung penguatan dolar karena permintaan yang meningkat seiring laporan akhir bulan Perusahaan-perusahaan terutama yang berkaitan dengan ekspor impor. Tapi karena data PCE juga dirilis akhir bulan, maka ekspektasi kami adalah efek ini akan maju lebih awal 1-2 hari sebelumnya. Ini berarti antara hari Rabu atau Kamis saat penutupan sesi London (London Fixing).
Hanya data durable goods yang dirilis di jam 19.30 WIB. Meski tidak diharapkan terlalu mempengaruhi sentimen, tapi data ini kemungkinan mempengaruhi sektor manufaktur AS. Data diperkirakan menguat dibanding bulan sebelumnya, dengan angka utama diperkirakan naik menjadi 4.0% dari -6.7% (m/m) sebelumnya, dan angka inti diperkirakan melemah dari 0.4% menjadi 0.0%.
Angka yang lebih rendah dari ekspektasi akan mendukung kenaikan lanjutan untuk emas. Sebaliknya, angka yang lebih tinggi dari ekspektasi akan mendukung koreksi turun dari emas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih dan dengan panjang real body yang nyaris menutupi semua penurunan yang terjadi sehari sebelumnya. Di satu sisi, ini berarti masih sesuai dengan pembahasan sebelumnya di artikel maupun channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial bahwa penurunan bisa dikategorikan juga sebagai pullback atau retest support dari long white candle 16 Agustus 2024 di 2481/2482, dan juga termasuk retest support dari pola ascending triangle dengan support 2483.
Kenaikan juga diperkuat oleh pernyataan Powell di Jackson Hole symposium hari Jumat malam yang cenderung dovish sesuai ekspektasi pasar. Secara teknis ini pertanda kelanjutan kenaikan yang masih dominan. Tapi potensi profit taking di awal pekan juga bisa membayangi, dengan zona support 2481-2483 sebagai support terdekat. Sementara resistance 2527-2531 akan menjadi penentu dari kenaikan lebih lanjut.
Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan harga berhasil rebound bertahap dari level terendahnya 2470 di hari Kamis, naik hingga 2518 di hari Jumat pasca pernyataan Powell. Namun secara area, harga relatif masih tertahan di antara support 2488 – 2520 saat ini sehingga bullish butuh validasi dari penembusan resistance 2518 dalam waktu dekat, dan 2527-2531 untuk medium term.
Penurunan di bawah trendline support 2495 dan FE 61.8% 2490 akan memicu koreksi lanjutan ke zona 2470-2476 kembali, atau paling jauh FR 23.6% di 2454. Sementara kenaikan di atas 2527-2531 akan berpeluang menciptakan rekor tertinggi baru, dengan resistance terdekat 2556 dan terjauh 2585.90 (FE 161.8% H4).
Idealnya buy masih bisa dilakukan di dekat support 2490-2495 dengan Stop Loss ketat 3-5 poin di bawah 2490, dan penembusan di bawah 2482-2485 bisa dipertimbangkan untuk switch strategi menjadi sell dengan target koreksi yang terdekat di 2470-2472 atau terjauh 2450-2454.
Peluang bullish masih cenderung dominan mengingat pernyataan Powell di Jackson Hole yang dovish. Tapi dalam waktu dekat pasar juga tetap mencermati data ekonomi PCE minggu ini dan NFP minggu depan sehingga peluang koreksi juga tetap membayangi. Namun demikian data ekonomi di malam hari diperkirakan menguat dibanding sebelumnya, sehingga perlu diwaspadai koreksi turun di malam hari karena data ekonomi di jam 19.30 WIB.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2511.15, dengan high di 2516.69 dan low 2510.24. FR masih menggunakan area yang sama, ditarik dari bottom 2450.91 ke puncak 2531.30 (FR 0%). Sejauh ini FR 61.8% 2481.62 dianggap support yang paling kuat sehingga penurunan yang sempat terjadi ke 2470 cenderung dianggap false breakout sehingga kami mempertahankan FR yang ada.
Resistance 2500 juga berhasil ditembus sehingga area ini dan arsir merah (kisaran 2498-2502) cenderung menjadi support dan diharapkan pullback ataupun koreksi berhasil ditahan di zona ini, dan demand kemudian mampu mendorong kembali harga untuk kembali naik. Area support kedua diperkirakan berada di kisaran 2490-2492 dan area ini akan menjadi penentu apakah harga akan didorong kembali dengan kuat atau tembus support dan koreksi kembali terjadi.
Secara keseluruhan, baik zona 2498-2502 maupun 2490-2492 merupakan zona support yang cukup ideal untuk lakukan buy, dengan catatan stop loss idealnya disimpan di bawah FR 50% 2491 (lebih baik 3-5 poin di bawah 2491). Penembusan FR 61.8% 2481.62 akan lebih kuat memicu penurunan lebih lanjut sehingga switch strategi menjadi sell akan jauh lebih baik jika dilakukan saat FR 61.8% konfirm ditembus.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2504.00 – 2506.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2518.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2518.90,
Target terdekat 2527, terjauh 2556, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2498.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2495)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 2477.00 – 2478.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2465.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2484.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2486)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.11400 – 1.11600
Target : 1) 1.12200 2) 1.12800
SL : 1.10800
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.12000
Switch to SELL jika tembus 1.10500
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.32100 – 1.32300
Target : 1) 1.31500 2) 1.30900
SL : 1.32900
Alternatif :
Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.31900
Switch to BUY jika tembus 1.32800
Suggest : SELL on Rally
Area : 144.200 – 144.400
Target : 1) 143.600 2) 143.000
SL : 145.000
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 145.150
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 143.000
Suggest : BUY on Dip
Area : 2504.00 – 2506.00
Target : 1) 2512.00 2) 2518.00
SL : 2498.00 (ideal 3-5 points under 2495)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2518.90
Switch to SELL jika tembus 2490.00 (Support trendline)
DISCLAIMER ON!
Seperti yang dicurigai sebelumnya, profit taking masih membayangi market emas, terutama setelah rally fantastis sepanjang 1 minggu terakhir yang membuat emas menciptakan rekor tertinggi sepanjang masa yang baru di 2531.44 per 20 Agustus 2024 yang lalu. Emas tertahan di 2514, namun sempat bertahan di kisaran 2497 – 2512 hingga menjelang data ekonomi AS, sebelum akhirnya menyerah hingga turun ke kisaran 2470.
Data ekonomi AS cenderung menunjukkan ekonomi yang melambat. Klaim pengangguran mingguan dirilis 232K vs ekspektasi 230K, dan naik dibanding minggu sebelumnya 228K. Sementara PMI cenderung mix, dengan manufaktur relatif lebih lemah di 48.0 vs ekspektasi 49.6, dan turun dibanding bulan sebelumnya 49.6, sementara service dirilis 55.2 vs ekspektasi 54.0, dan cenderung naik tipis dibanding bulan sebelumnya 55.0.
Di sisi lain, angka indeks aktivitas nasional yang dirilis Fed Chicago menunjukkan pelemahan di -0.34 dibanding sebelumnya +0.05.
Para Pejabat Fed Dukung Pelonggaran Moneter
Sementara itu jelang pidato Powell di Jackson Hole symposium malam nanti (21.00 WIB), para pejabat Fed silih berganti memberikan pandangannya. Harker dan Collins menambah jajaran pejabat Fed yang mendukung dimulainya pemangkasan suku bunga. Collins beranggapan bahwa ini merupakan waktu yang tepat untuk memulai pelonggaran moneter, sementara Harker melihat pasar tenaga kerja yang melunak sehingga dirinya siap untuk mulai proses pemangkasan suku bunga.
Berbeda dari koleganya, Schmid dari Fed Kansas City mengatakan bahwa suku bunga tidak terlalu ketat sehingga Fed punya waktu untuk memutuskan. Schmid cukup yakin bahwa Fed harus secara berkelanjutan mengembalikan inflasi ke 2%. Masih ada pekerjaan yang harus dilakukan untuk mencapai hal tersebut. Sementara pasar tenaga kerja yang mendingin secara umum masih cukup kuat. Revisi NFP bagi Schmid tidak banyak merubah prospek ekonomi.
Pada dasarnya, ekspektasi pasar terhadap pemangkasan 50 bps sudah bergeser dan menjauh, meski tetap mempertahankan probabilitas untuk adanya pemangkasan tersebut sebelum tahun 2024 berakhir. Sementara di pertemuan September, pasar melihat probabilitas 75% untuk pemangkasan 25 bps, sisanya 25% untuk 50 bps. Dan akhir tahun 97 bps untuk pelonggaran yang diperhitungkan pasar, dan 194 bps untuk tahun depan dengan 8 kali pertemuan di 2025 berarti sekitar 25 bps di setiap pertemuan.
Selama menjabat, Powell selalu mempertahankan sebanyak mungkin opsi kebijakan sebelum merilis sinyal saat data sudah jelas. Kali ini Powell dinilai siap memberi sinyal pemangkasan bulan September lebih kuat dari sebelumnya. Hal ini diperkuat dengan pernyataan “keyakinan yang lebih besar” bahwa inflasi berada di jalur yang berkelanjutan menuju target 2%. Jika ini yang dikatakan, maka pasar menganggapnya sebagai sikap dovish, dan itu positif untuk emas dan ekuitas.
Hal lain yang harus dicermati adalah “tujuan” dari pemangkasan suku bunga daripada “titik awal” pemangkasan. Harker mengatakan bahwa akhir siklus pelonggaran moneter bisa membuat suku bunga Fed berada di kisaran 3%. Hal ini bisa menjadi pedoman kedepan bahwa baseline untuk pemangkasan 25 bps setiap pertemuan ke depan cukup terbuka. Dan jika Powell berpandangan serupa, maka pasar juga akan menganggap sebagai sikap dovish, dan itu positif untuk emas dan ekuitas.
Sementara hal yang negatif bagi pasar adalah jika Powell cenderung menolak ide “pemangkasan yang lebih agresif (50 bps)” karena tidak melihat kasus yang mendasar untuk potensi perlambatan ekonomi yang menggerus pada pertumbuhan ekonomi AS. Jika ini yang dikatakan, maka pasar menganggapnya sebagai sikap hawkish, dan itu negatif untuk emas dan ekuitas karena dolar berpotensi menguat. Tapi hal ini diharapkan akan relatif direspon terbatas mengingat pasar yang sudah beralih dari ekspektasi 50 bps menjadi 25 bps.
Dan hal yang juga perlu diingat adalah fokus Fed kemungkinan sudah beralih ke sisi pekerjaan dan juga pertumbuhan sehingga data NFP minggu depan kemungkinan akan menjadi penentu dari arah kebijakan moneter berikutnya. Dan Powell bisa saja tetap membuka opsi “pemangkasan yang agresif” jika data pekerjaan memburuk lebih dari yang diperkirakan. Hal ini akan ditangkap pasar sebagai sinyal dovish.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam dan tail bawah yang sedikit lebih panjang dari tail atas. Kondisi ini secara teknis menandakan penurunan baik sebagai reversal atau sekedar koreksi turun. Namun, penurunan bisa dikatakan koreksi selama harga tidak tembus low tanggal 16 Agustus 2024 (long white candle) di 2450.55 sehingga area tersebut bisa dianggap sebagai support psikologis yang juga pertahanan terakhir dalam waktu dekat. Jika ditembus, maka reversal bearish jangka pendek cenderung berpotensi memicu penurunan lanjutan ke zona support berikutnya 2410 dan terjauh 2388.53 (FR 50% Daily).
Di sisi lain, bullish akan tetap kuat selama harga tidak tembus 2450.55. Tapi Ascending Triangle yang semula konfirm saat tembus 2483.55 cenderung terancam gagal jika harga kembali ditutup di bawah 2483.55 sehingga peluang bullish dari ascending triangle tersebut dikatakan gagal. Pasar akan menantikan pidato Powell nanti malam sebagai penentu di akhir pekan.
Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan harga saat ini tertekan hingga mendekati support trendline dan juga FR 0% 2476.80. Penurunan tadi malam sempat sentuh 2470 meski akhirnya berhasil ditutup rebound ke 2482. Dengan demikian area trendline dan juga FR 0% 2476 masih akan menjadi support terdekat yang harus dicermati.
Penurunan di bawah 2476.80 (FR 0%) berpeluang menekan harga hingga kisaran support terdekat berikutnya 2454.17 (FR 23.6%). Bahkan penurunan lanjutan bisa terjadi jika Powell cenderung hawkish nanti malam. Koreksi tajam akan terjadi seiring profit taking yang belum maksimal sejak emas ciptakan all time high baru di 2531.44 per 20 Agustus 2024 yang lalu.
Di sisi lain, bullish akan lebih kuat jika harga mampu naik kembali di atas zona 2490, atau akan jauh lebih baik jika berada di atas zona 2509. Sementara demand diperkirakan akan muncul di kisaran 2417-2428 (area antara FR 61.8% dan 50%). Anda bisa pertimbangkan area tersebut sebagai zona buy yang ideal dengan stop loss ketat ditempatkan di bawah 2417 karena penembusan di bawah zona ini akan memicu penurunan lebih jauh hingga kisaran 2380-2385.
Jangka pendek, SELL masih bisa dilakukan selama harga tidak naik di atas 2500. Tapi dengan potensi target terbatas ke kisaran 2470 (low tadi malam), terjauh 2450-2454 (support psikologis daily). Dan sebaiknya exit sebelum pidato Powell jam 21.00 WIB!
Sementara opsi BUY berpeluang bisa terjadi di kisaran 2460-2465 (support tengah) atau support psikologis 2450-2455 (low 16 Agustus 2024, long white candle daily). Potensi Double Bottom bisa terjadi jika low tadi malam (2470) tidak ditembus, dan konfirmasi baru valid jika tembus neckline.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2488.55, dengan high di 2492.03 dan low 2483.76. FR ditarik dari bottom 2450.91 ke puncak 2531.30 (FR 0%). Penurunan tadi malam sempat tembus di bawah FR 61.8% 2481.62, tapi candle berikutnya berbalik di atas FR 61.8% sehingga bisa dikategorikan false breakout.
Peluang H&S yang sempat dicurigai kemarin gagal karena harga cenderung tembus support sehingga jika diperhatikan pada gambar cenderung mengkonfirmasi descending triangle dan konfirm sentuh target utama di 2470 dengan cepat. Dengan demikian penurunan berikutnya diperkirakan bisa kembali menguji area 2470 atau lebih rendah, tapi bukan sebagai descending triangle, melainkan karena tekanan di bawah FR 61.8% yang berarti reversal bearish jangka pendek.
Jika double bottom terjadi, maka 2465-2470 diharapkan tidak tembus dan RSI membentuk formasi divergence bullish sehingga mendukung pantulan naik kembali. Jika terpenuhi, maka konfirmasi selanjutnya dibutuhkan dari kenaikan di atas zona neckline. Dan kenaikan di atas 2500-2505 akan membuka peluang lanjut naik dan mengurangi potensi bearish yang ada dalam jangka pendek. Sementara, penembusan FR 61.8% 2481.62 akan memicu penurunan lanjutan dengan target terdekat 2470, terjauh 2458-2460 (trendline support dan zona orange kedua). SELL jangka pendek bisa dilakukan dengan asumsi harga tidak melewati 2500 lebih dulu. Sementara buy dianggap lebih baik di kisaran 2465-2470 dengan ekspektasi pola double bottom, dengan Stop loss ideal di bawah support trendline 2458. Keberhasilan kenaikan akan bergantung pada pernyataan Powell nanti malam. Dovish akan mendukung kenaikan, hawkish akan cenderung menekan emas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2465.00 – 2467.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2479.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 2504.00,
Target terdekat 2512, terjauh 2527, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2459.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2456)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 2450.00 – 2452.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2438.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2458.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2458)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
