Sebelumnya pasar mendapatkan harapan yang cukup besar saat data CPI dirilis lebih rendah dari perkiraan. Tapi di hari Jumat justru mendapati data PPI dirilis sebaliknya. Tidak hanya angka utama bulan ini yang lebih tinggi, melainkan bulan sebelumnya juga mengalami revisi naik.
PPI bulan Juni dirilis 2.6%, lebih tinggi dari ekspektasi 2.3%, dan naik dibanding bulan sebelumnya yang tercatat di 2.2% y/y. Bahkan angka ini merupakan yang tertinggi sejak Maret 2023. PPI bulanan 0.2%, lebih tinggi dari ekspektasi 0.1%. Dan bulan sebelumnya berada di -0.2%, tapi mengalami revisi menjadi 0%. Sementara PPI inti dirilis 3.0%, lebih tinggi dari ekspektasi 2.5% y/y. Data bulan sebelumnya direvisi naik dari 2.3% menjadi 2.6%.
Pasar masih bertanya-tanya kemana arah inflasi. Tapi jika melihat data CPI, maka ekonomi akan mengalami disinflasi perumahan selama 1 tahun. Untuk sementara suku bunga Fed funds dihargai turun 1 bps lebih rendah ke 60 bps. Dolar sempat menguat tapi kemudian ditutup turun. Emas yang sempat tertekan lebih dulu hingga 2391.28 sebelum dan saat data dirilis, berhasil rebound dan ditutup kembali di level 2411.53.
Sedangkan data consumer sentiment dari Michigan dirilis lebih rendah dibandingkan ekspektasi, 66.0 vs 68.5. Dan angka ekspektasi inflasi 1 tahun maupun 5 tahun sama-sama turun ke 2.9% dibanding bulan sebelumnya 3.0%.
Dolar dan imbal hasil yang sempat bergerak naik pasca laporan PPI, kembali melemah setelah pasar kembali menimbang pernyataan Powell minggu lalu di hadapan Komite Perbankan Senat dan DPR AS. Powell berbicara tentang inflasi yang lebih rendah, dan juga tidak hanya tentang inflasi, tapi juga kondisi ketenagakerjaan yang melonggar tapi tetap kuat sehingga hal tersebut membuat imbal hasil dan dolar AS kembali melemah.
Powell akan kembali tampil malam nanti di jam 23.00 WIB. Pasar akan kembali mencermati pernyataan Powell yang diharapkan akan kembali dovish. Tapi pasar akan mencermati apakah data PPI Jumat membuat Powell merubah keyakinannya terhadap proses disinflasi yang sedang berjalan.
Jika Powell tetap dovish atau mempertahankan sikap kurang hawkishnya, maka emas punya peluang untuk kembali naik di malam hari. Sebaliknya, jika bergeser ke hawkish, maka emas berpotensi terkoreksi turun lebih lanjut.
Di sisi lain, kampanye calon Presiden dari Partai Republik, Donald Trump di Pennsylvania diwarnai aksi percobaan pembunuhan terhadap Trump. Mantan Presiden Donald Trump dikawal turun dari panggung oleh agen Secret Service setelah beberapa suara tembakan terdengar. Bahkan Trump berlumuran darah, tapi kondisinya baik-baik saja. Namun pihak berwenang sudah mengamankan dan bahkan menembak mati orang yang dicurigai melakukan penembakan.
Kondisi ini membuat kekhawatiran di sisi politik sehingga membuat investor melirik safe haven seperti dolar. Namun sepertinya belum berpihak pada emas untuk saat ini. Beberapa rumor menyeruak pasca penembakan. Salah satunya menyebut bahwa aksi tersebut menjadikan peluang Trump memenangi pilpres tahun ini menjadi lebih besar.
Di sisi lain, investor juga akan mencermati hasil dari Rapat Pleno Ketiga dari Komite Sentral Partai Komunis China yang berkuasa. Rapat Pleno diselenggarakan 15-18 Juli sehingga sepanjang pertemuan diperkirakan akan menyita perhatian pelaku pasar, terutama yang mengharapkan Pleno memutuskan untuk lebih banyak stimulus untuk mendorong pertumbuhan. Kembalinya China akan menjadi jawaban bagi pertumbuhan permintaan komoditi sehingga berpeluang mendorong emas naik.
Pidato Powell menjadi agenda yang paling utama hari ini. Powell akan berpartisipasi dalam suatu diskusi yang diselenggarakan Economic Club of Washington di jam 1630 GMT atau 23.30 WIB. Dilanjutkan dengan Presiden Fed San Francisco Mary Daly di jam 2035 GMT atau 03.35 WIB, di sesi “The Bull, the Bear, and the Banker” sebelum event Fortune Brainstorm Tech 2024.
Powell mungkin lebih utama di mana sebelumnya sudah berulang kali mengindikasikan penurunan suku bunga akan dilakukan. Hal ini membuat pasar memperkirakan pemangkasan di bulan September.
Pasar juga kemungkinan akan mencermati perkembangan selanjutnya dari kasus percobaan pembunuhan Capres Republik Donald Trump. Pihak terkait melakukan pengusutan juga terhadap kelalaian agen Secret Service yang bertugas. Namun secara keseluruhan kami menganggap potensi ini akan diredam oleh pernyataan Powell di malam hari sehingga potensi penurunan emas diperkirakan relatif terbatas, terutama jika Powell di malam hari tetap menunjukkan optimism terhadap proses disinflasi sehingga berpeluang mendorong emas kembali naik.
Sementara minggu ini, pasar akan mencermati data retail sales AS yang dirilis besok malam. Data yang lebih lemah akan suportif untuk kenaikan emas, sebaliknya data yang lebih kuat akan menahan kenaikan emas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup hanging man dengan real body hitam yang pendek, dan memiliki tail bawah yang lebih panjang dari tail atas. Hal ini memberikan isyarat bahwa potensi koreksi turun kemungkinan masih bisa terjadi. Tapi penurunan ini kami perkirakan relatif terbatas. Support 2400 dan 2388-2391 kemungkinan menjadi area optimal dari pola penurunan tersebut. Sementara resistance 2324 dan 2331 akan menjadi resistance terdekat yang menjadi perhatian. Jika tembus, bullish layak lanjut lebih tinggi dan menguji all time high 2349.
Long white candle 11 Juli 2024 menjadi acuan. 50% real body dari long white candle tersebut berada di 2392.64 menjadi support pertama daily yang mungkin saja masih cukup efektif sehingga tidak diharapkan turun lebih lanjut. Low 11 Juli 2024 di 2370.97 akan menjadi support terjauh, dan berpotensi memicu penurunan lebih lanjut jika ditembus. Selama kedua area tidak ditembus, maka bullish tetap dominan.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 2349.23 ke puncak 2424.44 (FR 0%). Sejauh ini kenaikan tertahan di zona 2424, dan harga saat ini berada di dekat FR 23.6% 2406.69. Pembukaan gap down hari ini membuatnya lebih dekat dengan support dan peluang double top bisa saja terjadi selama tidak terjadi kenaikan di atas 2424, tapi neckline 2391 harus ditembus untuk membuatnya turun lebih banyak. Ini berarti selama tidak terjadi penembusan 2391, maka double top tidak akan terkonfirmasi lebih jauh.
Skenario bearish bisa berlanjut jika FR 61.8% 2377.96 berhasil tembus, atau neckline 2391 ditembus sehingga peluang double top terealisasi. Tapi skenario bullish juga masih cukup beralasan dan tetap kuat selama tidak terjadi penurunan di bawah FR 50% 2386.84 ataupun FR 61.8% 2377.96 yang juga berhimpitan dengan trendline support kami. Ini berarti penurunan tetap dipandang sebagai potensi koreksi turun sementara sebelum emas memiliki tenaga kembali untuk dorongan naik yang lebih besar.Demand kuat diperkirakan akan berada di zona antara FR 50% 2386 dan FR 61.8% 2377. Asumsi di kisaran 2379-2385 adalah area yang paling ideal untuk melakukan BUY, dengan Stop Loss ditempatkan di bawah 2377 (FR 61.8%) untuk antisipasi reversal bearish yang lebih kuat.
Per jam 10.35 WIB, harga berada di 2410.32, dengan high di 2410.70 dan low 2404.74. FR ditarik dari bottom 2369.78 ke puncak 2424.44 (FR 0%). Bullish berlanjut lebih kuat jika FR 0% ditembus. Anda bisa pertimbangkan switch menjadi BUY jika konfirm tembus, dengan potensi target terdekat 2428-2430 yang merupakan salah satu resistance penting, dan terjauh 2448-2450.
Sementara area buy idealnya bisa dilakukan jika terjadi koreksi turun dengan ekspektasi zona penurunan terhambat di area FR 50% 2397.11. Atau area yang optimal di zona antara FR 50% 2397 dan FR 61.8% 2390 (asumsi 2392-2396) yang disebut sebagai Golden Area, sehingga cukup ideal untuk melakukan buy di zona tersebut dengan SL dipasang di bawah 2390 (FR 61.8%).
Sebaliknya, penurunan bisa berlanjut jika tembus FR 61.8%. Anda bisa saja pertahankan sell tersebut jika ini terjadi, dan area maksimum penurunan perlu mewaspadai area di kisaran 2377-2382 atau maksimum 2369-2375 yang dicurigai menjadi area support kuat sekaligus demand yang lebih kuat.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
(Short term potential)
Entry: 2410.00 – 2412.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2398.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan SELL jika tembus 2403,
Target terdekat 2397, terjauh 2390, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2418.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2418)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
atau jika Powell tetap dovish!
Entry : 2385.00 – 2387.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2400.00 ($13 - $15)
Stop Loss: 2379.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2377)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08800 - 1.09000
Target : 1) 1.08200
2) 1.07600
Stop Loss : 1.09600
(switch to BUY jika tembus 1.09600)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.29600 - 1.29800
Target : 1) 1.29000
2) 1.28400
Stop Loss : 1.30400
(Switch to BUY jika tembus 1.30500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 157.900 - 158.100
Target : 1) 158.700
2) 159.300
(pertahankan BUY jika tembus 159.434)
Stop Loss : 157.300
(switch to SELL jika tembus 157.200)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
(short term potential)
Area : 2410.00 - 2412.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2404.00
2) 2398.00
(Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2403,
potensi target terdekat 2397, terjauh 2390!)
Stop Loss : 2418.00 (ideal 3-5 poin di atas 2418)
(Switch to BUY jika tembus 2424)
DISCLAIMER ON!
Pasca pernyataan Powell 2 hari berturut-turut di depan Komite Perbankan Senat dan Parlemen AS, pasar langsung tertuju pada data inflasi untuk mencari petunjuk konkrit dari rencana Fed untuk memangkas suku bunga. Powell menekankan tentang pentingnya untuk mendapat lebih banyak data positif tentang proses disinflasi yang berlanjut sebelum memutuskan pemangkasan suku bunga.
CPI AS bulan Juni dirilis 3.0% y/y, lebih rendah dari ekspektasi 3.1%, dan turun jika dibandingkan bulan sebelumnya 3.3%. Juga dengan penurunan -0.1% m/m, lebih rendah dari ekspektasi 0.1%, dan turun dibanding bulan sebelumnya 0.1%. Yang menjadi harapan lebih besar bagi pasar adalah core CPI yang ternyata juga dirilis turun. Core CPI y/y turun dari 3.4% bulan sebelumnya menjadi 3.3%, dan m/m juga tercatat turun dari 0.2% menjadi 0.1%.
Hal ini memicu ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di bulan September. Sebelum data dirilis, pasar memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 49 bps sebelum akhir tahun, dengan peluang 70% untuk pemangkasan pertama di bulan September. Angka tersebut berubah menjadi 57.5 bps dan peluang 92% untuk pemangkasan pertama di bulan September. Tentunya berdampak positif bagi emas dan saham.
Presiden Fed St Louis, Alberto Musalem, mengatakan data CPI menunjukkan progress lanjutan yang menggembirakan. Pasar kerja memang kuat, tapi sudah mulai mendingin dalam beberapa bulan terakhir. Fed membuat kemajuan dalam inflasi. Perekonomian berada di jalur yang baik, tapi Fed ingin melihat lebih banyak data, terutama mengharapkan kondisi permintaan umum lebih moderat lagi di masa mendatang. Musalem akan menjadi salah satu voter dalam FOMC tahun depan.
Sementara Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, mengatakan ada kemungkinan beberapa penyesuaian kebijakan akan diperlukan. Daly mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga. Inflasi baru-baru ini menunjukkan gejala yang melegakan meski perkembangannya belum stabil. Daly berharap inflasi akan turun secara bertahap dan pasar tenaga kerja melambat secara bertahap. Bahkan Daly melihat jalur ekonomi dengan 1 atau 2 kali penurunan suku bunga untuk tahun ini sebagai jalur yang tepat. Tapi sebelum itu terjadi, diperlukan lebih banyak informasi sebelum mengambil langkah selanjutnya.
Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee, menunjukkan rasa senangnya dengan laporan CPI bulan Juni. Bagi Goolsbee data tersebut sangat baik, dengan adanya peningkatan inflasi tempat tinggal yang sangat menggembirakan. Goolsbee mengatakan bahwa seperti itulah jalur menuju inflasi 2%. Menurutnya dengan pasar tenaga kerja yang juga mendingin meskipun tetap kuat, dia tidak melihat adanya resesi. Jika ini terus menampakkan progress yang positif, saat yang tepat untuk memutuskan kapan harus memangkas suku bunga.
Data PPI di jam 19.30 WIB akan menjadi rintangan selanjutnya. Inflasi dari sisi produsen memang jarang memberikan dampak signifikan pada sentimen pasar, tapi beberapa waktu terakhir cenderung menjadi sinyal tambahan yang juga diperkirakan mempengaruhi gambaran inflasi PCE ke depan. Michigan consumer sentiment juga dirilis malam nanti di jam 21.00 WIB.
Jika data dirilis lemah atau bahkan jauh lebih lemah dari ekspektasi, maka emas kembali membuka peluang untuk naik. Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka kemungkinan akan membuat emas terkoreksi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang panjang sehingga mengisyaratkan potensi kenaikan yang berlanjut. Area resistance saat ini berada di zona yang cukup kritis mengingat beberapa resistance yang cukup berdekatan dan juga menentukan. Zona 2418-2422 adalah resistance awal yang harus ditembus, dan 2428-2430 yang juga relatif dekat. Sementara all time high 2449.81 (20 Mei 2024) mungkin saja diuji, tapi untuk tembus secara langsung dibutuhkan pemicu yang lebih kuat.
Secara teknis, peluang koreksi turun juga bisa terjadi seperti halnya yang terjadi di tanggal 8 Juli 2024 saat harga sudah naik 3 hari berturut-turut. Jika ini terjadi, maka support area 2386-2388 diharapkan bertahan efektif sehingga membatasi jalur penurunan. Jika tembus, maka perlu mewaspadai support psikologis yang kini berada di kisaran 2360-2365.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari bottom 2349.23 ke puncak 2424.44 (FR 0%). Kenaikan di atas FR 0% tentunya akan kembali membuka peluang rally yang lebih tinggi sehingga mungkin saja menciptakan rekor tertinggi baru. Tapi sinyal koreksi turun terlihat dari posisi RSI yang mulai overbought, di mana posisi puncak kedua 11 Juli 2024 cenderung lebih rendah dibanding puncak pertama 5 Juli 2024. Sebaliknya harga yang menunjukkan posisi higher high (puncak kedua lebih tinggi dari puncak pertama). Ini berarti bearish divergence kemungkinan menahan kenaikan sementara waktu.
Meski demikian, penurunan dari divergence tersebut diperkirakan terbatas sehingga area koreksi diharapkan tertahan di kisaran FR 38.2% 2395.71 dan FR 50% 2386.84 dengan ekspektasi zona FR 50% akan menjadi support yang paling kuat karena berhimpitan antara FR 50% dengan historical price area. Artinya, zona buy ideal bisa pertimbangkan untuk dilakukan di dekat zona tersebut. Atau “Golden Area” kisaran FR 50% (2386.84) dan 61.8% (2377.96) yang secara teori cenderung lebih ideal, dengan SL sebaiknya dipasang di bawah FR 61.8%.
Skenario bearish bisa berlanjut jika FR 61.8% 2377.96 berhasil tembus, dengan peluang target penurunan kisaran 2363-2366 atau terjauh 2348-2350. Atau bisa saja terjadi rejection saat menguji resistance atau area all-time-high 2349/2350. Tapi saat ini euphoria pasar adalah pemangkasan suku bunga September sehingga jauh lebih aman untuk tetap mengincar buy, sementara skenario sell cukup memastikan support ditembus atau tidak.
Per jam 09.55 WIB, harga berada di 2410.00, dengan high di 2416.06 dan low 2406.41. FR ditarik dari bottom 2369.78 ke puncak 2424.44 (FR 0%). Bullish berlanjut jika FR 0% ditembus, sehingga bisa pertimbangkan langsung follow buy dengan potensi target terdekat 2428-2430 yang merupakan salah satu resistance penting, dan terjauh 2448-2450.
Sementara area buy idealnya di saat terjadi koreksi turun dengan ekspektasi zona penurunan terhambat di salah satu area FR 38.2% 2403.56, atau FR 50% 2397.11. Atau optimal di zona antara FR 50% 2397 dan FR 61.8% 2390 (asumsi 2392-2396). Area tersebut juga dikenal sebagai “Golden Area” sehingga cukup ideal untuk melakukan buy di zona tersebut dengan SL dipasang di bawah 2390 (FR 61.8%). Sebaliknya, Switch strategi menjadi SELL jika harga tembus zona support 2380-2382, dengan potensi terdekat penurunan di kisaran 2375-2377 dan terjauh 2365-2368. Stop Loss harus ditempatkan di atas 2387 untuk antisipasi kemungkinan sentiment bullish masih tetap kuat dan demand mendorong kenaikan lebih cepat.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2367.00 – 2369.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2381.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2387,
Target terdekat 2392, terjauh 2405, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2361.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2360)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
atau jika data CPI jauh lebih kuat!
Entry : 2355.00 – 2357.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2343.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2363.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2362)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.08400 - 1.08500
Target : 1) 1.09100
2) 1.09700
Stop Loss : 1.07800
(switch to SELL jika tembus 1.07500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.28700 - 1.28800
Target : 1) 1.29400
2) 1.30000
Stop Loss : 1.28100
(Switch to SELL jika tembus 1.28000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 159.700 - 159.900
Target : 1) 159.100
2) 158.500
(pertahankan SELL jika tembus 157.470)
Stop Loss : 160.500
(switch to BUY jika tembus 160.600)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2395.00 - 2397.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2403.00
2) 2409.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2418,
potensi target terdekat 2424, terjauh 2430!)
Stop Loss : 2389.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2388)
(Switch to SELL jika tembus 2382)
DISCLAIMER ON!
Di hari kedua testimoninya, Powell menyampaikan kembali tentang risiko ganda, di mana bukan hanya inflasi yang dirasa oleh Powell mulai melambat lagi, tapi data ketenagakerjaan yang juga menjadi perhatian.
Reporter WSJ, Nick Timiraos menyimpulkan dari 2 hari testimoni ketua Fed Jerome Powell di hadapan Komite Senat Perbankan dan Parlemen bahwa pernyataan tersebut tidak menggerakkan pasar secara signifikan. Ketua Fed membuat awal dari pivot suku bunga yang dinilai lebih tahan lama daripada memicu rally pasar yang besar seperti yang terjadi di akhir tahun lalu.
Timiraos menambahkan, di saat inflasi meningkat di kuatal pertama dan ekonomi menunjukkan pertumbuhan yang solid, pembenaran untuk suku bunga yang lebih rendah menjadi lemah. Tapi saat Powell kembali ke Capitol Hill minggu ini, Powell mulai meletakkan dasar untuk penurunan suku bunga dengan apa yang dianggap bisa menjadi pijakan yang lebih kuat. Powell mengutarakan tentang pasar tenaga kerja yang mendingin yang berarti sumber potensial inflasi tinggi yang sedang berlangsung saat ini sudah mulai berkurang. Powell menambahkan bahwa pelemahan lebih lanjut di pasar tenaga kerja kemungkinan tidak perlu dan tidak diinginkan.
Di sisi lain, Dewan Gubernur Federal Reserve Lisa Cook berbicara tentang “Inflasi Global dan Tantangan Kebijakan Moneter” di Konferensi Ekonom Australia 2024. Cook menilai adanya potensi soft landing pada ekonomi AS yang ditandai dengan inflasi yang lebih rendah tapi tidak ada kenaikan yang signifikan pada tingkat pengangguran.
Menurut Cook, inflasi akan terus bergerak menuju target dari waktu ke waktu tanpa banyak kenaikan lebih lanjut dalam pengangguran. Soft landing lebih mungkin terjadi saat pelonggaran kebijakan dimulai saat inflasi sudah mendekati target dan saat ada latar belakang pertumbuhan yang relatif kuat. Itu terlihat pada kondisi AS di saat inflasi turun secara signifikan dari puncaknya, sementara pasar tenaga kerja bertahap mendingin tapi tetap kuat.
Hal ini tentunya sejalan dengan proyeksi yang disampaikan Goldman Sachs sebelumnya, yang menilai bahwa ekonomi AS berpotensi mengalami soft landing dan memperkirakan pemangkasan dimulai di bulan September.
Powell mengindikasikan bahwa data inflasi minggu ini kemungkinan bisa menjadi tambahan petunjuk bagi Fed di pertemuan FOMC 30-31 Juli 2024 untuk mempertimbangkan apakah suku bunga diturunkan di pertemuan September.
Semakin cepat inflasi turun menuju target inflasi 2% Fed, semakin cepat pula bank sentral untuk mulai mempertimbangkan pemangkasan suku bunga.
Data inflasi AS akan menjadi fokus utama data ekonomi hari ini, selain data GDP dari Inggris, CPI Jerman dan juga klaim pengangguran mingguan AS. GDP Inggris diperkirakan menguat, inflasi Jerman diperkirakan turun, dan inflasi AS diperkirakan juga mengalami penurunan. Namun, core CPI AS kemungkinan diperkirakan tetap. Di sisi lain, klaim pengangguran AS diperkirakan turun tipis dibanding minggu sebelumnya.
Pada dasarnya, inflasi yang lebih rendah adalah yang diinginkan bank sentral sehingga mereka punya cukup alasan yang meyakinkan untuk menurunkan suku bunga. Emas berpotensi naik jika data sesuai ekspektasi, atau bahkan turun lebih rendah. Sebaliknya, emas berpotensi turun jika data dirilis di atas ekspektasi. Namun demikian, emas akan relatif bergerak turun jauh jika data CPI menunjukkan lonjakan yang jauh lebih tinggi dari perkiraan.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih kecil tapi memiliki tail atas yang lebih panjang dari tail bawah. Biasanya secara teori hal ini memberi indikasi potensi koreksi turun yang masih bisa terjadi. Tapi jika harga mampu naik melebihi puncak 10 Juli 2024, 2386.48, maka ancaman bearish ini bisa diminimalisir. Bahkan tren naik akan lebih dominan dan berlanjut jika harga mampu ditutup di atas 2386.
Secara teknis, resistance 2375-2377 kembali diuji sejak tadi malam dan pagi ini. Jika secara bertahap terus berada di atas 2375-2377, maka rintangan terakhir hanya perlu tembus 2385-2387 untuk membuka peluang bullish yang lebih kuat dan memasuki zona 2400-an kembali. Tapi jika gagal, maka waspadai support area 2348-2350 dan juga 2336-2340 yang cukup berdekatan. Jika tembus, maka peluang penurunan bisa lanjut ke zona 2318-2320, dan terjauh 2300-2304 jika CPI ternyata jauh lebih kuat dari perkiraan.
Di H4, pola yang dicurigai Head & Shoulders gagal terwujud karena harga bergerak naik dan resistance 2375 ditembus sejak kemarin. Saat ini retrace ataupun pullback tertahan di kisaran 2369, dan berupaya kembali untuk lanjutkan penembusan di atas 2375. Hal ini juga menandakan potensi pengulangan pola yang terbentuk di akhir Juni 2024 gagal terwujud, dan emas berpotensi naik lebih tinggi.
Perhatikan kembali Fibonacci Retracement (FR)! Penurunan terakhir terhenti di zona antara FR 50% dan 61.8%. Ini berarti zona support masih cukup efektif menahan laju penurunan sebelumnya sehingga peluang bullish kembali terbuka. FR 23.6% 2375 dan FR 0% 2392 tentunya akan menjadi resistance yang wajib ditembus secara bertahap. Jika harga mampu bertahan di atas zona FR 23.6%, maka bullish semakin dekat dengan peluang rally lanjutan. Dan penentunya tetap penembusan FR 0% 2392.
Di skenario bearish, waspadai gagalnya kenaikan bertahan di atas 2375 atau bahkan resistance psikologis 2387! Jika ini terjadi, maka peluang penurunan kembali mengancam support 2360-2362, dan bahkan bisa saja turun lebih lanjut hingga kisaran FR 61.8% 2347. Rebound mungkin saja terjadi dari zona ini, tapi jika tidak terlalu kuat mendorong naik di atas 2365 kembali, maka tekanan kedua bisa kembali terjadi sehingga penurunan berpotensi menekan hingga support selanjutnya, 2336-2340, atau terjauh 2318-2320.
Sebaiknya waspada saat mendekati rilis data CPI di jam 19.30 WIB! Data ini bisa sangat menentukan apakah emas lanjut kenaikan dan melirik zona 2400-an, atau justru berbalik turun hingga kembali mengancam support 2336.
Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2378.30, dengan high di 2378.83 dan low 2370.97. FR diperbarui karena FR sebelumnya berhasil tembus FR 61.8% yang saat itu berada di 2376.81. FR terbaru ditarik dari bottom 2349.23 (FR 100%) sampai puncak 2386.48 (FR 0%). Sempat terkoreksi hingga zona FR 38.2% 2372.25 dengan level terendah di 2369.78 (area arsir kuning) kisaran 2366-2373).
H&S sudah gagal, kali ini perhatikan zona trendline resistance dan juga FR yang terbaru! Selama tidak terjadi penembusan FR 61.8% 2363.46, maka secara tren emas cenderung naik. Tapi kenaikan harus waspadai resistance psikologis 2385-2387 yang juga bertepatan dengan trendline resistance dan FR 0%.
Opsi area buy idealnya di arsir kuning (2368-2373) sehingga jika kembali terjadi retest, maka bisa dijadikan opsi buy. Atau opsi lainnya bisa juga follow buy jika memang terjadi penembusan FR 0%. Pertahankan BUY jika harga berhasil tembus FR 0% sekaligus resistance psikologis.Sebaliknya, Switch strategi menjadi SELL jika harga kembali gagal tembus zona resistance psikologis 2385-2387, dengan ekspektasi double top bisa terjadi dengan neckline penentu di 2369. Stop Loss harus ditempatkan di atas 2387 untuk antisipasi kemungkinan gagalnya double top. Atau SELL hanya jika data inflasi CPI dirilis jauh lebih kuat dari ekspektasi, dan support 2358-2360 berhasil ditembus.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2367.00 – 2369.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2381.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2387,
Target terdekat 2392, terjauh 2405, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2361.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2360)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
atau jika data CPI jauh lebih kuat!
Entry : 2355.00 – 2357.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2343.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2363.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2362)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.08100 - 1.08200
Target : 1) 1.08800
2) 1.09400
Stop Loss : 1.07600
(switch to SELL jika tembus 1.07400)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.28100 - 1.28300
Target : 1) 1.28800
2) 1.29400
Stop Loss : 1.27500
(Switch to SELL jika tembus 1.27500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 161.500 - 161.700
Target : 1) 160.900
2) 160.300
(pertahankan SELL jika tembus 160.200)
Stop Loss : 162.300
(switch to BUY jika tembus 162.400)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2367.00 - 2369.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2375.00
2) 2381.00
(Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2387,
potensi target terdekat 2392, terjauh 2405!)
Stop Loss : 2361.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2360)
(Switch to SELL jika tembus 2356)
DISCLAIMER ON!
