Suggest : BUY on Dip
Area : 1.10700 – 1.10800
Target : 1) 1.11400 2) 1.12000
SL : 1.10000
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.11731
Switch to SELL jika tembus 1.10000
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.30000 – 1.30200
Target : 1) 1.30800 2) 1.31400
SL : 1.29400
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.31183
Switch to SELL jika tembus 1.29200
Suggest : SELL on Rally
Area : 146.200 – 146.400
Target : 1) 145.600 2) 145.000
SL : 147.000
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 147.300
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 144.400
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2465.00 – 2467.00
Target : 1) 2473.00 2) 2479.00
SL : 2459.00 (ideal 3-5 points under 2456)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2500.00
Switch to SELL jika tembus 2454. 00 (Support psikologis)
DISCLAIMER ON!
Aksi profit taking sepertinya masih tetap membayangi setelah emas berhasil ciptakan rekor tertinggi sepanjang masa 2 hari yang lalu, di 2531.44 (20 Agustus 2024). Namun kondisi fundamental yang sampai saat ini tidak jauh berubah membuat penurunan cenderung terbatas. Area 2490-2493 kembali menjadi area support yang kokoh sampai saat ini.
Pelemahan dolar kembali menjadi tema utamanya dan kali ini didukung oleh data revisi Biro Tenaga Kerja AS (BLS) terhadap data non farm payrolls. Data NFP tahunan yang berakhir di bulan Maret direvisi turun sampai 818K. Hal ini tentunya menjadi argumen yang bagus untuk alasan pemangkasan suku bunga Fed karena melunaknya pasar tenaga kerja. Bahkan Goldman Sachs sempat memperkirakan NFP AS kehilangan sekitar hampir 1 juta pekerjaan.
FOMC Minutes : Mayoritas Dukung “Cut Rate” September
Notulen dari rapat FOMC bulan Juli menunjukkan mayoritas peserta mendukung pemangkasan suku bunga di pertemuan berikutnya, 17-18 September 2024. FOMC 31 Juli 2024 bisa dibilang menandai pertama kalinya pejabat Fed mendukung untuk mengakhiri sikap pengetatan moneter Fed. Bahkan Ketua Fed Jerome Powell secara eksplisit membuka peluang pemangkasan suku bunga untuk pertemuan berikutnya.
Mayoritas dengan suara bulat mengatakan kemungkinan besar akan tepat untuk melakukan pemangkasan jika data yang dirilis sesuai dengan yang diharapkan. Dengan melihat data yang masuk, meningkatkan keyakinan Fed bahwa inflasi menuju arah 2% target. Kenaikan angka pengangguran juga memberikan alasan yang masuk akal untuk menurunkan suku bunga 25 bps di pertemuan kali ini.
Mayoritas peserta mencatat bahwa mengurangi pengetatan kebijakan “terlalu lambat” atau “terlalu sedikit” bisa berisiko terhadap pelemahan aktivitas ekonomi atau ketenagakerjaan. Para peserta mencatat bahwa pertumbuhan aktivitas ekonomi solid, dan terdapat kemajuan lebih lanjut dalam inflasi, dan kondisi pasar tenaga kerja yang mereda.
Meski demikian, tidak ada kejutan apapun dalam notulen tersebut, seperti yang diulas dalam channel youtube kami @agrodanafuturesofficial bahwa notulen lebih sekedar mengulas ulang apa yang sudah diputuskan di pertemuan terakhir. Pasar akan tetap terfokus pada pidato Powell di hari Jumat. Powell diharapkan akan memberikan beberapa petunjuk tentang seberapa besar pemangkasan yang akan dilakukan, dan seberapa konsisten pemangkasan suku bunga yang akan dilakukan.
Pasar kembali disuguhkan data ekonomi setelah 3 hari pertama minggu ini sepi data AS. Fokus akan tertuju pada initial jobless claims di jam 19.30 WIB yang diperkirakan kembali melonjak dari 227K minggu sebelumnya menjadi 232K. Sementara PMI services dan PMI manufacture selanjutnya di jam 20.45 WIB, juga diperkirakan turun. Khusus data manufaktur, diperkirakan tetap di zona kontraksi (di bawah zona 50), yang diharapkan turun tipis dari 49.6 menjadi 49.5. sementara services diperkirakan tetap di zona ekspansi (di atas zona 50) meskipun diharapkan menunjukkan penurunan dari 55.0 menjadi 54.0. Existing Home Sales selanjutnya di jam 21.00 WIB dan diperkirakan sedikit naik dari 3.89M menjadi 3.93M.
Pada dasarnya, pasar mencari alasan lebih kuat untuk mendorong pemangkasan suku bunga Fed. Data yang jauh lebih lemah diperkirakan membuka peluang untuk pemangkasan yang lebih agresif sehingga emas berpeluang naik. Sebaliknya, jika data relatif lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang lanjut koreksi turun atau profit taking sebelum pidato Powell hari Jumat.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup doji dengan real body kecil dan tail bawah yang lebih panjang dari tail atas. Secara teknis, ini menjadi pertanda untuk potensi koreksi turun terutama setelah kenaikan tertahan di zona 2519.71, lebih rendah dari high sehari sebelumnya 2531.44. Support diperkirakan akan berada di kisaran 2493-2497 dan 2483-2485 yang terdekat.
Di sisi lain, sentimen bullish yang masih kuat kemungkinan bisa menahan tekanan turun yang terjadi tidak terlalu tajam sehingga area 50% real body long white candle 16 Agustus di 2481.74 bisa kembali menjadi area krusial. Selama tidak ditembus, maka bullish seharusnya masih relatif cukup kuat. Namun, uptren akan jauh lebih kuat jika harga mampu tembus minimal 2519.71 (high 21 Agustus 2024) sehingga bisa menggagalkan peluang penurunan dari doji candle.
Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan harga saat ini masih bertahan di antara FE 61.8% 2490.78 dan FE 100% 2527.12 meskipun sempat terjadi swing low hingga 2485 dan 2493 sejak awal pekan ini.
Penurunan di bawah 2476.80 (FR 0%) berpeluang menekan harga hingga kisaran support terdekat berikutnya 2454.17 (FR 23.6%). Bahkan bisa saja koreksi turun lebih cepat hingga 2440 dan 2428 (FR 38.2% dan 50%) jika data ekonomi AS nanti malam cenderung lebih baik dari ekspektasi, sekaligus pasar melakukan profit taking sebelum pidato Powell besok malam.
Di sisi lain, bullish akan tetap kuat selama harga tidak turun di bawah trendline support 2476, sehingga penurunan ke kisaran 2485-2490 diasumsikan sebagai retest support sebelum kembali naik. BUY idealnya bisa dilakukan di antara zona 2485-2490 tersebut, dengan Stop Loss sebaiknya ditempatkan di bawah 2482.
Jika harga berhasil tembus 2519.71 (high 21 Agustus 2024), maka harga diperkirakan lanjutkan kenaikan dengan melirik high sebelumnya 2531.44 (20 Agustus 2024). Dan dorongan akan lebih kuat jika didukung oleh data ekonomi AS yang lebih lemah dari ekspektasi (PMI turun, jobless claims naik).Opsi SELL bisa dilakukan jika terjadi penurunan di bawah 2472-2476 dengan peluang target penurunan terdekat di 2462-2464, dan terjauh 2440-2445. Namun, tetap waspada jika penurunan sudah mendekati area 2440-2444 (trendline support) karena dikhawatirkan demand lebih kuat di zona tersebut sehingga berpotensi kembali mendorong naik. Dengan demikian, opsi BUY yang lebih ideal bisa saja terjadi di zona 2440-2445 untuk alternatif buy kembali.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 2500.61, dengan high di 2514.44 dan low 2500.22. FR ditarik dari bottom 2450.91 ke puncak 2531.30 (FR 0%). Penurunan tadi malam tertahan di 2493.76 dan kembali naik hingga kisaran 2518.91. Namun pagi ini saat artikel ditulis terjadi penurunan kembali hingga kisaran 2500.22.
Jika melihat sisi kanan, maka ada peluang membentuk Inverse H&S dengan neckline di kisaran 2518/2519. Tapi pol aini akan gagal jika harga turun hingga sejajar dengan bagian yang dicurigai sebagai “head” di area 2493, atau bahkan lebih rendah. Tapi jika penurunan tetap lebih tinggi dari 2493 (asumsi 2495-2500), maka penurunan tersebut masih bisa dianggap sebagai bagian dari “right shoulder”. Meski demikian, konfirmasi dari pola inverse head & shoulder baru dianggap valid jika tembus neckline.
Terlepas dari pola inverse H&S, “Golden Zone” yang berada di antara FR 61.8% dan 50% (berarti di kisaran 2481-2491) tetap menjadi opsi ideal buy berdasarkan Fibonacci Retracement, dengan SL sebaiknya di tempatkan beberapa poin di bawah 2481.62 (FR 61.8%) untuk antisipasi penembusan FR 61.8%.Sebaliknya, penembusan FR 61.8% 2481.62 akan menjadi sinyal reversal bearish jangka pendek. Idealnya Anda bisa switch menjadi SELL jika terjadi penembusan di bawah zona tersebut, dengan peluang target terdekat 2469, dan terjauh 2450-2455 (trendline support). Atau jika data ekonomi nanti malam dirilis jauh lebih baik dari ekspektasi.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2503.00 – 2505.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2517.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2519.00,
Target terdekat 2531, terjauh 2555, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2497.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2495)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 2473.00 – 2475.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2461.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2481.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2480)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.10700 – 1.10800
Target : 1) 1.11400 2) 1.12000
SL : 1.10000
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.11731
Switch to SELL jika tembus 1.10000
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.30000 – 1.30200
Target : 1) 1.30800 2) 1.31400
SL : 1.29400
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.31183
Switch to SELL jika tembus 1.29200
Suggest : SELL on Rally
Area : 146.200 – 146.400
Target : 1) 145.600 2) 145.000
SL : 147.000
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 147.300
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 144.400
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2503 – 2505.00
Target : 1) 2511.00 2) 2517.00
SL : 2497.00 (ideal 3-5 points under 2495)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2519.00
Switch to SELL jika tembus 2481.62(FR 61.8% H1)
DISCLAIMER ON!
Tekanan jual pada dolar AS berlanjut dan konsisten karena imbal hasil Treasury AS juga kembali turun. Pasar memperhitungkan penurunan suku bunga Fed dan inflasi di tengah membaiknya pertumbuhan global dan ekonomi AS yang solid. Beberapa juga melihat ada kemungkinan meningkatnya kemungkinan kebuntuan di Kongres AS sehingga menyebabkan berkurangnya stimulus fiskal dan pertumbuhan AS.
Di sisi lain, salah satu yang juga berperan dalam perkiraan inflasi yang lanjut menurun adalah harga minyak yang melemah. Minyak mentah global (WTI) turun untuk kelima kalinya dalam 6 hari terakhir secara beruntun. Harga minyak yang rendah mempermudah tekanan inflasi dari sisi harga minyak dan energi sehingga pasar cenderung optimis bahwa target inflasi 2% yang diinginkan Fed lebih mudah dicapai, terlepas dari kondisi geopolitik yang juga tidak menentu.
“Kehati-hatian” Bowman dan Indeks Tenaga Kerja AS
Michelle Bowman mungkin menjadi salah satu atau bahkan satu-satunya pejabat Fed yang tetap berdiri di sisi hawkish. Meskipun melihat ada beberapa kemajuan pada inflasi yang mulai merendah, dirinya tetap mengingatkan Fed untuk hati-hati dalam menurunkan suku bunga.
Bowman mengatakan pasar tenaga kerja terus melonggar mencapai keseimbangan yang lebih baik. Tingkat pengangguran meningkat, tapi secara historis masih rendah.Kenaikan upah tetap berada di atas laju yang konsisten dengan tujuan Fed. Jika data yang masuk menunjukkan inflasi bergerak berkelanjutan menuju target 2%, maka akan lebih tepat untuk menurunkan suku bunga secara bertahap agar tidak menjadi terlalu restriktif.
Tapi Bowman beralasan tetap berhati-hati dalam pendekatan setiap sikap kebijakan mengingat perlunya memperhatikan sisi stabilitas harga dari mandat Fed, sambil mencermati risiko pelemahan di pasar tenaga kerja. Bowman tetap melihat ada risiko kenaikan inflasi sehingga lebih menyarankan bersabar dan menghindari merusak kemajuan yang sudah dicapai dalam inflasi.
Sementara itu indeks ketenagakerjaan non-manufaktur dari Fed Philadelphia dirilis turun ke level terendahnya sejak pandemi. Indeks utama menguat dengan kenaikan +8.3 dari -10.0, tapi terjadi penurunan tajam pada lapangan kerja penuh waktu. Penurunan tersebut memunculkan pertanyaan tentang kekuatan pasar tenaga kerja jelang laporan NFP minggu depan.
Notulen dari FOMC Meeting 30-31 Juli akan dirilis hari ini. Di pertemuan bulan Juli, FOMC mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5.25-5.50%, sesuai ekspektasi. Dalam pernyataannya Fed mencatat bahwa inflasi menunjukkan kemajuan menuju target 2% dan mengatakan bahwa risiko tidak tercapainya lapangan kerja yang maksimal dan stabilitas harga menjadi lebih seimbang.
Kemudian dalam presscon, Powell mengindikasikan terbuka untuk penurunan suku bunga jika inflasi terus menurun. Pasar akan mencermati lebih detail tentang notulen tersebut. Jika tidak ada perubahan signifikan, maka ekspektasi pemangkasan suku bunga September semakin kuat sehingga emas cenderung dominan bullish. Sebaliknya, akan berisiko turun jika dalam notulen tidak disinggung kemungkinan suku bunga di bulan September.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body lebih panjang dari candle sebelumnya, tapetail atas lebih panjang dari tail bawah. Secara teori mirip dengan shooting star yang bisa saja menjadi antiklimaks dari kenaikan dan membuka peluang koreksi lanjutan. Sebaliknya, bisa tetap naik dan menggagalkan pola shooting star tersebut jika harga berhasil lewati high 2531.44 atau ditutup di atas penutupan sebelumnya 2513.80.
Secara perhitungan, 50% real body long white candle 16 Agustus 2024 berada di 2481.74 menjadi support 1, dan low 16 Agustus 2024 di 2450.55 menjadi support 2 sekaligus penentu. Dan sejauh ini relatif bertahan sehingga peluang bullish diperkirakan masih akan mendominasi untuk hari ini.
Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan sudah berhasil tembus dan bertahan di atas FR 0% sejak hari Jumat dan Senin. FR 0% 2476.80 akan menjadi salah satu zona support terdekat selain 2483.55 (all time high sebelumnya).
Mengingat minimnya data ekonomi AS, maka kenaikan diperkirakan berpotensi lanjut karena sentiment pemangkasan suku bunga yang mamin kuat dan pembelian China yang kembali aktif. Secara teknis diukur dengan menggunakan Fibonacci Expansion (FE). Dan harga tetap berada di atas FE 61.8% 2490.78 sehingga turut menjadi support terdekat dari potensi koreksi/profit taking yang masih bisa membayangi hingga saat ini.
Koreksi turun sejauh ini tertahan di 2500 (tadi malam) dan kemudian rebound ke 2516 sebelum berhenti di 2513. Namun pagi ini bertahap mulai kembali mendekati 2520. Sementara kenaikan sempat sentuh level tertinggi 2531.44 sebelum terkoreksi sehingga saat ini area tersebut berperan sebagai resistance terdekat selain FE 100% 2527.12.
Jika harga mampu kembali naik dan tembus 252702531, maka target selanjutnya FE 61.8% Weekly 2556.31, dan terjauh 2585.90 (FE 161.8% H4).
Dengan demikian, masih dengan skema yang sama, opsi buy bisa dilakukan di antara zona support terdekat 2500, 2490, 2483 atau 2477. Sementara penurunan di bawah 2476 akan cenderung menekan harga ke bawah, dan koreksi turun jangka pendek berpeluang terjadi lebih lanjut dengan zona support berikutnya akan berada di 2454 dan 2440.
Opsi SELL bisa dilakukan jika terjadi penurunan di bawah 2472-2476 dengan peluang target penurunan terdekat di 2462-2464, dan terjauh 2440-2445. Namun, tetap waspada jika penurunan sudah mendekati area 2440-2444 (trendline support) karena dikhawatirkan demand lebih kuat di zona tersebut sehingga berpotensi kembali mendorong naik. Dengan demikian, opsi BUY yang lebih ideal bisa saja terjadi di zona 2440-2445 untuk alternatif buy kembali.
Per jam 09.57 WIB, harga berada di 2518.38, dengan high di 2519.71 dan low 2510.63. FR ditarik dari bottom 2450.91 ke puncak 2531.30 (FR 0%). Penurunan sampai tadi malam tertahan di FR 38.2% 2500.59. Koreksi turun diharapkan tetap bertahan di atas trendline support 2497-2500 sehingga peluang buy bisa dilakukan di zona tersebut, dengan Stop Loss di bawah support 2495 (ideal 3-5 poin di bawah FR 50% 2491).
Sementara “Golden Zone” berada di antara FR 61.8% dan 50% (berarti di kisaran 2481-2491) juga bisa menjadi opsi ideal buy berdasarkan Fibonacci Retracement, dengan SL sebaiknya di tempatkan beberapa poin di bawah 2481.62 (FR 61.8%) untuk antisipasi penembusan FR 61.8%.Sebaliknya, penembusan FR 61.8% 2481.62 akan menjadi sinyal reversal bearish jangka pendek. Idealnya Anda bisa switch menjadi SELL jika terjadi penembusan di bawah zona tersebut, dengan peluang target terdekat 2469, dan terjauh 2450-2455 (trendline support).
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2499.00 – 2501.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2513.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2523.76,
Target terdekat 2530, terjauh 2555, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2493.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2491)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 2473.00 – 2475.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2461.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2481.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2480)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.10700 – 1.10800
Target : 1) 1.11400 2) 1.12000
SL : 1.09800
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.11386
Switch to SELL jika tembus 1.10000
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.29800 – 1.30000
Target : 1) 1.30600 2) 1.31200
SL : 1.29200
Alternatif :
Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.30500
Switch to SELL jika tembus 1.29000
Suggest : SELL on Rally
Area : 146.200 – 146.400
Target : 1) 145.600 2) 145.000
SL : 147.000
Alternatif :
Switch to BUY jika tembus 147.500
Pertahankan/Follow SELL jika tembus 145.000
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2499.00 – 2501.00
Target : 1) 2507.00 2) 2513.00
SL : 2493.00 (ideal 3-5 points under 2491)
Alternatif :
Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2523.76
Switch to SELL jika tembus 2481.62(FR 61.8% H1)
DISCLAIMER ON!
Aksi jual dolar kembali berlanjut, dipicu oleh optimisme pasar yang saat ini hampir sepenuhnya mengantisipasi pemangkasan suku bunga Fed 25 bps di bulan September. Imbal hasil Treasury juga bertahan dalam alur penurunan.
Di sisi lain, pejabat Fed Waller juga tidak berkomentar apapun tentang ekonomi ataupun kebijakan moneter. Sementara Kashkari dari Fed Minneapolis mengatakan bahwa sudah sepantasnya ada perdebatan tentang apakah Fed akan memangkas suku bunga di bulan September. Dengan keseimbangan risiko sudah bergeser lebih ke pasar tenaga kerja karena inflasi mengalami kemajuan, sementara pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda yang mengkhawatirkan.
Meski demikian, pernyataan Kashkari bukan hal yang baru karena dia dan pejabat lainnya sudah mengatakan hal yang sama sejak beberapa minggu terakhir. Pasar menilai para pejabat sudah mengisyaratkan pemangkasan suku bunga di bulan September sehingga pernyataan terbaru hanya memperkuat narasi tersebut. Pasar akan melihat apakah Powell di hari Jumat akan lebih eksplisit dalam pidatonya di Jackson Hole tersebut.
Faktor China dan Kebijakan Fed
Semua mencermati China setelah laporan Reuters di hari Jumat yang mengindikasikan adanya penawaran baru dari bank-bank domestik. Sebelumnya, mereka menghentikan kuota pembelian bertepatan dengan PBOC yang saat itu berhenti membeli. Dengan kuota baru dari bank-bank China tersebut, pasar akan mencermati lebih lanjut apakah ini juga menjadi pertanda bahwa PBOC akan kembali ke pasar untuk kembali membeli setelah jeda di 2 bulan terakhir secara beruntun.
Sementara bank-bank di China bertindak sebagai perantara antara permintaan investor dan permintaan perhiasan, lonjakan terbaru harga emas didorong oleh investor. Ada situasi di China yang menjadi pemicu rally terbaru tersebut. Dengan kondisi ekonomi China yang masih lemah, para investor domestik di China kehilangan kepercayaan pada pasar property dan ekuitas. Tapi mereka tidak mudah memindahkan uang mereka ke luar negeri, sehingga mata uang yuan melemah. Dengan demikian emas menjadi salah satu dari sedikit alternatif yang dipilih dan permintaan sulit untuk dipenuhi, dan hal tersebut menjadi pendorong utama kenaikan emas.
Tahap akhir rally emas diperkirakan akan didorong oleh melemahnya dolar, meskipun waktunya tidak pasti. Dolar kembali melemah setelah sempat melonjak naik saat rilis data retail sales minggu lalu. Tapi pasar kemudian ragu apakah data tersebut memang kuat atau hanya lonjakan sesaat sehingga membuat dolar kembali melemah. Dan hal tersebut kembali mendorong optimisme pasar terhadap pemangkasan suku bunga Fed pertama di bulan September sehingga emas berhasil tembus $2500 bahkan sebelum pemangkasan tersebut terjadi.
Jackson Hole Symposium berlangsung pada tanggal 22-24 Agustus 2024 dan pidato Powell akan menjadi perhatian utama investor global. Tidak diharapkan ada kejutan dari Powell. Saat ini pasar menangkap pesan yang jelas bahwa Fed bersiap untuk menurunkan suku bunga. Komentar-komentar dovish yang bermunculan dari para pejabat menunjukkan bahwa mereka “memiliki kepercayaan diri yang lebih baik” terhadap jalur penurunan inflasi.
Satu-satunya risiko adalah bahwa Powell akan menolak tentang pemangkasan 50 bps. Dan pasar saat ini cenderung mengantisipasi sepenuhnya pemangkasan 25 bps. Namun, bisa saja Powell memberi indikasi bahwa Fed mempertahankan opsi 50 bps tetap terbuka jika nfp dirilis lebih lemah.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup doji dengan real body pendek dan tail bawah yang lebih panjang dari tail atas.Secara teknis, doji setelah candle bullish yang panjang biasanya menandakan potensi koreksi turun yang masih bisa membayangi. Tapi di sisi lain, tail bawah yang panjang juga bisa diartikan adanya rejection yang kuat di zona support saat terjadinya koreksi turun kemarin ke level 2485.45 sehingga dengan mudah kembali rebound dan ditutup di 2503.97, kembali di atas 2500.
Secara perhitungan, 50% real body long white candle 16 Agustus 2024 berada di 2481.74 menjadi support 1, dan low 16 Agustus 2024 di 2450.55 menjadi support 2 sekaligus penentu. Selama tidak terjadi penembusan support 2, maka penurunan cenderung diartikan sebagai koreksi turun yang wajar. Dan penurunan ke 2485 kemarin termasuk salah satunya. Namun, bullish juga butuh pemicu yang segar untuk tembus 2509.49, all time high yang baru tercipta di 16 Agustus 2024.
Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan sudah berhasil tembus dan bertahan di atas FR 0% sejak hari Jumat dan Senin. FR 0% 2476.80 akan menjadi salah satu zona support terdekat selain 2483.55 (all time high sebelumnya). Kenaikan diperkirakan berpotensi lanjut, dan diukur dengan menggunakan Fibonacci Expansion (FE). Dan harga juga berada di atas FE 61.8% 2490.78 sehingga turut menjadi support terdekat dari potensi koreksi/profit taking yang masih bisa membayangi hingga saat ini.
Kenaikan lanjutan diperkirakan melirik FE 100% H4 di 2527.12, FE 61.8% Weekly 2556.31, dan terjauh 2585.90 (FE 161.8% H4). Dengan sentimen pasar yang masih positif karena ekspektasi pemangkasan suku bunga September yang semakin kuat, maka peluang kenaikan cenderung masih dominan sehingga diperkirakan penurunan relatif terbatas.
Dengan skema yang sama, opsi buy bisa dilakukan di antara ketiga zona support terdekat 2490, 2483 atau 2477. Sementara penurunan di bawah 2476 akan cenderung menekan harga ke bawah, dan koreksi turun jangka pendek berpeluang terjadi lebih lanjut dengan zona support berikutnya akan berada di 2454 dan 2440. Opsi SELL bisa dilakukan jika terjadi penurunan di bawah 2472-2476 dengan peluang target penurunan terdekat di 2462-2464, dan terjauh 2440-2445. Namun, waspada jika penurunan sudah mendekati area 2440-2444 (trendline support) karena dikhawatirkan demand akan lebih kuat di zona tersebut sehingga berpotensi kembali mendorong naik. Dengan demikian, opsi BUY yang lebih ideal bisa saja terjadi di zona 2440-2445 untuk alternatif buy kembali.
Per jam 09.28 WIB, harga berada di 2500.80, dengan high di 2508.03 dan low 2498.53. FR masih menggunakan area yang sama, ditarik dari bottom 2431.99 ke puncak 2509.49 (FR 0%). Penurunan hingga tadi malam tertahan sedikit di bawah FR 23.6% 2491.20 dan beberapa poin di atas FR 38.2% 2479.88 (low 2485.45), tapi kenaikan juga masih tertahan sedikit di bawah FR 0% 2509.49.
Belum Ada perubahan signifikan seperti skema sebelumnya, area FR 23.6% 2491.20, FR 38.2% 2479.88, dan FR 50% 2470.74 diperkirakan masih bisa menjadi opsi area buy di salah satu zona tersebut. Dan uptren akan berlanjut jika FR 0% 2509.49 berhasil ditembus. Sementara “Golden Zone” berada di antara FR 61.8% dan 50% (berarti di kisaran 2462-2470) juga bisa menjadi opsi ideal buy berdasarkan Fibonacci Retracement, dengan SL sebaiknya di tempatkan beberapa poin di bawah 2461.59 (FR 61.8%) untuk antisipasi penembusan FR 61.8%.
Sebaliknya, penembusan FR 61.8% 2461.59 merupakan sinyal reversal bearish jangka pendek. Anda bisa switch menjadi SELL jika terjadi penembusan di bawah zona tersebut, dengan peluang target terdekat 2450, dan terjatuh 2431-2435 (trendline support).
Dengan sepinya data ekonomi AS malam ini, maka profit taking ataupun penurunan diharapkan terbatas, dan investor global masih dengan fokus utamanya menunggu pidato Powell di Jackson Hole Symposium.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2488.00 – 2490.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2502.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2509.49 (FR 0%),
Target terdekat 2515, terjauh 2527, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2482.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2483)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 2470.00 – 2472.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2458.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2478.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2480)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
