Data ekonomi bisa dibilang tidak terlalu menonjol di sesi perdagangan hari Rabu. Sentimen pasar digerakkan oleh pernyataan pejabat Fed yang silih berganti memberi tanggapan mereka tentang inflasi yang diakui dalam proses penurunan yang berlanjut. Mereka rata-rata membuka pintu untuk pemangkasan suku bunga di bulan September.
Namun kondisi dolar sedikit bertentangan dengan yang terjadi pada imbal hasil Treasury. Awalnya imbal hasil bergerak naik tapi kemudian ditutup turun. Sementara dolar terus mengalami tekanan sejak awal hingga penutupan, tidak lagi menunjukkan posisi safe haven.
John Williams dari Fed New York mengatakan data terbaru membawa ekonomi AS lebih dekat pada tren disinflasi yang Fed inginkan, tapi Williams ingin melihat lebih banyak data untuk lebih myakinkan. Williams menambahkan bahwa Fed akan mempelajari lebih banyak data antara bulan Juli dan September untuk mendapatkan lebih banyak kepercayaan diri sebelum menurunkan suku bunga. Bahkan Williams mengatakan bahwa penurunan suku bunga bisa dilakukan dalam beberapa bulan mendatang.
Sementara Gubernur Fed Christopher Waller yang dikenal sebagai pejabat Fed yang tetap pertahankan pandangan hawkishnya tadi malam terlihat cenderung bergeser ke sisi dovish. Waller mengatakan waktu untuk menurunkan suku bunga semakin dekat berdasarkan analisis skenario potensial. Waller memberikan 3 skenario yang bisa menjadi pertimbangan :
Sementara data terbaru menurut Waller membuatnya lebih percaya diri bahwa Fed akan mencapai target inflasi.
Waller menambahkan dalam data PCE, Fed menginginkan lebih banyak bukti bahwa penurunan tersebut akan berkelanjutan. Tapi saat ini Waller melihat lebih banyak risiko kenaikan pengangguran dibandingkan dengan yang terlihat dalam jangka waktu yang cukup lama.
Meski demikian, skenario 2 yang menurut Waller lebih mungkin terjadi, dipandang cukup untuk mengarahkan ke pemangkasan suatu saat nanti. Hal ini tetap konsisten dengan pandangan pasar yang menginginkan pemangkasan suku bunga di bulan September.
Fed akan bertemu di tanggal 30-31 Juli 2024. Pasar memperkirakan tidak ada perubahan apapun di bulan Juli. Namun fokus akan tertuju pada diskusi tentang apakah inflasi sudah cukup meyakinkan mereka untuk memulai pemangkasan di bulan September.
Tapi sebelum pertemuan tersebut, data PCE akan dirilis di hari Jumat, 26 Juli. Data diperkirakan tidak akan cukup rendah karena data CPI dan PPI kemarin yang berseberangan (CPI lebih lemah, PPI lebih kuat).
Kemudian pasar akan bersiap dengan FOMC 17-18 September dan sebelum itu akan fokus dengan rangkaian data seperti 2 laporan NFP, 2 laporan CPI dan PPI dan 2 laporan PCE untuk menuju pertimbangan Fed bulan September.
ECB di jam 19.15 WIB akan menjadi tema utama hari ini di mana suku bunga diperkirakan secara luas akan dipertahankan di 4.25% dan deposit rate di 3.75%, lalu margin lending facility di 4.50%. Tapi pasar akan fokus dengan pernyataan dari Presiden ECB Christine Lagarde di jam 21.15 WIB untuk petunjuk apa yang akan dilakukan ECB berikutnya. Jika ECB terbuka untuk kembali lanjutkan pemangkasan dipertemuan berikutnya, tentunya hal ini bisa menjadi pemicu untuk Fed mulai pertimbangkan pemangkasan suku bunga.
Di sisi data, pasar akan mencermati data klaim pengangguran AS di malam hari dan indeks manufaktur Fed Philadelphia. Jika data dirilis lebih lemah, maka emas akan kembali naik dan kita masih memiliki peluang melihat emas sentuh 2500 lebih cepat dari perkiraan (cek penjelasan di live streaming Jumat, 12 Juli 2024, di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial.
Sebaliknya, jika data cenderung lebih kuat, maka rally emas berpotensi tertahan kembali, dan aksi profit taking akan dominan.
Selain itu, pasar juga akan mewaspadai hasil dari rapat pleno China yang diharapkan rilis hari ini. Jika China berkomitmen luncurkan stimulus tambahan untuk membangkitkan ekonomi, maka emas akan memiliki peluang dorongan naik tambahan. Sebaliknya jika tidak ada stimulus yang disinggung, maka emas berpotensi turun, dan pasar akan kembali fokus pada data ekonomi AS.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam dengan tail atas yang sedikit lebih panjang dari tail bawah. Bentuknya mirip dengan pola shooting star, tapi penurunan ini kami perkirakan masih relatif terbatas. Jika mengacu pada long white candle 2 hari lalu, maka 50% real body di 2445.05 akan menjadi support 1 yang harus dicermati selain support 2449/2450 (high 20 Mei 2024 yang sempat menjadi rekor tertinggi sebelumnya). Jika efektif, maka kenaikan akan kembali dominan.
Di sisi negatif, penurunan akan lebih kuat jika harga mampu tembus low 2 hari lalu (16 Juli 2024) 2419.79. Jika terjadi, maka area 2400-2406 adalah potensi target berikutnya yang terdekat.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 2349.23 ke puncak 2424.44 (FR 0%), tetap dipertahankan untuk melihat potensi penurunan maksimal yang bisa terjadi jika harga turun kembali di bawah FR 0% 2424.44.
Sejak tadi malam dan pagi ini penurunan tertahan di atas 2449 (all time high sebelumnya yang dicapai 20 Mei 2024). Area arsir hijau berada di kisaran FE 61.8% 2437 – FE 100% 2465 adalah area yang menurut kami cukup efektif dianggap sebagai area demand, di mana kenaikan bisa kembali terjadi. Dan kenaikan di atas FE 100% 2465 akan membuka jalan untuk lanjutan kenaikan.
Resistance terdekat berada di 2480-2483, dan 2495-2500 sebelum akhirnya tembus zona 2500-an dan FE 161.8% sebagai target potensial dari sisi bullish yang lebih kuat. Dengan demikian, area buy masih berlaku seperti sebelumnya.
Sebaliknya, short-term reversal berpotensi terjadi jika harga benar-benar tembus di bawah FE 61.8% 2437. Namun, penurunan diperkirakan jauh lebih kuat jika harga tembus FR 0% 2424.44. Anda bisa pertimbangkan switch to SELL untuk jangka pendek jika harga tembus lebih lanjut di bawah 2424, dengan potensi terdekat adalah 2400-2406 dan terjauh 2395 yang juga berhimpitan dengan trendline merah. Tapi jika penurunan tertahan di kisaran 2420-2437, maka waspada potensi kenaikan masih bisa terjadi.
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 2467.76, dengan high di 2468.35 dan low 2457.16. Fibonacci Retracement (FR) terbaru ditarik dari bottom 2429.28 sampai puncak 2483.55 (FR 0%). Penurunan sejak tadi malam terlihat tertahan di dekat FR 61.8% 2450.01, di mana level terendah tertahan di 2451.31.
Dengan pola yang sama, area buy terdekat bisa dilakukan jika terjadi kembali koreksi mendekati FE 61.8% 2449.45, dengan SL di bawah 2449 tersebut, atau lebih ideal jika dekat support trendline (garis merah) kisaran 2442-2445 (SL di bawah garis trend). Opsi lainnya adalah memastikan kenaikan tembus di atas 2472/2474 atau yang lebih kuat jika benar-benar tembus FR 0% 2483.55.
Mengingat pasar menunggu hasil rapat pleno China yang bisa muncul sewaktu-waktu di sesi Asia-Eropa, maka bisa saja kenaikan terjadi lebih awal dari perkiraan. Tapi jangan abaikan juga efek data AS di malam hari!
Reversal bearish jangka pendek terjadi jika harga turun di bawah FR 0% 2439.58. Switch strategi menjadi SELL jika benar-benar tembus, dengan peluang target terdekat 2428, dan terjauh 2415-2418.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2446.00 – 2448.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2460.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2470,
Target terdekat 2480, terjauh 2495, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2440.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2439)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2438.00 – 2440.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2426.00 ($12 - $15)
Stop Loss: 2446.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2445)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.08900 - 1.09100
Target : 1) 1.09700
2) 1.10300
Stop Loss : 1.08300
(switch to SELL jika tembus 1.08000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.29700 - 1.29900
Target : 1) 1.30500
2) 1.31100
Stop Loss : 1.29100
(Switch to SELL jika tembus 1.28900)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 157.000 - 157.200
Target : 1) 156.400
2) 155.800
(pertahankan SELL jika tembus 155.300)
Stop Loss : 157.800
(switch to BUY jika tembus 158.000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2446.00 - 2448.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2454.00
2) 2460.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2470,
potensi target terdekat 2480, terjauh 2495!)
Stop Loss : 2440.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2439)
DISCLAIMER ON!
Data retail sales AS dirilis lebih baik dari ekspektasi, 0.0% vs ekspektasi -0.3% m/m, dan basis tahunan di +2.3% y/y. Sementara core retail sales dirilis 0.4% lebih tinggi dari ekspektasi 0.0% m/m. Dalam detail komponen retail, hanya sektor otomotif yang berkinerja kurang baik bulan lalu. Dolar sempat menguat beberapa waktu, tapi gagal mempertahankan kekuatannya dan berbalik turun sering penurunan pada imbal hasil Treasury.
Gubernur Fed Adriana Kugler cukup optimis inflasi akan mencapai 2% dan menilai bahwa akan tepat untuk melonggarkan kebijakan moneter di akhir tahun ini jika kondisi ekonomi berkembang dengan baik. Seperti halnya Powell, Kugler menilai risiko kenaikan inflasi dan risiko penurunan lapangan kerja saat ini menjadi lebih seimbang.
Tidak hanya itu, Kugler menambahkan, jika pasar tenaga kerja mendingin terlalu banyak, maka pemangkasan suku bunga yang lebih cepat mungkin diperlukan. Tapi juga menyeimbangkan pernyataan tersebut dengan menambahkan “akan lebih baik untuk pertahankan suku bunga sedikit lebih lama jika data yang masuk tidak menunjukkan kemajuan yang cukup untuk mencapai target inflasi 2%.
Pasca upaya pembunuhan Trump gagal, jajak pendapat menunjukkan Trump unggul dan diperkirakan bisa memenangkan pemilihan presiden di bulan November mendatang. Tapi kabar buruk bagi peminjam. Dalam wawancara dengan Bloomberg, Trump mengatakan dia tidak menginginkan penurunan suku bunga dari Fed di bulan September.
Trump ingin Fed mempertahankan suku bunga tetap tinggi sampai setelah pemilu, tidak ada pemangkasan suku bunga sampai pasca pemilu. Fed harus menahan diri dan tidak boleh memangkas suku bunga dan memberikan dorongan kepada Biden. Hmm, mungkin ini bagian dari strategi politik Trump karena jika Fed lakukan cut rate sebelum Pemilu, dikhawatirkan itu akan menguntungkan bagi Biden yang masih menjabat.
Kabar baiknya, Trump mengatakan tidak ada rencana untuk memecat Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Trump mengatakan bahwa jika dia terpilih sebagai Presiden, dia tidak ingin mencopot Powell dari jabatannya sebelum masa jabatan Powell berakhir. Dirinya juga mengatakan bahwa ekonomi di bawah kepemimpinannya nanti adalah suku bunga yang rendah dan juga tarif yang rendah.
Terlepas dari retail sales AS yang dirilis lebih baik dari ekspektasi tadi malam, nyatanya pasar masih tetap memperkirakan pemangkasan suku bunga Fed akan terjadi lebih cepat di bulan September 2024. Hal ini didasarkan pada fakta bahwa Powell sudah melihat cukup pembenaran dalam profil inflasi di Q2 untuk membiarkan pemangkasan suku bunga di Q3 sebagai asumsi yang masuk akal, meskipun prospek pengeluaran yang lebih lambat tidak akan cukup untuk memicu Fed bertindak dalam waktu dekat (tidak ada cut rate di bulan Juli).
Keterbukaan pasar untuk melihat lebih dari beberapa titik data terakhir di bulan Juni dan juga mempertimbangkan rilis data seluruh bulan dan kuartal secara agregat didorong oleh penilaian Powell di hari Senin. Pasar memperkirakan core-PCE (rilis minggu depan) kemungkinan masih bisa berada di 0.2% untuk bulan Juni sehingga tidak ada perubahan signifikan pasca rilis data retail sales tadi malam.
Zona Eropa dan Inggris akan merilis data inflasi konsumen hari ini di mana keduanya diperkirakan menunjukkan progress disinflasi lanjutan. Perlu diingat bahwa ECB sudah memangkas suku bunga pertama kalinya di 6 Juni 2024 yang lalu. Dan di pertemuan minggu ini (Kamis, 18 Juli 2024) diperkirakan akan mempertahankan suku bunganya, tapi pasar akan mencermati pernyataan Lagarde untuk mendapatkan petunjuk tentang kapan pemangkasan kedua akan dilakukan.
Sementara BOE baru akan melakukan pertemuan di Agustus mendatang di mana pasar memperkirakan pemangkasan 25 bps untuk pertama kalinya. Itu sebabnya inflasi Inggris sebaiknya mencerminkan angka penurunan untuk mendorong BOE memangkas suku bunga.
Jika inflasi keduanya turun, maka ekspektasi pemangkasan suku bunga ECB dan BOE yang semakin kuat juga berpotensi menekan Fed untuk mulai pertimbangkan hal serupa di pertemuan mendatang (September). Ini tentunya akan positif untuk emas.
Di sisi lain, pasar akan mencermati komentar dari pejabat Fed Christopher Waller di jam 20.35 WIB. Jika pernyataan sama dengan Powell maupun Daly, maka kita berpeluang melihat emas sentuh 2500 lebih cepat dari perkiraan. Sebaliknya, jika Waller cenderung kurang dovish atau bahkan pertahankan sikap hawkishnya, maka rally emas berpotensi tertahan sementara waktu.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang cukup panjang, dan mencatatkan kenaikan +50 poin, range cukup lebar dalam 1 hari sesi perdagangan hari Selasa. Level tertinggi baru sementara berada di 2482.17 yang tercipta di sesi Asia pagi ini. Sementara area tertinggi sebelumnya 2449.81 (high 20 Mei 2024) menjadi support baru untuk saat ini. Selama tidak terjadi penurunan di bawah area tersebut, maka emas cenderung tetap dominan naik.
Di sisi negatif, penurunan bisa saja didukung oleh aksi profit taking dikarenakan harga yang sudah mengalami dorongan cukup tinggi di hari Selasa. Support terdekat 2449.81, 2431 dan 2419 akan menjadi target penurunan short term mengingat kondisi fundamental saat ini yang masih bullish. Sementara 50% real body long white candle berada di 2445.05 akan menjadi zona tengah yang diharapkan tetap kuat menahan penurunan.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 2349.23 ke puncak 2424.44 (FR 0%). Penurunan terakhir ternyata bertahan di 2419, lalu harga tembus FR 0% 2424.44 sejak sesi Asia kemarin. Bahkan harga tembus 2 resistance Fibonacci Expansion (FE) yang ada di atasnya, 2437.23 (FR 61.8%) dan 2465.63 (FE 100%).
Ekspektasi kami adalah koreksi turun sebagai profit taking ataupun koreksi terbatas dengan asumsi area antara FE 61.8% dan FE 100% sebagai area support ideal yang juga diharapkan menahan tekanan turun tersebut. Artinya, secara teknis, area antara 2450 – 2465 merupakan zona support terdekat yang diharapkan menahan penurunan tajam, dan area 2437 -2449 sebagai support paling jauh, yang keduanya dianggap cukup ideal sebagai zona buy.Sebaliknya, short-term reversal berpotensi terjadi jika harga benar-benar tembus di bawah FE 61.8% 2437. Namun, penurunan jauh lebih kuat jika harga tembus FR 0% 2424.44. Anda bisa pertimbangkan switch to SELL untuk jangka pendek jika harga tembus lebih lanjut di bawah 2424, dengan potensi terjauh 2395 yang juga berhimpitan dengan trendline merah. Tapi jika penurunan tertahan di kisaran 2420-2437, maka waspada potensi kenaikan masih bisa terjadi.
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 2464.51, dengan high di 2482.17 dan low 2463.77. Harga saat ini berada di bawah Fibonacci Expansion (FE 100%) 2467.90. Area koreksi normal berada di kisaran FE 61.8% 2449.45 dan terjauh FR 0% 2349.50.
Area buy terdekat diharapkan di kisaran area support 2450-2455, idealnya bisa dilakukan jika terjadi koreksi mendekati FE 61.8% 2449.45, dengan SL di bawah 2449 tersebut.
Reversal bearish jangka pendek terjadi jika harga turun di bawah FR 0% 2439.58. Switch strategi menjadi SELL jika benar-benar tembus, dengan peluang target terdekat 2428, dan terjauh 2415-2418.
Perhatikan pernyataan Waller di malam hari!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2458.00 – 2460.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2472.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2482,
Target terdekat 2495, terjauh 2511, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2452.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2449)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
Entry : 2438.00 – 2440.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2426.00 ($12 - $15)
Stop Loss: 2446.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2445)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.08600 - 1.08800
Target : 1) 1.09400
2) 1.10000
Stop Loss : 1.08000
(switch to SELL jika tembus 1.08000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.29700 - 1.29900
Target : 1) 1.29100
2) 1.28500
Stop Loss : 1.30500
(Switch to BUY jika tembus 1.30500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 157.900 - 158.100
Target : 1) 158.700
2) 159.300
(pertahankan BUY jika tembus 159.434)
Stop Loss : 157.300
(switch to SELL jika tembus 157.000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2458.00 - 2460.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2465.00
2) 2471.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2482,
potensi target terdekat 2495, terjauh 2511!)
Stop Loss : 2452.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2449)
DISCLAIMER ON!
Tekanan turun sempat terjadi di sesi Asia dilatarbelakangi oleh kondisi politik AS yang berlangsung di akhir pekan kemarin membuat dolar lebih diminati sebagai safe haven daripada emas. Namun terbukti bahwa penurunan tersebut berlangsung singkat dan terbatas setelah emas bertahan di level terendahnya 2401.09 sejak sore hari dan rebound cukup tinggi memasuki sesi NY hingga 2439.58.
Pasar sebagian besar mengabaikan upaya pembunuhan terhadap calon presiden dari Partai Republik, Donald Trump sehingga tekanan pada emas berlangsung singkat. Imbal hasil mengalami penurunan, sementara dolar tetap menguat, tapi tidak menghalangi emas untuk berbalik naik di malam hari. Bahkan dukungan terhadap Trump semakin kuat dalam sejumlah polling pemilihan presiden mendatang.
Pada dasarnya ‘Trump Trade’ didorong oleh ekspektasi pasar terhadap pemerintahan Trump. Pasar memperkirakan bahwa Trump nantinya akan menurunkan peraturan yang berpotensi meningkatkan pengeboran minyak sehingga berpotensi membuat harga minyak lebih rendah. Ini berarti mengarah juga pada inflasi yang lebih rendah sehingga pasar bisa mengharapkan suku bunga yang juga lebih rendah dan pemotongan pajak. Spekulasi yang lebih ekstrim adalah mengganti Powell di kursi pimpinan Federal Reserve.
Namun, sikap kebijakan seperti menaikkan tarif, menutup perbatasan, mendeportasi imigran illegal, keluar dari NATO dan menghentikan pembayaran ke Ukraina bisa menjadi pemicu inflasi dan juga defisit.
Di sisi lain, Ketua Fed Jerome Powell berbicara di Economic Club of Washington. Powell menggarisbawahi tentang kinerja ekonomi yang kuat selama beberapa tahun terakhir meski tercatat terjadi perlambatan. Powell juga menekankan bahwa pasar tenaga kerja tidak lebih ketat dari tingkat sebelumnya sebelum pandemi dan mengakui tren positif data inflasi baru-baru ini.
Yang cukup penting adalah saat Powell mengatakan cukup percaya diri dalam mencapai target inflasi 2% tanpa menimbulkan hard landing dalam ekonomi yang cukup parah. Powell optimis dengan inflasi Q2 yang sejauh ini menunjukkan kemajuan dalam 3 data terakhir, Meskipun tidak mengirim sinyal apa pun tentang pertemuan tertentu, tapi Powell mengungkap bahwa Fed akan merespon jika melihat pelemahan tak terduga di pasar tenaga kerja.
Kami menyoroti kalimat yang disampaikan Powell yang bisa dibilang cukup dovish. Powell mengatakan bahwa jika Fed menunggu inflasi mencapai 2% untuk memangkas suku bunga, maka Fed menunggu terlalu lama. Powell mengulang kalimat “ingin memiliki keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi bergerak turun secara berkelanjutan menuju 2%”, dan mengatakan bahwa data inflasi yang lebih baik dan sudah terlihat akhir-akhir ini, bisa meningkatkan kepercayaan diri bank sentral.
Selain Powell, Presiden Fed San Francisco Mary Daly juga memberikan pernyataan yang bisa dikategorikan cukup dovish. Meski tidak memberi isyarat dukungan pemangkasan lebih cepat, tapi Daly mengatakan dirinya melihat ada peluang untuk penyesuaian kebijakan moneter di term mendatang.
Daly mengatakan semakin yakin bahwa Fed semakin dekat dengan laju yang berkelanjutan untuk mencapai inflasi 2%. Oleh karena itu dirinya melihat ada penyesuaian kebijakan dalam jangka waktu yang akan datang. Daly melihat “beberapa normalisasi kebijakan” sebagai hasil yang mungkin terjadi. Kata “beberapa” bisa diartikan “lebih dari 1 kali”. Meski inflasi lebih rendah, tapi Fed belum sampai tujuan, tapi diakui bahwa sudah semakin dekat untuk mencapai tujuan.
Retail Sales di jam 19.30 WIB akan menjadi fokus utama selain data inventori bisnis di jam 21.00 WIB. Tapi fokus tertuju pada daya beli konsumen dalam data retail sales. Data diperkirakan mengalami penurunan dari 0.1% menjadi -0.2% m/m. Sementara retail sales inti diperkirakan menguat dari -0.1% menjadi 0.1%.
Data yang lebih lemah dari perkiraan akan mendukung pandangan bahwa ekonomi AS mulai melambat sehingga ekspektasi pemangkasan suku bunga kembali meningkat. Ini akan positif untuk emas dan berpeluang menguji area all time high 2450 dalam waktu dekat.
Sebaliknya, data yang lebih kuat dari perkiraan akan mengurangi ekspektasi pemangkasan suku bunga sehingga berpotensi menekan emas dalam jangka pendek.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih meski dengan tail atas yang masih lebih panjang dari tail bawah. Di satu sisi, ini berarti mendukung kecurigaan kami sebelumnya tentang formasi 3 white soldier yang ditunjukkan saat emas mengalami 3 kali kenaikan diikuti dengan 1 candle koreksi, dan dorongan naik yang lebih kuat membuat candle berikutnya tetap naik. Dengan demikian resistance 2439 maupun 2449 dalam waktu dekat berpeluang untuk ditembus.
Di sisi negatif, penurunan bisa terjadi jika harga kembali gagal ditutup di atas 2432, dan penurunan berhasil tembus support 2401 (low 15 Juli 2024). Data Retail Sales AS nanti malam kemungkinan bisa menjadi pendukung turun atau sebaliknya mendorong kenaikan lebih kuat.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 2349.23 ke puncak 2424.44 (FR 0%). Penurunan ternyata tetap tertahan di atas FR 38.2% 2395.71, di mana area low tercatat di 2401.09, beberapa poin lebih tinggi dari low sehari sebelumnya 2391.28 di tanggal 12 Juli 2024. Meski sempat sentuh 2439, tapi harga masih ditutup di bawah FR 0% 2424.44. Namun saat artikel ditulis pagi ini per jam 10.00 WIB, harga mulai kembali berada di atas FR 0% 2424.44, dan mencoba kembali mendekati FE 61.8% 2437.23.
Skenario bullish diperkirakan lebih kuat jika harga berhasil tembus 2437 (FE 61.8%) atau high sebelumnya 2439.58. Jika konfirm, maka target kenaikan berikutnya terdekat adalah 2449.81 (all time high 20 Mei 2024), dan berpotensi menciptakan rekor tertinggi baru. FE 100% 2465.63 kemungkinan menjadi target selanjutnya.
Sementara penurunan juga diperkirakan masih tetap membayangi. Support terdekat untuk peluang penurunan berada di kisaran FR 23.6% 2406.69 dan FR 38.2% 2395.71. Koreksi turun terjauh diharapkan tidak tembus trendline support yang berhimpitan dengan FR 50% 2386.84. Selama area ini tidak ditembus, maka penurunan dikategorikan koreksi yang masih tergolong wajar. Dan zona buy masih bisa dipertimbangkan di dekat zona trendline tersebut dengan Stop Loss di bawah trendline support.
Per jam 10.15 WIB, harga berada di 2429.47, dengan high di 2431.23 dan low 2419.79. FR ditarik dari bottom 2391.28 ke puncak 2439.58 (FR 0%). Bullish berpeluang berlanjut lebih kuat jika FR 0% ditembus. Anda bisa lakukan follow buy dengan potensi terdekat 2449, terjauh 2465. Atau opsi terbaik menunggu koreksi turun.
Area buy idealnya bisa dilakukan jika terjadi koreksi turun dengan ekspektasi zona penurunan terhambat di area FR 50% 2415.43 yang saat ini berhimpitan dengan trendline support dan juga historical price (area orange kisaran 2415-2420). Jika berdasarkan FR, maka area ideal berada di Golden Area, yaitu area di antara FR 50% 2415 dan FR 61.8% 2409, dengan SL ditempatkan 3-5 poin di bawah FR 61.8%.
Sebaliknya, reversal bearish jangka pendek bisa terjadi jika tembus FR 61.8% 2409. Anda bisa switch strategi jika ini konfirm, dengan peluang target terdekat 2400-2402, dan terjauh 2388-2391. Waspada jika penurunan sudah cukup dekat memasuki zona kuning 2388-2391 karena demand bisa kembali mendorong harga untuk rebound!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2419.00 – 2421.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2433.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2440,
Target terdekat 2448, terjauh 2465, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2413.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2415)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
Entry : 2385.00 – 2387.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2400.00 ($13 - $15)
Stop Loss: 2379.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2377)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.09000 - 1.09200
Target : 1) 1.08400
2) 1.07800
Stop Loss : 1.09800
(switch to BUY jika tembus 1.09800)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.29600 - 1.29800
Target : 1) 1.29000
2) 1.28400
Stop Loss : 1.30400
(Switch to BUY jika tembus 1.30500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 157.900 - 158.100
Target : 1) 158.700
2) 159.300
(pertahankan BUY jika tembus 159.434)
Stop Loss : 157.300
(switch to SELL jika tembus 157.000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2419.00 - 2421.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2427.00
2) 2433.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2440,
potensi target terdekat 2448, terjauh 2465!)
Stop Loss : 2413.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2415)
DISCLAIMER ON!
